银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
银华中证500价值交易型开放式指数证券
投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日500价值2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................34
7.1期末基金资产组合情况........................................34
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................35
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................39
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............40
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........40
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........40
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............40
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................41
7.12投资组合报告附注.........................................41
§8基金份额持有人信息..........................................42
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................42
8.2期末上市基金前十名持有人......................................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................42
§9开放式基金份额变动..........................................43
§10重大事件揭示............................................43
10.1基金份额持有人大会决议......................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................43
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43
10.4基金投资策略的改变........................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................44
10.8其他重大事件...........................................46
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................47
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................47
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................48
§12备查文件目录............................................48
12.1备查文件目录...........................................48
12.2存放地点.............................................48
12.3查阅方式.............................................48
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金简称500价值
场内简称 500价值（扩位证券简称：中证 500价值 ETF）基金主代码562330基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年4月7日基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额15018919.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2023年4月18日
2.2基金产品说明
投资目标本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下，本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。
投资策略本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金标的指数为中证500价值指数。
本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净
值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准中证500价值指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称银华基金管理股份有限公司招商银行股份有限公司姓名杨文辉张姗信息披露
联系电话(010)58163000400-61-95555负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话4006783333(010)85186558400-61-95555
传真(010)581630270755-83195201
第5页共48页500价值2025年中期报告注册地址广东省深圳市深南大道6008号特深圳市深南大道7088号招商银区报业大厦19层行大厦办公地址北京市东城区东长安街1号东方深圳市深南大道7088号招商银
广场 C2办公楼 15层 行大厦邮政编码100738518040法定代表人王珠林缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.yhfund.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益144865.67
本期利润-5810.22
加权平均基金份额本期利润-0.0003
本期加权平均净值利润率-0.04%
本期基金份额净值增长率-0.84%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润-145552.41
期末可供分配基金份额利润-0.0097
期末基金资产净值14873366.59
期末基金份额净值0.9903
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率-0.97%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月1.74%0.53%0.51%0.59%1.23%-0.06%
过去三个月0.35%1.17%-1.31%1.22%1.66%-0.05%
过去六个月-0.84%0.99%-2.50%1.03%1.66%-0.04%
过去一年5.69%1.34%3.21%1.38%2.48%-0.04%自基金合同
-0.97%1.15%-6.08%1.18%5.11%-0.03%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基
金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2025年上半年，银华基金管理公募基金
227 只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs等类型的全系列产品线。
银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自2020年起连续五年实现运营层面碳中和。
银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员及基金经理助理职务。
自2012年9月4日至2020年11月30日担任银华中证内地资源主题指数分级证
券投资基金基金经理，2013年12月16日至2015年7月16日兼任银华消费主题分马君女本基金的2023年4-16.5年级混合型证券投资基金基金经理，2015年士基金经理月7日
8月6日至2016年8月5日兼任银华中证
国防安全指数分级证券投资基金基金经理，2015年8月13日至2016年8月5日兼任银华中证一带一路主题指数分级证
券投资基金基金经理，自2016年1月14日至2021年2月25日兼任银华抗通胀主
题证券投资基金（LOF）基金经理，自 2017年9月15日至2020年12月10日兼任银
第8页共48页500价值2025年中期报告华智能汽车量化优选股票型发起式证券
投资基金基金经理，自2017年11月9日至2021年2月25日兼任银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2017年11月9日起兼任银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资
基金基金经理，自2017年12月15日至
2024年9月26日兼任银华稳健增利灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金经理，2018年5月11日至2021年8月18日兼任银华中小市值量化优选股票型发
起式证券投资基金基金经理，自2020年1月 22日起兼任银华中证 5G通信主题交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2020年3月20日起兼任银华中证创新药
产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年5月28日起兼任银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经理，自2020年9月22日至2022年8月9日兼任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基
金基金经理，自2020年9月29日起兼任银华工银南方东英标普中国新经济行业
交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
基金经理，自2020年12月10日至2022年6月29日兼任银华中证农业主题交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2021年3月3日起兼任银华中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年4月20日起兼任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金经理，自2022年6月2日至2025年7月11日兼任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经理，自2022年7月20日起兼任银华中证中药交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2023年3月15日起兼任银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，自 2023 年 3月 17日起兼任银华中证港股通医药卫生综合交
易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年4月7日起兼任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年9月6日起兼任银华
第9页共48页500价值2025年中期报告上证科创板100交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，自2024年1月3日起兼任银华国证港股通创新药交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2024年4月25日起兼任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年9月26日起兼任银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
基金经理，自2024年11月13日起兼任银华中证 A500 交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金经理，自2025年4月16日起兼任银华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
学士学位。曾就职于上海携宁计算机科技有限公司、上海恒生聚源数据服务有限公本基金的
谭普景2023年4司。2013年7月加入银华基金，历任信息基金经理-11年先生月7日技术部开发工程师、开发主管、量化投资助理
部量化研究员，现任量化投资部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益无损害基金份
额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1
第10页共48页500价值2025年中期报告日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，国内外宏观经济运行呈现出一些新的特点。国内方面，整体经济格局依然延
续弱复苏的态势。在消费品国补等政策支撑下，内需消费稳健。此外，上半年经济中出现了一些新的亮点，如 AI、传媒、新消费等新兴行业都出现了热度持久的产品。海外方面，关税战给全球贸易带来了明显的不确定性，全球风险偏好在上半年出现了较大幅度的波动，避险情绪上升。在上述因素的作用下，上半年 A 股市场呈现波动后修复的特征，上证指数、中证 500、创业板指等宽基指数获得正收益。
在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9903元；本报告期基金份额净值增长率为-0.84%，业绩比较基准收益率为-2.50%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年，我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生，我们正处于这样的进程中，新的产业链条正在逐渐取代旧产业，成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期，国内政策、全球关税冲突、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
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份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的时间范围为2024年11月6日至2025年6月30日。本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。自2024年9月26日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第12页共48页500价值2025年中期报告
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1793511.28804380.50
结算备付金3429.9095435.26
存出保证金3993.9211598.98
交易性金融资产6.4.7.214153388.9318163518.84
其中：股票投资14153388.9318163518.84
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款1032985.16352236.17
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.840619.1040407.64
资产总计16027928.2919467577.39本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款1131455.07356000.21
应付赎回款--
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应付管理人报酬5866.618941.57
应付托管费1173.321788.29
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.916066.70106700.36
负债合计1154561.70473430.43
净资产：
实收基金6.4.7.1015018919.0019018919.00
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12-145552.41-24772.04
净资产合计14873366.5918994146.96
负债和净资产总计16027928.2919467577.39
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.9903元，基金份额总额15018919.00份。
6.2利润表
会计主体：银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入42876.61629991.63
1.利息收入1370.102377.70
其中：存款利息收入6.4.7.131370.102377.70
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
166072.10461570.66
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14-112747.25-528073.98
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15--资产支持证券投资
6.4.7.16--
收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19278819.35989644.64
第14页共48页500价值2025年中期报告以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
6.4.7.20-150675.8974542.41以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.2126110.3091500.86号填列）
减：二、营业总支出48686.83278844.51
1．管理人报酬6.4.10.2.140572.34106719.23
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.28114.4921343.80
3．销售服务费6.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支
--出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.23-150781.48三、利润总额（亏损总额以-5810.22351147.12“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-5810.22351147.12号填列）
五、其他综合收益的税后净
--额
六、综合收益总额-5810.22351147.12
6.3净资产变动表
会计主体：银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
19018919.00--24772.0418994146.96
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
第15页共48页500价值2025年中期报告
其他----
二、本期期初净
19018919.00--24772.0418994146.96
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-4000000.00--120780.37-4120780.37号填列）
（一）、综合收益
---5810.22-5810.22总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-4000000.00--114970.15-4114970.15
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
16000000.00--515124.6015484875.40
购款
2.基金赎
-20000000.00-400154.45-19599845.55回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
15018919.00--145552.4114873366.59
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
49018919.00--3943132.8145075786.19
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
49018919.00--3943132.8145075786.19
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”7000000.00-413957.147413957.14号填列）
第16页共48页500价值2025年中期报告
（一）、综合收益
--351147.12351147.12总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数7000000.00-62810.027062810.02
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
61000000.00--2148132.7758851867.23
购款
2.基金赎
-54000000.00-2210942.79-51789057.21回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
56018919.00--3529175.6752489743.33
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
王立新凌宇翔伍军辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]3021号《关于准予银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币585018919.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第0196号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2023年4月7日正式生效，基金合同生效日的基金份
第17页共48页500价值2025年中期报告
额总额为585018919.00份基金份额，不含认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2023]75号核准，本基金
585018919.00份基金份额于2023年4月18日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股(包含主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券资产(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、
公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券的纯债部分、央行票据、短期
融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券以及其他中
国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款)、资产支持
证券、债券回购、同业存单、现金、衍生工具(股指期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金可以根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险管理。本基金的业绩比较基准为：中证500价值指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净资产变动情况。
第18页共48页500价值2025年中期报告
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
第19页共48页500价值2025年中期报告
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财
政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款793511.28
等于：本金793426.86
加：应计利息84.42
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计793511.28
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
第20页共48页500价值2025年中期报告
股票14140422.73-14153388.9312966.20
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计14140422.73-14153388.9312966.20
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况注：无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。
第21页共48页500价值2025年中期报告
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.8其他资产
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应收利息-
其他应收款40619.10
待摊费用-
合计40619.10
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用1367.25
其中：交易所市场1367.25
银行间市场-
应付利息-
预提费用14699.45
合计16066.70
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末19018919.0019018919.00
本期申购16000000.0016000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-20000000.00-20000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
第22页共48页500价值2025年中期报告
本期末15018919.0015018919.00
6.4.7.11其他综合收益注：无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末756336.19-781108.23-24772.04
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初756336.19-781108.23-24772.04
本期利润144865.67-150675.89-5810.22本期基金份额交易产生
-141422.9026452.75-114970.15的变动数
其中：基金申购款639472.17-1154596.77-515124.60
基金赎回款-780895.071181049.52400154.45
本期已分配利润---
本期末759778.96-905331.37-145552.41
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入1312.41
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入40.31
其他17.38
合计1370.10
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-31244.39
股票投资收益——赎回差价收入-81502.86
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-112747.25
第23页共48页500价值2025年中期报告
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额9533652.84
减：卖出股票成本总额9556105.21
减：交易费用8792.02
买卖股票差价收入-31244.39
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额19599845.55
减：现金支付赎回款总额7072589.55
减：赎回股票成本总额12608758.86
减：交易费用-
赎回差价收入-81502.86
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入注：无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。
第24页共48页500价值2025年中期报告
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益278819.35
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计278819.35
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-150675.89
股票投资-150675.89
债券投资-
资产支持证券投资-
第25页共48页500价值2025年中期报告
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-150675.89
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益26110.30
合计26110.30
6.4.7.22信用减值损失注：无。
6.4.7.23其他费用注：无。
6.4.7.24分部报告无。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系银华基金管理股份有限公司(“银华基基金管理人金”)
招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第26页共48页500价值2025年中期报告
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易注：无。
6.4.10.1.2债券交易注：无。
6.4.10.1.3债券回购交易注：无。
6.4.10.1.4权证交易注：无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费40572.34106719.23
其中：应支付销售机构的客户维护
6032.822424.33
费
应支付基金管理人的净管理费34539.52104294.90
注：支付基金管理人银华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费8114.4921343.80
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
第27页共48页500价值2025年中期报告
6.4.10.2.3销售服务费注：无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易注：无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况注：无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况注：无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
招商银行793511.281312.411416559.421736.00
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
自2024年9月26日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。
6.4.11利润分配情况注：无。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。
第28页共48页500价值2025年中期报告
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。
在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
第29页共48页500价值2025年中期报告
份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金793511.28---793511.28
结算备付金3429.90---3429.90
第30页共48页500价值2025年中期报告
存出保证金3993.92---3993.92
交易性金融资产---14153388.9314153388.93
应收清算款---1032985.161032985.16
其他资产---40619.1040619.10
资产总计800935.10--15226993.1916027928.29负债
应付管理人报酬---5866.615866.61
应付托管费---1173.321173.32
应付清算款---1131455.071131455.07
其他负债---16066.7016066.70
负债总计---1154561.701154561.70
利率敏感度缺口800935.10--14072431.4914873366.59上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金804380.50---804380.50
结算备付金95435.26---95435.26
存出保证金11598.98---11598.98
交易性金融资产---18163518.8418163518.84
应收清算款---352236.17352236.17
其他资产---40407.6440407.64
资产总计911414.74--18556162.6519467577.39负债
应付管理人报酬---8941.578941.57
应付托管费---1788.291788.29
应付清算款---356000.21356000.21
其他负债---106700.36106700.36
负债总计---473430.43473430.43
利率敏感度缺口911414.74--18082732.2218994146.96
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金持有的利率敏感性资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
第31页共48页500价值2025年中期报告现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
14153388.9395.1618163518.8495.63
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
----
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计14153388.9395.1618163518.8495.63
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格假设风险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）分析动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
第32页共48页500价值2025年中期报告业绩比较基准上升
719846.34924704.41
5%
业绩比较基准下降
-719846.34-924704.41
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次14153388.9318163518.84
第二层次--
第三层次--
合计14153388.9318163518.84
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
第33页共48页500价值2025年中期报告
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资14153388.9388.30
其中：股票14153388.9388.30
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计796941.184.97
8其他各项资产1077598.186.72
9合计16027928.29100.00
注：股票投资含可退替代款估值增值。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1031288.00 6.93
C 制造业 6148295.56 41.34
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 1479892.00 9.95业
E 建筑业 356968.00 2.40
F 批发和零售业 456526.26 3.07
交通运输、仓储和
G 410876.00 2.76邮政业
H 住宿和餐饮业 69237.00 0.47
I 信息传输、软件和 178634.70 1.20
第34页共48页500价值2025年中期报告信息技术服务业
J 金融业 3096149.03 20.82
K 房地产业 385251.00 2.59租赁和商务服务
L 303420.00 2.04业科学研究和技术
M - -服务业
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱乐
R 236851.38 1.59业
S 综合 - -
合计14153388.9395.16
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资境内股票。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002966苏州银行33800296764.002.00
2601555东吴证券30200264250.001.78
3601168西部矿业12700211201.001.42
4000933神火股份11900198016.001.33
5600096云天化8900195533.001.31
6601108财通证券24600194586.001.31
7600157永泰能源145200194568.001.31
8600352浙江龙盛18300185928.001.25
9601128常熟银行25119185127.031.24
10601577长沙银行18200180908.001.22
11002532天山铝业21100175341.001.18
12000783长江证券25100173943.001.17
13002078太阳纸业12800172288.001.16
14600109国金证券19600171892.001.16
15600873梅花生物15100161419.001.09
第35页共48页500价值2025年中期报告
16002353杰瑞股份4600161000.001.08
17002673西部证券20300159964.001.08
18000728国元证券19900157011.001.06
19600549厦门钨业7200150624.001.01
20601216君正集团25500140760.000.95
21601665齐鲁银行22000139040.000.93
22601997贵阳银行22100137904.000.93
23000932华菱钢铁31300137720.000.93
24600153建发股份13200136884.000.92
25601717中创智领7900131298.000.88
26600699均胜电子7400129056.000.87
27601233桐昆股份12100128260.000.86
28600177雅戈尔17500127750.000.86
29600398海澜之家18100125976.000.85
30600909华安证券21400124762.000.84
31600704物产中大23600124372.000.84
32000623吉林敖东7300123735.000.83
33600060海信视像5300122006.000.82
34002958青农商行33700121657.000.82
35600141兴发集团5900121127.000.81
36300919中伟股份3500115080.000.77
37000960锡业股份7500114750.000.77
38600637东方明珠15210113618.700.76
39603345安井食品1400112588.000.76
40000039中集集团14000110040.000.74
41000415渤海租赁32700108891.000.73
42002926华西证券11900106386.000.72
43600901江苏金租17540106292.400.71
44000887中鼎股份6000105540.000.71
45002939长城证券12200102236.000.69
46600863内蒙华电24700101517.000.68
47600820隧道股份16600101260.000.68
48000513丽珠集团2800100912.000.68
49600008首创环保33400100868.000.68
50600998九州通1910998220.260.66
51000703恒逸石化1660097608.000.66
52002080中材科技500097500.000.66
53600208衢州发展3220095312.000.64
54002500山西证券1630095192.000.64
55000683博源化工1960093884.000.63
56600021上海电力1060093174.000.63
57600985淮北矿业820092988.000.63
58600380健康元840092652.000.62
第36页共48页500价值2025年中期报告
59600390五矿资本1572091647.600.62
60600583海油工程1670091182.000.61
61000060中金岭南1990091142.000.61
62601000唐山港2240090944.000.61
63000591太阳能2070090873.000.61
64002244滨江集团930090675.000.61
65600348华阳股份1360090576.000.61
66000830鲁西化工870089610.000.60
67603816顾家家居350089320.000.60
68600535天士力570089205.000.60
69601991大唐发电2810089077.000.60
70601155新城控股640087552.000.59
71000921海信家电340087380.000.59
72002056横店东磁610086315.000.58
73600170上海建工3610086279.000.58
74600970中材国际1000085800.000.58
75002423中粮资本700085610.000.58
76600499科达制造860084280.000.57
77300390天华新能440083908.000.56
78601666平煤股份1130083733.000.56
79601611中国核建910083629.000.56
80 000563 陕国投 A 23300 83181.00 0.56
81603156养元饮品390082524.000.55
82000598兴蓉环境1140082194.000.55
83600655豫园股份1470081585.000.55
84601016节能风电2820081498.000.55
85600325华发股份1660080842.000.54
86600483福能股份830080012.000.54
87601958金钼股份730079862.000.54
88002756永兴材料250079375.000.53
89600511国药股份270078732.000.53
90600282南钢股份1870078540.000.53
91000987越秀资本1140078204.000.53
92600737中粮糖业820077490.000.52
93000951中国重汽440077352.000.52
94601001晋控煤业630076986.000.52
95601918新集能源1180076228.000.51
96600582天地科技1260075474.000.51
97002429兆驰股份1720075336.000.51
98002120韵达股份1110074370.000.50
99600566济川药业280073724.000.50
100600859王府井530073617.000.49
101601866中远海发2970073359.000.49
第37页共48页500价值2025年中期报告
102601098中南传媒550072160.000.49
103601231环旭电子490071687.000.48
104603688石英股份200070440.000.47
105600258首旅酒店490069237.000.47
106000027深圳能源1070068266.000.46
107600578京能电力1510067799.000.46
108000967盈峰环境970067415.000.45
109000709河钢股份3120067392.000.45
110000883湖北能源1480066748.000.45
111600707彩虹股份1030066538.000.45
112002508老板电器350066535.000.45
113002831裕同科技280065576.000.44
114600546山煤国际750065475.000.44
115603529爱玛科技190065360.000.44
116600959江苏有线1890065016.000.44
117601928凤凰传媒580064786.000.44
118600968海油发展1550063240.000.43
119002572索菲亚440061644.000.41
120000543皖能电力860060200.000.40
121601156东航物流450058905.000.40
122000582北部湾港710058575.000.39
122603225新凤鸣550058575.000.39
123000785居然智家1890057645.000.39
124601636旗滨集团1130056613.000.38
125600528中铁工业760056088.000.38
126600801华新水泥470055648.000.37
127600373中文传媒539455396.380.37
128601598中国外运1110054723.000.37
129600925苏能股份1040054392.000.37
130000537中绿电620051832.000.35
131600612老凤祥100049750.000.33
132001286陕西能源570049590.000.33
133600098广州发展790049375.000.33
134688425铁建重工1205749192.560.33
135000937冀中能源790045425.000.31
136601019山东出版470044509.000.30
137002608江苏国信570041781.000.28
138601139深圳燃气640040704.000.27
139000959首钢股份1180040120.000.27
140600928西安银行1010039592.000.27
141600295鄂尔多斯450039195.000.26
142600720中交设计450034785.000.23
143002563森马服饰610032086.000.22
第38页共48页500价值2025年中期报告
144 000539 粤电力 A 6800 30872.00 0.21
145600007中国国贸150030870.000.21
146688819天能股份87524290.000.16
147601158重庆水务440020416.000.14
148600956新天绿能240018528.000.12
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期期末未持有积极投资股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1002966苏州银行342896.001.81
2000933神火股份259489.001.37
3002532天山铝业218019.001.15
4002078太阳纸业217947.001.15
5000783长江证券199485.001.05
6002673西部证券199428.001.05
7000728国元证券191281.001.01
8601108财通证券189798.001.00
9002353杰瑞股份187268.000.99
10600109国金证券169671.000.89
11300919中伟股份167870.000.88
12000932华菱钢铁167118.000.88
13600157永泰能源156290.000.82
14000039中集集团143419.000.76
15601233桐昆股份142707.000.75
16002128电投能源142619.000.75
17000623吉林敖东142353.000.75
18000415渤海租赁135382.000.71
19002926华西证券132845.000.70
20000513丽珠集团131182.000.69
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1002966苏州银行369748.001.95
2002128电投能源355602.001.87
3002532天山铝业274199.001.44
4002078太阳纸业270037.001.42
5000783长江证券248962.001.31
6002353杰瑞股份245403.001.29
第39页共48页500价值2025年中期报告
7000728国元证券239333.001.26
8000932华菱钢铁215803.001.14
9002984森麒麟213049.001.12
10300919中伟股份205239.001.08
11300146汤臣倍健199327.001.05
12000623吉林敖东178386.000.94
13000921海信家电166638.000.88
14002958青农商行161587.000.85
15000683博源化工161340.000.85
16000960锡业股份161166.000.85
17000513丽珠集团160452.000.84
18000703恒逸石化154129.000.81
19000559万向钱潮153235.000.81
20000887中鼎股份152102.000.80
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额9622399.65
卖出股票收入（成交）总额9533652.84
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
第40页共48页500价值2025年中期报告
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券包括东吴证券（证券代码：601555）。
根据东吴证券于2024年4月17日披露的公告，收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》。
上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金3993.92
2应收清算款1032985.16
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款40619.10
7待摊费用-
8其他-
9合计1077598.18
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
第41页共48页500价值2025年中期报告
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
37040591.676088407.0040.548930512.0059.46
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）招商证券股份有限公
13654407.0024.33
司
简街香港有限公司－
21998800.0013.31
JSQB有限公司（R）
3林志义755396.005.03
4林静696800.004.64
5喻云霞500000.003.33
华泰证券股份有限公
6387600.002.58
司
7霍江帆368700.002.45
8周树聪300700.002.00
9王焕琴246000.001.64
10任洪兵240000.001.60
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
第42页共48页500价值2025年中期报告
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2023年4月7日）基
585018919.00
金份额总额
本报告期期初基金份额总额19018919.00
本报告期基金总申购份额16000000.00
减：本报告期基金总赎回份额20000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额15018919.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2025年4月26日发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会审议通过，徐波先生自2025年4月24日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
第43页共48页500价值2025年中期报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
东方证券29780698.6451.061426.9751.05-
华泰证券66414666.8533.49936.3933.50-
国投证券22739237.0014.30399.7214.30-撤销
2个
中信建投2221450.001.1632.281.15交易单元
财通证券2-----
长城证券2-----
长江证券4-----
川财证券2-----
德邦证券2-----
东方财富2-----
东海证券2-----
东吴证券2-----
光大证券2-----
广发证券6-----
国盛证券2-----
国泰海通3-----
国信证券2-----
华创证券2-----
华金证券1-----
华西证券4-----
开源证券4-----
申万宏源2-----
天风证券2-----
西南证券4-----
兴业证券2-----
中金公司4-----
中信证券3-----
国融证券2-----
申港证券2-----
注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务
所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。
第44页共48页500价值2025年中期报告
2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商
应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。
3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提
交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
东方证券------
华泰证券------
国投证券------
中信建投------
财通证券------
长城证券------
长江证券------
川财证券------
德邦证券------
东方财富------
东海证券------
东吴证券------
光大证券------
广发证券------
国盛证券------
国泰海通------
国信证券------
华创证券------
华金证券------
华西证券------
开源证券------
申万宏源------
第45页共48页500价值2025年中期报告
天风证券------
西南证券------
兴业证券------
中金公司------
中信证券------
国融证券------
申港证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期《银华中证500价值交易型开放式指本基金管理人网站中
1数证券投资基金2024年第4季度报国证监会基金电子披露2025年1月21日告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
2分基金2024年第4季度报告提示性公四大证券报2025年1月21日告》《银华中证500价值交易型开放式指本基金管理人网站中
3数证券投资基金基金产品资料概要更国证监会基金电子披露2025年3月13日新》网站《银华中证500价值交易型开放式指本基金管理人网站中
4数证券投资基金招募说明书更新国证监会基金电子披露2025年3月13日
(2025年第1号)》网站《银华基金管理股份有限公司关于以本基金管理人网站中通讯方式召开银华中证500价值交易
5国证监会基金电子披露2025年3月25日
型开放式指数证券投资基金基金份额网站证券时报持有人大会的公告》《银华基金管理股份有限公司关于以本基金管理人网站中通讯方式召开银华中证500价值交易
6国证监会基金电子披露2025年3月26日
型开放式指数证券投资基金基金份额网站证券时报持有人大会的第一次提示性公告》《银华基金管理股份有限公司关于以本基金管理人网站中通讯方式召开银华中证500价值交易
7国证监会基金电子披露2025年3月27日
型开放式指数证券投资基金基金份额网站证券时报持有人大会的第二次提示性公告》本基金管理人网站中《银华中证500价值交易型开放式指
8国证监会基金电子披露2025年3月28日数证券投资基金2024年年度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
9四大证券报2025年3月28日分基金2024年年度报告提示性公告》《银华中证500价值交易型开放式指本基金管理人网站中
10数证券投资基金2025年第1季度报国证监会基金电子披露2025年4月21日告》网站11《银华基金管理股份有限公司旗下部四大证券报2025年4月21日
第46页共48页500价值2025年中期报告分基金2025年第1季度报告提示性公告》《关于召开银华中证500价值交易型本基金管理人网站中
12开放式指数证券投资基金基金份额持国证监会基金电子披露2025年4月26日有人大会会议情况的公告》网站证券时报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
13加部分代销机构为旗下部分基金申购国证监会基金电子披露2025年5月26日赎回代办券商的公告》网站三大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
14加财通证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月16日基金申购赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
15加东方证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月18日基金申购赎回代办券商的公告》网站四大证券报
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号
或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间
20250610-2022819714036612664236544
124.33
2506300.0079.0042.0007.00
机构
20250515-2022819714036612664236544
124.33
2505180.0079.0042.0007.00
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人
大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其
赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基
金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所
持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不
再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份
第47页共48页500价值2025年中期报告额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文
件
12.1.2《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2025年8月29日
