诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025年中期报告
2025-08-29
诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年08月29日
1诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
2诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................43
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................45
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........45
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....45
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....45
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........45
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45
7.12投资组合报告附注.........................................45
3诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
§8基金份额持有人信息..........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............47
§9开放式基金份额变动..........................................48
§10重大事件揭示............................................48
10.1基金份额持有人大会决议......................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................49
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................49
10.8其他重大事件...........................................50
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................51
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................51
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§12备查文件目录............................................52
12.1备查文件目录...........................................52
12.2存放地点.............................................52
12.3查阅方式.............................................52
4诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）
基金简称 诺安创业板指数增强（LOF）
场内简称 创业板增强 LOF基金主代码163209基金运作方式上市契约型开放式基金合同生效日2019年05月31日基金管理人诺安基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额267959497.67份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期暂未上市诺安创业板指数增强
下属分级基金的基金简称 诺安创业板指数增强（LOF）A（LOF）C
下属分级基金场内简称 创业板增强 LOF -下属分级基金的交易代码163209010356
报告期末下属分级基金的份额总额129944110.82份138015386.85份
注：（1）本基金由诺安中证创业成长指数分级证券投资基金于2019年5月31日转型而来。
（2）自 2020年 10月 28日起，本基金增加基金份额类别，分设 A类基金份额和 C类基金份额；基
金管理人可以申请本基金 A类基金份额在深圳证券交易所上市交易，截至本报告期末，本基金 A类基金份额暂未上市交易。
2.2基金产品说明
本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的指数的基础上，加入增强型的积极手段，力求控制本基金净值增长率与业投资目标绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，以实现对创业板指数的有效跟踪并力争实现超越，谋求基金资产的长期增值。
本基金采用指数化投资作为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动调整，在数量化投资技术与基本面深入研究的结合中谋求基金投资组合在严控偏离风险及力争适度超额收益间的最佳匹配。
投资策略当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金经理会对投资组合进行适当调整，以使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准95%×创业板指数收益率+5%×一年期银行储蓄存款利率（税
5诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
后）
本基金为股票型指数基金，属于较高预期风险、较高预期收益风险收益特征的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称诺安基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名李学君许俊
信息披露负责人联系电话0755-83026688010-66596688
电子邮箱 info@lionfund.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-888-899895566
传真0755-83026677010-66594942深圳市深南大道4013号兴业银北京市西城区复兴门内大街1注册地址
行大厦19-20层号深圳市深南大道4013号兴业银北京市西城区复兴门内大街1办公地址
行大厦19-20层号邮政编码518048100818法定代表人李强葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年01月01日至2025年06月30日）
3.1.1期间数据和指标
诺安创业板指数增强（LOF）A 诺安创业板指数增强（LOF）C
本期已实现收益-6277587.22-7603063.89
本期利润3699968.9558198.56
加权平均基金份额本期利润0.02880.0004
本期加权平均净值利润率1.96%0.03%
本期基金份额净值增长率1.00%0.79%
报告期末（2025年06月30日）
3.1.2期末数据和指标
诺安创业板指数增强（LOF）A 诺安创业板指数增强（LOF）C
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期末可供分配利润-91668293.53-64070970.35
期末可供分配基金份额利润-0.7054-0.4642
期末基金资产净值198758983.91207172304.89
期末基金份额净值1.52961.5011
报告期末（2025年06月30日）
3.1.3累计期末指标
诺安创业板指数增强（LOF）A 诺安创业板指数增强（LOF）C
基金份额累计净值增长率54.43%-2.67%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安创业板指数增强（LOF）A份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
过去一个月9.37%1.06%7.62%1.11%1.75%-0.05%
过去三个月3.44%1.88%2.31%1.90%1.13%-0.02%
过去六个月1.00%1.73%0.64%1.72%0.36%0.01%
过去一年23.58%2.41%26.88%2.42%-3.30%-0.01%
过去三年-21.74%1.72%-21.75%1.74%0.01%-0.02%自基金合同生
54.43%1.70%44.59%1.72%9.84%-0.02%
效起至今
诺安创业板指数增强（LOF）C份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
过去一个月9.33%1.06%7.62%1.11%1.71%-0.05%
过去三个月3.33%1.88%2.31%1.90%1.02%-0.02%
过去六个月0.79%1.73%0.64%1.72%0.15%0.01%
过去一年23.09%2.41%26.88%2.42%-3.79%-0.01%
过去三年-22.67%1.72%-21.75%1.74%-0.92%-0.02%自基金合同生
-2.67%1.74%-17.49%1.74%14.82%0.00%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安创业板指数增强（LOF）A
7诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
诺安创业板指数增强（LOF）C
注：1、2019年05月31日（含当日）起，原“诺安中证创业成长指数分级证券投资基金”转型为本基金。
2、本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
8诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
截至2025年6月30日，本基金管理人共管理六十一只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺
安增利债券型证券投资基金、诺安中证 A100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资
基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深300指数增强型
证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安油气能
源股票证券投资基金（LOF）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券
投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安
双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基
金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基
金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场
基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证
券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500
指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券
投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安
益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配
置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证
券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫
定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定
期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型
证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享
定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投
资基金、诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型
证券投资基金、诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
9诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告硕士，具有基金从业资格。曾先后任职于长城证券公司、鹏华
基金管理有限公司，任研究员。2005年3月加入诺安基金管理
有限公司，历任研究员、基金经理助理、
研究部副总监、指数
投资组副总监、指数组负责人。2007年
11月至2009年10月
担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理，2009年3月至
2010年10月担任诺
安成长股票型证券投
资基金基金经理，
2011年1月至2012年7月担任诺安全球黄金证券投资基金基
2019年05金经理，2011年9月
梅律吾本基金基金经理-28年月31日至2012年11月担任诺安油气能源股票证
券投资基金（LOF）
基金经理，2017年8月至2017年10月任中小板等权重交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2017年8月至2018年8月任诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金经理，2015年
6月至2019年1月任
诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2012年7月至
2019年5月任诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金基金经理，2017年8月至
10诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
2019年6月任上证新
兴产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2014年2月至2019年7月任诺安中证500交易型开放式指数证券投资基
金基金经理，2018年
8月至2023年6月任
诺安沪深300指数增强型证券投资基金基金经理，2019年1月至2023年6月任诺安中证500指数增强型证券投资基金基金经理。2012年7月起任诺安中证100指数证券投资基金（自
2024年10月28日起
更名为诺安中证 A100指数证券投资基金）
基金经理，2019年5月起任诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理。
注：*此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
*证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业
11诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年全球资本市场剧烈震荡，根源在于美国发起了新一轮贸易战。特朗普第二次入主白宫以后，向世界各国抛出了天价“对等关税”。这对美国经济增长以及通胀、全球贸易等诸多方面，都造成了巨大的不确定性。
以上导致了美元持续大幅度贬值。上半年美元指数跌幅超过10%。这是布雷顿森林体系瓦解以来，美元指数最大的半年度跌幅。与此相反的是，上半年国际金价涨幅超过25%，这也是历史罕见的金价半年度涨幅。而且国际金价创出了3500美元历史新高。
上半年虽然资本市场动荡，但全球股市表现可圈可点。AI科技成为最大的亮点，也是股市上
12诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
涨的主要动力源。前两年是 AI基建，也就是算力投入阶段。今年 AI开始推广应用，尤其在北美市场 B 端应用突飞猛进。这就形成了完美的生态闭环。AI应用持续推广，对算力的需求越来越多。
因此上半年 AI应用与算力股票轮番上涨。AI科技龙头股英伟达市值突破 4万亿美元。这是全球第一个市值突破4万亿美元的股票。
回顾上半年 A股市场，大小市值股票之间的分化非常显著。上半年小微盘股票演绎了强劲的牛市行情，万得微盘股指数涨幅高达36%，中证2000指数涨幅超过15%。大市值股票上半年表现平平，中证 A100以及创业板指数几乎都是零涨幅。
本基金跟踪创业板指数。在控制跟踪误差的前提下，力求超额收益，尽可能为本基金持有人提供满意的投资回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末诺安创业板指数增强（LOF）A份额净值为 1.5296元，本报告期诺安创业板指数增强（LOF）A份额净值增长率为 1.00%，同期业绩比较基准收益率为 0.64%；截至本报告期末诺安创业板指数增强（LOF）C份额净值为 1.5011元，本报告期诺安创业板指数增强（LOF）C份额净值增长率为0.79%，同期业绩比较基准收益率为0.64%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美国与世界各国之间陆续达成关税协议，实际落地的税率没有预期那样高。贸易战趋向缓和，尤其是中美之间关系改善，因此资本市场对全球贸易、经济增长以及通胀的担忧将逐渐消退。美元贬值趋势也将宣告结束。这对全球股市而言都是利好。
再看国内经济环境，中国政府发出了“反内卷”政策号召，这相当于新一轮供给侧改革。政策效果如何，关键在于去产能的力度。参照上一轮供给侧改革，政策力度足够大，产能过剩行业的价格战将得以遏制。这将推动商品价格从底部逐渐回升，有助于缓解 PPI通缩局面。PPI转正以后，A股上市股市整体 ROE也会逐渐回升。这当然利好 A股市场。
从行业景气度来看，上半年处于高景气度的 AI以及创新药，下半年仍将较大概率延续。由于海外市场 AI应用逐渐推广，国内市场也在跟进，因此 AI景气不仅仅在算力端，下半年会扩散至应用端。这样 A股市场整个 TMT板块都会受益。
国内创新药企业开始进入收获期。创新药企业通过 BD交易，将快要成功的研发管线授权给海外大型药企。BD交易逐年增多，推动创新药景气上行。由此会带动 CXO行业景气上行。这样医药板块的创新药与 CXO都会受益。
再从 A股市场风格来看，下半年大市值股票将占优。创业板指数属于大盘成长风格，下半年的
13诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
机会或将显著好于上半年。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责研究、指导基金估值业务，制定和适时修订基金的估值政策和程序。估值委员会由督察长、投资、研究、风险管理、法律合规和基金运营等部门负责人及指定人员组成，估值委员会成员具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
14诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.127880823.9728318862.50
结算备付金5432361.95291954.31
存出保证金59113.39112947.37
交易性金融资产6.4.7.2377453713.77374131785.47
其中：股票投资377453713.77374131785.47
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款3345933.01-
应收股利--
应收申购款791406.322387987.05
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计414963352.41405243536.70本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
15诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款8454891.985863129.57
应付管理人报酬327602.36344512.48
应付托管费65520.4768902.51
应付销售服务费68218.1370097.70
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6115830.67245227.23
负债合计9032063.616591869.49
净资产：
实收基金6.4.7.7302980701.01299493883.88
未分配利润6.4.7.8102950587.7999157783.33
净资产合计405931288.80398651667.21
负债和净资产总计414963352.41405243536.70
注：报告截止日 2025年 06 月 30日，诺安创业板指数增强（LOF）A基金份额净值 1.5296元，基金份额总额 129944110.82 份；诺安创业板指数增强（LOF）C基金份额净值 1.5011 元，基金份额总额 138015386.85份。诺安创业板指数增强（LOF）份额总额合计为 267959497.67 份。
6.2利润表
会计主体：诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月012024年01月01
项目附注号日至2025年06日至2024年06月月30日30日
一、营业总收入6699039.78-40600439.30
1.利息收入50356.0643922.28
其中：存款利息收入6.4.7.950356.0643922.28
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）-11071645.63-33533097.09
其中：股票投资收益6.4.7.10-14418515.46-36726941.09
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11113057.22-
资产支持证券投资收益--
贵金属投资收益--
16诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
衍生工具收益6.4.7.12--
股利收益6.4.7.133233812.613193844.00
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
6.4.7.1417638818.62-7176595.97
列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1581510.7365331.48
减：二、营业总支出2940872.272577818.34
1．管理人报酬6.4.10.2.11992214.331697367.69
2．托管费6.4.10.2.2398442.86339473.57
3．销售服务费6.4.10.2.3423555.79352431.41
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.16--
7．税金及附加0.24-
8．其他费用6.4.7.17126659.05188545.67
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）3758167.51-43178257.64
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）3758167.51-43178257.64
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额3758167.51-43178257.64
6.3净资产变动表
会计主体：诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产299493883.8899157783.33398651667.21
二、本期期初净资产299493883.8899157783.33398651667.21三、本期增减变动额（减少以“-”
3486817.133792804.467279621.59号填列）
（一）、综合收益总额-3758167.513758167.51
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号3486817.1334636.953521454.08填列）
其中：1.基金申购款254701038.5398606390.65353307429.18
2.基金赎回款-
-251214221.40-98571753.70
349785975.10
（三）、本期向基金份额持有人分配---
17诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产302980701.01102950587.79405931288.80上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产291331475.3063935677.20355267152.50
二、本期期初净资产291331475.3063935677.20355267152.50三、本期增减变动额（减少以“-”-20369504.29-43792100.70-64161604.99号填列）
（一）、综合收益总额--43178257.64-43178257.64
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号-20369504.29-613843.06-20983347.35填列）
其中：1.基金申购款177528875.1739669496.77217198371.94
2.基金赎回款-
-197898379.46-40283339.83
238181719.29
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减---少以“-”号填列）
四、本期期末净资产270961971.0120143576.50291105547.51报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
齐斌田冲何柳姿基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)是根据原诺安中证创业成长指数分级证券投资基金
(以下简称“诺安中证创业成长指数分级基金”)基金份额持有人大会2019年4月25日决议通过的
《关于诺安中证创业成长指数分级证券投资基金转型有关事宜的议案》及《关于诺安中证创业成长指数分级证券投资基金转型有关事宜的议案的说明书》，由原诺安中证创业成长指数分级基金转型而来。根据《诺安基金管理有限公司关于诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自2019年5月31日起，原诺安中证创业成长指数分级基金更名为诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)，原《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金合同》失效，《诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，
18诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人诺安基金管理有限公司于2020年10月26日发布的《诺安基金管理有限公司关于旗下5只基金新增基金份额类别并修改基金合同、托管协议部分条款的公告》以及更
新的《诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，自 2020年 10月 28日起，本基金根据申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取申购费用、从本类别基金资产中不计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取申购费用的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国
债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融
资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存
款等)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票、存托凭证资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于创业板指数成份股及其备选成份股的组合比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金持有现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：创业板指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率(税后)×5%。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
19诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至6月30日期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税〔2002〕128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税〔2008〕1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税〔2012〕85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔2015〕101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔2016〕36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税〔2016〕46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税〔2016〕70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税〔2016〕140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税〔2017〕2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税〔2017〕56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税〔2017〕90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
20诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款27880823.97
等于：本金27878676.68
加：应计利息2147.29
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
21诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
合计27880823.97
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票373504567.46-377453713.773949146.31
贵金属投资-金交所黄金合
----约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计373504567.46-377453713.773949146.31
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
22诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费6750.69
应付证券出借违约金-
应付交易费用32216.52
其中：交易所市场32216.52
银行间市场-
应付利息-
预提费用76863.46
合计115830.67
6.4.7.7实收基金
诺安创业板指数增强（LOF）A
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末125970003.86159920101.43
本期申购38388937.8548735116.05
本期赎回（以“-”号填列）-34414830.89-43689903.32
本期末129944110.82164965314.16
诺安创业板指数增强（LOF）C
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末139573782.45139573782.45
本期申购205965922.48205965922.48
本期赎回（以“-”号填列）-207524318.08-207524318.08
本期末138015386.85138015386.85
6.4.7.8未分配利润
诺安创业板指数增强（LOF）A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-82703214.14113569174.4530865960.31
本期期初-82703214.14113569174.4530865960.31
本期利润-6277587.229977556.173699968.95
本期基金份额交易产生的变动数-2687492.171915232.66-772259.51
其中：基金申购款-26127130.7333185304.697058173.96
基金赎回款23439638.56-31270072.03-7830433.47
本期已分配利润---
本期末-91668293.53125461963.2833793669.75
23诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
诺安创业板指数增强（LOF）C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-57688155.18125979978.2068291823.02
本期期初-57688155.18125979978.2068291823.02
本期利润-7603063.897661262.4558198.56
本期基金份额交易产生的变动数1220248.72-413352.26806896.46
其中：基金申购款-89258338.87180806555.5691548216.69
-
基金赎回款90478587.59-90741320.23
181219907.82
本期已分配利润---
本期末-64070970.35133227888.3969156918.04
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入48978.91
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1221.61
其他155.54
合计50356.06
注：此处“其他”列示的是存出保证金利息收入。
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额290003953.20
减：卖出股票成本总额304184837.57
减：交易费用237631.09
买卖股票差价收入-14418515.46
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
债券投资收益--利息收入68.97
24诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
债券投资收益--买卖债券（债转股及债券到期兑付）
差价收入112988.25
债券投资收益--赎回差价收入-
债券投资收益--申购差价收入-
合计113057.22
6.4.7.11.2债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额848793.16
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额735700.00
减：应计利息总额70.95
减：交易费用33.96
买卖债券差价收入112988.25
6.4.7.12衍生工具收益
6.4.7.12.1衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.13股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益3233812.61
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计3233812.61
6.4.7.14公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产17638818.62
--股票投资17638818.62
--债券投资-
--资产支持证券投资-
--基金投资-
--贵金属投资-
--其他-
2.衍生工具-
--权证投资-
25诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税-
合计17638818.62
6.4.7.15其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入81510.73
合计81510.73
6.4.7.16信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.17其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用17356.09
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
汇划手续费5906.35
指数使用费43889.24
合计126659.05
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年费率逐日计提，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币
50000.00元。
根据本基金的基金管理人诺安基金管理有限公司于2025年3月20日发布的《诺安基金管理有限公司关于旗下指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》，自2025年3月
21日起，本基金的指数使用费调整为基金管理人承担。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
26诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
诺安基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2024年01月01日至
2025年06月30日2024年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费1992214.331697367.69
其中：应支付销售机构的客户维护费800853.94618971.85
应支付基金管理人的净管理费1191360.391078395.84
注：本基金的管理费率为年费率1.00%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.00%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
27诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024
06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费398442.86339473.57
注：本基金的托管费率为年费率0.20%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费诺安创业板指数增诺安创业板指数合计强（LOF）A 增强（LOF）C
诺安基金管理有限公司-588.36588.36
中国银行股份有限公司---
合计-588.36588.36上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费诺安创业板指数增诺安创业板指数合计强（LOF）A 增强（LOF）C
诺安基金管理有限公司-48486.5948486.59
中国银行股份有限公司---
合计-48486.5948486.59
注：本基金诺安创业板指数增强（LOF）A份额不收取销售服务费，诺安创业板指数增强（LOF）C份额的年销售服务费年费率为0.40%。
诺安创业板指数增强（LOF）C的销售服务费计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为诺安创业板指数增强（LOF）C每日应计提的销售服务费
E为诺安创业板指数增强（LOF）C前一日的基金资产净值
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
28诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方2025年01月01日至2025年06月30
2024年01月01日至2024年06月30日
名称日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行股
份有限公司-27880823.9748978.9122928023.0641747.81活期存款
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
29诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末2025年06月30日本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
数量证券证券成功流通受认购期末估期末期末估值受限期（单位：备注代码名称认购日限类型价格值单价成本总额总额
股）
2025年
00133信凯新股锁
04月026个月12.8028.05801024.002244.00-
5科技定
日
2025年
00135富岭新股锁
01月166个月5.3014.447093757.7010237.96-
6股份定
日
2025年
00138新亚新股锁
03月136个月7.4020.213662708.407396.86-
2电缆定
日
2025年1个月
00138信通新股未
06月24内16.4216.4284313842.0613842.06-
8电子上市日（含）
2025年
00138信通新股锁
06月246个月16.4216.42941543.481543.48-
8电子定
日
2025年
00139古麒新股锁
05月216个月12.0818.121782150.243225.36-
0绒材定
日
2025年
00139亚联新股锁
01月206个月19.0847.25801526.403780.00-
5机械定
日
2025年
30117毓恬新股锁
02月246个月28.3344.981734901.097781.54-
3冠佳定
日
2025年
30127汉朔新股锁
03月046个月27.5056.1938510587.5021633.15-
5科技定
日
30145钧崴2025年6个月新股锁10.4034.117017290.4023911.11-
30诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
8电子01月02定
日
2025年
30147弘景新股锁
03月066个月41.9077.871825447.0014172.34-
9光电定
日
2025年
30150恒鑫新股锁
03月116个月39.9245.223509620.7215827.00-
1生活定
日
2025年
30153浙江新股锁
03月186个月4.9218.997343611.2813938.66-
5华远定
日
2025年
30156众捷新股锁
04月176个月16.5027.451903135.005215.50-
0汽车定
日
2025年
30159优优新股锁
05月286个月89.60139.48736540.8010182.04-
0绿能定
日
2025年
30159太力新股锁
05月126个月17.0529.101963341.805703.60-
5科技定
日
2025年
30160惠通新股锁
01月086个月11.8033.853424035.6011576.70-
1科技定
日
2025年
30160超研新股锁
01月156个月6.7024.806584408.6016318.40-
2股份定
日
2025年
30163泽润新股锁
04月306个月33.0647.461284231.686074.88-
6新能定
日
2025年
30165首航新股锁
03月266个月11.8022.984375156.6010042.26-
8新能定
日
2025年
30166宏工新股锁
04月106个月26.6082.501433803.8011797.50-
2科技定
日
2025年
30166泰禾新股锁
04月026个月10.2722.393934036.118799.27-
5股份定
日
2025年
30167新恒新股锁
06月136个月12.8044.543824889.6017014.28-
8汇定
日
注：1、基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股
31诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
2、本基金持有的流通受限股票“301479弘景光电”于受限期间实施转增股本方案，以资本公积金
向全体股东每10股转增4股；本基金持有的流通受限股票“301501恒鑫生活”于受限期间实施转
增股本方案，以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股，其数量与金额已包含在上述披露的数据中。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以合规审查与风险控制委员会、督察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立合规风控委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
32诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、风险控制部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2025年06月30日，本基金无债券投资和资产支持证券投资（2024年12月31日：同）。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
33诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风
险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年06月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2025年06月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险
和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并
在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
34诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年06月306个月以内6个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金27880823.97----27880823.97
结算备付金5432361.95----5432361.95
存出保证金59113.39----59113.39
交易性金融资产----377453713.77377453713.77
应收清算款----3345933.013345933.01
应收申购款----791406.32791406.32
资产总计33372299.31---381591053.10414963352.41负债
应付赎回款----8454891.988454891.98
应付管理人报酬----327602.36327602.36
应付托管费----65520.4765520.47
应付销售服务费----68218.1368218.13
其他负债----115830.67115830.67
负债总计----9032063.619032063.61
利率敏感度缺口33372299.31---372558989.49405931288.80上年度末
2024年12月316个月以内6个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金28318862.50----28318862.50
结算备付金291954.31----291954.31
存出保证金112947.37----112947.37
交易性金融资产----374131785.47374131785.47
35诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
应收申购款----2387987.052387987.05
资产总计28723764.18---376519772.52405243536.70负债
应付赎回款----5863129.575863129.57
应付管理人报酬----344512.48344512.48
应付托管费----68902.5168902.51
应付销售服务费----70097.7070097.70
其他负债----245227.23245227.23
负债总计----6591869.496591869.49
利率敏感度缺口28723764.18---369927903.03398651667.21
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2025年06月30日，本基金未持有交易性债券投资(2024年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2024年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票、存托凭证资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于创业板指数成份股及其备选成份股的组合比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
36诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
377453713.7374131785.4
交易性金融资产－股票投资92.9893.85
77
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
377453713.7374131785.4
合计92.9893.85
77
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年06月30上年度末（2024年12月31分析日）日）
业绩比较基准上升5%19667243.6919248739.35
业绩比较基准下降5%-19667243.69-19248739.35
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
37诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日2024年12月31日
第一层次377211455.82373796570.00
第二层次15385.54-
第三层次226872.41335215.47
合计377453713.77374131785.47
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；本基金根据估值调整中采用的不可观察输入值对于
公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月31日：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资377453713.7790.96
其中：股票377453713.7790.96
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
38诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计33313185.928.03
8其他各项资产4196452.721.01
9合计414963352.41100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 10982500.00 2.71
B 采矿业 - -
C 制造业 271803540.00 66.96
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 30324740.00 7.47
J 金融业 42863840.00 10.56
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1968000.00 0.48
M 科学研究和技术服务业 9145200.00 2.25
N 水利、环境和公共设施管理业 900000.00 0.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6565890.00 1.62
R 文化、体育和娱乐业 2638000.00 0.65
S 综合 - -
合计377191710.0092.92
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 228437.25 0.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2244.00 0.00
39诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
G 交通运输、仓储和邮政业 19745.82 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 11576.70 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计262003.770.06
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1300750宁德时代15500039094100.009.63
2300059东方财富143000033075900.008.15
3300502新易盛13000016512600.004.07
4300124汇川技术23000014851100.003.66
5300308中际旭创10000014586000.003.59
6300760迈瑞医疗6000013485000.003.32
7300274阳光电源17000011520900.002.84
8300661圣邦股份15000010915500.002.69
9300498温氏股份61000010418800.002.57
10300373扬杰科技20000010380000.002.56
11300476胜宏科技700009406600.002.32
12300014亿纬锂能1500006871500.001.69
13300033同花顺230006279230.001.55
14300015爱尔眼科5000006240000.001.54
15300857协创数据700006024200.001.48
16300450先导智能2200005467000.001.35
17300433蓝思科技2300005129000.001.26
18300408三环集团1500005010000.001.23
19300339润和软件850004320550.001.06
20300394天孚通信500003992000.000.98
40诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
21301236软通动力650003551600.000.87
22300803指南针435003508710.000.86
23300347泰格医药600003199200.000.79
24300418昆仑万维950003194850.000.79
25302132中航成飞350003077900.000.76
26300207欣旺达1500003009000.000.74
27300866安克创新250002840000.000.70
28300896爱美客160002796960.000.69
29300782卓胜微390002783430.000.69
30300458全志科技700002778300.000.68
31300759康龙化成1100002699400.000.66
32300765新诺威500002584500.000.64
33300395菲利华500002555000.000.63
34300454深信服270002542860.000.63
35301269华大九天200002477600.000.61
36300017网宿科技2300002465600.000.61
37300122智飞生物1250002448750.000.60
38300223北京君正350002422000.000.60
39300253卫宁健康2230002363800.000.58
40300002神州泰岳2000002360000.000.58
41300115长盈精密1100002354000.000.58
42300054鼎龙股份800002294400.000.57
43300604长川科技500002245500.000.55
44300024机器人1300002233400.000.55
45300496中科创达390002231580.000.55
46300346南大光电700002214800.000.55
47300073当升科技500002193500.000.54
48300037新宙邦600002112000.000.52
49300474景嘉微280002044000.000.50
50300136信维通信900002016000.000.50
51300832新产业350001985200.000.49
52300142沃森生物1800001980000.000.49
53300058蓝色光标3000001968000.000.48
54300627华测导航560001960000.000.48
55300001特锐德800001917600.000.47
56300316晶盛机电700001900500.000.47
57300699光威复材600001900200.000.47
58300666江丰电子250001852500.000.46
59300003乐普医疗1300001791400.000.44
60300012华测检测1500001753500.000.43
61300558贝达药业300001738500.000.43
41诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
62300628亿联网络500001738000.000.43
63300748金力永磁700001668800.000.41
64300919中伟股份500001644000.000.40
65300724捷佳伟创300001629000.000.40
66300144宋城演艺1900001624500.000.40
67300285国瓷材料900001561500.000.38
68301358湖南裕能500001559500.000.38
69300413芒果超媒700001527400.000.38
70300567精测电子250001515250.000.37
71300676华大基因300001493100.000.37
72300442润泽科技300001485900.000.37
73300999金龙鱼500001476500.000.36
74300763锦浪科技250001434750.000.35
75300487蓝晓科技280001408400.000.35
76300679电连技术300001361400.000.34
77300146汤臣倍健1200001348800.000.33
78300390天华新能700001334900.000.33
79301536星宸科技200001206000.000.30
80300677英科医疗500001184000.000.29
81300601康泰生物760001154440.000.28
82300735光弘科技450001129500.000.28
83301498乖宝宠物100001093700.000.27
84300212易华录500001088000.000.27
85300529健帆生物500001078500.000.27
86300751迈为股份150001043400.000.26
87300251光线传媒500001013500.000.25
88300070碧水源200000900000.000.22
89300979华利集团17000893690.000.22
90301308江波龙10000874900.000.22
91301301川宁生物70000842800.000.21
92300776帝尔激光15000798150.000.20
93300595欧普康视50000763500.000.19
94301165锐捷网络12000737520.000.18
95300383光环新网50000715000.000.18
96300888稳健医疗17000698700.000.17
97301029怡合达30000685800.000.17
98300957贝泰妮15000663300.000.16
99300761立华股份30000563700.000.14
100301267华厦眼科17000325890.000.08
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
42诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1301458钧崴电子70123911.110.01
2301275汉朔科技38521633.150.01
3001391国货航293419745.820.00
4301678新恒汇38217014.280.00
5301602超研股份65816318.400.00
6301501恒鑫生活35015827.000.00
7001388信通电子93715385.540.00
8301479弘景光电18214172.340.00
9301535浙江华远73413938.660.00
10301662宏工科技14311797.500.00
11301601惠通科技34211576.700.00
12001356富岭股份70910237.960.00
13301590优优绿能7310182.040.00
14301658首航新能43710042.260.00
15301665泰禾股份3938799.270.00
16301173毓恬冠佳1737781.540.00
17001382新亚电缆3667396.860.00
18301636泽润新能1286074.880.00
19301595太力科技1965703.600.00
20301560众捷汽车1905215.500.00
21001395亚联机械803780.000.00
22001390古麒绒材1783225.360.00
23001335信凯科技802244.000.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1300014亿纬锂能22721692.005.70
2300661圣邦股份17232936.064.32
3300308中际旭创15010055.003.77
4300502新易盛12844438.373.22
5300750宁德时代12444514.203.12
6300433蓝思科技12345280.003.10
7300059东方财富11700681.002.94
8300394天孚通信10174443.202.55
9300666江丰电子10144238.002.54
43诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
10300383光环新网10018236.002.51
11300498温氏股份8477831.002.13
12300124汇川技术7703858.001.93
13300373扬杰科技7691366.001.93
14002463沪电股份7651833.001.92
15300037新宙邦7097216.601.78
16300748金力永磁6901816.001.73
17300073当升科技6386718.001.60
18300274阳光电源6293181.601.58
19301358湖南裕能5791475.001.45
20300857协创数据5782675.801.45
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1300014亿纬锂能26910063.586.75
2300383光环新网16828395.414.22
3300308中际旭创13567504.003.40
4300274阳光电源12171066.603.05
5300207欣旺达11967050.003.00
6300750宁德时代11130522.002.79
7300059东方财富10973792.002.75
8300394天孚通信10526281.202.64
9300661圣邦股份10196329.102.56
10300666江丰电子10128797.002.54
11002463沪电股份9678876.002.43
12300433蓝思科技9392342.002.36
13300498温氏股份8402556.002.11
14300748金力永磁7065656.041.77
15300124汇川技术6935573.661.74
16301358湖南裕能6859209.001.72
17300223北京君正6652740.001.67
18300037新宙邦6530325.001.64
19300558贝达药业6202851.001.56
20300502新易盛6161152.801.55
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额289867947.25
44诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
卖出股票收入（成交）总额290003953.20
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
45诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
1存出保证金59113.39
2应收清算款3345933.01
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款791406.32
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计4196452.72
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净值比例序号股票代码股票名称流通受限情况说明
允价值（%）
1301458钧崴电子23911.110.01新股锁定
2301275汉朔科技21633.150.01新股锁定
3301678新恒汇17014.280.00新股锁定
4301602超研股份16318.400.00新股锁定
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份数（户）占总份额占总份额额持有份额持有份额比例比例
诺安创业129944110.8
270434805.09--100.00%
板指数增2
46诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告强（LOF）
A诺安创业
板指数增137432354.3
242755685.49583032.550.42%99.58%强（LOF） 0
C
267376465.1
合计513185221.55583032.550.22%99.78%
2
注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例级别诺安创业板指
数增强（LOF） 244987.17 0.1885%
A基金管理人所有从业诺安创业板指人员持有本基金
数增强（LOF） 6449.58 0.0047%
C
合计251436.750.0938%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）诺安创业板指数增
0
本公司高级管理人员、基金 强（LOF）A投资和研究部门负责人持有诺安创业板指数增
0
本开放式基金 强（LOF）C合计0诺安创业板指数增
10~50强（LOF）A本基金基金经理持有本开放诺安创业板指数增式基金0强（LOF）C
合计10~50
47诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
§9开放式基金份额变动
单位：份诺安创业板指数增强诺安创业板指数增强项目（LOF）A （LOF）C
基金合同生效日（2019年05月31日）基
12256031.65-
金份额总额
本报告期期初基金份额总额125970003.86139573782.45
本报告期基金总申购份额38388937.85205965922.48
减：本报告期基金总赎回份额34414830.89207524318.08
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额129944110.82138015386.85
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人重大人事变动情况如下：
王蓓女士担任公司董事，王学明先生不再担任公司董事；高蔚卿先生、王斌先生担任公司独立董事，汤小青先生、史其禄先生不再担任公司独立董事；刘翔先生担任公司副总经理，杨谷先生不再担任公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动情况如下：
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略没有重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
48诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例
东北证券1578895943.79100.00%55516.51100.00%-
东海证券1-----
方正证券1-----国泰海通
1-----
证券
国投证券1-----
中银证券1-----
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内，原国泰君安证券股份有限公司和原海通证券股份有限公司合并为国泰海通证券股份有限公司。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：
（1）依法取得相关业务资格；
（2）信誉良好，财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强；
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，能为本基金提供全面的信息服务；
（4）研究实力较强，有足够数量的专职的高素质研究人员，能为公司提供全面的研究支持和信息服务；
（5）能根据基金投资的特定要求，提供个性化的研究服务；
基金管理人根据以上标准进行充分评估后，选定证券公司，并在完成公司内部审批流程后，与之签
49诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告订相关协议。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期券商名债券回成交金债券成成交金成交金权证成成交金基金成称购成交额交总额额额交总额额交总额总额的的比例的比例的比例比例东北证15844
100.00%------
券93.16东海证
--------券方正证
--------券国泰海
--------通证券国投证
--------券中银证
--------券
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加汇付基金为销售机构并开通定中国证监会规定报刊及
12025年01月03日
投、转换业务及参加基金费率优惠活动网站的公告诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加中证金牛为销售机构并开通定中国证监会规定报刊及
22025年01月03日
投、转换业务及参加基金费率优惠活动网站的公告诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加云湾基金为销售机构并开通定中国证监会规定报刊及
32025年01月22日
投、转换业务及参加基金费率优惠活动网站的公告诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
42025年01月22日（LOF）2024 年第 4季度报告 网站诺安基金管理有限公司旗下基金2024中国证监会规定报刊及
52025年01月22日
年第4季度报告提示性公告网站诺安基金管理有限公司关于旗下部分基中国证监会规定报刊及
62025年02月20日
金增加国泰君安证券为销售机构并开通网站
50诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动的公告诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加华宝证券为销售机构并开通定中国证监会规定报刊及
72025年03月05日
投、转换业务及参加基金费率优惠活动网站的公告诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
82025年03月20日（LOF）基金产品资料概要更新 网站诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
9 （LOF）招募说明书（更新）2025年第 2025年03月20日网站
1期
诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
102025年03月20日（LOF）基金合同 网站诺安基金管理有限公司关于旗下指数基中国证监会规定报刊及
11金指数使用费调整为基金管理人承担并2025年03月20日
网站修订基金合同的公告诺安基金管理有限公司关于旗下基金持中国证监会规定报刊及
122025年03月22日
有的股票估值调整的公告网站诺安基金管理有限公司旗下基金2024中国证监会规定报刊及
132025年03月31日
年年度报告提示性公告网站诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
142025年03月31日（LOF）2024 年年度报告 网站诺安基金管理有限公司关于旗下部分基中国证监会规定报刊及
15金增加邮储银行为销售机构并开通定投2025年04月09日
网站业务及参加基金费率优惠活动的公告诺安基金管理有限公司关于高级管理人中国证监会规定报刊及
162025年04月19日
员变更的公告网站诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
172025年04月22日（LOF）2025 年第 1季度报告 网站诺安基金管理有限公司旗下基金2025中国证监会规定报刊及
182025年04月22日
年第1季度报告提示性公告网站诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
19 （LOF）招募说明书（更新）2025年第 2025年04月29日
网站
2期
诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
20 （LOF）招募说明书、基金产品资料概 2025年04月29日
网站要（更新）的提示性公告诺安创业板指数增强型证券投资基金中国证监会规定报刊及
212025年04月29日（LOF）基金产品资料概要更新 网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
51诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比例类别序期初申购赎回份额占
达到或者超过20%持有份额号份额份额份额比的时间区间
机构-------
个人-------产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过20%的情形，敬请投资者留意。
11.2影响投资者决策的其他重要信息本基金管理人于2025年3月20日披露了《诺安基金管理有限公司关于旗下指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》，自2025年3月21日起，本基金的指数使用费调整为基金管理人承担。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
*中国证券监督管理委员会批准诺安中证创业成长指数分级证券投资基金募集的文件。
*原诺安中证创业成长指数分级证券投资基金变更为诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）的批复。
* 《诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》。
* 《诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》。
* 《诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）招募说明书》。
*基金管理人业务资格批件、营业执照。
* 报告期内诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）在指定媒介上披露的各项公告。
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦
52诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告
可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2025年08月29日
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