工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开
放式指数证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................39
7.1期末基金资产组合情况........................................39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................43
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................45
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............45
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........45
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........45
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............45
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45
7.12投资组合报告附注.........................................45
§8基金份额持有人信息..........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末上市基金前十名持有人......................................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................47
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................47
§9开放式基金份额变动..........................................47
§10重大事件揭示............................................48
10.1基金份额持有人大会决议......................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................49
10.8其他重大事件...........................................50
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................51
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................51
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................51
§12备查文件目录............................................52
12.1备查文件目录...........................................52
12.2存放地点.............................................52
12.3查阅方式.............................................52
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 湾创 ETF
场内简称 湾创 ETF基金主代码159976基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年11月1日基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额96885872.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2020年1月17日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略本基金采取完全复制策略，跟踪标的指数的表现，即按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。
业绩比较基准粤港澳大湾区创新100指数收益率。
风险收益特征本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金还可投资港股通投资标的股票，还需承担汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称工银瑞信基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名郝炜张姗信息披露
联系电话400-811-9999400-61-95555负责人
电子邮箱 customerservice@icbcubs.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话400-811-9999400-61-95555
传真010-665831580755-83195201
注册地址北京市西城区金融大街5号、甲5深圳市深南大道7088号招商银号9层甲5号901行大厦
第5页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告办公地址北京市西城区金融大街5号新盛大深圳市深南大道7088号招商银
厦 A 座 6-9 层 行大厦邮政编码100033518040法定代表人赵桂才缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.icbcubs.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人或基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益5353026.78
本期利润10126156.17
加权平均基金份额本期利润0.0986
本期加权平均净值利润率8.80%
本期基金份额净值增长率7.98%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润16389422.83
期末可供分配基金份额利润0.1692
期末基金资产净值113275294.83
期末基金份额净值1.1692
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率16.92%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月3.06%0.78%2.41%0.80%0.65%-0.02%
过去三个月2.35%1.49%1.18%1.49%1.17%0.00%
过去六个月7.98%1.36%6.73%1.37%1.25%-0.01%
过去一年27.23%1.47%24.30%1.49%2.93%-0.02%
过去三年7.69%1.24%1.06%1.25%6.63%-0.01%自基金合同
16.92%1.29%9.74%1.30%7.18%-0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2019年11月1日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3其他指标无。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
工银瑞信基金管理有限公司是中国工商银行控股的基金管理公司，成立于2005年6月。目前，公司在北京、上海、深圳等地设有分公司，分别在香港和上海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
自成立以来，公司坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足专业化、综合化、国际化、数字化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资、绿色投资、责任投资”，致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。
公司秉持“以人为本”的理念，全方位引入国内外优秀人才，组建了一支风格稳健、诚信敬业、创新进取、团结协作的专业团队。目前，公司（含子公司）共有员工798人，84%的员工拥有硕士以上学历。公司投研团队由资深基金经理和研究员组成，投研人员221人，投资人员平均拥有12年的从业经验。
经过二十年的发展，工银瑞信（含子公司）已拥有公募基金、私募资产管理计划、社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年金、职业年金、养老
金产品等多项产品管理人资格和 QDII、QFII、RQFII 等多项业务资格，成为国内业务资格全面、产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管理公司之一。
工银瑞信（含子公司）以持续优秀的投资业绩、完善周到的服务，为广大境内外个人和机构投资者提供涵盖公募与私募、上市与非上市、境内与跨境业务的财富管理服务，赢得了广大基金投资人、企业年金客户、私募资产管理计划客户等的认可和信赖。截至2025年6月30日，工银瑞信（含子公司）旗下管理265只公募基金和多个年金、私募资产管理计划，资产管理总规模约
2.15万亿元，养老金管理规模居行业领先。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期本科。2013年加入工银瑞信，曾任指数及本基金的2023年9量化投资部量化资深研究员；现任指数及
李锐敏-11年基金经理月27日量化投资部基金经理。2023年2月27日至今，担任工银瑞信深证物联网50交易
第8页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告型开放式指数证券投资基金基金经理；
2023年3月6日至2024年7月29日，担
任工银瑞信中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；2023年9月27日至2024年12月
3日，担任工银瑞信中证沪港深互联网交
易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金经理；2023年9月27日至今，担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理；
2023年9月27日至今，担任工银瑞信中
证 180ESG 交易型开放式指数证券投资基
金基金经理；2023年9月27日至今，担任工银瑞信大和日经225交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）基金经理；2023年9月27日至今，担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；2023年9月
27日至2025年2月7日，担任工银瑞信
中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2023年9月27日至今，担任工银瑞信中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2023年9月27日至今，担任工银瑞信中证消费服务领先交易型开放式指数证券投资
基金基金经理；2024年5月30日至今，担任工银瑞信中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2025年1月10日至今，担任工银瑞信创业板50交易型开放式指数证券投资
基金基金经理；2025年2月7日至今，担任工银瑞信中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经理；
2025年2月7日至今，担任工银瑞信深证
100交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2025年3月12日至今，担任工银瑞信创业板50指数证券投资基金（自2025年4月3日起，变更为工银瑞信创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金）基金经理。
硕士研究生。2018年加入工银瑞信，现任指数及量化投资部基金经理。2022年2月本基金的2025年3张乐涛-6年18日至2024年4月2日，担任工银瑞信基金经理月20日优选对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；2022年2月18日
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至2024年4月2日，担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年2月18日至2024年4月2日，担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年2月18日至今，担任工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理；2022年2月18日至今，担任工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金基金经理；2023年8月31日至2025年2月7日，担任工银瑞信中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2025年2月
7日至今，担任工银瑞信中证国新央企现
代能源交易型开放式指数证券投资基金
基金经理；2025年2月7日至今，担任工银瑞信中证传媒指数证券投资基金（LOF）
基金经理；2025年3月20日至今，担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了
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日内、3 日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有12次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年海外市场受美国政府政策及地缘政治冲突影响，波动较大。一季度，美国增长
和就业边际走弱叠加美国关税政策的扰动，市场对美国经济衰退风险担忧加大，避险情绪升温。
二季度以来，随着美国关税政策缓和、财政法案的推进等利好因素推动，市场风险偏好有所修复，美股三大股指普涨。
2025 年上半年 A股市场呈现区间震荡走势。国内稳增长政策发力和新兴产业发展的带动下，
国内经济延续去年四季度以来的平稳修复态势。一季度，DeepSeek 等科技突破提升微观主体信心和市场风险偏好，市场整体上行。二季度，美国关税对市场形成短暂冲击，但在稳增长、稳市场政策明确的背景下，A 股市场整体呈现逐渐修复态势。风格上，上半年成长板块占优。分行业来看，上半年中信一级行业中有色金属、银行、传媒涨幅居前，煤炭、房地产、食品饮料等板块跌幅居前。
港股方面，2025年上半年港股市场震荡上行，成长策略、高股息策略与创新药行业均有较好的表现，市场对港股长期投资价值预期转向乐观。年初 DeepSeek 浪潮使得市场对港股成长板块关注度快速增加，4月对等关税冲击后市场对港股高股息板块关注度也进一步提升，创新药的产业机会则贯穿整个上半年。2025年上半年南向资金累计净流入7312亿港元，接近2024年全年水平。
南下资金成交占港股比例持续增加，代表南下逐渐获得港股定价权，市场平均资金成本进一步下降。
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；
3）指数成份股调整等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为7.98%，业绩比较基准收益率为6.73%。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
海外方面，主要经济体增长动能走弱但硬着陆风险较低。美国就业压力逐渐显现或将促使美联储重启降息。国内方面，外需走弱和政策脉冲趋缓对经济增长形成一定下行压力，但考虑到我国出口竞争优势，房地产调整对经济的影响程度或将降低，经济结构转型下新兴产业发展动能仍强，预计下半年经济增长呈现温和放缓态势。政策稳增长、稳市场方向明确，将进一步推动支持经济结构转型升级。
短期市场对当前宏观经济状态定价较为充分，往后看经济增长短期存在一定的下行压力，但倾向于认为下行幅度和持续时间相对有限，同时考虑到市场流动性维持宽松，政策对经济和市场的支持，预计市场维持震荡格局，存在结构性机会。今年以来股市上涨较多的板块是微盘股、银行、海外算力链和创新药，体现出整体风险偏好扩张的特点，在盈利线索不清晰的情况下主题投资机会和交易性机会相对更多。
考虑到当前的估值水平和市场交投情况，我们认为下半年的投资机会或主要在以下三方面，一是在广谱利率下行背景下，经营稳健、分红率高的红利资产或仍具备配置性价比；二是以人工智能、创新药为代表的新兴产业发展空间较大；三是中期维度，顺周期龙头资产也在逐渐走出盈利底部，赔率较高。关注海外政策不确定性可能对市场带来的冲击。
港股市场方面，2025年港股市场有望继续回暖，一方面建议关注互联网、创新药、新能源汽车、智能驾驶、TMT 等新质生产力行业，港股相比 A 股有更多差异化的资产，龙头公司有望率先修复；另一方面建议保持对高股息方向的关注，在无风险利率下行的环境下，中长线资金对能稳定贡献现金流的资产的配置需求抬升。
大湾区是我国核心经济区之一，区域人口优势有望继续转化为创新优势和内需潜力。大湾区内的专精特新小巨人和制造业单项冠军企业数量在我国各城市群中排名靠前，领先的研发投入强度为科技创新和产业创新的融合创造条件。人工智能应用浪潮下的制造业创新已成为政策关注重点之一，本年即将发布的“十五五”规划有望为大湾区的发展战略注入新的动能，推动大湾区加快科技创新和市场开放的步伐，提升区域内上市公司集群的竞争力。
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或委员会）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
（1）职责分工
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估值委员会由主任委员、委员组成。
主任委员为分管运营的公司领导，委员为委员会部门负责人。估值委员会部门包括：投研部门（固定收益部、研究部、指数及量化投资部、FOF 投资部）、风险管理部、法律合规部，运作部。
委员无法出席估值委员会会议的，应指定本部门熟悉情况的人员代为参会，指定人员享有委员同等表决权。
（2）专业胜任能力及相关工作经历
委员会由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可作为列席人员参会，有发言权，无表决权。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管人复核确认。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
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本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.11706566.873411271.94
结算备付金59194.112631646.96
存出保证金5867.911780.61
交易性金融资产6.4.7.2111764230.68114110448.21
其中：股票投资111764230.68114110448.21
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款336466.96-
应收股利65448.720.01
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计113937775.25120155147.73本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款14571.461558219.63
第14页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
应付赎回款--
应付管理人报酬23211.8324392.88
应付托管费4642.384878.58
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9620054.752828557.24
负债合计662480.424416048.33
净资产：
实收基金6.4.7.1096885872.00106885872.00
未分配利润6.4.7.1216389422.838853227.40
净资产合计113275294.83115739099.40
负债和净资产总计113937775.25120155147.73
注：1、本基金基金合同生效日为2019年11月1日。
2、报告截止日2025年6月30日，基金份额净值为人民币1.1692元，基金份额总额为
96885872.00份。
6.2利润表
会计主体：工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入10426512.603710250.35
1.利息收入3926.695523.61
其中：存款利息收入6.4.7.133926.695523.61
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
5535625.29-703627.63
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.144208425.89-1681137.64
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15--资产支持证券投
6.4.7.16--
资收益
第15页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.191327199.40977510.01
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.204773129.394257427.93失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.21113831.23150926.44号填列）
减：二、营业总支出300356.43312938.77
1．管理人报酬6.4.10.2.1143173.96117452.40
2．托管费6.4.10.2.228634.8423490.50
3．销售服务费6.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.23128547.63171995.87三、利润总额（亏损总额
10126156.173397311.58以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
10126156.173397311.58号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额10126156.173397311.58
6.3净资产变动表
会计主体：工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产106885872.008853227.40115739099.40
二、本期期初净资产106885872.008853227.40115739099.40
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-10000000.007536195.43-2463804.57列）
第16页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
（一）、综合收益总
-10126156.1710126156.17额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
-10000000.00-2589960.74-12589960.74产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款33000000.003514530.2636514530.26
2.基金赎回
-43000000.00-6104491.00-49104491.00款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产96885872.0016389422.83113275294.83上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产103885872.00-11891014.2491994857.76
二、本期期初净资产103885872.00-11891014.2491994857.76
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填7000000.002912425.869912425.86列）
（一）、综合收益总
-3397311.583397311.58额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
7000000.00-484885.726515114.28产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款16000000.00-1715141.4314284858.57
2.基金赎回
-9000000.001230255.71-7769744.29款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产110885872.00-8978588.38101907283.62报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
第17页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告赵桂才王建高文基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)根据
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1398号文，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限为不定期，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2019年11月01日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1190885872.00份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
第18页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
第19页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
（3）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额
第20页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（5）境外投资
本基金运作过程中若涉及境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款1706566.87
等于：本金1706431.34
加：应计利息135.53
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计1706566.87
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
第21页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票102872920.84-111764230.688891309.84
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计102872920.84-111764230.688891309.84
注：股票投资项含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末未持有期货投资。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
第22页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用7034.54
其中：交易所市场7034.54
银行间市场-
应付利息-
预提审计费34107.07
预提信息披露费179507.37
应退替代款386260.78
可退替代款3228.00
IOPV 服务费 9916.99
合计620054.75
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元项目本期
第23页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末106885872.00106885872.00
本期申购33000000.0033000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-43000000.00-43000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末96885872.0096885872.00
注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末37639503.47-28786276.078853227.40
本期期初37639503.47-28786276.078853227.40
本期利润5353026.784773129.3910126156.17本期基金份额交易产生
-3937940.641347979.90-2589960.74的变动数
其中：基金申购款12144047.07-8629516.813514530.26
基金赎回款-16081987.719977496.71-6104491.00
本期已分配利润---
本期末39054589.61-22665166.7816389422.83
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入3394.26
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入522.95
其他9.48
合计3926.69
第24页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入3176111.04
股票投资收益——赎回差价收入1032314.85
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计4208425.89
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额32894046.24
减：卖出股票成本总额29665631.31
减：交易费用52303.89
买卖股票差价收入3176111.04
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额49104491.00
减：现金支付赎回款总额28041976.00
减：赎回股票成本总额20030200.15
减：交易费用-
赎回差价收入1032314.85
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
第25页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
第26页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益1327199.40
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计1327199.40
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产4773129.39
股票投资4773129.39
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计4773129.39
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益113831.23
合计113831.23
6.4.7.22信用减值损失无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用11307.07
第27页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用2620.98
指数使用费43888.89
港股通证券组合费1306.33
IOPV 服务费 9916.99
合计128547.63
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况2025年6月13日，本基金管理人发布《工银瑞信基金管理有限公司关于公司股权变更的公告》，根据中国证券监督管理委员会证监许可【2025】228 号核准，瑞士银行有限公司（UBS AG）成为工银瑞信基金管理有限公司持股5%以上股东，占本公司注册资本比例20%。
本次股权变更后，本基金管理人的注册资本保持不变，股权结构如下：中国工商银行股份有限公司 80%；瑞士银行有限公司（UBS AG）20%。本基金管理人股权变更工商变更登记手续已办理完毕。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构招商银行股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司基金管理人股东工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开基金管理人管理的其他基金放式指数证券投资基金联接基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
第28页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费143173.96117452.40
其中：应支付销售机构的客户维护
18163.4610467.51
费
应支付基金管理人的净管理费125010.50106984.89
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费28634.8423490.50
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
第29页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3销售服务费无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）工银瑞信粤港澳大湾区创新
100交易型开
28846803.0029.7733995603.0031.81
放式指数证券投资基金联接基金
注：本章节列示的关联方投资本基金时的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
第30页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行股份有
1706566.873394.263033975.394856.43
限公司
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有 215544.00 股招商银行的 A股普通股，估值总额为人民币
9904246.80元，占基金资产净值的比例为8.74%。
于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有 235544.00 股招商银行的 A 股普通股，估值总额为人民币9256879.20元，占基金资产净值的比例为8.00%。
6.4.11利润分配情况本期无。如存在资产负债表日之后、财务报表批准日之前批准、公告或实施的利润分配情况，详见资产负债表日后事项章节。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
第31页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下设的风险管理委员会、督察长、公司风险管理与内
部控制委员会、法律合规部、风险管理部、稽核审计部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时，对于每一战略环节、业务环节，公司都制定了系统化的风险管理程序，实现风险识别、风险评估、风险处理、风险监控和风险报告的程序化管理，并对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由三大防线共同筑成的风险管理体系。其中：
（1）各业务部门是风险管理的第一道防线，将管控好风险作为开展业务的前提和保障，落实
各项风险管理措施，承担风险管理的第一责任。第一道防线按照法律法规的规定，制定本业务条线的制度和流程，对经营和业务流程中的风险主动识别、评估和控制，收集和报告风险点，针对薄弱环节及时进行完善。通过对业务和产品相关制度、流程、系统的自我评估、自我检查、自我完善、自我培训，履行业务经营过程中的自我风险控制职能。
（2）风险管理部、法律合规部和各风险职能部门是风险管理的第二道防线。第二道防线通过
制定风险管理政策、标准和要求，为第一道防线提供风险管理的方法、工具、流程、培训和指导，主动为第一道防线风险管控提供支持，独立监控、评估、报告公司整体及业务条线的风险状况和风险变化情况。监督和检查第一道防线风险管理措施的执行和有效性，为第三道防线开展再检查、再监督和内部控制评价提供基础。法律合规部负责合规风险的宣导培训、合规咨询、审查审核和监督检查，负责操作风险和员工异常行为排查的管理和检查，风险管理部负责对公司的投资风险进行独立评估、监控、检查和报告。
（3）稽核审计部是风险管理的第三道防线。通过内部独立、客观的监督与评价，采用系统化、规范化方法，对第一道、第二道防线在风险管理中的履职情况进行审计，对风险管理的效果进行独立客观的监督、审计、评价和报告，促进公司发展战略和经营管理目标的实现。
同时，公司董事会确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略，对重大事件、重大决策的风险评估意见和风险管理报告进行审议，审批重大风险的解决方案；公司管理层根据董事会的风险管理战略，制定并确保公司风险管理制度得以全面、有效执行，在董事
第32页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，组织各业务部门开展风险管控工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人通过信用评级团队和中央交易室建立了内部评级体系和交易对手库，对债券发行主体及债券进行内部评级并跟踪进行评级调整，对交易对手实行准入和分级管理，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析无。
6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产
第33页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金1706566.87---1706566.87
结算备付金59194.11---59194.11
存出保证金5867.91---5867.91
交易性金融资产---111764230.68111764230.68
应收清算款---336466.96336466.96
应收股利---65448.7265448.72
资产总计1771628.89--112166146.36113937775.25负债
应付清算款---14571.4614571.46
应付管理人报酬---23211.8323211.83
应付托管费---4642.384642.38
其他负债---620054.75620054.75
负债总计---662480.42662480.42
利率敏感度缺口1771628.89--111503665.94113275294.83上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
第34页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
货币资金3411271.94---3411271.94
结算备付金2631646.96---2631646.96
存出保证金1780.61---1780.61
交易性金融资产---114110448.21114110448.21
应收股利---0.010.01
资产总计6044699.51--114110448.22120155147.73负债
应付清算款---1558219.631558219.63
应付管理人报酬---24392.8824392.88
应付托管费---4878.584878.58
其他负债---2828557.242828557.24
负债总计---4416048.334416048.33
利率敏感度缺口6044699.51--109694399.89115739099.40
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-31221445.00-31221445.00产
资产合计-31221445.00-31221445.00以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
-31221445.00-31221445.00汇风险敞口净
第35页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-30494261.00-30494261.00产
资产合计-30494261.00-30494261.00以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-30494261.00-30494261.00额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
除本基金的单一外币汇率变化5%以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管假设理人为降低汇率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析所有外币相对人民
1561072.251524713.05
币升值5%所有外币相对人民
-1561072.25-1524713.05
币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
第36页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
111764230.6898.67114110448.2198.59
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计111764230.6898.67114110448.2198.59
注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准增加
5640342.425668119.73
5%
业绩比较基准减少
-5640342.42-5668119.73
5%
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。
第37页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次111764230.68114110448.21
第二层次--
第三层次--
合计111764230.68114110448.21
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的金融工具，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停、基金处于封闭期等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次
或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
第38页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告些金融工具账面价值与公允价值差异很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资111764230.6898.09
其中：股票111764230.6898.09
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1765760.981.55
8其他各项资产407783.590.36
9合计113937775.25100.00
注：1、股票投资项含可退替代款估值增值。
2、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
3、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为31221445.00元，占期末
资产净值比例为27.56%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 49296947.00 43.52
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 590628.00 0.52业
E 建筑业 149702.00 0.13
F 批发和零售业 - -
第39页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
交通运输、仓储和
G 1906516.00 1.68邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I 577354.00 0.51信息技术服务业
J 金融业 24731347.94 21.83
K 房地产业 1297838.00 1.15租赁和商务服务
L 1305970.00 1.15业科学研究和技术
M 686564.74 0.61服务业
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱乐
R - -业
S 综合 - -
合计80542867.6871.10
注：1、合计项不含可退替代款估值增值；
2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合无。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
通信服务 Communication
11124745.009.82
Services
非必需消费品 Consumer
2139540.001.89
Discretionary
必需消费品 Consumer
1215220.001.07
Staples
能源 Energy - -
金融 Financials 8402240.00 7.42
保健 Health Care 1081130.00 0.95
工业 Industrials 1652700.00 1.46
信息技术 Information
1538460.001.36
Technology
材料 Materials - -
房地产 Real Estate - -
第40页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
公用事业 Utilities 4067410.00 3.59
合计31221445.0027.56
注：1、以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准；
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
100700腾讯控股2350010779685.009.52
2601318中国平安1801889996830.248.83
3600036招商银行2155449904246.808.74
400388香港交易所220008402240.007.42
5000333美的集团873006303060.005.56
6002594比亚迪150004978650.004.40
7600030中信证券1650454558542.904.02
8000651格力电器770153459513.803.05
9002475立讯精密827252869730.252.53
10300124汇川技术351112267117.272.00
11300760迈瑞医疗97002180075.001.92
1200002中电控股350002109800.001.86
13002352顺丰控股391001906516.001.68
14000063中兴通讯564001832436.001.62
1500669创科实业210001652700.001.46
16 09868 小鹏汽车-W 25400 1635252.00 1.44
17300476胜宏科技108001451304.001.28
18 000100 TCL 科技 321840 1393567.20 1.23
19601138工业富联613001310594.001.16
20002027分众传媒1789001305970.001.15
2100006电能实业250001150250.001.02
22603288海天味业267381040375.580.92
23300014亿纬锂能223831025365.230.91
24002625光启技术24500979510.000.86
2509926康方生物11000922350.000.81
26002311海大集团13899814342.410.72
27 000002 万 科 A 119100 764622.00 0.68
2800268金蝶国际49000689920.000.61
29688036传音控股8404669798.800.59
3000291华润啤酒28500649800.000.57
31600183生益科技21000633150.000.56
3200836华润电力36000621720.000.55
33002456欧菲光51600611460.000.54
第41页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
3406969思摩尔国际34000565420.000.50
35002340格林美85500542925.000.48
36001979招商蛇口60800533216.000.47
37000066中国长城35500525400.000.46
3801929周大福41200504288.000.45
39300207欣旺达24070482844.200.43
40002920德赛西威4700480011.000.42
41002916深南电路4420476520.200.42
42002465海格通信33200462808.000.41
43688617惠泰医疗1557462429.000.41
44003816中国广核123700450268.000.40
4502018瑞声科技12000445440.000.39
46002600领益智造50100430359.000.38
47300458全志科技10589420277.410.37
48300454深信服4300404974.000.36
4900285比亚迪电子13900403100.000.36
50002294信立泰8500402305.000.36
51002180纳思达17300396862.000.35
52002709天赐材料21228384651.360.34
53002938鹏鼎控股11600371548.000.33
54002851麦格米特7300366022.000.32
55600143金发科技35400364974.000.32
56002850科达利3200362144.000.32
57601615明阳智能31500361935.000.32
58300115长盈精密16700357380.000.32
59002008大族激光14500353365.000.31
60000021深科技18800352312.000.31
61000999华润三九11227351180.560.31
62002436兴森科技26400349536.000.31
6300008电讯盈科71000345060.000.30
64688525佰维存储5107344211.800.30
65002138顺络电子12200343064.000.30
66300832新产业5900334648.000.30
67603160汇顶科技4700333841.000.29
68600332白云山12400326864.000.29
69300136信维通信14300320320.000.28
70688361中科飞测3750315712.500.28
71002152广电运通22800306432.000.27
72300037新宙邦8500299200.000.26
73300012华测检测24800289912.000.26
74000009中国宝安30600271728.000.24
75688114华大智造3985258347.550.23
76000039中集集团32659256699.740.23
第42页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
77300724捷佳伟创4700255210.000.23
78603228景旺电子6076254219.840.22
79601238广汽集团32800245672.000.22
80002841视源股份6600228360.000.20
81000513丽珠集团6300227052.000.20
82688183生益电子4300220160.000.19
83300676华大基因4400218988.000.19
84300146汤臣倍健17500196700.000.17
85600380健康元17200189716.000.17
8602380中国电力68000185640.000.16
87688318财富趋势1500172380.000.15
88600685中船防务6200168578.000.15
89300601康泰生物11000167090.000.15
90300529健帆生物7670165441.900.15
91603833欧派家居2880162576.000.14
9203320华润医药34000158780.000.14
93301308江波龙1800157482.000.14
94002831裕同科技6720157382.400.14
95 000032 深桑达 A 7400 149702.00 0.13
96000027深圳能源22000140360.000.12
97300888稳健医疗3240133164.000.12
98688248南网科技291991831.740.08
99003035南网能源1870085833.000.08
100301200大族数控120050964.000.04
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
100700腾讯控股4183774.383.61
2601318中国平安3740743.303.23
3600036招商银行3178736.002.75
400388香港交易所2255588.241.95
5600030中信证券1497995.001.29
600669创科实业1033245.550.89
700002中电控股833078.220.72
8002594比亚迪713926.000.62
909868小鹏汽车－Ｗ697539.810.60
1000006电能实业501148.060.43
11603288海天味业450381.000.39
第43页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
12688036传音控股414051.260.36
13601138工业富联393813.000.34
14300115长盈精密355524.000.31
15002851麦格米特346976.000.30
1609926康方生物328117.230.28
17000333美的集团317336.000.27
1800291华润啤酒303134.120.26
1900836华润电力284126.610.25
20688361中科飞测282805.000.24
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
100700腾讯控股7293191.196.30
2600036招商银行4090328.003.53
3601318中国平安4062424.003.51
400388香港交易所3208878.682.77
5600030中信证券1940492.951.68
600002中电控股1044595.040.90
700669创科实业996914.640.86
809868小鹏汽车－Ｗ994847.950.86
900006电能实业621811.850.54
10603288海天味业577336.280.50
1109926康方生物533278.700.46
12601138工业富联528629.000.46
1300268金蝶国际371687.020.32
14688036传音控股365670.080.32
1500291华润啤酒361385.330.31
16688525佰维存储318706.000.28
1700836华润电力318156.980.27
18603882金域医学304884.000.26
1900257光大环境297384.160.26
2000285比亚迪电子255166.700.22
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额28299223.54
卖出股票收入（成交）总额32894046.24
第44页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到证监会、深圳证券交易所、上海证券交易所、地方证监局、北京证券交易所的处罚。
本基金对上述证券的投资属于跟踪标的指数的被动投资，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
第45页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金5867.91
2应收清算款336466.96
3应收股利65448.72
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计407783.59
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
132173342.8359208735.0061.1137677137.0038.89
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
第46页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
招商银行股份有限公司-工28846803.0029.77银瑞信粤港澳大湾区创新
100交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）大和资产管理株式会
1 社-iFreeETF 中国大湾 23548811.00 24.31
区创新 100-QFII
2周煜9096243.009.39
中信建投证券股份有
31984692.002.05
限公司华泰证券股份有限公
41799828.001.86
司广州市至惠服务管理
51500000.001.55
有限公司
6王乐乐1175036.001.21
7宋小丽1000019.001.03
8王晋枫836000.000.86
中信证券股份有限公
9749928.000.77
司
10沈思危500000.000.52
招商银行股份有限公
司-工银瑞信粤港澳大
11湾区创新100交易型开28846803.0029.77
放式指数证券投资基金联接基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况无。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年11月1日）
1190885872.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额106885872.00
第47页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
本报告期基金总申购份额33000000.00
减：本报告期基金总赎回份额43000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额96885872.00
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人
自2025年5月27日起，郝炜先生担任工银瑞信基金管理有限公司督察长、风险官，不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理；朱碧艳女士不再担任工银瑞信基金管理有限公司督察长、风险官。详见工银瑞信基金管理有限公司于2025年5月29日发布的《工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。
2、基金托管人
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况无。
第48页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
52999319.7
广发证券486.617539.0986.40-
4
申万宏源25494112.888.98801.489.19-
华泰证券12699837.164.41384.964.41-
长江证券2-----
东吴证券2-----
方正证券1-----国泰海通
3-----
证券
国投证券2-----
国信证券1-----
华安证券2-----
招商证券2-----
浙商证券2-----
中金公司2-----
中信建投2-----
中信证券1-----
注：（一）选择标准
基金管理人根据法规要求制定公司管理制度，明确选择证券公司的标准和程序，建立准入与遴选管理机制，选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力优秀，以及交易服务、研究服务能力强（研究服务能力评估不适用于被动股票型基金）的证券公司参与证券交易。
（二）选择程序
根据以上标准基金管理人对证券公司进行考察、选择和确定，根据对其交易服务或研究服务的评估结果，决定是否作为选用的证券公司，并开展持续的动态管理。
本报告期内本基金新租东吴证券2个交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
第49页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
广发证券------
申万宏源------
华泰证券------
长江证券------
东吴证券------
方正证券------国泰海通
------证券
国投证券------
国信证券------
华安证券------
招商证券------
浙商证券------
中金公司------
中信建投------
中信证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期关于工银瑞信基金管理有限公司旗下
1部分指数基金指数使用费调整为基金中国证监会规定的媒介2025年3月19日
管理人承担并修订基金合同的公告关于工银瑞信粤港澳大湾区创新100
2交易型开放式指数证券投资基金增聘中国证监会规定的媒介2025年3月22日
基金经理的公告工银瑞信基金管理有限公司旗下公募
3基金通过证券公司证券交易及佣金支中国证监会规定的媒介2025年3月31日
付情况（2024年度）工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部分基金的销售机构由北京中植基金
4中国证监会规定的媒介2025年4月11日
销售有限公司变更为华源证券股份有限公司的公告关于工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金因港
5中国证监会规定的媒介2025年4月18日
股通非交易日暂停申购、赎回业务的公告
第50页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告工银瑞信基金管理有限公司关于暂停
6万和证券股份有限公司办理旗下基金中国证监会规定的媒介2025年5月11日
相关销售业务的公告工银瑞信基金管理有限公司高级管理
7中国证监会规定的媒介2025年5月29日
人员变更公告工银瑞信基金管理有限公司关于公司
8中国证监会规定的媒介2025年6月13日
股权变更的公告关于工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金因港
9中国证监会规定的媒介2025年6月30日
股通非交易日暂停申购、赎回业务的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号
或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间
20250101-20
250226202523883034832035166223548
机构124.31
0318-20250611.0000.0000.00811.00
30
个人-------招商银行股份有
限公司-工银瑞信
粤港澳大湾区创20250101-20339956155100.53039028846
129.77
新100交易型开放25063003.00000.00803.00式指数证券投资基金联接基金产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
注：1、期初份额为上期期末或基金合同公告生效日当天份额。
2、期间申购份额：含买入、红利再投、转换入份额；期间赎回份额：含卖出、转换出份额。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
第51页共52页工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金募集申请
的注册文件；
2、《工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
12.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbcubs.com.cn工银瑞信基金管理有限公司
2025年8月29日
