华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第 2 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................43
7.1期末基金资产组合情况........................................43
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................43
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................45
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............48
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........48
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........48
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............48
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................48
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................48
7.12投资组合报告附注.........................................49
§8基金份额持有人信息..........................................54
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................54
8.2期末上市基金前十名持有人......................................55
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................56
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................56
§9开放式基金份额变动..........................................56
§10重大事件揭示............................................56
10.1基金份额持有人大会决议......................................56
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................56
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................57
10.4基金投资策略的改变........................................57
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................57
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................57
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................57
10.8其他重大事件...........................................59
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................60
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................60
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................60
§12备查文件目录............................................60
12.1备查文件目录...........................................60
12.2存放地点.............................................60
12.3查阅方式.............................................60
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华宝中证全指证券公司 ETF
场内简称 券商 ETF基金主代码512000基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2016年8月30日基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额21285317683.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2016年9月14日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
业绩比较基准中证全指证券公司指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟踪中证全指证券公司指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华宝基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名周雷王小飞信息披露
联系电话021-38505888021-60637103负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-700-5588、400-820-5050021-60637228
传真021-38505777021-60635778
注册地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区金融大街25号纪大道100号上海环球金融中心
58楼
办公地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区闹市口大街1号院纪大道100号上海环球金融中心1号楼
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58楼
邮政编码200120100033法定代表人黄孔威张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.fsfund.com址基金中期报告备置地点基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益204812786.10
本期利润-832980306.67
加权平均基金份额本期利润-0.0367
本期加权平均净值利润率-3.54%
本期基金份额净值增长率-2.98%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润1792235030.57
期末可供分配基金份额利润0.0842
期末基金资产净值23077552713.57
期末基金份额净值1.0842
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率8.42%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4.期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月8.81%1.73%8.58%1.74%0.23%-0.01%
过去三个月4.46%1.85%4.28%1.86%0.18%-0.01%
过去六个月-2.98%1.72%-3.34%1.72%0.36%0.00%
过去一年44.33%2.19%41.92%2.19%2.41%0.00%
过去三年16.06%1.72%11.13%1.73%4.93%-0.01%自基金合同
8.42%1.79%-8.65%1.80%17.07%-0.01%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证全指证券公司指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2017年02月28日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于2003年2月12日经中
国证监会批准设立，2003年3月7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前公司股东为华宝信托有限责任公司、美国华平资产管理有限合伙（ Warburg Pincus AssetManagementL.P.）和江苏省铁路集团有限公司，持有股权占比分别为 51%、29%、20%。公司在北京和深圳设有分公司。截至本报告期末（2025年06月30日），本公司正在管理运作的公开募集证券投资基金共 153只，涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、FOF等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期硕士。2009年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理产品经理、数量分析师、投资经理助理、投资经理等职务。2015年11月起任上证180价值交易型开放式
指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金经理，2016年8月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金基金经理，2018年4月至2021年1月任华宝中证500指数增强型发起式证券投
资基金基金经理，2018年6月起任华宝中本基金基2016-08-
丰晨成-16年证全指证券公司交易型开放式指数证券金经理30
投资基金发起式联接基金基金经理，2018年8月至2020年11月任华宝中证1000
指数分级证券投资基金基金经理，2020年
11月至2025年1月任华宝中证1000指数
证券投资基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，2022年9月至
2023年 3月任华宝标普中国 A股质量价值
指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
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基金基金经理，2025年3月起任华宝上证科创板人工智能交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，2025年6月起任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基
金联接基金、华宝中证银行交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，2025年6月起任华宝恒生港股通创新药精选交易型
开放式指数证券投资基金基金经理，2025年7月起任华宝上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
硕士。2006年6月加入华宝基金管理有限公司，先后在交易部、产品开发部和量化投资部工作，现任指数投资总监。2012年
10月至2019年1月任上证180成长交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，
2012年10月至2018年11月任华宝上证
180成长交易型开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理，2015年5月至2020年12月任华宝中证医疗指数分级证券投
资基金基金经理，2015年6月至2018年
8月任华宝中证1000指数分级证券投资基
金基金经理，2016年8月起任华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2017年1月至2024年10月任华宝标普中国 A股红利机会指数证券投资基金
本基金基 (LOF)基金经理，2017 年 7 月起任华宝中金经理、2021-03-证银行交易型开放式指数证券投资基金
胡洁-19年指数投资08基金经理，2018年11月起任华宝中证银总监行交易型开放式指数证券投资基金联接
基金基金经理，2019年1月至2021年3月任华宝标普中国 A股质量价值指数证券
投资基金(LOF)基金经理，2019 年 5 月起任华宝中证医疗交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，2019年7月起任华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，2019年8月至2023年
10 月任华宝 MSCI 中国 A 股国际通 ESG 通
用指数证券投资基金(LOF)基金经理，
2019年8月起任华宝中证科技龙头交易型
开放式指数证券投资基金发起式联接基
金基金经理，2019年12月起任华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年1月至2021年5月任华宝中证医疗指数证券投资基金基金经理，2021第 9 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告年3月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、华宝中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，2021年5月起任华宝中证医疗交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理，2021年6月起任华宝中证科创创业50交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，2021年8月起任华宝中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2021年9月起任华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2023年4月起任华宝中证沪港深新消费指数型证券投资基金基金经理，2023年 12 月起任华宝标普中国 A 股红利机会交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2024 年 11 月起任华宝标普中国 A 股红利机会交易型开放式指数证券投资基
金联接基金（LOF）基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定第 10 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，系指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年 A股日均成交额 13902亿元，比去年同期上升 61.14%，1月初全球经济贸易不
确定性担忧升温压制部分风险资产估值，A股在外部风险和内部预期偏弱的共同影响下普遍调整。
1 月中旬后由于特朗普上任释放的政策信号相对温和，不确定性边际缓和背景下有利于 A 股市场
的风险偏好，小盘股明显起势，2 月在 AI、机器人等热点涌现带动下，业绩、关税等不确定性暂告段落，市场成交额温和放大最高突破2万亿，春季躁动行情开启，进一步提升市场活跃度。3月市场风格再平衡，从科技向顺周期和消费扩散。进入年报和一季报密集发布期，年末年初“炒预期”的阶段情绪退潮，投资主线因等待数据验证而相对分散，市场进入去伪求真窗口期，3月中旬后随着小盘股的下行，市场热点轮动相对减弱，成交逐步下降至1.2万亿，券商板块也跟随市场情绪有所回落。4月初受特朗普关税政策冲击，全球贸易摩擦明显加剧，A股受外围不确定性影响跌幅明显，融资余额明显下降，此后随着贸易战压力的缓和，中美贸易谈判取得进展，市场情绪缓慢提升，券商板块整体跟随市场走势，6月下旬，受香港市场金融创新题材的催化：券商端国际业务线拥有了新增的展业窗口，长期前景提供了海外业务竞争力较强的券商估值提升空间，券商板块在6月底走出一波小高潮，总体上看，在从之前市场情绪逐渐降温趋势下，一季度在市场呈现结构性行情背景下，券商板块整体跟随市场走势，即使成交放量，两市成交量重返2万亿元，但券商板块仍滞涨，走势波动较低。二季度股市流动性远高于去年同期水平，受益于风险偏好的持续修复以及补涨的需求，作为“市场温度计”的券商板块表现优于市场多数宽基指数。作为 A 股市场“春江水暖鸭先知”的信号板块，券商业绩能够快速反映资本市场行情冷暖，已成为投资者情绪上的投票器。依靠券商 ETF 采用指数化投资的方式参与券商股投资不失为一种把握券商股行情机会的工具。本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，在指数权重第 11 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-2.98%，业绩比较基准收益率为-3.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年中央要求宏观政策要持续发力、适时加力。货币政策要保持流动性充裕，促进社会综合融资成本下行。用好各项结构性货币政策工具，充分释放政策效应。政策宽松助力估值重构：
财政赤字率的提升带动政府支出提高与降息降准带来的信贷脉冲回升均有助于提振 A 股市场的估值。提消费、促民企和稳外资均有助于降低股权风险溢价。对于 A 股市场融资与大股东减持金额下降，而分红与回购金额跃升推进市值管理改革。与此同时，《推动中长期资金入市方案》的实施叠加保险等长线资金对权益类资产的配置比例提升，有望带来市场资金面持续支撑。在市场无风险利率走低，居民财富搬家的大背景下，资本市场有望延续热度。上半年金融板块中的银行、券商表现出现显著差异，按历史经验如果两者的阶段性表现差异过大，可能引发短期的修复行情。
券商 ETF 作为一篮子配置券商股的投资工具，投资目标是复制券商指数，反映券商股整体表现。
对券商 ETF的投资者来说，券商 ETF既可以选择波段操作，也可以选择在合适时点入场长期持有，根据客户自身的风险承受能力采取合适交易策略，保有合适的投资比例，理性选择入场节奏。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。参与估值的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值各方之间不存在重大利益冲突。
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及账务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1114922205.9895702390.82
结算备付金6144852.6029634515.69
存出保证金1843960.011953725.60
交易性金融资产6.4.7.223018851939.8723609238352.11
其中：股票投资23018851939.8723609238352.11
基金投资--
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债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款49766876.27161733226.76
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计23191529834.7323898262210.98本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款84989515.13147471661.01
应付赎回款--
应付管理人报酬9411172.859990610.37
应付托管费1882234.571998122.07
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.617694198.6167613115.82
负债合计113977121.16227073509.27
净资产：
实收基金6.4.7.721285317683.0021182717683.00
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.81792235030.572488471018.71
净资产合计23077552713.5723671188701.71
负债和净资产总计23191529834.7323898262210.98
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.0842元，基金份额总额21285317683.00第 14 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告份。
6.2利润表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
6月30日6月30日
一、营业总收入-761682609.59-2766569338.62
1.利息收入162654.195706359.43
其中：存款利息收入6.4.7.9162654.19142958.32
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入-5563401.112.投资收益（损失以“-”
265084926.04-710624537.85
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10183573462.40-815084739.02
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11--资产支持证券投
--资收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.1581511463.64104460201.17以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.16-1037793092.77-2069118379.28失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.1710862902.957467219.08号填列）
减：二、营业总支出71297697.0864236628.85
1．管理人报酬6.4.10.2.158074820.9450870523.25
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.211614964.2010174104.66
3．销售服务费--
第 15 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.18--
7．税金及附加-20030.23
8．其他费用6.4.7.191607911.943171970.71三、利润总额（亏损总-832980306.67-2830805967.47额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-832980306.67-2830805967.47“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额-832980306.67-2830805967.47
6.3净资产变动表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净211827176832488471018.23671188701.
-
资产.007171
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净211827176832488471018.23671188701.
-
资产.007171
三、本期增减变-696235988.1
动额（减少以“-”102600000.00--593635988.14号填列）4
（一）、综合收益-832980306.6
---832980306.67总额7
（二）、本期基金
份额交易产生的102600000.00-136744318.53239344318.53净资产变动数
第 16 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申1296030000013669250179.-708950179.98
购款.0098
2.基金赎-1285770000-572205861.4-13429905861
-
回款0.005.45
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净212853176831792235030.23077552713.
-
资产.005757上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净25280417683-341724221221863175470.
-
资产.00.6337
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净25280417683-341724221221863175470.
-
资产.00.6337
三、本期增减变1515900000.-3249261864-1733361864.
动额（减少以“-”-号填列）00.0909
（一）、综合收益-2830805967-2830805967.
--
总额.4747
（二）、本期基金
份额交易产生的1515900000.-418455896.61097444103.3
-净资产变动数0028
（净资产减少以第 17 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告“-”号填列）
其中：1.基金申8965800000.-16486615597317138440.2
-
购款00.728
2.基金赎-74499000001230205663.-6219694336.
-
回款.001090
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净26796317683-666650407620129813606.
-
资产.00.7228报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
向辉李孟恒张幸骏基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金（原名为“华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金”，以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1152号《关于准予华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的核准，由华宝基金管理有限公司（原华宝兴业基金管理有限公司，已于2017年10月17日办理完成工商变更登记）依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
642017683.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1061号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2016年8月30日正式生效，基金合同生效第 18 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
日的基金份额总额为642017683.00份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2016]230号核准，本基金于2016年9月14日在上交所挂牌交易。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金于2017年12月30日起更名为华宝中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股，也可少量投资于国内依法发行上市的非成份股(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%；权证、股指期货
及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：中证全指证券公司指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于2025年8月27日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则
和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基
金业协会(以下简称“基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
第 19 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况、自2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
第 20 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值
税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
第 21 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款114922205.98
等于：本金114913529.23
加：应计利息8676.75
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计114922205.98
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票22089062485.57-23018851939.87929789454.30
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计22089062485.57-23018851939.87929789454.30
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
第 22 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用1757509.49
其中：交易所市场1757509.49
银行间市场-
应付利息-
预提费用89260.15
应退替代款15110676.43
可退替代款736752.54
合计17694198.61
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末21182717683.0021182717683.00
本期申购12960300000.0012960300000.00
本期赎回（以“-”号填列）-12857700000.00-12857700000.00
第 23 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末21285317683.0021285317683.00
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末6795266452.18-4306795433.472488471018.71
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初6795266452.18-4306795433.472488471018.71
本期利润204812786.10-1037793092.77-832980306.67本期基金份额交易产生
30759956.36105984362.17136744318.53
的变动数
其中：基金申购款4215349828.79-3506399648.81708950179.98
基金赎回款-4184589872.433612384010.98-572205861.45
本期已分配利润---
本期末7030839194.64-5238604164.071792235030.57
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入135905.22
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入22597.82
其他4151.15
合计162654.19
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入183688171.36
股票投资收益——赎回差价收入-114708.96
股票投资收益——申购差价收入0.00
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计183573462.40
第 24 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额6218665780.62
减：卖出股票成本总额6029944754.31
减：交易费用5032854.95
买卖股票差价收入183688171.36
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额13429905861.45
减：现金支付赎回款总额4161533190.45
减：赎回股票成本总额9268487379.96
减：交易费用-
赎回差价收入-114708.96
6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
第 25 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益81511463.64
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计81511463.64
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-1037793092.77
股票投资-1037793092.77
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-1037793092.77
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益10862902.95
合计10862902.95
第 26 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用29752.78
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用481.34
指数使用费1518170.45
合计1607911.94
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金管理人对2025年8月1日登记在册的基金份额按1:2的拆分比例进行拆分，即每1份基金份额拆成2份，增加基金份额持有人持有的基金份数，并由中国证券登记结算有限责任公司于份额拆分日进行变更登记。且自2025年8月4日起，本基金最小申购、赎回单位由30份调整为60万份。
截至财务报表批准日，除上述事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
华宝基金管理有限公司("华宝基金")基金管理人
中国建设银行股份有限公司("中国建设银基金托管人
行")
华宝信托有限责任公司("华宝信托")基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东
Asset Management.L.P.)
江苏省铁路集团有限公司("江苏铁集")基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司("宝武集团")华宝信托的最终控制人
华宝证券股份有限公司("华宝证券")受宝武集团控制的公司基金销售机构
华宝投资有限公司("华宝投资")受宝武集团控制的公司
宝武集团财务有限责任公司("宝武财务")受宝武集团控制的公司
第 27 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起本基金的基金管理人管理的其他基金
式基金中基金(FOF)华宝稳健目标风险三个月持有期混合型发本基金的基金管理人管理的其他基金
起式基金中基金（FOF）（已清盘）华宝积极配置三个月持有期混合型基金中本基金的基金管理人管理的其他基金
基金（FOF）（已清盘）华宝中证全指证券公司交易型开放式指数本基金的基金管理人管理的其他基金
证券投资基金发起式联接基金("华宝券商
ETF联接")华宝稳健优选三个月持有期混合型基金中本基金的基金管理人管理的其他基金
基金（FOF）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6
2024年1月1日至2024年6月30日
月30日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
华宝证券91482188.520.8851394.22-
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
华宝证券16733.150.87--上年度可比期间关联方名称
2024年1月1日至2024年6月30日
第 28 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
华宝证券48.62-48.62-
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管
理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费58074820.9450870523.25
其中：应支付销售机构的客户维护
45392.65-
费
应支付基金管理人的净管理费58029428.2950870523.25
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费11614964.2010174104.66
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
第 29 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方加权平均期末证券出期末应收
交易金额费率区间（%）利息收入
名称费率（%）借业务余额利息余额
-------上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方加权平均利息期末证券出期末应收
交易金额费率区间（%）
名称费率（%）收入借业务余额利息余额
10890036
华宝证券3.00~3.803.4515373.0014210.0014.74.00
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）交通银行股份有限公司
－华宝稳健养老目标一
--121800.000.00年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）
第 30 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告中国建设银行股份有限
公司-华宝中证全指证券
公司交易型--3369045433.0015.90开放式指数证券投资基金发起式联接基金中国建设银行股份有限
公司－华宝中证全指证
券公司交易3126443765.0014.69--型开放式指数证券投资基金发起式联接基金中国银行股份有限公司
－华宝积极
配置三个月--247700.000.00持有期混合型基金中基
金（FOF）
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行114922205.98135905.22111842002.6092177.42
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
第 31 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
流证通成功期末数量证券券受限受认购期末备认购估值（单位：期末估值总额代码名期限价格成本总额注日单价股）称类型信2025新凯年4股
0013356个月12.8028.05801024.002244.00-
科月2锁技日定
2025
新新年3亚股
001382月6个月7.4020.213662708.407396.86-
电锁
13
缆定日
2025
信新年6通股
001388月6个月16.4216.42941543.481543.48-
电锁
24
子定日新
2025
信股年6通1个月流
001388月16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）通
24
子受日限
2025
古新年5麒股
001390月6个月12.0818.121782150.243225.36-
绒锁
21
材定日
2025
毓新年2恬股
301173月6个月28.3344.981734901.097781.54-
冠锁
24
佳定日汉2025新朔年3股
3012756个月27.5056.1939710917.5022307.43-
科月4锁技日定
第 32 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告弘2025新景年3股
3014796个月41.9077.871305447.0010123.10-
光月6锁电日定新
2025股
弘年5锁
景1-6个
301479月定-77.8752-4049.24-光月（含）
28-
电日送股
2025
恒新年3鑫股
301501月6个月39.9245.222419620.7210898.02-
生锁
11
活定日新股恒2025锁
鑫年61-6个
301501定-45.22109-4928.98-
生月6月（含）
-活日送股
2025
浙新年3江股
301535月6个月4.9218.997343611.2813938.66-
华锁
18
远定日
2025
众新年4捷股
301560月6个月16.5027.451903135.005215.50-
汽锁
17
车定日
2025
优新年5优股
301590月6个月89.60139.48736540.8010182.04-
绿锁
28
能定日惠2025新通年1股
3016016个月11.8033.853424035.6011576.70-
科月8锁技日定超2025新
3016026个月6.7024.806584408.6016318.40-
研年1股
第 33 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告股月锁份15定日
2025
首新年3航股
301658月6个月11.8022.984375156.6010042.26-
新锁
26
能定日
2025
宏新年4工股
301662月6个月26.6082.501433803.8011797.50-
科锁
10
技定日泰2025新禾年4股
3016656个月10.2722.393934036.118799.27-
股月2锁份日定
2025
新新年6股
301678恒月6个月12.8044.543824889.6017014.28-
锁汇13定日
2025
国新年3联股
601456月6个月9.5910.10583941655999999.4458978101.60-
民锁
12
生定日
2025
威新年5高股
603014月6个月26.5032.682055432.506699.40-
血锁
12
净定日
2025
中新年5策股
603049月6个月46.5042.8572433666.0031023.40-
橡锁
27
胶定日
2024
天年新和12股
6030726个月12.3054.452262779.8012305.70-
磁月锁材24定日
603120肯20256个月新15.0033.4365975.002172.95-
第 34 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告特年4股催月9锁化日定
2025
江新年3南股
603124月6个月10.5446.3188927.524075.28-
新锁
12
材定日
2025
新天年4股
603202有月6个月93.5090.6616615521.0015049.56-
锁为16定日泰2025新鸿年4股
6032106个月8.6015.612862459.604464.46-
万月1锁立日定永2025新杰年3股
6032716个月20.6035.081262595.604420.08-
新月4锁材日定
2025
新华年6股
603400之月6个月19.8843.81571133.162497.17-
锁杰12定日
2025
汇新年2通股
603409月6个月24.1833.321002418.003332.00-
控锁
25
股定日注：1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。
2.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销
商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于6个月的限售期。
3.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内第 35 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为 ETF 基金，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、第 36 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金净资产的比例较低（含债券投资比例为零），因此无重大信用风险(上年度末：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
第 37 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
第 38 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金114922205.98---114922205.98
结算备付金6144852.60---6144852.60
存出保证金1843960.01---1843960.01
23018851939
交易性金融资产---23018851939.87.87
应收清算款---49766876.2749766876.27
23068618816
资产总计122911018.59--23191529834.73.14负债
应付管理人报酬---9411172.859411172.85
应付托管费---1882234.571882234.57
应付清算款---84989515.1384989515.13
其他负债---17694198.6117694198.61
负债总计---113977121.16113977121.16
22954641694
利率敏感度缺口122911018.59--23077552713.57.98上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金95702390.82---95702390.82
结算备付金29634515.69---29634515.69
第 39 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
存出保证金1953725.60---1953725.60
23609238352
交易性金融资产---23609238352.11.11
应收清算款---161733226.76161733226.76
23770971578
资产总计127290632.11--23898262210.98.87负债
应付管理人报酬---9990610.379990610.37
应付托管费---1998122.071998122.07
应付清算款---147471661.01147471661.01
其他负债---67613115.8267613115.82
负债总计---227073509.27227073509.27
23543898069
利率敏感度缺口127290632.11--23671188701.71.60
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以复制、跟踪中证全指证券公司指数的方法为原则，根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况(如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等)导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股、备选成份股等进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
本基金采用完全复制法进行指数化投资，股票资产跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数，第 40 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于标的指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于该基金资产净值的90%，同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量于国内依法发行上市的非成份股、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资
23018851939.8799.7523609238352.1199.74
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计23018851939.8799.7523609238352.1199.74
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析
1.业绩比较基准上
1152726143.061181024370.31
升5%
2.业绩比较基准下
-1152726143.06-1181024370.31
降5%
第 41 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次22959594573.5923608907487.15
第二层次15385.5427736.50
第三层次59241980.74303128.46
合计23018851939.8723609238352.11
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义
的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
第 42 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资23018851939.8799.26
其中：股票23018851939.8799.26
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计121067058.580.52
8其他各项资产51610836.280.22
9合计23191529834.73100.00
注：1、此处股票投资项含可退替代款估值增值，而7.2的合计项不含可退替代款估值增值，两者在金额上可能不相等。
2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等
项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 - -业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G - -邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I - -信息技术服务业
第 43 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
J 金融业 23018599349.05 99.74
K 房地产业 - -租赁和商务服务
L - -业科学研究和技术
M - -服务业
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱乐
R - -业
S 综合 - -
合计23018599349.0599.74
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 265443.98 0.00
电力、热力、燃气
D
及水生产和供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2244.00 0.00
交通运输、仓储和
G
邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服
M
务业11576.700.00
N 水利、环境和公共
设施管理业--
O 居民服务、修理和
其他服务业--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业--
第 44 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
S 综合 - -
合计279264.680.00
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）码
1300059东方财富1511049413495057285.3315.14
2600030中信证券1166228663221123558.9213.96
3601211国泰海通1349609542585851878.6411.21
4601688华泰证券611101331088371468.734.72
5600999招商证券44319930779587568.703.38
6600958东方证券62483355604838876.402.62
7000776广发证券35284534593133016.542.57
8000166申万宏源107708969540699024.382.34
9601377兴业证券82565241511078841.792.21
10601995中金公司13975171494162046.562.14
11601881中国银河25978638445533641.701.93
12601788光大证券23352830419883883.401.82
13601162天风证券84695327417547962.111.81
14601555东吴证券47515651415761946.251.80
15002736国信证券34473200397131264.001.72
16601901方正证券49178633389002987.031.69
17601066中信建投15522814373323676.701.62
18601878浙商证券32808931357945437.211.55
19002797第一创业50211617355498248.361.54
20601099太平洋81448082320090962.261.39
21601108财通证券38862066307398942.061.33
22000783长江证券39673569274937833.171.19
23600109国金证券31068017272466509.091.18
24601198东兴证券23186257258526765.551.12
25002673西部证券32070995252719440.601.10
26000728国元证券31337030247249166.701.07
27600061国投资本30559457229807116.641.00
28000750国海证券53387410219956129.200.95
29600918中泰证券33321649214258203.070.93
30601990南京证券26436989213610871.120.93
31601696中银证券19925969213008608.610.92
32600369西南证券47585581206997277.350.90
第 45 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
33601059信达证券11636285198980473.500.86
34600909华安证券33503332195324425.560.85
35600155华创云信26584156185025725.760.80
36002926华西证券18837734168409341.960.73
37002939长城证券19298770161723692.600.70
38002500山西证券25755340150411185.600.65
39601236红塔证券16890373143061459.310.62
40601375中原证券32963491137128122.560.59
41600095湘财股份13669933137109427.990.59
42601456国联民生12667145129645096.750.56
43601136首创证券6517218129562293.840.56
44000686东北证券16770700127960441.000.55
45600906财达证券15561817106131591.940.46
46002670国盛金控6931418104317840.900.45
47600621华鑫股份631631496702767.340.42
48000712锦龙股份642902484413085.120.37
49002945华林证券321029546131939.150.20
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1603049中策橡胶72431023.400.00
2301275汉朔科技39722307.430.00
3301678新恒汇38217014.280.00
4301602超研股份65816318.400.00
5301501恒鑫生活35015827.000.00
6001388信通电子93715385.540.00
7603202天有为16615049.560.00
8301479弘景光电18214172.340.00
9301535浙江华远73413938.660.00
10603072天和磁材22612305.700.00
11301662宏工科技14311797.500.00
12301601惠通科技34211576.700.00
13301590优优绿能7310182.040.00
14301658首航新能43710042.260.00
15301665泰禾股份3938799.270.00
16301173毓恬冠佳1737781.540.00
17001382新亚电缆3667396.860.00
18603014威高血净2056699.400.00
19301560众捷汽车1905215.500.00
20603210泰鸿万立2864464.460.00
21603271永杰新材1264420.080.00
22603124江南新材884075.280.00
23603409汇通控股1003332.000.00
第 46 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
24001390古麒绒材1783225.360.00
25603400华之杰572497.170.00
26001335信凯科技802244.000.00
27603120肯特催化652172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1300059东方财富2273733144.119.61
2601211国泰海通1716881686.567.25
3000776广发证券346496283.061.46
4000166申万宏源335377784.311.42
5002797第一创业231004209.990.98
6002736国信证券227872969.830.96
7000783长江证券170185807.280.72
8002673西部证券164978971.950.70
9000728国元证券153288084.240.65
10000750国海证券140578315.410.59
11000686东北证券139746533.000.59
12002939长城证券105691226.540.45
13002926华西证券103224830.880.44
14601456国联民生102315541.440.43
15002500山西证券100504180.530.42
16000712锦龙股份71952354.980.30
17002670国盛金控62629738.630.26
18002945华林证券59363446.170.25
19600030中信证券58057168.850.25
20601162天风证券25314214.000.11
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1300059东方财富1897015973.448.01
2601211国泰海通1330358927.085.62
3000776广发证券360311198.121.52
4000166申万宏源339592834.251.43
5002736国信证券235821815.341.00
6002797第一创业229291510.570.97
7000783长江证券175077340.810.74
8002673西部证券167188541.680.71
9000728国元证券155276765.710.66
10000750国海证券142045278.870.60
第 47 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
11601456国联民生123710940.610.52
12002939长城证券107775241.080.46
13002926华西证券106019942.890.45
14002500山西证券101714628.960.43
15601901方正证券93731010.000.40
16002670国盛金控91327063.700.39
17600864哈投股份91013594.660.38
18600030中信证券84687911.500.36
19002945华林证券60235572.800.25
20000712锦龙股份58194554.170.25
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额6859329870.63
卖出股票收入（成交）总额6218665780.62
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
第 48 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06 月 30日持仓前十名证券的发行主体中东方证券
股份有限公司因未妥善保存重要信息系统业务日志，不满足故障分析、调查取证等工作需要，违反了《证券期货业网络和信息安全管理办法》（证监会令第218号）第十八条第二款的规定；于
2024年07月11日收到上海市证监局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中兴业证券
股份有限公司因存在以下问题：对员工及配偶、利害关系人投资行为监控不到位，个别员工违规利用未公开信息交易股票；于2024年08月02日收到福建证监局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中信证券
股份有限公司因保荐的贵州安达科技能源股份有限公司(以下简称安达科技)于2023年3月23日在北京证券交易所上市且选取的上市标准含净利润标准公司上市当年即亏损；于2024年08月
05日收到中国证券监督管理委员会贵州监管局警示记入诚信档案的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中招商证券
股份有限公司因在从事投资银行类业务过程中，部分投行项目持续督导工作存在督导上市公司规范运作力度不足，对于其他证券服务机构专业意见的审慎运用及独立核查不够，底稿不完善等问题；于2024年08月13日收到深圳证监局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中国国际金融股份有限公司因证券异常交易未依法履行其他职责；于2024年08月23日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中招商证券股份有限公司因未勤勉尽责；于2024年08月29日收到北京证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中国泰海通证券股份有限公司因证券异常交易未依法履行其他职责；于2024年09月04日收到深圳证券交
第 49 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中招商证券股份有限公司因未依法履行其他职责；于2024年08月29日收到北京证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中广发证券股份有限公司因一是存在未审慎报价的情况部分内部研究报告计算过程存在明显错误审批复核工作不到位导致报告建议价格区间明显偏高并影响最终报价个别项目高报价情况引发投资者信访投诉。二是未履行报价评估和决策程序新股报价决策仅由一人在内部报告建议价格区间内确定最终报价最终报价的集体决策过程缺失。三是定价依据不充分内部研究报告相关估值参数的设置依据不充分逻辑推导过程缺失;最终报价逻辑推导过程不完备新股投资决策人员在内部报告建议区间中随机确定申报价格报价的确定缺少逻辑推导过程；于2024年09月13日收到中国证券业协会警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中国国际
金融股份有限公司因薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误、人员任职管理和信息报送存在问题反映出公司未能有效实施合规管理违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三条的规定；于2024年09月29日收到中国证监会北京监管局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中东方证券
股份有限公司因未勤勉尽责，于2024年10月17日收到北京证券交易所要求提交承诺或保证的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中兴业证券股份有限公司因未履行信披义务内部制度不完善涉嫌违反相关法律法规；于2024年05月31日收到中国证监会警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中国国际金融股份有限公司因未依法履行其他职责涉嫌违反相关法律法规；于2024年10月26日收到中
第 50 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
国证监会警告罚款没收违法所得、没收非法财物责令改正的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中国国际金融股份有限公司因为思尔芯科创板 IPO 提供保荐服务，在执业过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，包括：未审慎核查硬件设备生产情况、未审慎核查软件销售情况、客户走访程序执行不到位、资金流水核查程序执行不到位、未审慎核查关联方借款利息计提事项。中国证监会认为，中金公司在为思尔芯科创板 IPO 提供保荐服务过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，违反《证券法》第十条第二款的规定，构成《证券法》
第一百八十二条的违法行为；于2024年10月26日收到中国证监会警告罚款没收违法所得、没收非法财物责令改正的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中国泰海通
证券股份有限公司因：1.未按规定履行客户身份识别义务；2.未按规定报送大额交易和可疑交易报告；3.与不明身份的客户进行交易；于2024年11月01日收到中国人民银行上海市分行罚款的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中东方证券股份有限公司因未依法履行其他职责；于2024年10月17日收到北京证券交易所要求提交承诺或保证的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中广发证券股份有限公司因推荐挂牌业务未勤勉尽责；于2024年10月08日收到全国股转公司警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中信证券
股份有限公司因：一、对发行人实际控制人认定和控制权稳定性的核查程序执行不到位；二、未
督促发行人准确、完整披露控股股东的重大股权转让情况；于2024年11月08日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中华泰证券
第 51 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
股份有限公司因:一是与非专业机构投资者开展场外期权交易且在开展过程中未能有效监测参与
产品购买场外期权的占比情况;二是对于部分分支机构合规管理不到位存在员工向客户提供测试
答案、替客户办理证券交易、协助非专业机构投资者开展场外期权交易等未规范展业等情形；于
2024年11月28日收到江苏证监局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中招商证券
股份有限公司因一、经纪业务管理方面，部分业务制度未及时修订完善，个别营销人员在互联网
平台从事客户招揽服务或向普通投资者推荐高于自身风险等级的金融产品。二、场外衍生品业务
管理方面，制度体系化不足，业务隔离不到位。在衍生品交易准入环节，尽职调查获取信息不全面，对交易对手真实身份、是否符合适当性要求核查不充分。在交易对手方后续管理环节，未持续充分关注客户交易目的，未有效落实负面客户管理机制。在交易风险管控环节，风险监测与留痕、保证金管理、估值模型管理等均有不足；于2024年12月20日收到深圳证监局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中国国际金融股份有限公司因财务会计报告违规提供虚假材料信息未履行信披义务未依法履行其他职责涉嫌违反相关法律法规；于2024年12月20日收到中国证监会警告罚款没收违法所得责令改正的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中信证券股份有限公司因未按时披露定期报告内部制度不完善未依法履行其他职责；于2024年12月20日收到深圳证监局警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中招商证券
股份有限公司因：一、对发行人信息系统相关内部控制缺陷的核查程序执行不到位；二、对发行人销售相关核查程序执行不到位；于2025年01月10日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中广发证券
股份有限公司因保荐的北方长龙新材料技术股份有限公司（发行人）首发项目，发行人证券发行上市当年即亏损；于2025年01月07日收到中国证监会警示的处罚措施。
第 52 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中国泰海通
证券股份有限公司因未及时披露公司重大事件，于2025年01月27日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中国国际金融股份有限公司因未依法履行其他职责；于2025年03月14日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中东方证券
股份有限公司因未依法履行其他职责未及时披露公司重大事件，于2025年04月17日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中信证券
股份有限公司因未依法履行其他职责，于2025年05月14日收到上海证券交易所警示的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中国泰海通
证券股份有限公司因未依法履行其他职责，于2025年05月23日收到深圳证券交易所通报批评的处罚措施。
华宝中证全指证券公司 ETF 截止 2025 年 06月 30 日持仓前十名证券的发行主体中中信证券
股份有限公司因：一、未充分核查发行人经销收入内部控制的有效性，发表的核查意见不准确；
二、对发行人及其关联方资金流水核查不到位；三、未对发行人生产周期披露的准确性予以充分关注并审慎核查；于2025年06月06日收到深圳证券交易所警示的处罚措施。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
第 53 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金1843960.01
2应收清算款49766876.27
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计51610836.28
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称
允价值值比例（%）明
1603049中策橡胶31023.400.00新股锁定
2301275汉朔科技22307.430.00新股锁定
3301678新恒汇17014.280.00新股锁定
4301602超研股份16318.400.00新股锁定
5301501恒鑫生活15827.000.00新股锁定
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
第 54 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者的基金份数（户）额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）
22205095858.228222009887.0038.6313063307796.0061.37
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
中国建设银行股份有限公司3126443765.0014.69
-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中国人寿保险股份有
1638896400.003.00
限公司中国平安人寿保险股
份有限公司－寿险传
2391473900.001.84统低资本－自主（工行）中国平安人寿保险股
3份有限公司－分红－288220700.001.35
个险分红中国平安人寿保险股
4份有限公司－自有资272640100.001.28
金中国平安人寿保险股
份有限公司－分红－
5193800100.000.91分红资本－自主（建行）
6曹胜操111071400.000.52
中信证券股份有限公
7103355000.000.49
司内蒙古禾泰企业管理
899888626.000.47
有限公司中国平安人寿保险股
9份有限公司－万能－88162600.000.41
个险万能中国人寿资产管理有
1084092000.000.40
限公司中国建设银行股份有
限公司－华宝中证全
113126443765.0014.69
指证券公司交易型开放式指数证券投资基
第 55 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告金发起式联接基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金55400.000.0003
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年8月30日）
642017683.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额21182717683.00
本报告期基金总申购份额12960300000.00
减：本报告期基金总赎回份额12857700000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额21285317683.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。
2025年6月27日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，吕笑然不再担任公司副总经理。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技
等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
第 56 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：自2024年10月23日起至本报告期末。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
173322291
浙商证券116.71322250.9316.78-
8.95
134679350
中信证券212.99250395.1813.04-
3.71
122062093
中信建投111.77226961.3611.82-
3.09
872614634.
国信证券28.41158691.748.26-
65
805543000.
国泰海通27.77149725.997.79-
81
746639068.
国联民生17.20138828.267.23-
57
597413918.
东兴证券15.76109253.295.69-
21
567623400.
银河证券15.47105542.405.49-
04
532977961.
甬兴证券15.1497474.675.07-
98
第 57 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
521044078.
广发证券25.0296908.295.04-
82
400409195.
华泰证券13.8674430.013.87-
36
392761312.
华创证券33.7973014.833.80-
82
235295595.
中泰证券12.2743740.852.28-
87
226943092.
东海证券12.1942196.732.20-
19
91482188.5
华宝证券10.8816733.150.87-
2
32302157.7
上海证券10.316003.230.31-
6
31025877.2
爱建证券10.305647.710.29-
0
16376468.3
光大证券10.163101.060.16-
4
长江证券1-----
第一创业1-----
国都证券1-----
国金证券1-----
国盛证券1-----
国投证券2-----
华西证券1-----
瑞银证券1-----
申万宏源2-----
西部证券1-----
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准:资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项
财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序:根据证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和公司《公募基金及私募资产管理计划专用交易席位管理办法》的要求，公司与符合前述标准的证券公司，签订《证券交易单元租用协议》，参与证券交易。
第 58 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
2、本报告期租用的证券公司交易单元新增的有：爱建证券、东兴证券;退租交易单元：华宝证券。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华宝中证全指证券公司交易型开放式
1指数证券投资基金2024年第4季度报基金管理人网站2025-01-22
告华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金管理人网站中国
22025-03-14
基金投资非公开发行股票的公告证券报华宝中证全指证券公司交易型开放式
3基金管理人网站2025-03-20
指数证券投资基金基金合同华宝中证全指证券公司交易型开放式
4基金管理人网站2025-03-20
指数证券投资基金托管协议华宝中证全指证券公司交易型开放式
5指数证券投资基金基金产品资料概要基金管理人网站2025-03-20（更新）关于华宝基金管理有限公司旗下部分基金管理人网站上海指数基金指数使用费调整为基金管理
6证券报，证券日报，证2025-03-20
人承担并修订基金合同等法律文件的券时报，中国证券报公告华宝中证全指证券公司交易型开放式
7基金管理人网站2025-03-20
指数证券投资基金招募说明书（更新）华宝中证全指证券公司交易型开放式
8基金管理人网站2025-03-31
指数证券投资基金2024年年度报告华宝基金管理有限公司关于旗下基金基金管理人网站上海
9持有的股票停牌后估值方法调整的公证券报，证券日报，证2025-04-22
告券时报，中国证券报华宝基金管理有限公司旗下部分基金上海证券报，证券日报，
102025-04-22
季度报告提示性公告证券时报，中国证券报华宝中证全指证券公司交易型开放式
11指数证券投资基金2025年第1季度报基金管理人网站2025-04-22
告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海
12指数证券投资基金新增万和证券股份证券报，证券日报，证2025-06-10
有限公司为一级交易商的公告券时报，中国证券报华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海
13指数证券投资基金新增国海证券股份证券报，证券日报，证2025-06-20
有限公司为一级交易商的公告券时报，中国证券报第 59 页 共 60 页华宝中证全指证券公司 ETF2025 年中期报告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2025年03月20日发布关于华宝基金管理有限公司旗下部分指数基金指数
使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同等法律文件的公告，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
12.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2025年8月29日
