嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）2025年中期报告
2025-08-29
嘉实恒生中国企业指数证券投资基金
（QDII-LOF）
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第 2页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................38
7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................38
第 3页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................39
7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................45
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................47
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................47
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................47
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................47
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................48
7.11投资组合报告附注.........................................48
§8基金份额持有人信息..........................................49
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................49
8.2期末上市基金前十名持有人......................................49
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................49
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................50
10.1基金份额持有人大会决议......................................50
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................50
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50
10.4基金投资策略的改变........................................50
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................51
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................51
10.8其他重大事件...........................................57
§11备查文件目录............................................58
11.1备查文件目录...........................................58
11.2存放地点.............................................58
11.3查阅方式.............................................58
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）
基金简称 嘉实 H股指数（QDII-LOF）
场内简称 H股 LOF基金主代码160717
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2010年9月30日基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额383415323.74份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2010年10月28日
2.2基金产品说明
投资目标本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒生中国企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有效投资工具。
投资策略本基金为被动式指数基金，按照成份股在恒生中国企业指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金经理会对投资组合进行适当调整，以使跟踪误差控制在限定的范围之内。本基金可以投资于同一标的指数的 ETF，基金管理人可在香港恒生国企指数成份股和同一标的指数的 ETF 之间选择较优的方式实施组合构建，以达到节约成本和更好地跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准人民币/港币汇率×恒生中国企业指数
风险收益特征本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。同时，本基金为海外证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称嘉实基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司信息披露姓名郭松王小飞
负责人联系电话(010)65215588021-60637103
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电子邮箱 service@jsfund.cn wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-600-8800021-60637228
传真(010)65215588021-60635778
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆北京市西城区金融大街25号
家嘴环路 1318 号 1806A 单元办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号北京市西城区闹市口大街1号院
北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 1 号楼层邮政编码100020100033法定代表人经雷张金良
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
英文 State Street Bank and Trust-
名称 Company
中文-美国道富银行
注册地址-美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街
办公地址-美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街
邮政编码-02111
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.jsfund.cn址
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C基金中期报告备置地点
座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
2.6其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益19875329.67
本期利润51531080.98
加权平均基金份额本期利润0.1273
本期加权平均净值利润率17.36%
本期基金份额净值增长率18.01%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
第 6页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
期末可供分配利润-86949158.84
期末可供分配基金份额利润-0.2268
期末基金资产净值296466164.90
期末基金份额净值0.7732
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率-22.68%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月2.76%1.11%2.42%1.18%0.34%-0.07%
过去三个月1.70%2.06%0.70%2.19%1.00%-0.13%
过去六个月18.01%1.90%17.23%2.02%0.78%-0.12%
过去一年38.96%1.68%36.95%1.79%2.01%-0.11%
过去三年28.65%1.64%20.70%1.74%7.95%-0.10%自基金合同生效起
-22.68%1.44%-26.20%1.54%3.52%-0.10%至今
第 7页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立。
公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务等资格。
截止2025年6月30日，基金管理人共管理366只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、资产配置、海外投资、FOF、基础设施基金等不同类别。同时，还管理多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和单一/集合资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
第 8页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
本基金、嘉实黄金
(QDII-FO
F-LOF) 、嘉实中证金融地产
ETF、嘉实中证金融
地 产 ETF
联接、嘉实上海金
ETF、嘉实上证科创板新一代信息技术
ETF、嘉实纳斯达克
100ETF 发
起联接（QDII）、嘉实中证
曾任大成基金管理有限公司研究员、数量全指证券
张钟2022年1分析师、基金经理。2021年9月加入嘉实公司指数-15年玉月25日基金管理有限公司指数投资部。硕士研究发起式、生，具有基金从业资格。中国国籍。
嘉实上海
金 ETF 发
起联接、嘉实国证
通信 ETF、嘉实纳斯达克
100ETF（QDII）、嘉实国证
通 信 ETF发起联
接、嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业
ETF（QDII）、嘉实标普生物科技
第 9页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告精选行业
ETF（QDII）、嘉实德国
DAX ETF（ QDII）基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金标的指数为恒生中国企业指数，恒生中国企业指数选择市值最大的50只在香港上市的中国内地企业组成指数成分股，反映在香港上市的中国内地企业之整体表现。本基金主要采用组第 10页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
回顾上半年，外部扰动不断，但宏观经济复苏进程仍在持续推进。一季度关税预期压制进出口贸易，但政策持续发力推动部分产业景气度修复，战略性新兴产业尤为突出。4、5月超预期关税的落地造成了较大冲击，货币政策的进一步宽松和社融改善推动内需结构性改善，高新技术产品出口及高技术制造业增加值大幅提升。总体来看，上半年增量政策效果逐步显现，高新技术产品成为经济发展新动能。海外方面，美国经济的表现极大地影响了降息进程和市场对未来利率水平的预期。1、2月虽然也有关税不确定性的影响，但美国经济数据总体表现较为积极，美联储对通胀表示关注，3月并未继续降息。进入二季度，通胀仍未明显下降，同时劳动力市场较为坚挺，
5月平均周薪创历史新高，6月非农就业超预期，美联储降息预期不断延后。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为0.09%，年化跟踪误差为2.07%，符合基金合同约定的年化跟踪误差不超过4.00%的限制。本基金跟踪误差来源主要包括：基金申购赎回的影响、人民币港币的汇率变化等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.7732元；本报告期基金份额净值增长率为18.01%，业绩比较基准收益率为17.23%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，积极的总量政策仍将持续，货币和社融同比增速在低基数的背景下有望保持稳健。随着货币和信贷的宽松推动经济增长、关税等国际贸易冲击逐渐消退，内外需有望相继企稳。
本基金作为一只投资于恒生中国企业指数的被动投资管理产品，我们继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的恒生中国企业指数的投资工具，为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》及中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于基金资产估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求，履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，具备投研、风险管理、基金估值运作、法律合规等方面的专业胜任能力。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制，与估值相第 11页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告关的机构包括基金投资市场的证券交易场所以及境内相关机构等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.121291734.2425177390.46
结算备付金3082641.381483189.88
存出保证金1462186.161558777.43
交易性金融资产6.4.7.2272066596.08263277880.28
第 12页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
其中：股票投资272066596.08263277880.28
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利1812622.3238016.51
应收申购款369448.14213657.54
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计300085228.32291748912.10本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款52.4140.46
应付赎回款3280073.061554125.06
应付管理人报酬187242.04182137.55
应付托管费49931.1960712.52
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费13090.92368.01
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.988673.80182417.87
负债合计3619063.421979801.47
净资产：
实收基金6.4.7.10383415323.74442275727.94
未分配利润6.4.7.12-86949158.84-152506617.31
净资产合计296466164.90289769110.63
负债和净资产总计300085228.32291748912.10
第 13页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.7732元，基金份额总额383415323.74份。
6.2利润表
会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入53054542.5128325708.92
1.利息收入23999.7713082.87
其中：存款利息收入6.4.7.1323999.7713082.87
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
20804320.25-3098107.12
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.1413782103.74-6475946.77
基金投资收益6.4.7.15--
债券投资收益6.4.7.16--资产支持证券投
6.4.7.17--
资收益
贵金属投资收益6.4.7.18--
衍生工具收益6.4.7.191720973.69-
股利收益6.4.7.205301242.823377839.65
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.2131655751.3131274434.67失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”
413006.9596756.88号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.22157464.2339541.62号填列）
减：二、营业总支出1523461.531394549.55
1．管理人报酬6.4.10.2.11105276.05932676.90
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2305216.38310892.32
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
第 14页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.23--
7．税金及附加6213.73-
8．其他费用6.4.7.24106755.37150980.33三、利润总额（亏损总额
51531080.9826931159.37以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
51531080.9826931159.37号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额51531080.9826931159.37
6.3净资产变动表
会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净-152506617.3
442275727.94-289769110.63
资产1
二、本期期初净-152506617.3
442275727.94-289769110.63
资产1
三、本期增减变
动额（减少以“-”-58860404.20-65557458.476697054.27号填列）
（一）、综合收益
--51531080.9851531080.98总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-58860404.20-14026377.49-44834026.71
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
181446596.70--47727000.33133719596.37
购款
2.基金赎-240307000.9
-61753377.82-178553623.08回款0
（三）、本期向基
----金份额持有人分
第 15页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
383415323.74--86949158.84296466164.90
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净-242268962.7
485874867.55-243605904.77
资产8
二、本期期初净-242268962.7
485874867.55-243605904.77
资产8
三、本期增减变
动额（减少以“-”-10357700.84-31306991.5920949290.75号填列）
（一）、综合收益
--26931159.3726931159.37总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-10357700.84-4375832.22-5981868.62
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
59757232.85--27881349.7831875883.07
购款
2.基金赎
-70114933.69-32257182.00-37857751.69回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净-210961971.1
475517166.71-264555195.52
资产9报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷梁凯李袁基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第 16页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]479号《关于核准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》于 2010 年 9 月 30 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1016850356.49份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为美国道富银行。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
第 17页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号
《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中
国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
第 18页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
(5)基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(6)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款21291734.24
等于：本金21291115.67
加：应计利息618.57
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计21291734.24
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票231720554.89-272066596.0840346041.19
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计231720554.89-272066596.0840346041.19
第 19页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目
合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍
----生工具货币衍
----生工具权益衍
8845680.63---
生工具
其中：股
8845680.63---
指期货投资其他衍
----生工具
合计8845680.63---
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码名称持仓量（买/卖）合约市值公允价值变动
HHI2507 HHI2507 22.00 8706243.47 -139437.16
合计-139437.16
减：可抵销期货
-139437.16暂收款
净额0.00
注：衍生金融资产/负债项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产/负债项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为0。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
第 20页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费7827.28
应付证券出借违约金-
应付交易费用7454.64
其中：交易所市场7454.64
银行间市场-
应付利息-
预提费用73391.88
合计88673.80
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
第 21页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末442275727.94442275727.94
本期申购181446596.70181446596.70
本期赎回（以“-”号填列）-240307000.90-240307000.90
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末383415323.74383415323.74
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-111635914.63-40870702.68-152506617.31
本期期初-111635914.63-40870702.68-152506617.31
本期利润19875329.6731655751.3151531080.98本期基金份额交易产生
13958523.0167854.4814026377.49
的变动数
其中：基金申购款-41774531.81-5952468.52-47727000.33
基金赎回款55733054.826020323.0061753377.82
本期已分配利润---
本期末-77802061.95-9147096.89-86949158.84
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入23279.70
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入458.25
其他261.82
合计23999.77
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
第 22页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入13782103.74
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计13782103.74
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额94115095.60
减：卖出股票成本总额80106244.83
减：交易费用226747.03
买卖股票差价收入13782103.74
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15基金投资收益无。
6.4.7.16债券投资收益
6.4.7.16.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
6.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17资产支持证券投资收益
6.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
第 23页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18贵金属投资收益
6.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.19衍生工具收益
6.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股指期货投资收益1720973.69
6.4.7.20股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益5301242.82
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计5301242.82
6.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产31956967.66
股票投资31956967.66
第 24页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-301216.35
权证投资-
期货投资-301216.35
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计31655751.31
6.4.7.22其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入157464.23
合计157464.23
6.4.7.23信用减值损失无。
6.4.7.24其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用13884.51
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行划款手续费2568.90
指数使用费25459.00
其他2889.99
深港通证券组合费2445.60
合计106755.37
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
第 25页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”)基金管理人中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人银行”)美国道富银行境外资产托管人
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4基金交易无。
6.4.10.1.5权证交易无。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费1105276.05932676.90
其中：应支付销售机构的客户维护
346268.96288359.61
费
应支付基金管理人的净管理费759007.09644317.29
第 26页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%/当年天数。
2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费305216.38310892.32
注：1.支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%/0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2.自2025年1月28日起，本基金托管费率由0.25%调整为0.20%。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
第 27页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告中国建设银行股份有
5379943.6023279.705353749.1913082.87
限公司_活期
美国道富银行_活期15911790.64-11222251.62-
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明报告期末(2025 年 06 月 30 日），本基金持有 3058000.00 股建设银行的 H 股普通股，估值总额为人民币22086845.35元，占基金资产净值的比例为7.45%（2024年12月31日：3649000.00股，估值总额为人民币21896697.34元，占基金资产净值的比例为7.56%)。
6.4.11利润分配情况
本期(2025年1月1日至2025年6月30日)本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。同时，本基金为海外证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信第 28页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒生中国企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有效投资工具。本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
第 29页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
第 30页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金21291734.24---21291734.24
结算备付金3082641.38---3082641.38
存出保证金1462186.16---1462186.16
交易性金融资产---272066596.08272066596.08
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款-----
债权投资-----
应收股利---1812622.321812622.32
应收申购款---369448.14369448.14
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计25836561.78--274248666.54300085228.32负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---52.4152.41
第 31页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
应付赎回款---3280073.063280073.06
应付管理人报酬---187242.04187242.04
应付托管费---49931.1949931.19
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费---13090.9213090.92
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---88673.8088673.80
负债总计---3619063.423619063.42
利率敏感度缺口25836561.78--270629603.12296466164.90上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金25177390.46---25177390.46
结算备付金1483189.88---1483189.88
存出保证金1558777.43---1558777.43
交易性金融资产---263277880.28263277880.28
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款-----
债权投资-----
应收股利---38016.5138016.51
应收申购款---213657.54213657.54
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计28219357.77--263529554.33291748912.10负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---40.4640.46
应付赎回款---1554125.061554125.06
应付管理人报酬---182137.55182137.55
应付托管费---60712.5260712.52
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费---368.01368.01
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---182417.87182417.87
负债总计---1979801.471979801.47
利率敏感度缺口28219357.77--261549752.86289769110.63
第 32页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析市场利率上升25个
--基点市场利率下降25个
--基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外币计价的资产和负债进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
319233.2
货币资金15592638.05-15911871.31
6
结算备付金-2996857.20-2996857.20
存出保证金-1462186.16-1462186.16交易性金融资
-272066596.08-272066596.08产
衍生金融资产----
债权投资----
第 33页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
319989.4
应收股利787562.44-1107551.86
2
应收申购款----
应收清算款----
其他资产----
639222.6
资产合计292905839.93-293545062.61
8
以外币计价的负债
应付清算款----
衍生金融负债----
应付赎回款----应付管理人报
----酬
应付托管费----应付销售服务
----费应付投资顾问
----费
其他负债----
负债合计----
资产负债表外639222.6
汇风险敞口净292905839.93-293545062.61额8上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
货币资金33028.9717495593.90-17528622.87
结算备付金-1483189.88-1483189.88
存出保证金-1558777.43-1558777.43交易性金融资
-263277880.28-263277880.28产
第 34页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
衍生金融资产----
债权投资----
应收股利-20883.31-20883.31
应收申购款----
应收清算款----
其他资产----
资产合计33028.97283836324.80-283869353.77以外币计价的负债
应付清算款----
衍生金融负债----
应付赎回款----应付管理人报
----酬
应付托管费----应付销售服务
----费应付投资顾问
----费
其他负债----
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净33028.97283836324.80-283869353.77额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析所有外币相对人民
14677253.1314193467.69
币升值5%
所有外币相对人民-14677253.13-14193467.69
第 35页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
272066596.0891.77263277880.2890.86
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计272066596.0891.77263277880.2890.86
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
13937053.0713614829.64
5%
业绩比较基准下降-13937053.07-13614829.64
第 36页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次272066596.08263277880.28
第二层次--
第三层次--
合计272066596.08263277880.28
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
第 37页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
计量的金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资272066596.0890.66
其中：普通股272066596.0890.66
存托凭证--
优先股--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计24374375.628.12
8其他各项资产3644256.621.21
9合计300085228.32100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为81238009.82元，占基金资产净值的比例为
27.40%。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）
中国香港272066596.0891.77
合计272066596.0891.77
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
第 38页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
通信服务51887438.0317.50
非必需消费品75909124.0125.60
必需消费品5682998.831.92
能源15889220.385.36
金融72893962.3224.59
医疗保健5041157.461.70
工业4456184.401.50
信息技术32509403.3510.97
原材料2962104.801.00
房地产3554186.961.20
公用事业1280815.540.43
合计272066596.0891.77
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合无。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元公司公司名所属国占基金资名称证券代所在证数量序号称（中家（地公允价值产净值比（英码券市场（股）文）区）例（%）
文）香港证
Xiaom 小米集 1810 中国香
1券交易44000024055417.108.11
i Corp 团 HK 港所
China
Const 中国建香港证
ructi 设银行 中国香 30580
2 939 HK 券 交 易 22086845.35 7.45
on 股份有 港 00所
Bank 限公司
Corp
Tence
nt 腾讯控 香 港 证中国香
3 Holdi 股有限 700 HK 券 交 易 46400 21284183.44 7.18
港
ngs 公司 所
Ltd
Aliba阿里巴
ba 香 港 证巴集团9988中国香
4 Group 券 交 易 205500 20577148.60 6.94
控股有 HK 港
Holdi 所限公司
ng Ltd
第 39页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告香港证
Meitu 3690 中国香
5美团券交易15552017770855.945.99
an HK 港所
China 中国移 香 港 证中国香
6 Mobil 动有限 941 HK 券 交 易 175500 13940113.30 4.70
港
e Ltd 公司 所
Indus
trial
&中国工
Comme 香 港 证商银行1398中国香23310
7 rcial 券 交 易 13222198.90 4.46
股份有 HK 港 00
Bank 所限公司
of
China
Ltd比亚迪香港证
BYD Co 1211 中国香
8股份有券交易10450011674099.943.94
Ltd HK 港限公司所
Bank 中国银香港证
of 行股份 3988 中国香 23640
9券交易9830675.093.32
China 有限公 HK 港 00所
Ltd 司
Ping
An中国平
Insur安保险香港证
ance 2318 中国香
10(集团)券交易1895008614804.072.91
Group HK 港股份有所
Co of限公司
China
Ltd网易股香港证
NetEa 9999 中国香
11份有限券交易391007523678.702.54
se Inc HK 港公司所中国海香港证
CNOOC 洋石油 中国香
12 883 HK 券 交 易 441000 7126451.51 2.40
Ltd 有限公 港所司京东集香港证
JD.co 团股份 9618 中国香
13券交易494505767769.131.95
m Inc 有限公 HK 港所司
China 招商银香港证
Merch 行股份 3968 中国香
14券交易1103505519757.491.86
ants 有限公 HK 港所
Bank 司
第 40页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Co Ltd
Semic
onduc
tor中芯国
Manuf际集成香港证
actur 中国香
15 电路制 981 HK 券 交 易 128000 5217813.12 1.76
ing 港造有限所
Inter公司
natio
nal
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Kuais香港证
hou 快手科 1024 中国香
16券交易853004924064.911.66
Techn 技 HK 港所
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Agric
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al 香 港 证业银行1288中国香
17 Bank 券 交 易 826000 4218315.92 1.42
股份有 HK 港
of 所限公司
China
Ltd
Li 香 港 证理想汽2015中国香
18 Auto 券 交 易 39400 3844598.81 1.30
车 HK 港
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Petro 油天然 香 港 证中国香
19 China 气股份 857 HK 券 交 易 598000 3681086.18 1.24
港
Co Ltd 有限公 所司
China中国人
Life 香 港 证寿保险2628中国香
20 Insur 券 交 易 211000 3625220.12 1.22
股份有 HK 港
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Co Ltd
BeOne百济神香港证
Medic 6160 中国香
21州有限券交易255003437048.351.16
ines HK 港公司所
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Sport 安踏体香港证
s 育用品 2020 中国香
22券交易398003429935.151.16
Produ 有限公 HK 港所
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第 41页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Trip.携程集香港证
com 9961 中国香
23团有限券交易77503222831.301.09
Group HK 港公司所
Ltd
Zijin紫金矿
Minin 香 港 证业集团2899中国香
24 g 券 交 易 162000 2962104.80 1.00
股份有 HK 港
Group 所限公司
Co Ltd小鹏汽香港证
XPeng 9868 中国香
25车有限券交易458002948772.080.99
Inc HK 港公司所百度集香港证
Baidu 团股份 9888 中国香
26券交易360002739680.190.92
Inc 有限公 HK 港所司
PICC中国人
Prope民财产香港证
rty & 2328 中国香
27保险股券交易1860002578265.040.87
Casua HK 港份有限所
lty Co公司
Ltd
China
Petro 中国石香港证
leum & 油化工 中国香
28 386 HK 券 交 易 681600 2554714.84 0.86
Chemi 股份有 港所
cal 限公司
Corp
China
Shenh 中国神香港证
ua 华能源 1088 中国香
29券交易910002526967.850.85
Energ 股份有 HK 港所
y Co 限公司
Ltd
Geely
Autom 吉利汽香港证
obile 车控股 中国香
30 175 HK 券 交 易 171000 2488857.46 0.84
Holdi 有限公 港所
ngs 司
Ltd
China
Resou 华润置 香 港 证
1109中国香
31 rces 地有限 券 交 易 91000 2207466.17 0.74
HK 港
Land 公司 所
Ltd
第 42页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Nongf农夫山
u 香 港 证泉股份9633中国香
32 Sprin 券 交 易 57000 2084444.12 0.70
有限公 HK 港
g Co 所司
Ltd
Lenov联想集香港证
o 中国香
33 团有限 992 HK 券 交 易 228000 1958649.73 0.66
Group 港公司所
Ltd
Bank
of 交通银香港证
Commu 行股份 3328 中国香
34券交易2484001653657.170.56
nicat 有限公 HK 港所
ions 司
Co Ltd中国中香港证
CITIC 信股份 中国香
35 267 HK 券 交 易 165000 1622085.47 0.55
Ltd 有限公 港所司
CSPC
Pharm石药集香港证
aceut 1093 中国香
36团有限券交易2284401604109.110.54
ical HK 港公司所
Group
Ltd
ZTO中通快
Expre 香 港 证
递(开2057中国香
37 ss 券 交 易 12550 1585128.69 0.53
曼)有 HK 港
Cayma 所限公司
n Inc
Posta
l中国邮
Savin政储蓄香港证
gs 1658 中国香
38银行股券交易3090001544223.170.52
Bank HK 港份有限所
of公司
China
Co Ltd中国联
China合网络
Unico 香 港 证通信中国香
39 m Hong 762 HK 券 交 易 174000 1475717.49 0.50
(香港)港
Kong 所股份有
Ltd限公司
40 Haier 海尔智 6690 香 港 证 中国香 68800 1408561.49 0.48
第 43页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Smart 家股份 HK 券 交 易 港
Home 有限公 所
Co Ltd 司
China
Overs中国海
eas 香 港 证外发展中国香
41 Land & 688 HK 券 交 易 108425 1346720.79 0.45
有限公港
Inves 所司
tment
Ltd
China中国蒙
Mengn 香 港 证牛乳业2319中国香
42 iu 券 交 易 89000 1306733.16 0.44
有限公 HK 港
Dairy 所司
Co Ltd
ENN
Energ 新奥能香港证
y 源控股 2688 中国香
43券交易224001280815.540.43
Holdi 有限公 HK 港所
ngs 司
Ltd
Sunny
Optic 舜宇光
al 学科技 香 港 证
2382中国香
44 Techn (集团) 券 交 易 20200 1277523.40 0.43
HK 港
ology 有限公 所
Group 司
Co Ltd
J&T极兔速
Globa 香 港 证递环球1519中国香
45 l 券 交 易 202000 1248970.24 0.42
有限公 HK 港
Expre 所司
ss Ltd
JD
Healt京东健
h 香 港 证康股份6618中国香
46 Inter 券 交 易 31700 1243079.05 0.42
有限公 HK 港
natio 所司
nal
Inc
Shenz申洲国
hou 香 港 证际集团2313中国香
47 Inter 券 交 易 23400 1190751.36 0.40
控股有 HK 港
natio 所限公司
nal
第 44页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Group
Holdi
ngs
Ltd
China
Resou华润啤
rces 香 港 证
酒(控中国香
48 Beer 291 HK 券 交 易 46000 1048742.50 0.35
股)有港
Holdi 所限公司
ngs Co
Ltd
New
Orien
tal
Educa 新东方 香 港 证
9901中国香
49 tion & 教育科 券 交 易 21600 830275.76 0.28
HK 港
Techn 技集团 所
ology
Group
Inc
Haidi
lao海底捞
Inter 香 港 证国际控6862中国香
50 natio 券 交 易 55539 754666.99 0.25
股有限 HK 港
nal 所公司
Holdi
ng Ltd
注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
7.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细无。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
值比例(%)
1 Meituan 3690 HK 7991692.51 2.76
Alibaba Group
2 9988 HK 5307225.82 1.83
Holding Ltd
3 BeOne Medicines Ltd 6160 HK 4205385.35 1.45
4 NetEase Inc 9999 HK 3806531.45 1.31
China Construction
5 939 HK 2883306.66 1.00
Bank Corp
第 45页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Tencent Holdings
6 700 HK 2833622.27 0.98
Ltd
7 Xiaomi Corp 1810 HK 2787251.95 0.96
8 BYD Co Ltd 1211 HK 2658310.45 0.92
Industrial &
9 Commercial Bank of 1398 HK 2405410.29 0.83
China Ltd
Semiconductor
10 Manufacturing 981 HK 2308280.81 0.80
International Corp
ZTO Express Cayman
11 2057 HK 2169397.93 0.75
Inc
12 China Mobile Ltd 941 HK 1627180.62 0.56
13 Bank of China Ltd 3988 HK 1438623.32 0.50
14 Baidu Inc 9888 HK 1403848.66 0.48
15 Trip.com Group Ltd 9961 HK 1354294.33 0.47
Ping An Insurance
16 Group Co of China 2318 HK 1079727.67 0.37
Ltd
17 CNOOC Ltd 883 HK 1016441.01 0.35
18 JD.com Inc 9618 HK 766755.83 0.26
Kuaishou
19 1024 HK 592126.66 0.20
Technology
China Merchants
20 3968 HK 534759.16 0.18
Bank Co Ltd
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额
值比例(%)
Alibaba Group
1 9988 HK 12504669.62 4.32
Holding Ltd
2 Xiaomi Corp 1810 HK 10161674.23 3.51
China Construction
3 939 HK 6681298.48 2.31
Bank Corp
Tencent Holdings
4 700 HK 6614381.83 2.28
Ltd
5 Meituan 3690 HK 4672750.78 1.61
6 China Mobile Ltd 941 HK 4199804.12 1.45
Industrial &
7 Commercial Bank of 1398 HK 4076908.77 1.41
China Ltd
8 BYD Co Ltd 1211 HK 3573741.63 1.23
9 Bank of China Ltd 3988 HK 3308287.14 1.14
10 Semiconductor 981 HK 2966645.77 1.02
第 46页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Manufacturing
International Corp
Ping An Insurance
11 Group Co of China 2318 HK 2683375.98 0.93
Ltd
12 CNOOC Ltd 883 HK 2488534.91 0.86
13 JD.com Inc 9618 HK 2139475.91 0.74
Kuaishou
14 1024 HK 1522326.21 0.53
Technology
China Merchants
15 3968 HK 1512723.69 0.52
Bank Co Ltd
16 Li Ning Co Ltd 2331 HK 1291236.13 0.45
17 Li Auto Inc 2015 HK 1265760.84 0.44
Agricultural Bank
18 1288 HK 1260170.51 0.43
of China Ltd
19 PetroChina Co Ltd 857 HK 1125876.69 0.39
ANTA Sports
20 2020 HK 1117989.04 0.39
Products Ltd
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额56937992.97
卖出收入（成交）总额94115095.60
注：7.5.1项“买入金额”、7.5.2项“卖出金额”及7.5.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合无。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号衍生品类别衍生品名称公允价值占基金资产净值比例(%)
HKG Hang Seng
China Ente
1指数期货--
rprises Index
Future
第 47页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
注：（1）报告期末，本基金仅持有上述1只金融衍生品；
（2）按照期货每日无负债结算的结算规则，根据《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》
及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债抵销的条件，故将“其他衍生工具-期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为-139437.16元，已包含在结算备付金中。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细无。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金1462186.16
2应收清算款-
3应收股利1812622.32
4应收利息-
5应收申购款369448.14
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3644256.62
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
第 48页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
7.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）
2016319015.794083692.081.07379331631.6698.93
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
1邵伟彬2720217.004.30
2梁璋忠1665176.002.63
3吴秀菁1652261.002.61
4王红英1548221.002.45
5邵常红1248579.001.97
6林素貂1216100.001.92
7张纪元1100000.001.74
8陈锦春1000000.001.58
9林小军929300.001.47
10陈韵华926956.001.46
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金7276.290.00
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0~10
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年9月30日）1016850356.49
第 49页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告基金份额总额
本报告期期初基金份额总额442275727.94
本报告期基金总申购份额181446596.70
减：本报告期基金总赎回份额240307000.90
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额383415323.74
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2025年5月22日本基金管理人发布公告，刘伟先生任公司首席信息官、杨竞霜先生离任公
司副总经理、首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等
领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。
第 50页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)招商证券（香港）有限公司
China
49562649.3
Merchants - 32.81 24582.69 40.85 -
9
Securit
ies
(HK) Co.Ltd.广发证券股份有限
公司28968728.6
-19.187242.1312.03-
GF Sec 9
urities
Co. Ltd香港上海汇丰银行有限公司
The Ho
ngkong a 25027252.4
-16.577508.2312.48-
nd Shang 5
hai Bank
ing Corp
oration
Limited法国巴黎
16213786.4
证券（亚-10.734864.428.08-
0
洲）有限公
第 51页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告司
BNP PA
RIBAS Se
curities
(Asia) L
imited花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup 13766502.3
-9.116883.4811.44-
Globa 4
l Market
s Asia
Limited招商证券股份有限公司
China
-8542684.875.662135.643.55-
Merchants
Securit
ies Co.Ltd.富瑞金融集团
Jefferies
-6586949.574.363293.625.47-
Hong
Kong L
imited中国国际金融香港证券有限公司
China
Internati
onal Cap - 1476920.54 0.98 2953.85 4.91 -
ital Cor
poration
Hong K
ong Secu
rities L
imited
美林（亚太）有限公
-876532.910.58701.251.17-司
Merrill
第 52页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
Lynch
(Asia Pa
cific) L
imited
高盛（亚洲）有限责任公司
Goldman - 31081.81 0.02 12.44 0.02 -
Sachs
(Asia) L.L.C法国巴黎兴业银行
SOCIETE
GENERAL
E Corpor - - - - - -
ate and
Investm
ent Bank
ing野村证券
------
NOMURA摩根大通
证券（亚太）有限公司
J.P.Morga
------
n Secu
rities
(Asia Pa
cific) L
imited德意志银行股份有
限公司------
Deutsche
Bank海通证券股份有限公司
HAITONG - - - - - -
SECURIT
IES CO.LTD.华泰证券------
第 53页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告股份有限公司
HUATAI
SECURIT
IES CO.LTD建银国际证券有限公司
CCB In
------
ternation
al Secur
ities Li
mited金贝塔证券有限公司
iGoldenbe
------
ta Sec
urities
Company
Limited瑞士信贷（香港）有限公司
Credit
------
Suisse
(Hong Ko
ng) Limi
ted瑞银集团
Union
Bank of - - - - - -
Switzer
land尚乘资产管理有限公司
AMTD A - - - - - -
sset Man
agement
Limited申万宏源
证券------
SHENWAN
第 54页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
HONGYUA
N SECURI
TIES CO.LTD.兴业证券股份有限公司
Industria - - - - - -
l Secu
rities C
o.Ltd.野村国际（香港）有限公司
Nomura
Interna - - - - - -
tional
(Hong Ko
ng) Limi
ted中信建投证券股份有限公司
China - - - - - -
Securitie
s Co.Lt
d.中信证券国际有限公司
CITIC
Securitie - - - - - -
s Intern
ational
Company
Limited中银国际证券有限公司
------
BOCI S
ecurities
Limited
注：1.本表"佣金"指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
第 55页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
（3）合规风控能力较强；
（4）交易等服务能力较强。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券债券权证基金回购交易交易交易交易占占当占占当期当当期债期期债券权基券回证金成成成成券商名称成购成成交交交交交成交交金金金金总交总总额额额额额总额额的额的的比的比比例比例例
(%例(%(%
)(%))
)
招商证券（香港）有限公司 China Merchants Securities
--------
(HK) Co. Ltd.广发证券股份有限公司 GF Securities Co. Ltd - - - - - - - -香港上海汇丰银行有限公司
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation - - - - - - - -
Limited
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 BNP PARIBAS Securities
--------
(Asia) Limited花旗环球金融亚洲有限公司
--------
Citigroup Global Markets Asia Limited招商证券股份有限公司
--------
China Merchants Securities Co.Ltd.第 56页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
富瑞金融集团 Jefferies Hong Kong Limited - - - - - - - -中国国际金融香港证券有限公司
China International Capital Corporation Hong K - - - - - - - -
ong Securities Limited美林（亚太）有限公司 Merrill Lynch
--------
(Asia Pacific) Limited高盛（亚洲）有限责任公司 Goldman Sachs (Asia) L.L.C - - - - - - - -法国巴黎兴业银行
SOCIETE GENERALE Corporate and Investment Bank - - - - - - - -
ing
野村证券 NOMURA - - - - - - - -
摩根大通证券（亚太）有限公司 J.P.Morgan Securities
--------
(Asia Pacific) Limited
德意志银行股份有限公司 Deutsche Bank - - - - - - - -
海通证券股份有限公司 HAITONG SECURITIES CO.LTD. - - - - - - - -
华泰证券股份有限公司 HUATAI SECURITIES CO.LTD - - - - - - - -建银国际证券有限公司
--------
CCB International Securities Limited金贝塔证券有限公司
--------
iGoldenbeta Securities Company Limited
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse
--------
(Hong Kong) Limited
瑞银集团 Union Bank of Switzerland - - - - - - - -尚乘资产管理有限公司
--------
AMTD Asset Management Limited
申万宏源证券 SHENWAN HONGYUAN SECURITIES CO.LTD. - - - - - - - -兴业证券股份有限公司
--------
Industrial Securities Co.Ltd.野村国际（香港）有限公司 Nomura International
--------
(Hong Kong) Limited
中信建投证券股份有限公司 China Securities Co.Ltd. - - - - - - - -中信证券国际有限公司
--------
CITIC Securities International Company Limited
中银国际证券有限公司 BOCI Securities Limited - - - - - - - -
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
嘉实基金管理有限公司关于调低旗下中国证券报、基金管理
1部分基金管理费率、托管费率并修订人网站及中国证监会基2025年1月25日
基金合同及托管协议的公告金电子披露网站
关于嘉实基金管理有限公司旗下部分中国证券报、基金管理
2指数基金指数使用费调整为基金管理人网站及中国证监会基2025年3月19日
人承担并修订基金合同的公告金电子披露网站
第 57页 共 58页嘉实 H股指数（QDII-LOF）2025 年中期报告
关于嘉实 H股指数(QDII-LOF)2025 年 中国证券报、基金管理
34月18日、4月21日暂停申购、赎回人网站及中国证监会基2025年4月16日
及定期定额投资业务的公告金电子披露网站
中国证券报、基金管理嘉实基金管理有限公司高级管理人员
4人网站及中国证监会基2025年5月22日
变更公告金电子披露网站
关于嘉实 H股指数(QDII-LOF)2025 年 中国证券报、基金管理
57月1日暂停申购、赎回及定期定额人网站及中国证监会基2025年6月27日
投资业务的公告金电子披露网站
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
(1)中国证监会批准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)募集的文件；
(2)《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》；
(3)《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)招募说明书》；
(4)《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)公告的各项原稿。
11.2存放地点
1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公
司
2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部
11.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2025年8月29日
