华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年中期报告
2025-08-30
华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 30 日科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................8
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................17
6.3净资产变动表............................................18
6.4报表附注..............................................20
§7投资组合报告.............................................45
7.1期末基金资产组合情况........................................45
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................46
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................46
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................46
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............47
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........47
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........47
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............47
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............47
7.11本基金投资股指期货的投资政策...................................47
7.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47
7.13投资组合报告附注.........................................47
§8基金份额持有人信息..........................................48
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................49
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................50
10.1基金份额持有人大会决议......................................50
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................50
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................51
10.4基金投资策略的改变........................................51
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................51
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................51
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................51
10.8其他重大事件...........................................56
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................57
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................57
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................57
§12备查文件目录............................................57
12.1备查文件目录...........................................57
12.2存放地点.............................................57
12.3查阅方式.............................................57
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 科创板 ETF联接基金主代码011610基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年3月4日基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份1872699975.48份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
科创板 ETF联接 A 科创板 ETF联接 C 科创板 ETF联接 I 科 创板 ETF联接 Y金简称下属分级基金的交
011610011611022679022950
易代码报告期末下属分级
715560939.61份1091287655.83份5236371.74份60615008.30份
基金的份额总额
2.1.1目标基金基本情况
华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金名称基金基金主代码588090基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年9月28日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2020年11月16日基金管理人名称华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人名称中国建设银行股份有限公司
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略在正常市场情况下，本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准上证科创板50成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金为华泰柏瑞上证科创板 50成份 ETF的联接基金，主要投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与上证科创板50成份指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
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2.2.1目标基金产品说明
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本投资目标基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在
2%以内。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整：当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者投资策略
编制规则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
业绩比较基准上证科创板50成份指数
本基金属于股票型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；本基金为指数型基金，主要采用完全复制风险收益特征策略，跟踪上证科创板50成份指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华泰柏瑞基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名刘万方王小飞信息披露
联系电话021-38601777021-60637103负责人
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-888-0001021-60637228
传真021-38601799021-60635778注册地址上海市浦东新区民生路1199弄证北京市西城区金融大街25号大五道口广场1号17层办公地址上海市浦东新区民生路1199弄证北京市西城区闹市口大街1号院大五道口广场1号17层1号楼邮政编码200135100033法定代表人贾波张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.huatai-pb.com上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼基金中期报告备置地点
17层及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上海市浦东新区民生路1199弄注册登记机构华泰柏瑞基金管理有限公司上海证大五道口广场1号17层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1期报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
间数据和
科创板 ETF联接 A 科创板 ETF联接 C 科创板 ETF联接 I 科创板 ETF联接 Y指标本期已实
1622978.101414641.35-1400.2535779.85
现收益
本期利润9076373.2814314845.4132215.58-142098.21加权平均
基金份额0.01310.01290.0129-0.0046本期利润本期加权
平均净值1.63%1.62%1.62%-0.57%利润率本期基金
份额净值1.34%1.23%1.29%1.35%增长率
3.1.2期
末数据和报告期末(2025年6月30日)指标期末可供
-142535519.36-226785804.97-1046209.29-12071506.68分配利润期末可供
分配基金-0.1992-0.2078-0.1998-0.1992份额利润期末基金
573025420.25864501850.864190162.4548543501.62
资产净值期末基金
0.80080.79220.80020.8008
份额净值
3.1.3累
计期末指报告期末(2025年6月30日)标基金份额
累计净值-19.92%-20.78%4.18%-0.90%增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
科创板 ETF联接 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月2.59%0.89%2.57%0.84%0.02%0.05%
过去三个月-1.71%1.49%-1.75%1.50%0.04%-0.01%
过去六个月1.34%1.60%1.48%1.61%-0.14%-0.01%
过去一年39.59%2.38%39.01%2.41%0.58%-0.03%
过去三年-8.51%1.76%-8.23%1.77%-0.28%-0.01%自基金合同
-19.92%1.69%-24.40%1.73%4.48%-0.04%生效起至今
科创板 ETF联接 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月2.58%0.89%2.57%0.84%0.01%0.05%
过去三个月-1.76%1.49%-1.75%1.50%-0.01%-0.01%
过去六个月1.23%1.60%1.48%1.61%-0.25%-0.01%
过去一年39.25%2.38%39.01%2.41%0.24%-0.03%
过去三年-9.19%1.75%-8.23%1.77%-0.96%-0.02%自基金合同
-20.78%1.69%-24.40%1.73%3.62%-0.04%生效起至今
科创板 ETF联接 I份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
第 8页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
过去一个月2.58%0.89%2.57%0.84%0.01%0.05%
过去三个月-1.73%1.49%-1.75%1.50%0.02%-0.01%
过去六个月1.29%1.60%1.48%1.61%-0.19%-0.01%自基金合同
4.18%1.56%4.62%1.57%-0.44%-0.01%
生效起至今
科创板 ETF联接 Y份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月2.59%0.89%2.57%0.84%0.02%0.05%
过去三个月-1.71%1.49%-1.75%1.50%0.04%-0.01%
过去六个月1.35%1.60%1.48%1.61%-0.13%-0.01%自基金合同
-0.90%1.59%-0.61%1.59%-0.29%0.00%生效起至今
注：本基金于 2024年 11月 26日新增 I类份额。I类指标的计算期间为 2024年 11月 26日至 2025年 6月 30日。本基金于 2024年 12月 13日新增 Y类份额。Y类指标的计算期间为 2024年 12月
13日至2025年6月30日。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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第 10页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
注：A 类图示日期为 2021 年 3 月 4 日至 2025 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2021 年 3 月 4 日至
2025年 6月 30日。I类图示日期为 2024年 11月 26日至 2025年 6月 30日。Y类图示日期为 2024年12月13日至2025年6月30日。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。截至2025年6月30日，公司旗下管理179只基金，其中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII 基金、基金中基金等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期英国萨塞克斯大学公司和财务风险管理专本基金的柳叶2024年4业硕士。2018年12月加入华泰柏瑞基金基金经理-6年青月22日管理有限公司，现任指数投资部基金经理助理助理。
副总经副总经理，硕士，2000-2001年任上海汽
2021年3
柳军理、指数-24年车集团财务有限公司财务，2001-2004年月4日投资部总任华安基金管理有限公司高级基金核算
第 11页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
监、本基员，2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有金的基金限公司，历任基金事务部总监、指数投资经理部总监、总经理助理兼指数投资部总监，现任公司副总经理兼指数投资部总监。
2009年6月起任上证红利交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。2011年1月至 2020年 2月任华泰柏瑞上证中小盘 ETF
基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接基金基金经理。2012年5月起任华泰柏瑞沪深
300交易型开放式指数证券投资基金、华
泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年2月起任指数投资部总监。2015年5月至2025年1月任华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金及华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年3月至2018年11月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年3月至2018年10月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月起任华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年 10 月起任华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年12月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年7月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年9月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技
100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年2月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年
9月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易
型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021年3月起任华泰柏瑞上证科创板50
成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年5月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年7月至2023年8月任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资
第 12页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告基金的基金经理。2021年8月至2023年
12月任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与
服务交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证
500增强策略交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。2022年8月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指
数证券投资基金联接基金（QDII）的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投
资基金、华泰柏瑞中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交
易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证
2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年 10月起任华泰柏瑞中证 A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
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本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析上半年，科创50指数表现弱于科创100指数和科创200指数，主要原因在于上半年在流动性相对宽松的环境中，中小市值风格占据主导，市场情绪总体较为积极，而大盘价值风格则更受制于宏观经济基本面影响，因此科创板市场也呈现出市值越小，表现越好的现象，与全市场宽基指数的走向基本一致。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.02%，期间日跟踪误差为0.05%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末科创板 ETF联接 A的基金份额净值为 0.8008元，本报告期基金份额净值增长率为 1.34%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%，截至本报告期末科创板 ETF联接 C的基金份额净值为0.7922元，本报告期基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为1.48%，截至本报告期末科创板 ETF 联接 I 的基金份额净值为 0.8002 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.29%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%，截至本报告期末科创板 ETF联接 Y的基金份额净值为
0.8008元，本报告期基金份额净值增长率为1.35%，同期业绩比较基准收益率为1.48%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，在今年“新质生产力”总体爆发的环境中，类似 DeepSeek这样的契机可能还有比较大的机会出现，包括核心技术的突破、应用场景的落地、重要项目的上市等，都有可能重新塑造科技成长板块的想象力，成为新一轮行情的催化剂。
二季度创新药行情爆发，科创板具有相对更高的医药行业权重。在中国科技创新从单点突破转向系统集成的背景下，多个领域的科技成长赛道都具备较强的增长潜力，AI和创新药作为两个基本相互独立的板块，适当的分散配置或能够增强整个投资组合把握成长风格机会的能力。
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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元
第 15页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.194670258.9482459592.08
结算备付金174173.95647768.74
存出保证金75527.22141177.08
交易性金融资产6.4.7.21378040772.631463842331.37
其中：股票投资--
基金投资1377028066.881431544113.35
债券投资1012705.7532298218.02
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款-25628871.60
应收股利--
应收申购款28865540.685460136.43
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计1501826273.421578179877.30本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款11263850.1595886802.77
应付管理人报酬32204.5037048.46
应付托管费6481.897410.19
应付销售服务费173103.03219141.29
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
第 16页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
其他负债6.4.7.989698.67194654.31
负债合计11565338.2496345057.02
净资产：
实收基金6.4.7.101872699975.481886991685.11
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12-382439040.30-405156864.83
净资产合计1490260935.181481834820.28
负债和净资产总计1501826273.421578179877.30
注： 报告截止日 2025年 06月 30日，基金份额总额 1872699975.48份，其中下属 A类基金份额净值 0.8008元，基金份额总额 715560939.61份；下属 C类基金份额净值 0.7922元，基金份额总额 1091287655.83 份；下属 I 类基金份额净值 0.8002 元，基金份额总额 5236371.74份；下属 Y类基金份额净值 0.8008元，基金份额总额 60615008.30份。
6.2利润表
会计主体：华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入24739556.07-207490600.38
1.利息收入140337.1682392.28
其中：存款利息收入6.4.7.13140337.1682392.28
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
4056202.35-85603117.02
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14--623799.99
基金投资收益6.4.7.154067144.62-85174924.20
债券投资收益6.4.7.16-10942.27195643.17资产支持证券投资
6.4.7.17--
收益
贵金属投资收益6.4.7.18--
衍生工具收益6.4.7.19--
股利收益6.4.7.20--36.00以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
第 17页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.2120209337.01-122016349.98失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.22333679.5546474.34号填列）
减：二、营业总支出1458220.011091284.94
1．管理人报酬6.4.10.2.1208116.04146445.57
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.241762.8829289.14
3．销售服务费6.4.10.2.31097440.02802303.39
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.23--
7．税金及附加16736.13-
8．其他费用6.4.7.2494164.94113246.84三、利润总额（亏损总额
23281336.06-208581885.32以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
23281336.06-208581885.32号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额23281336.06-208581885.32
6.3净资产变动表
会计主体：华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1886991685.-405156864.81481834820.2
-资产1138
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
第 18页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
二、本期期初净1886991685.-405156864.81481834820.2
-资产1138
三、本期增减变
动额（减少以“-”-14291709.63-22717824.538426114.90号填列）
（一）、综合收益
--23281336.0623281336.06总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-14291709.63--563511.53-14855221.16
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申1331290287.-259780154.31071510132.9
-购款3358
2.基金赎-1345581996-1086365354.
-259216642.82
回款.9614
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1872699975.-382439040.31490260935.1
-资产4808上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1940610383.-622121262.31318489120.9
-资产3055
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
1940610383.--622121262.31318489120.9
资产
第 19页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
3055
三、本期增减变-189792458.7
动额（减少以“-”-48089555.85--237882014.60号填列）5
（一）、综合收益-208581885.3
---208581885.32总额2
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-48089555.85-18789426.57-29300129.28
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申-380136208.3
973126933.01-592990724.69
购款2
2.基金赎-1021216488
-398925634.89-622290853.97
回款.86
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1892520827.-811913721.11080607106.3
-资产4505报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
贾波房伟力赵景云基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]459号《关于准予华泰柏第 20页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》注册，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币585470536.28元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第0243号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2021年3月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为585562110.41份基金份额，其中认购资金利息折合91574.13份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购基金时收取认购、申购费用而不计提销售服务的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。
本基金为华泰柏瑞上证科创板 50成份交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联接基金。目标 ETF是采用完全复制法实现对上证科创板 50成份指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争使本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括目标 ETF、标的指数成份股及备选成份股、非成份股、存托凭证、债券(包括国债、地方政府
债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债
券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、
货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。
本基金资产中投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；每个交易日日终在扣除股指期
货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。股指期货以套期保值为目的，股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：上证科创板50成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。
第 21页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告根据基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2024年11月23日发布的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证券投资基金增加 I 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2024 年 11月 26日起对本基金增加 I类基金份额。根据修改后的《华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》，本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
根据基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2024年12月12日发布的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证券投资基金增加 Y 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2024 年 12月 13日起对本基金增加 Y类基金份额。根据修改后的《华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》，本基金根据申购费、销售服务费收取方式和是否适用于个人养老金投资基金业务的不同，将基金份额分为不同的类别。不适用个人养老金投资基金业务，在投资者申购基金时收取申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；不适用个人养老金投资基金业务，在投资者申购基金份额时不收取申购费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类、I类基金份额；
针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，称为 Y类基金份额。本基金 A类、C类、I 类和 Y 类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值和基金份额累计净值并单独公告。投资者申购本基金时，可自行选择申购的基金份额类别。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2025年8月29日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年01月01日至2025年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
第 22页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融-房地产开发-教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
第 23页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款94670258.94
等于：本金94661562.69
加：应计利息8696.25
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计94670258.94
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
第 24页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市1001950.0012705.751012705.75-1950.00场
债券银行间市----场
合计1001950.0012705.751012705.75-1950.00
资产支持证券----
基金1397470408.62-1377028066.88-20442341.74
其他----
合计1398472358.6212705.751378040772.63-20444291.74
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明注：无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
第 25页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。
6.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费438.52
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用89260.15
合计89698.67
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
科创板 ETF联接 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末665683924.46665683924.46
本期申购398853705.55398853705.55
本期赎回（以“-”号填列）-348976690.40-348976690.40
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
第 26页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末715560939.61715560939.61
科创板 ETF联接 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1216786734.231216786734.23
本期申购858236899.68858236899.68
本期赎回（以“-”号填列）-983735978.08-983735978.08
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1091287655.831091287655.83
科创板 ETF联接 I本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末65.5165.51
本期申购10958316.0210958316.02
本期赎回（以“-”号填列）-5722009.79-5722009.79
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末5236371.745236371.74
科创板 ETF联接 Y本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末4520960.914520960.91
本期申购63241366.0863241366.08
本期赎回（以“-”号填列）-7147318.69-7147318.69
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末60615008.3060615008.30
注：申购（含红利再投）含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期末无其他综合收益。
第 27页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
科创板 ETF联接 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-72405656.73-67288100.79-139693757.52
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-72405656.73-67288100.79-139693757.52
本期利润1622978.107453395.189076373.28本期基金份额交易产
-5251527.23-6666607.89-11918135.12生的变动数
其中：基金申购款-42903637.09-33181898.96-76085536.05
基金赎回款37652109.8626515291.0764167400.93
本期已分配利润---
本期末-76034205.86-66501313.50-142535519.36
科创板 ETF联接 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-140923330.46-123590905.80-264514236.26
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-140923330.46-123590905.80-264514236.26
本期利润1414641.3512900204.0614314845.41本期基金份额交易产
14757421.888656164.0023413585.88
生的变动数
其中：基金申购款-98553985.42-70580967.34-169134952.76
基金赎回款113311407.3079237131.34192548538.64
本期已分配利润---
本期末-124751267.23-102034537.74-226785804.97
科创板 ETF联接 I项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-7.13-6.63-13.76
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-7.13-6.63-13.76
本期利润-1400.2533615.8332215.58本期基金份额交易产
-556927.76-521483.35-1078411.11生的变动数
其中：基金申购款-1165045.69-1084580.31-2249626.00
基金赎回款608117.93563096.961171214.89
本期已分配利润---
第 28页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
本期末-558335.14-487874.15-1046209.29
科创板 ETF联接 Y项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-491872.55-456984.74-948857.29
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-491872.55-456984.74-948857.29
本期利润35779.85-177878.06-142098.21本期基金份额交易产
-5982155.20-4998395.98-10980551.18生的变动数
其中：基金申购款-6745765.52-5564274.02-12310039.54
基金赎回款763610.32565878.041329488.36
本期已分配利润---
本期末-6438247.90-5633258.78-12071506.68
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入138843.97
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入526.51
其他966.68
合计140337.16
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——买卖股票差价收入。
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——申购差价收入。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。
6.4.7.15基金投资收益
单位：人民币元
第 29页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出/赎回基金成交总额258326642.89
减：卖出/赎回基金成本总额254102524.89
减：买卖基金差价收入应缴纳增
139467.78
值税额
减：交易费用17505.60
基金投资收益4067144.62
6.4.7.16债券投资收益
6.4.7.16.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入126007.73债券投资收益——买卖债券（债转股及债-136950.00券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计-10942.27
6.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
31360280.00
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
30936950.00
本总额
减：应计利息总额560280.00
减：交易费用-
买卖债券差价收入-136950.00
6.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.17资产支持证券投资收益
6.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
第 30页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.18贵金属投资收益
6.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.19衍生工具收益
6.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.20股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产20209337.01
股票投资-
债券投资85710.00
资产支持证券投资-
基金投资20123627.01
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
第 31页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计20209337.01
6.4.7.22其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入321031.04
基金转换费收入12648.51
合计333679.55
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并全额计入基金财产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎
回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.23信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.24其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用29752.78
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行划款手续费4904.79
合计94164.94
6.4.7.25分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
第 32页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金”)中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人、基金销售机构银行”)
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、基金销售机构华泰柏瑞上证科创50成份交易型开放式本基金的基金管理人管理的其他基金
指数证券投资基金(“目标 ETF”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
2024年1月1日至2024年6月30日
日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）
华泰证券--44883427.8728.28
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的比例成交金额成交总额的比例
（%）（%）
华泰证券--15980620.0040.08
第 33页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4基金交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
2024年1月1日至2024年6月30日
日关联方名称占当期基金占当期基金成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）
华泰证券--188372552.4590.73
6.4.10.1.5权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
-----上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
华泰证券42454.7529.4242454.7529.42
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管
理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年
第 34页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费208116.04146445.57
其中：应支付销售机构的客户维护
1391942.871012181.81
费
应支付基金管理人的净管理费-1183826.83-865736.24
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付销售机构的客户维护费不因投资于目标 ETF 而调减，因此支付基金管理人的净管理费为负。根据《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证券投资基金增加 I 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》，自 2024 年 11月 26日起新增 I类份额。本基金 A类、C类和 I类支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，则取零)的 0.50%的年费率计提；根据《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证券投资基金增加 Y 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》，自 2024 年 12 月 13 日起，Y 类基金份额支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资
产后的余额(若为负数，则取零)的0.15%的年费率计提，每类基金份额管理费逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产)×
年费率（A类、C类和 I类 0.5%，Y类 0.15%）/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费41762.8829289.14注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，根据《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证券投资基金增加 I 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》，自 2024 年 11月 26日起新增 I类份额。本基金 A类、C类和 I类支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，则取零)的0.10%的年费率计提；根据《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下证券投资基金增加 Y类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》，自 2024 年 12 月 13 日起，Y 类基金份额支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余
额(若为负数，则取零)的0.05%的年费率计提，每类基金份额托管费逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产)×年费率
第 35页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
(A类、C类和 I类 0.10%，Y类 0.05%)/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称
科创板ETF联接科创板ETF联接科创板ETF联接科创板ETF联接合计
A C I Y中国建设银行股
-48345.11--48345.11份有限公司华泰证券股份有
-5248.16--5248.16限公司华泰柏瑞基金管
-205211.3979.98-205291.37理有限公司
合计-258804.6679.98-258884.64上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称
科创板ETF联接科创板ETF联接科创板ETF联接科创板ETF联接合计
A C I Y中国建设银行股
-23570.79--23570.79份有限公司华泰证券股份有
-4374.11--4374.11限公司华泰柏瑞基金管
-121392.70--121392.70理有限公司
合计-149337.60--149337.60
注：本基金 A类、Y类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.25%的年费率计提，I类基金份额的销售服务费按前一日 I类基金资产净值的 0.10%的年费率计提，计算方法如下：
H = E ×年费率（C类 0.25%；I类 0.10%） ÷ 当年天数
H为 C类或 I类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类或 I类基金份额前一日的基金资产净值
C 类或 I 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人按照与基金管理人约定的时间从基金资产中一次性支取。
第 36页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
科创板 ETF联 科创板 ETF联 科创板 ETF联
科创板 ETF联接 A
接 C 接 I 接 Y基金合同生效日
（2021年3月4----
日）持有的基金份额报告期初持有的
14289797.08---
基金份额
报告期间申购/买
0.00---
入总份额报告期间因拆分
0.00---
变动份额
减：报告期间赎回
14289797.08---
/卖出总份额报告期末持有的
0.00---
基金份额报告期末持有的基金份额
0.0000%---
占基金总份额比例
第 37页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告上年度可比期间上年度可比期间项目
2024年1月1日至2024年6月30日-
科创板 ETF联 科创板 ETF联 科创板 ETF联
科创板 ETF联接 A
接 C 接 I 接 Y基金合同生效日
（2021年3月4----
日）持有的基金份额报告期初持有的
14289797.08---
基金份额
报告期间申购/买
0.00---
入总份额报告期间因拆分
0.00---
变动份额
减：报告期间赎回
0.00---
/卖出总份额报告期末持有的
14289797.08---
基金份额报告期末持有的基金份额
0.7551%---
占基金总份额比例
注：1.期间买入/申购总份额含转换入份额，期间卖出/赎回总份额含转换出份额。
2.基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行94670258.94138843.9719889660.7477915.83
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
于 2025年 6月 30日，本基金持有 1331748614.00 份目标 ETF基金份额，占其总份额的比第 38页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告例为 31.17%。（于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有 1403749866.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为29.44%。）
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为目标 ETF 的联接基金，采用主要投资于目标 ETF 基金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与上证科创板50成份指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括基金投资、股票投资及债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险
控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工第 39页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2025年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2024年
12月31日：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购第 40页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年06月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
第 41页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月301个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
94670258.994670258.9
货币资金-----
44
结算备付金174173.95-----174173.95
存出保证金75527.22-----75527.22交易性金融资1377028137804077
1012705.75----
产066.882.63
2886554028865540.6
应收申购款-----.688
95932665.81405893150182627
资产总计----
6607.563.42
负债
1126385011263850.1
应付赎回款-----.155应付管理人报
-----32204.5032204.50酬
应付托管费-----6481.896481.89应付销售服务
-----173103.03173103.03费
其他负债-----89698.6789698.67
1156533811565338.2
负债总计-----.244
利率敏感度缺95932665.81394328149026093
----
口6269.325.18上年度末
2024年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
82459592.082459592.0
货币资金-----
88
结算备付金647768.74-----647768.74
存出保证金141177.08-----141177.08
交易性金融资18222539.11431544146384233
8968178.855107500.00--
产7113.351.37
5460136.
应收申购款-----5460136.43
43
第 42页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
2562887125628871.6
应收清算款-----.600
92216716.718222539.11462633157817987
资产总计5107500.00--
57121.387.30
负债
9588680295886802.7
应付赎回款-----.777应付管理人报
-----37048.4637048.46酬
应付托管费-----7410.197410.19应付销售服务
-----219141.29219141.29费
其他负债-----194654.31194654.31
9634505796345057.0
负债总计-----.022
利率敏感度缺92216716.718222539.11366288148183482
5107500.00--
口57064.360.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2025年06月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.07%(2024年12月31日：2.18%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于目标 ETF，所面临的其他价格风险主要来源于上证科创板50成份指数波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
第 43页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
----
产－股票投资交易性金融资
1377028066.8892.401431544113.3596.61
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计1377028066.8892.401431544113.3596.61
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
68318030.5870747050.88
5%
业绩比较基准下降
-68318030.58-70747050.88
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
第 44页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次1377028066.881431544113.35
第二层次1012705.7532298218.02
第三层次--
合计1378040772.631463842331.37
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月
31日：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资1377028066.8891.69
3固定收益投资1012705.750.07
其中：债券1012705.750.07
资产支持证券--
第 45页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计94844432.896.32
8其他各项资产28941067.901.93
9合计1501826273.42100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未投资股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内无股票卖出。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期未投资股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券1012705.750.07
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计1012705.750.07
第 46页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101974924国债15100001012705.750.07
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元占基金资产序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值净值比例
（%）华泰柏瑞上证科创板50华泰柏瑞基成份交易型交易型开放1377028
1指数型金管理有限92.40
开放式指数 式(ETF) 066.88公司证券投资基金
7.11本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12.2本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.13投资组合报告附注
7.13.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
第 47页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
7.13.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
7.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金75527.22
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款28865540.68
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计28941067.90
7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）科创板
2445629259.1248645102.946.80666915836.6793.20
ETF联接A科创板
5513719792.29185573749.2717.01905713906.5682.99
ETF联接C科创板
10724884.680.000.005236371.74100.00
ETF联接I科创板
86487009.140.000.0060615008.30100.00
ETF联接Y
合计8719921476.16234218852.2112.511638481123.2787.49
第 48页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
科创板 ETF联接 A 2192104.16 0.3063基金管理
人所有从 科创板 ETF联接 C 1519233.43 0.1392
业人员持 科创板 ETF联接 I 1298.86 0.0248有本基金
科创板 ETF联接 Y 44069.23 0.0727
合计3756705.680.2006
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
科创板 ETF联接 A 0
本公司高级管理人员、基科创板 ETF联接 C 10~50金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 科创板 ETF联接 I 0
科创板 ETF联接 Y 0
合计10~50
科创板 ETF联接 A 10~50
本基金基金经理持有本 科创板 ETF联接 C 10~50
开放式基金 科创板 ETF联接 I 0
科创板 ETF联接 Y 0
合计50~100
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 科创板 ETF联接 A 科创板 ETF联接 C 科创板 ETF联接 I 科创板 ETF联接 Y基金合同生效日
（2021年3
315156155.61270405954.80--月4日）基金份额总额本报告期
期初基金665683924.461216786734.2365.514520960.91份额总额
第 49页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告本报告期
基金总申398853705.55858236899.6810958316.0263241366.08购份额
减：本报告
期基金总348976690.40983735978.085722009.797147318.69赎回份额本报告期
基金拆分----变动份额本报告期
期末基金715560939.611091287655.835236371.7460615008.30份额总额
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动：
经公司董事会审议通过，田汉卿女士于2025年4月30日起，不再担任公司副总经理。
经公司董事会审议通过，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司总经理，董事长贾波先生代为履行总经理职责。
经公司股东会书面决定，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司董事。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技
等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
上述人事变动已按相关规定备案、报告。
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10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
爱建证券1-----
财达证券1-----
财通证券2-----
长城证券2-----
长江证券2-----
诚通证券1-----
德邦证券4-----
东北证券2-----
东海证券2-----
东吴证券2-----
东莞证券1-----
方正证券3-----国联民生
5-----
证券
国盛证券2-----国泰海通
3-----
证券
国投证券3-----
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国信证券2-----
国元证券2-----
恒泰证券1-----
华宝证券1-----
华创证券1-----
华福证券2-----
华金证券2-----
华泰证券5-----
华西证券1-----
江海证券2-----
金元证券2-----
开源证券2-----摩根大通
2-----
证券
南京证券1-----
平安证券2-----
山西证券2-----
世纪证券2-----
首创证券2-----太平洋证
2-----
券
天风证券2-----
西部证券2-----
信达证券2-----
野村证券1-----
银泰证券1-----
粤开证券1-----
招商证券4-----
浙商证券1-----
中航证券1-----中金财富
2-----
证券
中泰证券2-----
中信建投3-----
注：1.选择证券公司参与证券交易的标准
公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素：
（1)具有相应的业务经营资格；（2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等；
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（3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
（4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；
（6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。
根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。
证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。
2.选择证券公司参与证券交易的程序
公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序：
（1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式。
（2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证券交易单元租用协议》。
（3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。
公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：
基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
3.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：退租东方财富证券、东亚前海证券、宏信证
券、万联证券、西南证券。
4.国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。
5.国联证券股份有限公司与民生证券股份有限公司因重大资产重组。根据《国联民生证券股份有限公司关于公司名称及注册资本完成工商变更登记的公告》，自2025年2月7日起，国联证券股份有限公司中文名称变更为“国联民生证券股份有限公司”。
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10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当期债占当期期权期基券商券成债券回证成金成成交金名称交总成交金额购成交成交金额交总成交金额交总额额的总额的额的额的
比例比例(%)比例比例
(%)(%)(%)爱建
--------证券财达
--------证券财通
--------证券长城
--------证券长江
--------证券诚通
--------证券德邦
--------证券东北
--------证券东海
--------证券东吴
--------证券东莞
--------证券方正
------85353995.3419.50证券国联
民生------17450073.043.99证券国盛
--------证券国泰
海通--------证券国投
--------证券
第 54页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告国信
--------证券国元
--------证券恒泰
--------证券华宝
------147291108.4933.64证券华创
--------证券华福
--------证券华金
--------证券华泰
--------证券华西
--------证券江海
------125668004.2428.71证券金元
--------证券开源
--------证券摩根
大通--------证券南京
--------证券平安
--------证券山西
--------证券世纪
--------证券首创
--------证券太平
洋证--------券天风
--------证券西部
--------证券
第 55页 共 57页科创板 ETF 联接 2025 年中期报告信达
--------证券野村
--------证券银泰
--------证券粤开
--------证券招商
--------证券浙商
--------证券中航
--------证券中金
财富------62026313.1914.17证券中泰
--------证券中信
--------建投
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
1基金持有停牌证券估值调整的提示性证监会规定报刊和网站2025年06月10日
公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
2基金持有停牌证券估值调整的提示性证监会规定报刊和网站2025年06月04日
公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止
3民商基金销售(上海)有限公司办理旗证监会规定报刊和网站2025年05月24日
下基金相关业务公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
4基金参加中国邮政储蓄银行股份有限证监会规定报刊和网站2025年05月14日
公司费率优惠活动的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级
5证监会规定报刊和网站2025年05月10日
管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级
6证监会规定报刊和网站2025年05月01日
管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司旗下公募
7基金通过证券公司证券交易及佣金支证监会规定报刊和网站2025年3月31日
付情况(2024年度)
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§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2025年8月30日
