富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-30
富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金
二0二五年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年08月30日
1§1重要提示及目录
1.1重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。
21.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................6
2.1基金基本情况.............................................6
2.2基金产品说明.............................................6
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................8
3.1主要会计数据和财务指标........................................8
3.2基金净值表现.............................................9
§4管理人报告..............................................12
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................15
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................15
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..........16
§5托管人报告..............................................17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
17
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........17
§6中期财务报告（未经审计）.......................................18
6.1资产负债表.............................................18
6.2利润表...............................................19
6.3净资产变动表............................................20
6.4报表附注..............................................21
§7投资组合报告.............................................48
37.1期末基金资产组合情况.......................................48
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................48
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..........49
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................50
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................52
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........52
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..53
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..53
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细........53
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................53
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..........................53
7.12投资组合报告附注.........................................54
§8基金份额持有人信息..........................................56
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................56
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................56
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..........56
§9开放式基金份额变动..........................................57
§10重大事件揭示............................................58
10.1基金份额持有人大会决议......................................58
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............58
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......................58
10.4基金投资策略的改变........................................58
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................58
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................58
10.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况............................58
10.8其他重大事件...........................................61
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................62
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............62
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................62
§12备查文件目录............................................63
45§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金简称富国利享回报12个月持有期混合基金主代码013632
基金运作方式契约型开放式，本基金每个工作日开放申购，但对每份基金份额设置12个月的最短持有期限基金合同生效日2022年04月26日基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额95246261.92份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称富国利享回报12个月持有富国利享回报12个月持有期
期混合 A 混合 C下属分级基金的交易代码013632013633
报告期末下属分级基金的份额总额87672544.83份7573717.09份
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定和超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、存托凭证、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等管理手段。在严格控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、
收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。本基金的股票投资策略、存托凭证投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。
业绩比较基准中债综合全价指数收益率×85%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称富国基金管理有限公司中国银行股份有限公司
6姓名赵瑛许俊
联系电话021-20361818010-66596688信息披露负责人
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn fxjd_hq@bank-of-
china.com
客户服务电话95105686、400888068895566
传真021-20361616010-66594942
注册地址中国(上海)自由贸易试验北京市西城区复兴门内大区世纪大道1196号世纪汇街1号
办公楼二座27-30层办公地址上海市浦东新区世纪大道北京市西城区复兴门内大
1196号世纪汇办公楼二座街1号
27-30层
邮政编码200120100818法定代表人裴长江葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披中国证券报露报纸名称登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 www.fullgoal.com.cn址基金中期报告备置地基金管理人及基金托管人住所点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道1196号
世纪汇办公楼二座27-30层
7§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
（1） 富国利享回报 12个月持有期混合 A
金额单位：人民币元
报告期(2025年01月01日至2025年06月30
3.1.1期间数据和指标
日)
本期已实现收益1250696.27
本期利润1539894.89
加权平均基金份额本期利润0.0163
本期加权平均净值利润率1.71%
本期基金份额净值增长率1.76%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润-3317870.13
期末可供分配基金份额利润-0.0378
期末基金资产净值84354674.70
期末基金份额净值0.9622
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率-3.78%
（2） 富国利享回报 12个月持有期混合 C
金额单位：人民币元
报告期(2025年01月01日至2025年06月30
3.1.1期间数据和指标
日)
本期已实现收益91819.79
本期利润115089.74
加权平均基金份额本期利润0.0140
本期加权平均净值利润率1.49%
本期基金份额净值增长率1.55%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润-378947.16
期末可供分配基金份额利润-0.0500
期末基金资产净值7194769.93
期末基金份额净值0.9500
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率-5.00%注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
8基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1） 富国利享回报 12个月持有期混合 A份额净业绩比业绩比较份额净值增长较基准基准收益
阶段值增长*－**－*率标准收益率率标准差
率*
差***
过去一个月1.67%0.24%0.66%0.09%1.01%0.15%
过去三个月1.32%0.42%1.27%0.16%0.05%0.26%
过去六个月1.76%0.39%0.88%0.17%0.88%0.22%
过去一年1.44%0.53%5.30%0.19%-3.86%0.34%
过去三年-4.72%0.37%6.36%0.16%-11.08%0.21%自基金合同生效
-3.78%0.36%8.94%0.17%-12.72%0.19%起至今
（2） 富国利享回报 12个月持有期混合 C份额净业绩比业绩比较份额净值增长较基准基准收益
阶段值增长*－**－*率标准收益率率标准差
率*
差***
过去一个月1.64%0.24%0.66%0.09%0.98%0.15%
过去三个月1.21%0.42%1.27%0.16%-0.06%0.26%
过去六个月1.55%0.39%0.88%0.17%0.67%0.22%
过去一年1.04%0.53%5.30%0.19%-4.26%0.34%
过去三年-5.87%0.37%6.36%0.16%-12.23%0.21%自基金合同生效
-5.00%0.36%8.94%0.17%-13.94%0.19%起至今
注：本基金业绩比较基准根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构建，能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准依据合同约定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。
93.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国利享回报 12 个月持有期混合 A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2025年6月30日。
2、本基金于2022年4月26日成立，建仓期6个月，从2022年4月26日起至
2022年10月25日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国利享回报 12 个月持有期混合 C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
10注：1、截止日期为2025年6月30日。
2、本基金于2022年4月26日成立，建仓期6个月，从2022年4月26日起至
2022年10月25日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
11§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于2001年 3月从北京迁址上海。2003年 9月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。
目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。
经中国证监会于2025年1月17日批复核准，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）吸收合并海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰君安（以下简称“存续公司”）承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、
合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券所持本公司股权亦归属于存续公司，即存续公司成为本公司的主要股东。根据2025年4月4日《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，存续公司正式更名为“国泰海通证券股份有限公司”。
截至2025年6月30日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票
型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利
指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基
金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、
富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证
券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、
12富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等391只
公开募集证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从业姓名职务期限说明年限任职日期离任日期
张明凯本基金现2022-04-－12硕士，曾任南京银行信用研究员，鑫任基金经26元基金管理有限公司研究员、基金理经理；自2018年2月加入富国基金
管理有限公司，自2018年5月起历任固定收益基金经理；现任富国基金固定收益投资部固定收益投资总监助理兼固定收益基金经理。自
2019年03月起任富国天丰强化收
益债券型证券投资基金基金经理；
自2022年04月起任富国利享回报
12个月持有期混合型证券投资基金
基金经理；具有基金从业资格。
祝祯哲本基金现2023-06-－10硕士，自2015年7月加入富国基金任基金经16管理有限公司，历任组合管理助理、理助理债券研究员、债券研究员、固定收益基金经理助理；现任富国基金固定收益策略研究部固定收益基金经理。自2023年04月起任富国可转换债券证券投资基金基金经理；
自2023年06月起任富国利享回报
12个月持有期混合型证券投资基金
基金经理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
13基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产
长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关
法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，为投资组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平对待投资组合或利益输送等情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年国内经济增长平稳，一季度实际 GDP 同比增长 5.4%，与去年四季度持平。工业生产、制造业投资和出口增长亮眼，财政靠前发力带动基建投资表现较强，而去年表现较弱的服务业投资和消费，在“以旧换新”政策的支持下，今年上半年也有所改善。
报告期内，纯债仓位择机调整利率债久期和信用债持仓结构。股票仓位基本平稳，行业配置上依旧更偏好基本面处于景气上升周期、行业供给格局较优，符合当前政策支持方向的优质行业投资机会。转债仓位亦维持平稳，力争在回撤可控条件下实现有效的风险暴露。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2025年6月30日，本基金份额净值富国利享回报12个月持有期混合
14A 为 0.9622 元，富国利享回报 12 个月持有期混合 C 为 0.95 元；份额累计净值
富国利享回报 12 个月持有期混合 A 为 0.9622 元，富国利享回报 12 个月持有期混合 C为 0.95元；本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国利享回报 12个月持有期混合 A为 1.76%，富国利享回报 12 个月持有期混合 C为 1.55%；同期业绩比较基准收益率情况：富国利享回报 12 个月持有期混合 A 为 0.88%，富国利享回报 12个月持有期混合 C为 0.88%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年需重点关注内需修复的持续性、以及关税变化对出口的影响。7月中央财经委会议释放“反内卷”新信号，各行业开始整治“内卷式”竞争，推动落后产能有序退出，带动了相关工业品价格的上涨，未来关注需求侧的配合和价格水平上升的持续。
债券市场方面，市场出现负反馈的可能性不大，暂时不具备大幅调整基础，核心关注未来内需预期变化。此外，还需关注央行重启买卖国债、保险预定利率下调带来的增量资金。股市方面，国内外预期的逐渐改善和基本面预期的变化会使得短期结构性机会充沛，且市场中期趋势向好的格局会越来越清晰，当前时间开始逐渐成为股市的朋友。转债方面，当前供需环境依旧有利于市场，继续自下而上挖掘风险收益较高的中低价转债。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估
值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
154.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的
说明本基金本报告期无需要说明的相关情形。
16§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分
配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进
行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
17§6中期财务报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金604883.532235714.58
结算备付金2284716.774044074.41
存出保证金33881.3938184.66
交易性金融资产78535810.8098084467.64
其中：股票投资21925166.9320185703.97
基金投资－－
债券投资56610643.8777898763.67
资产支持证券投资－－
贵金属投资－－
其他投资－－
衍生金融资产－－
买入返售金融资产10648000.002800000.00
应收清算款616616.60－
应收股利18050.53－
应收申购款－－
递延所得税资产－－
其他资产－－
资产总计92741959.62107202441.29本期末上年度末负债和净资产
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款－－
交易性金融负债－－
衍生金融负债－－
卖出回购金融资产款－1799688.88
应付清算款770463.85895655.51
应付赎回款204452.04193856.76
应付管理人报酬60382.8172016.27
应付托管费11321.8113503.08
应付销售服务费2351.122785.49
应付投资顾问费－－
应交税费528.653949.03
应付利润－－
18递延所得税负债－－
其他负债143014.71228159.93
负债合计1192514.993209614.95
净资产：
实收基金95246261.92110063340.10
其他综合收益－－
未分配利润-3696817.29-6070513.76
净资产合计91549444.63103992826.34
负债和净资产总计92741959.62107202441.29
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.9612元，基金份额总额
95246261.92 份。其中：富国利享回报 12 个月持有期混合 A 份额净值 0.9622元，份额总额 87672544.83 份；富国利享回报 12 个月持有期混合 C 份额净值
0.9500元，份额总额7573717.09份。
6.2利润表
会计主体：富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间（2025年01月01（2024年01月01项目日至2025年06月日至2024年06月
30日）30日）
一、营业总收入2252180.18-1279672.43
1.利息收入92875.4356837.85
其中：存款利息收入8837.2017365.54
债券利息收入－－
资产支持证券利息收入－－
买入返售金融资产收入84038.2339472.31
其他利息收入－－
2.投资收益（损失以“-”填列）1846836.18-3012741.70
其中：股票投资收益-296100.49-3074113.41
基金投资收益－－
债券投资收益2051633.34-168848.91
资产支持证券投资收益－－
贵金属投资收益－－
衍生工具收益－－
股利收益91303.33230220.62以摊余成本计量的金融资产终止
－－确认产生的收益
其他投资收益－－193.公允价值变动收益（损失以“-”号填312468.571676231.42列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）－－
5.其他收入（损失以“-”号填列）－－
减：二、营业总支出597195.55841983.09
1．管理人报酬388528.81499545.35
2．托管费72849.1893664.73
3．销售服务费15296.8921182.24
4．投资顾问费－－
5．利息支出15053.40120674.98
其中：卖出回购金融资产支出15053.40120674.98
6.信用减值损失－－
7.税金及附加1937.913690.58
8．其他费用103529.36103225.21
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1654984.63-2121655.52
减：所得税费用－－
四、净利润（净亏损以“-”号填列）1654984.63-2121655.52
五、其他综合收益的税后净额－－
六、综合收益总额1654984.63-2121655.52
6.3净资产变动表
会计主体：富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
（2025年01月01日至2025年06月30日）项目未分配净资产实收基金利润合计
110063340.1103992826.3
一、上期期末净资产-6070513.76
04
110063340.1103992826.3
二、本期期初净资产-6070513.76
04
--
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）2373696.47
14817078.1812443381.71
（一）、综合收益总额－1654984.631654984.63
（二）、本期基金份额交易产生的净资产--
718711.84
变动数（净资产减少以“-”号填列）14817078.1814098366.34
其中：1.基金申购款2400.81-140.822259.99
--
2.基金赎回款718852.66
14819478.9914100626.33
（三）、本期向基金份额持有人分配利润
－－－产生的净资产变动（净资产减少以“-”
20号填列）
（四）、其他综合收益结转留存收益－－－
四、本期期末净资产95246261.92-3696817.2991549444.63上年度可比期间
（2024年01月01日至2024年06月30日）项目未分配实收基金净资产合计利润
151453683.9145210040.7
一、上期期末净资产-6243643.20
00
151453683.9145210040.7
二、本期期初净资产-6243643.20
00
--
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-236357.95
27210194.9227446552.87
（一）、综合收益总额－-2121655.52-2121655.52
（二）、本期基金份额交易产生的净资产--
1885297.57
变动数（净资产减少以“-”号填列）27210194.9225324897.35
其中：1.基金申购款221875.53-12044.25209831.28
--
2.基金赎回款1897341.82
27432070.4525534728.63
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”－－－号填列）
（四）、其他综合收益结转留存收益－－－
124243488.9117763487.8
四、本期期末净资产-6480001.15
83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
陈戈林志松徐慧
——————————————————————————基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]2825号
《关于准予富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金注册的批复》注册，由基金管理人富国基金管理有限公司自2022年2月25日至2022年4月22日
止期间向社会公开发行募集，募集期结束经德勤华永会计师事务所(特殊普通合
21伙)验证并出具德师报(验)字(22)第00197号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2022年4月26日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币278500640.82元，募集资金在募集期间产生的利息为人民币70330.02元，
以上实收基金(本息)合计为人民币278570970.84元，折合278570970.84份基金份额，其中 A类基金份额 245461077.60 份，C类基金份额 33109893.24份。本基金的基金管理人及注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其
他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、
地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级
债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短
期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、
协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权
等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票及存托凭证资产的比例不高于基
金资产的30%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%)；本基
金同业存单的投资比例占基金资产的比例不超过20%；每个交易日日终在扣除股
指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率×85%+恒生指数收益率
(使用估值汇率折算)×5%+沪深300指数收益率×10%。
226.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁
布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他
相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年
6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成
果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相
一致的说明
本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自
2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，
23调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税
率不变；
2增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定
（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营24业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
4企业所得税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月
1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在
1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过
1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制
25试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
（2025年06月30日）
活期存款604883.53
等于：本金604637.06
加：应计利息246.47
减：坏账准备－
定期存款－
等于：本金－
加：应计利息－
减：坏账准备－
其中：存款期限1个月以内－
存款期限1-3个月－
存款期限3个月以上－
其他存款－
等于：本金－
加：应计利息－
减：坏账准备－
合计604883.53
注：本基金本报告期末未持有定期存款。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2025年06月30日）项目成本应计利息公允价值公允价值变动
21805908.1－21925166.9119258.81
股票
23
贵金属投资-金交所黄金合约－－－－
交易所市场35125280.4398515.6435846817.8323021.76
44
银行间市场20260540.3511326.0320763826.0-8040.34债券
43
合计55385820.7909841.6756610643.8314981.42
87
资产支持证券－－－－
基金－－－－
其他－－－－
2677191728.9909841.6778535810.8434240.23
合计
00
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末（2025年06月30日）项目
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场10648000.00－
银行间市场－－
合计10648000.00－
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易。
6.4.7.5其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元
项目本期末（2025年06月30日）
应付券商交易单元保证金－
应付赎回费19.60
应付证券出借违约金－
应付交易费用66630.90
其中：交易所市场66293.40
银行间市场337.50
应付利息－
预提信息披露费60000.00
预提审计费16364.21
合计143014.71
6.4.7.7实收基金
富国利享回报 12个月持有期混合 A：
金额单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
27基金份额（份）账面金额
上年度末101508986.66101508986.66
本期申购10.4510.45
本期赎回（以“-”号填列）-13836452.28-13836452.28
本期末87672544.8387672544.83
富国利享回报 12个月持有期混合 C：
金额单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）项目
基金份额（份）账面金额
上年度末8554353.448554353.44
本期申购2390.362390.36
本期赎回（以“-”号填列）-983026.71-983026.71
本期末7573717.097573717.09
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
富国利享回报 12个月持有期混合 A：
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
-
-
上年度末4913294.5-5518825.03
605530.51
2
-
-
本期期初4913294.5-5518825.03
605530.51
2
1250696.2
本期利润289198.621539894.89
7
本期基金份额交易产生的变
591299.1469760.87661060.01
动数
其中：基金申购款-0.470.01-0.46
基金赎回款591299.6169760.86661060.47
本期已分配利润－－－
-
-
本期末3071299.1-3317870.13
246571.02
富国利享回报 12个月持有期混合 C：
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-502650.14-49038.59-551688.73
本期期初-502650.14-49038.59-551688.73
本期利润91819.7923269.95115089.74
本期基金份额交易产生的51722.875928.9657651.83
28变动数
其中：基金申购款-130.76-9.60-140.36
基金赎回款51853.635938.5657792.19
本期已分配利润－－－
本期末-359107.48-19839.68-378947.16
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
活期存款利息收入5102.06
定期存款利息收入－
其他存款利息收入－
结算备付金利息收入3668.87
其他66.27
合计8837.20
6.4.7.10股票投资收益
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
卖出股票成交总额148625747.55
减：卖出股票成本总额148675036.33
减：交易费用246811.71
买卖股票差价收入-296100.49
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30项目
日）
债券投资收益——利息收入860331.40债券投资收益——买卖债券（债1191301.94转股及债券到期兑付）差价收入
合计2051633.34
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）卖出债券（债转股及债券到期兑
114455248.45
付）成交总额29减：卖出债券（债转股及债券到
112035292.60期兑付）成本总额
减：应计利息总额1223563.61
减：交易费用5090.30
买卖债券差价收入1191301.94
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.13贵金属投资收益
注：本基金本报告期无买卖贵金属交易。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
股票投资产生的股利收益91303.33
其中：证券出借权益补偿收入－
基金投资产生的股利收益－
合计91303.33
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
1.交易性金融资产312468.57
股票投资1051840.94
债券投资-739372.37
资产支持证券投资－
基金投资－
30贵金属投资－
其他－
2.衍生工具－
权证投资－
3.其他－
减：应税金融商品公允价值变
－动产生的预估增值税
合计312468.57
6.4.7.17其他收入
注：本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
审计费用16364.21
信息披露费60000.00
证券出借违约金－
银行费用8399.74
债券账户维护费18000.00
其他765.41
合计103529.36
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
经中国证监会于2025年1月17日批复核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）31起，合并后的国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来，以下简称“国泰海通”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券所持本公司股权亦归属于国泰海通，即国泰海通成为本公司的主要股东。变更后，本公司的股东为国泰海通证券股份有限公司，出资比例为27.775%；申万宏源证券有限公司，出资比例为27.775%；加拿大蒙特利尔银行，出资比例为
27.775%；山东省金融资产管理股份有限公司，出资比例为16.675%。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
富国基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”）基金管理人的股东、基金代销机构（2025年3月
14日前）
国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通”）基金管理人的股东、基金代销机构（自2025年3月14日起）
申万宏源证券有限公司（“申万宏源”）基金管理人的股东
中国银行股份有限公司（“中国银行”）基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。关联方国泰海通证券有限公司（简称“国泰海通”）是由原国泰君安证券股份有限公司与原关联方海通证券股份有限公司于2025年3月14日合并组建而成。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025上年度可比期间（2024年01月01日年06月30日）至2024年06月30日）关联方名称占当期股票成交占当期股票成交成交金额总额的比例成交金额
总额的比例（%）
（%）
国泰海通11162509.303.75－－
海通证券815416.000.2721496748.908.06
申万宏源738145.000.259855296.603.70
326.4.10.1.2权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01日
06月30日）至2024年06月30日）
关联方名称占当期债券成交占当期债券成交成交金额总额的比例成交金额
总额的比例（%）
（%）
国泰海通17581120.5112.04－－
海通证券1715729.801.186388454.704.70
申万宏源1338282.240.928128629.995.99
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01日
06月30日）至2024年06月30日）
关联方名称占当期回购成交占当期回购成交总成交金额总额的比例成交金额
额的比例（%）
（%）
国泰海通53500000.004.23－－
海通证券－－135400000.008.09
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）关联方名称占当期佣金总量占期末应付佣金总当期佣金期末应付佣金余额
的比例（%）额的比例（%）
国泰海通4531.003.792973.874.49
海通证券331.030.28－－
申万宏源299.620.25164.090.25
上年度可比期间（2024年01月01日至2024年06月30日）关联方名称占当期佣金总量占期末应付佣金总当期佣金期末应付佣金余额
的比例（%）额的比例（%）
海通证券10671.505.588697.629.61
33申万宏源7252.653.794694.135.18
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期（2025年01月01日至上年度可比期间（2024年01月项目
2025年06月30日）01日至2024年06月30日）
当期发生的基金应支付的管理费388528.81499545.35
其中：应支付销售机构的客户维护
190957.77246751.88
费应支付基金管理人的净
197571.04252793.47
管理费
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期（2025年01月01上年度可比期间（2024年01项目日至2025年06月30月01日至2024年06月30日）日）
当期发生的基金应支付的托管费72849.1893664.73
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
346.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称富国利享回报12个富国利享回报12个合计
月持有期混合 A 月持有期混合 C
富国基金管理有限公司－99.1599.15国泰海通证券股份有限公
－1.081.08司
海通证券股份有限公司－0.730.73
中国银行股份有限公司－14749.3314749.33
合计－14850.2914850.29
单位：人民币元
上年度可比期间（2024年01月01日至2024年06月30日）获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称富国利享回报12个富国利享回报12个合计
月持有期混合 A 月持有期混合 C
富国基金管理有限公司－94.6494.64
海通证券股份有限公司－1.821.82
中国银行股份有限公司－19364.2819364.28
合计－19460.7419460.74
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
356.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证
券出借业务的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率从事证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的
证券出借业务的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率从事证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内及上年度可比期间内本基金的基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
366.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年06上年度可比期间（2024年01月01日至关联方名称月30日）2024年06月30日）期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行股份有限公司604883.535102.063106800.294656.99
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元复牌停牌停牌期末估复牌数量期末期末备股票代码股票名称开盘单
日期原因值单价日期（单位：股）成本总额估值总额注价
2024年03
06606诺辉健康重大事项停牌2.01－－50000.00848306.81100500.00－
月28日
376.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和合规稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。由于国债、央行票据和政策性金融债的信用风险很低，故不进行列示。
386.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末（2025年06月30上年度末（2024年12月长期信用评级日）31日）
AAA 30009044.80 35667255.63
AAA以下 5463460.10 16105553.76
未评级－18369388.05
合计35472504.9070142197.44
注：本表主要列示除短融和超短融之外的信用债，债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.3按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开
放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性
39制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的
到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日
可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末无重大流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
40单位：人民币元本期末（2025年06
1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计月30日）资产
货币资金604883.53－－－－－604883.53
结算备付金2284716.77－－－－－2284716.77
存出保证金33881.39－－－－－33881.39
交易性金融资产16440998.781161118.999108322.9122840598.367059604.8321925166.9378535810.80
买入返售金融资产10648000.00－－－－－10648000.00
应收清算款－－－－－616616.60616616.60
应收股利－－－－－18050.5318050.53
资产总计30012480.471161118.999108322.9122840598.367059604.8322559834.0692741959.62负债
应付清算款－－－－－770463.85770463.85
应付赎回款－－－－－204452.04204452.04
应付管理人报酬－－－－－60382.8160382.81
应付托管费－－－－－11321.8111321.81
应付销售服务费－－－－－2351.122351.12
应交税费－－－－－528.65528.65
其他负债－－－－－143014.71143014.71
负债总计－－－－－1192514.991192514.99
利率敏感度缺口30012480.471161118.999108322.9122840598.367059604.8321367319.0791549444.63上年度末（2024年
1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
12月31日）
41资产
货币资金2235714.58－－－－－2235714.58
结算备付金4044074.41－－－－－4044074.41
存出保证金38184.66－－－－－38184.66
交易性金融资产384411.806869282.7763538702.325122461.921983904.8620185703.9798084467.64
买入返售金融资产2800000.00－－－－－2800000.00
资产总计9502385.456869282.7763538702.325122461.921983904.8620185703.97107202441.29负债卖出回购金融资产
1799688.88－－－－－1799688.88
款
应付清算款－－－－－895655.51895655.51
应付赎回款－－－－－193856.76193856.76
应付管理人报酬－－－－－72016.2772016.27
应付托管费－－－－－13503.0813503.08
应付销售服务费－－－－－2785.492785.49
应交税费－－－－－3949.033949.03
其他负债－－－－－228159.93228159.93
负债总计1799688.88－－－－1409926.073209614.95
利率敏感度缺口7702696.576869282.7763538702.325122461.921983904.8618775777.90103992826.34
426.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
1.影响生息资产公允价值的其他变量不变，仅利率发生变动；2.利率变动范围
假设合理。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末
（2025年06月30日）（2024年12月31日）分析
1.基准点利率增加0.1%-177263.36-70502.80
2.基准点利率减少0.1%177263.3670502.80
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金可持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位:人民币元
本期末（2025年06月30日）项目美元港币欧元其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产－3254551.00－－3254551.00
应收股利－18050.53－－18050.53
资产合计－3272601.53－－3272601.53以外币计价的负债
－－－－－
负债合计－－－－－资产负债表外汇风
－3272601.53－－3272601.53险敞口净额
上年度末（2024年12月31日）项目美元港币欧元其他币种合计
43折合人民币折合人民币折合人民币折合人民币
以外币计价的资产
交易性金融资产－3059080.00－－3059080.00
资产合计－3059080.00－－3059080.00以外币计价的负债
－－－－－
负债合计－－－－－资产负债表外汇风
－3059080.00－－3059080.00险敞口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
(1)假设本基金的单一外币汇率变化1%，其他变量不变；(2)此项影响并未考虑管理
假设层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动；(3)计算外汇风险敏感性时，包含了远期外汇敞口。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末上年度末相关风险变量的变动
（2025年06月（2024年12月31日）
30日）
分析
港币相对人民币贬值1%-32726.02-30590.80
港币相对人民币升值1%32726.0230590.80
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国
44债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票及存托凭证资产的比例不高于基
金资产的30%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；本
基金同业存单的投资比例占基金资产的比例不超过20%；每个交易日日终在扣除
股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元本期末上年度末
（2025年06月30日）（2024年12月31日）项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
交易性金融资产－股票投资21925166.9323.9520185703.9719.41
交易性金融资产－基金投资－－－－
交易性金融资产－债券投资56610643.8761.8477898763.6774.91
交易性金融资产－贵金属投资－－－－
衍生金融资产－权证投资－－－－
其他－－－－
合计78535810.8085.7998084467.6494.32
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
451.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；2.以下
假设分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末上年度末相关风险变量的变动
（2025年06月30日）（2024年12月31日）分析
1.业绩比较基准增加1%1681609.652186910.12
2.业绩比较基准减少1%-1681609.65-2186910.12
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果本期末上年度末
所属的层次（2025年06月30日）（2024年12月31日）
第一层次33056964.9836031757.73
第二层次45478845.8261793209.91
第三层次－259500.00
合计78535810.8098084467.64
466.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产
和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.15.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
47§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资21925166.9323.64
其中：股票21925166.9323.64
2基金投资－－
3固定收益投资56610643.8761.04
其中：债券56610643.8761.04
资产支持证券－－
4贵金属投资－－
5金融衍生品投资－－
6买入返售金融资产10648000.0011.48
其中：买断式回购的买入返售金融资－
－产
7银行存款和结算备付金合计2889600.303.12
8其他各项资产668548.520.72
9合计92741959.62100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为3254551.00元，占资产净值比例为3.55%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 1161000.00 1.27
C 制造业 12855722.93 14.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 904200.00 0.99
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 638400.00 0.70
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2609345.00 2.85
J 金融业 282948.00 0.31
K 房地产业 － －
48L 租赁和商务服务业 219000.00 0.24
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计18670615.9320.39
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
医疗保健2171669.002.37
非日常生活消费品727192.000.79
房地产248400.000.27
信息技术54670.000.06日常消费品52620.000.06
合计3254551.003.55
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值
（%）
1603979金诚信250001161000.001.27
2600900长江电力30000904200.000.99
3300525博思软件62000902720.000.99
4002847盐津铺子11000884400.000.97
5300204舒泰神23000857440.000.94
601530三生制药39000841230.000.92
7688719爱科赛博18926804355.000.88
8688266泽璟制药6936745689.360.81
9000933神火股份42000698880.000.76
10688256寒武纪1150691725.000.76
11688556高测股份92400663432.000.72
12603535嘉诚国际60000638400.000.70
13688041海光信息4500635805.000.69
14300750宁德时代2400605328.000.66
15603918金桥信息30000599700.000.66
4916002049紫光国微9000592740.000.65
17600486扬农化工10000580000.000.63
18603678火炬电子15000570450.000.62
1906160百济神州4100552639.000.60
20002916深南电路5000539050.000.59
21600690海尔智家16000396480.000.43
2106690海尔智家5000102350.000.11
22002653海思科11700493974.000.54
23002870香山股份15000472650.000.52
2401801信达生物6000429000.000.47
25600079人福医药20000419600.000.46
26600879航天电子40000418800.000.46
27600633浙数文化30000415200.000.45
阿里巴巴－
28099884000400520.000.44
Ｗ
29688062迈威生物13015368064.200.40
30002311海大集团6000351540.000.38
31600363联创光电6000349980.000.38
32600183生益科技10000301500.000.33
33601318中国平安5100282948.000.31
34688392骄成超声4109279946.170.31
35002384东山精密7000264390.000.29
中国海外发
360068820000248400.000.27
展
3709995荣昌生物5000248300.000.27
3809987百胜中国700224322.000.25
39605166聚合顺20000223800.000.24
40002027分众传媒30000219000.000.24
41688506百利天恒660195439.200.21
42002294信立泰3000141990.000.16
4306606诺辉健康50000100500.000.11
小米集团－
4401810100054670.000.06
Ｗ
4502367巨子生物100052620.000.06
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1300525博思软件3425983.003.29
2603986兆易创新2841948.002.73
503688041海光信息2812021.372.70
4002126银轮股份2630143.002.53
5688631莱斯信息2609824.102.51
6688220翱捷科技2588041.382.49
7688521芯原股份2478816.462.38
800700腾讯控股2177746.282.09
9300378鼎捷数智2085731.002.01
10603979金诚信2062243.001.98
1109988阿里巴巴－Ｗ2043937.171.97
12688279峰岹科技2019880.351.94
13688256寒武纪1901385.201.83
14688433华曙高科1877886.861.81
15002847盐津铺子1869815.001.80
16002558巨人网络1858134.001.79
17002517恺英网络1688316.001.62
18300170汉得信息1617792.001.56
1902015理想汽车－Ｗ1456072.571.40
20300679电连技术1415556.001.36
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1688521芯原股份2912648.412.80
2603986兆易创新2769261.002.66
3002126银轮股份2672336.142.57
4688631莱斯信息2627936.972.53
5688220翱捷科技2547069.292.45
阿里巴巴－
6099882529193.902.43
Ｗ
700700腾讯控股2422130.322.33
8300525博思软件2350580.002.26
9688041海光信息2209318.282.12
10688279峰岹科技2096401.222.02
11300378鼎捷数智2072852.001.99
12688433华曙高科1912897.811.84
13002558巨人网络1899814.001.83
1400753中国国航1735007.211.67
15002517恺英网络1699385.001.63
16603305旭升集团1669890.001.61
5117603678火炬电子1640620.001.58
18300170汉得信息1571712.001.51
19603171税友股份1568142.001.51
20300662科锐国际1322455.001.27
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额149362658.35
卖出股票收入（成交）总额148625747.55
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例
（%）
1国家债券10611700.6111.59
2央行票据－－
3金融债券25917145.7628.31
其中：政策性金融债10526438.3611.50
4企业债券7236795.897.90
5企业短期融资券－－
6中期票据－－
7可转债（可交换债）11232298.0512.27
8同业存单－－
9其他1612703.561.76
10合计56610643.8761.84
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
值比例（%）
121031621进出1610000010526438.3611.50
20招商银行永续
22028023500005195536.995.68
债01
301974924国债15510005164799.345.64
4 115690 23中金 G5 50000 5153319.73 5.63
52518597622杭金03500005117806.305.59
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持
证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵
金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
537.12投资组合报告附注
7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国国际金融股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票
库报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金33881.39
2应收清算款616616.60
3应收股利18050.53
4应收利息－
545应收申购款－
6其他应收款－
7待摊费用－
8其他－
9合计668548.52
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1113052兴业转债2026721.732.21
2113056重银转债1964860.602.15
3118034晶能转债839764.950.92
4118031天23转债798018.740.87
5113042上银转债656349.130.72
6113062常银转债644202.820.70
7127089晶澳转债525425.480.57
8113065齐鲁转债476703.670.52
9110086精工转债454116.560.50
10118014高测转债437430.670.48
11118022锂科转债386843.180.42
12127038国微转债365558.550.40
13118027宏图转债361885.410.40
14128134鸿路转债294701.740.32
15118020芳源转债279920.070.31
16127103东南转债265065.410.29
17128127文科转债231972.050.25
18127061美锦转债217733.240.24
19113656嘉诚转债5024.050.01
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
55§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者份额级别
(户)基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例（%）比例（%）富国利享回报12个8767254
133265820.23－－100.00月持有期混合 A 4.83富国利享回报12个7573717
15748240.24－－100.00月持有期混合 C .09
9524626
合计148963966.60－－100.00
1.92
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
(%)基金管理人所有富国利享回报12个月持
193673.340.2209
从业人员持有本 有期混合 A基金富国利享回报12个月持
－－
有期混合 C
合计193673.340.2033
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
持有基金份额总量的数量区间项目份额级别（万份）
本公司高级管理 富国利享回报 12个月持有期混合 A 0
人员、基金投资 富国利享回报 12个月持有期混合 C 0和研究部门负责人持有本开放式合计0基金
本基金基金经理 富国利享回报 12个月持有期混合 A 10~50
持有本开放式基 富国利享回报 12个月持有期混合 C 0
金合计10~50
56§9开放式基金份额变动
单位：份富国利享回报12个月富国利享回报12个月
持有期混合 A 持有期混合 C
基金合同生效日(2022年04月26日)
245461077.6033109893.24
基金份额总额
报告期期初基金份额总额101508986.668554353.44
本报告期基金总申购份额10.452390.36
减：本报告期基金总赎回份额13836452.28983026.71
本报告期基金拆分变动份额－－
本报告期期末基金份额总额87672544.837573717.09
57§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股票占当期佣金券商名称单元备注成交金额成交总额的佣金总量的比例数量比例（%）（%）
渤海证券1－－－－－
58长江证券318667575.006.267577.156.33－
诚通证券2－－－－－
东方证券45103734.811.712071.771.73－
东吴证券227840250.649.3411300.089.44－
方正证券1812859.000.27329.940.28－
广发证券263605859.6421.3524737.1720.67－
国盛证券22328028.400.78944.890.79－
国泰海通411162509.303.754531.003.79－
国泰君安26453513.932.172619.242.19－
海通证券2815416.000.27331.030.28－
华泰证券227082375.249.0910992.019.18－
华西证券2－－－－－
民生证券372691476.9124.3929506.3224.65－
申万宏源2738145.000.25299.620.25－
太平洋证券2－－－－－
银河证券2－－－－－
浙商证券220742722.226.968419.667.03－
中金公司26642352.002.232696.162.25－
中信建投220005663.466.718120.426.78－
中信证券213295924.354.465206.014.35－
注：1、我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。
2、国泰海通证券有限公司（简称“国泰海通”）是由国泰君安证券股份有限公司与海
通证券股份有限公司于2025年3月14日合并组建而成。上表显示的国泰海通数据为自2025年3月15日至2025年6月30日通过国泰海通证券席位交易的情况，本期海通证券、国泰君安数据为自2025年1月1日至2025年3月14日通过海通证券、国泰君安席位交易的情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权证券商名称券成交总券回购成成交金额成交金额成交金额成交总额的额的比例交总额的比例（%）
（%）比例（%）
渤海证券－－－－－－
598298959.25.683000000.00.24－－
长江证券
50
诚通证券－－－－－－
2506524.41.7220000000.1.58－－
东方证券
900
11988116.8.2123536900018.60－－
东吴证券
08.00
方正证券213528.500.15－－－－
16600684.11.3732630000.2.58－－
广发证券
3900
－－15300000.1.21－－国盛证券
00
17581120.12.0453500000.4.23－－
国泰海通
5100
1021764.60.7027840000.2.20－－
国泰君安
500
1715729.81.18－－－－
海通证券
0
11083112.7.5917213600013.60－－
华泰证券
21.00
华西证券－－－－－－
38614094.26.4535959000028.42－－
民生证券
35.00
1338282.20.92－－－－
申万宏源
4
太平洋证券－－－－－－
10059405.6.89－－－－
银河证券
48
9238110.16.3325937000020.50－－
浙商证券
0.00
1670510.71.14－－－－
中金公司
10070495.6.9086700000.6.85－－
中信建投
0600
4014974.72.75－－－－
中信证券
6
6010.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期富国基金管理有限公司关于变更
1主要股东事项获得中国证券监督规定披露媒介2025年01月21日
管理委员会批复的公告富国基金管理有限公司关于公司
2规定披露媒介2025年03月18日
主要股东变更的公告富国基金管理有限公司关于旗下
3基金持有的“诺辉健康”股票估规定披露媒介2025年06月28日
值方法调整的公告
61§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，根据中国证券监督管理委员会于2025年1月17日出具的《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公
司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限
公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）吸收合并海通证券股份有限公司，并依法承接富国基金管理有限公司14443万元出资（占注册资本比例27.775%）。自吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰君安成为基金管理人的主要股东。具体可参见基金管理人于2025年1月21日发布的《富国基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告》、2025年3月18日发布的《富国基金管理有限公司关于公司主要股东变更的公告》。根据国泰海通证券股份有限公司于
2025年4月4日发布的相关公告，国泰君安的公司名称变更为国泰海通证券股份有限公司。
62§12备查文件目录
备查文件名称备查文件存放地点备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立富国中国（上海）自由贸易试验区投资者对本报告书如有疑
利享回报12个月持有期混世纪大道1196号世纪汇办问，可咨询本基金管理人富合型证券投资基金的文件公楼二座27-30层国基金管理有限公司。咨询
2、富国利享回报12个月持电话：95105686、4008880688
有期混合型证券投资基金基（全国统一，免长途话费）公金合同司网址：
3、富国利享回报 12 个月持 http://www.fullgoal.com.
有期混合型证券投资基金托 cn。
管协议
4、中国证监会批准设立富国
基金管理有限公司的文件
5、富国利享回报12个月持
有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披
露的各项公告
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