富国久利稳健配置混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-30
富国久利稳健配置混合型证券投资基金
二0二五年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025年08月30日
1§1重要提示及目录
1.1重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。
21.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................6
2.1基金基本情况.............................................6
2.2基金产品说明.............................................6
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................8
3.1主要会计数据和财务指标........................................8
3.2基金净值表现.............................................9
§4管理人报告..............................................14
4.1基金管理人及基金经理情况......................................14
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................16
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................16
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明........................16
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................17
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................18
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................18
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..........18
§5托管人报告..............................................19
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................19
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
19
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........19
§6中期财务报告（未经审计）.......................................20
6.1资产负债表.............................................20
6.2利润表...............................................21
6.3净资产变动表............................................22
6.4报表附注..............................................23
§7投资组合报告.............................................51
37.1期末基金资产组合情况.......................................51
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................51
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..........52
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................53
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................57
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........57
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..58
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..58
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细........58
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................58
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..........................58
7.12投资组合报告附注.........................................58
§8基金份额持有人信息..........................................62
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................62
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................62
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..........62
§9开放式基金份额变动..........................................63
§10重大事件揭示............................................64
10.1基金份额持有人大会决议......................................64
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............64
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......................64
10.4基金投资策略的改变........................................64
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................64
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................64
10.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况............................64
10.8其他重大事件...........................................68
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................69
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............69
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................69
§12备查文件目录............................................71
45§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金简称富国久利稳健配置混合型基金主代码003877
基金运作方式契约型，开放式基金合同生效日2016年12月27日基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额514736262.76份基金合同存续期不定期富国久利稳健配富国久利稳健配富国久利稳健配置下属分级基金的基金简称
置混合型 A 置混合型 C 混合型 E下属分级基金的交易代码003877003878019370
204813014.3542131474.73267791773.68
报告期末下属分级基金的份额总额份份份
2.2基金产品说明
投资目标通过合理运用投资组合优化策略，在严格控制风险的基础上，力争实现基金收益的稳步提升。
投资策略本基金在大类资产配置中采用时间不变性投资组合保险策略（Time Invariant Portfolio Protection，以下简称“TIPP策略”）为基本框架，将固定收益资产作为组合的基础，通过控制权益资产的上限并对其进行动态止盈，力争实现控制组合波动性、获得稳健收益的目的；债券投资是本基金的投资重点，是实现组合收益的主要来源，本基金通过价值分析，采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略，发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值；在股票投资方面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法和“自下而上”的个股投资策略，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。在存托凭证投资方面，本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。本基金的中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略和股指期货投资策略详见法律文件。
业绩比较基准中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%
风险收益特征本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称富国基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
6姓名赵瑛王小飞
信息披露负责人联系电话021-20361818021-60637103
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话95105686、4008880688021-60637228
传真021-20361616021-60635778
注册地址中国(上海)自由贸易试验北京市西城区金融大街区世纪大道1196号世纪汇25号
办公楼二座27-30层办公地址上海市浦东新区世纪大道北京市西城区闹市口大街
1196号世纪汇办公楼二座1号院1号楼
27-30层
邮政编码200120100033法定代表人裴长江张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披上海证券报露报纸名称登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 www.fullgoal.com.cn址基金中期报告备置地富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道
点1196号世纪汇办公楼二座27-30层中国建设银行股份有限公司北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道1196号
世纪汇办公楼二座27-30层
7§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
（1） 富国久利稳健配置混合型 A
金额单位：人民币元
报告期(2025年01月01日至2025年06月30
3.1.1期间数据和指标
日)
本期已实现收益-9928964.58
本期利润14146062.45
加权平均基金份额本期利润0.1001
本期加权平均净值利润率8.55%
本期基金份额净值增长率19.58%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润15955802.43
期末可供分配基金份额利润0.0779
期末基金资产净值253809667.30
期末基金份额净值1.2392
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率56.81%
（2） 富国久利稳健配置混合型 C
金额单位：人民币元
报告期(2025年01月01日至2025年06月30
3.1.1期间数据和指标
日)
本期已实现收益-1851212.32
本期利润3096332.27
加权平均基金份额本期利润0.0928
本期加权平均净值利润率7.96%
本期基金份额净值增长率19.58%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润3145247.84
期末可供分配基金份额利润0.0747
期末基金资产净值52000892.36
期末基金份额净值1.2343
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率52.76%
（3） 富国久利稳健配置混合型 E
8金额单位：人民币元
报告期(2025年01月01日至2025年06月30
3.1.1期间数据和指标
日)
本期已实现收益-20913164.14
本期利润-26578731.70
加权平均基金份额本期利润-0.1099
本期加权平均净值利润率-9.33%
本期基金份额净值增长率19.58%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润20834795.34
期末可供分配基金份额利润0.0778
期末基金资产净值331812433.60
期末基金份额净值1.2391
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率35.35%注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1） 富国久利稳健配置混合型 A份额净业绩比业绩比较份额净值增长较基准基准收益
阶段值增长*－**－*率标准收益率率标准差
率*
差***
过去一个月6.05%0.59%0.64%0.08%5.41%0.51%
过去三个月4.77%1.31%1.15%0.13%3.62%1.18%
过去六个月19.58%1.15%-0.03%0.14%19.61%1.01%
过去一年41.24%1.37%4.31%0.19%36.93%1.18%
过去三年29.02%0.99%4.59%0.16%24.43%0.83%自基金合同生效
56.81%0.65%16.02%0.17%40.79%0.48%
起至今
（2） 富国久利稳健配置混合型 C
阶段份额净份额净业绩比业绩比较*－**－*
9值增长值增长较基准基准收益
率*率标准收益率率标准差
差***
过去一个月6.06%0.59%0.64%0.08%5.42%0.51%
过去三个月4.77%1.31%1.15%0.13%3.62%1.18%
过去六个月19.58%1.15%-0.03%0.14%19.61%1.01%
过去一年41.24%1.37%4.31%0.19%36.93%1.18%
过去三年28.44%0.99%4.59%0.16%23.85%0.83%自基金合同生效
52.76%0.64%16.02%0.17%36.74%0.47%
起至今
（3） 富国久利稳健配置混合型 E份额净业绩比业绩比较份额净值增长较基准基准收益
阶段值增长*－**－*率标准收益率率标准差
率*
差***
过去一个月6.05%0.59%0.64%0.08%5.41%0.51%
过去三个月4.78%1.31%1.15%0.13%3.63%1.18%
过去六个月19.58%1.15%-0.03%0.14%19.61%1.01%
过去一年41.25%1.37%4.31%0.19%36.94%1.18%自基金分级生效
35.35%1.22%5.83%0.17%29.52%1.05%
日起至今
注：本基金业绩比较基准根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构建，能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准依据合同约定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
10注：1、截止日期为2025年6月30日。
2、本基金于2016年12月27日成立，建仓期6个月，从2016年12月27日起
至2017年6月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
11注：1、截止日期为2025年6月30日。
2、本基金于2016年12月27日成立，建仓期6个月，从2016年12月27日起
至2017年6月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（3）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型 E 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
12注：1、截止日期为2025年6月30日。
2、本基金自 2023 年 9月 12日起增加 E类份额，相关数据按实际存续期计算。
13§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于2001年 3月从北京迁址上海。2003年 9月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。
目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。
经中国证监会于2025年1月17日批复核准，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）吸收合并海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰君安（以下简称“存续公司”）承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、
合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券所持本公司股权亦归属于存续公司，即存续公司成为本公司的主要股东。根据2025年4月4日《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，存续公司正式更名为“国泰海通证券股份有限公司”。
截至2025年6月30日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票
型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利
指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基
金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、
富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证
券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、
14富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等391只
公开募集证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从业姓名职务期限说明年限任职日期离任日期
刘兴旺本基金现2022-12-－20硕士，曾任申银万国证券股份有限任基金经08公司固定收益研究员，华宝兴业基理金管理有限公司基金经理助理兼债
券研究员，泰信基金管理有限公司基金经理，国投瑞银基金管理有限公司基金经理，国联证券股份有限公司资产管理部副总经理，长安基金管理有限公司固定收益总监；自
2021年11月加入富国基金管理有限公司，自2022年5月起历任固定收益投资经理、固定收益基金经理；
现任富国基金固定收益投资部高级固定收益基金经理。自2022年07月起任富国裕利债券型证券投资基金基金经理；自2022年09月起任富国双利增强债券型证券投资基金基金经理；自2022年12月起任富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金经理；自2022年12月起任富国优化增强债券型证券投资基金基金经理；自2023年05月起任富国稳健添利债券型证券投资基金基金经理；自2023年07月起任富国兴享回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2024年12月起任富国天利增长债券投资基金基金经理助理；具有基金从业资格。
蔡耀华本基金现2023-08-－15学士，自2011年7月加入富国基金任基金经 07 管理有限公司，历任基金会计（TA）理助理、基金会计、风控员、基金
经理助理、固定收益基金经理；现任富国基金固定收益策略研究部固定收益基金经理。自2023年08月起任富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
15注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国久利稳健配置混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关
法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间，出现5次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，为投资组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平对待投资组合或利益输送等情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年债券市场先抑后扬，以3月17为时间节点。从年初到3月17
16日，债券收益率主要以震荡上行为主，其中短端上行幅度明显大于长端，收益率曲线平缓。具体看，年初至春节前，虽然资金利率已经开始上行，但债券市场仍然处于多头思维中，与资金利率相关性较强的短端利率出现了明显调整，但长端利率上行幅度相对较小，收益率曲线明显变平。春节后至三月中旬，资金面持续偏紧，明显超出市场预期，同时股票市场迎来上涨，市场风险偏好明显提升，市场降息预期落空，债市迎来大幅调整，其中十年国债最高上行至约1.90%。4月初，美国突然宣布对所有贸易伙伴设立10%的最低基准关税，并对中国实施34%的关税，随后中国立刻宣布了对等反制措施，受到突发贸易摩擦的影响，市场风险偏好大幅下降，十年国债收益率在三个交易日内从约1.81%下行至约1.63%，随后进入震荡格局。5 月初，央行超预期下调政策利率 10BP 并降准 50BP，但市场反应较为平淡，随后5月12日，中美于日内瓦达成联合声明，贸易摩擦缓和，市场风险偏好提升，十年国债收益率冲高上行。进入6月后，市场交易基本面走弱和资金利率转松，收益率开始缓慢下行，期间高利差品种表现较好。投资操作上，本基金注重大类资产配置，择机优化权益持仓，适时调整组合久期和信用债持仓，适当运用杠杆，报告期内净值有所上涨。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2025 年 6 月 30 日，本基金份额净值富国久利稳健配置混合型 A 为
1.2392元，富国久利稳健配置混合型 C为 1.2343元，富国久利稳健配置混合型
E为 1.2391元；份额累计净值富国久利稳健配置混合型 A为 1.4962 元，富国久利稳健配置混合型 C为 1.4653元，富国久利稳健配置混合型 E为 1.3041 元；本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国久利稳健配置混合型 A 为 19.58%，富国久利稳健配置混合型 C 为 19.58%，富国久利稳健配置混合型 E 为 19.58%；
同期业绩比较基准收益率情况：富国久利稳健配置混合型 A为-0.03%，富国久利稳健配置混合型 C 为-0.03%，富国久利稳健配置混合型 E为-0.03%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年，在经济新旧动能转换的大背景下，在未看到经济增长或者通胀有明显抬升前提下，预计货币政策收紧的概率或许不大，债券收益率大幅度调整的空间有限。下半年出口走势、“反内卷”带来的需求端变化，以及国内政策对冲或是影响大类资产定价的关键。在整体市场预期较为一致背景下，需
17密切观察在流动性充裕、低机会成本以及居民整体低配权益资产背景下大类资产
转换可能及机会。本基金将继续侧重大类资产配置，根据市场变化调整仓位，适当运用杠杆，力争为持有人获得长期可持续的投资回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估
值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的
说明本基金本报告期无需要说明的相关情形。
18§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分
配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
19§6中期财务报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：富国久利稳健配置混合型证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金54823.47381990.15
结算备付金8876574.271563875.03
存出保证金195025.9617451.70
交易性金融资产761746242.8766852337.93
其中：股票投资192492385.1515833761.92
基金投资－－
债券投资569253857.7251018576.01
资产支持证券投资－－
贵金属投资－－
其他投资－－
衍生金融资产－－
买入返售金融资产－－
应收清算款10019536.6616264.44
应收股利－－
应收申购款7680229.59449878.39
递延所得税资产－－
其他资产－－
资产总计788572432.8269281797.64本期末上年度末负债和净资产
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款－－
交易性金融负债－－
衍生金融负债－－
卖出回购金融资产款135125834.1114970913.05
应付清算款－305822.36
应付赎回款15007105.65140898.93
应付管理人报酬397633.3534172.56
应付托管费74556.286407.35
应付销售服务费3033.7599.97
应付投资顾问费－－
应交税费9224.44769.05
应付利润－－
20递延所得税负债－－
其他负债332051.9831188.68
负债合计150949439.5615490271.95
净资产：
实收基金514736262.7648902194.38
其他综合收益－－
未分配利润122886730.504889331.31
净资产合计637622993.2653791525.69
负债和净资产总计788572432.8269281797.64
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.2387元，基金份额总额
514736262.76份。其中：富国久利稳健配置混合型 A份额净值 1.2392 元，份
额总额 204813014.35 份；富国久利稳健配置混合型 C份额净值 1.2343 元，份额总额 42131474.73 份；富国久利稳健配置混合型 E 份额净值 1.2391 元，份额总额267791773.68份。
6.2利润表
会计主体：富国久利稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间（2025年01月01（2024年01月01项目日至2025年06月日至2024年06月
30日）30日）
一、营业总收入-6533444.18-2630771.46
1.利息收入55935.6720611.56
其中：存款利息收入35166.5914952.07
债券利息收入－－
资产支持证券利息收入－－
买入返售金融资产收入20769.085659.49
其他利息收入－－
2.投资收益（损失以“-”填列）-32536026.44-1395532.57
其中：股票投资收益-17040418.94-1322041.90
基金投资收益－－
债券投资收益-16735618.22-264569.24
资产支持证券投资收益－－
贵金属投资收益－－
衍生工具收益－－
股利收益1240010.72191078.57以摊余成本计量的金融资产终止
－－确认产生的收益
21其他投资收益－－3.公允价值变动收益（损失以“-”号填23357004.06-1257480.48列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）－－
5.其他收入（损失以“-”号填列）2589642.531630.03
减：二、营业总支出2802892.80445510.48
1．管理人报酬1883799.57191371.21
2．托管费353212.5435882.16
3．销售服务费15550.67585.80
4．投资顾问费－－
5．利息支出468207.66169531.32
其中：卖出回购金融资产支出468207.66169531.32
6.信用减值损失－－
7.税金及附加3886.88309.23
8．其他费用78235.4847830.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-9336336.98-3076281.94
减：所得税费用－－
四、净利润（净亏损以“-”号填列）-9336336.98-3076281.94
五、其他综合收益的税后净额－－
六、综合收益总额-9336336.98-3076281.94
6.3净资产变动表
会计主体：富国久利稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
（2025年01月01日至2025年06月30日）项目未分配净资产实收基金利润合计
一、上期期末净资产48902194.384889331.3153791525.69
二、本期期初净资产48902194.384889331.3153791525.69
465834068.3117997399.1583831467.5
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）
897
（一）、综合收益总额－-9336336.98-9336336.98
（二）、本期基金份额交易产生的净资产465834068.3130367878.8596201947.1
变动数（净资产减少以“-”号填列）808
1257105638242429869.41499535508
其中：1.基金申购款.996.45
---
2.基金赎回款791271570.6112061990.6903333561.2
167
（三）、本期向基金份额持有人分配利润－-3034142.63-3034142.6322产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益结转留存收益－－－
514736262.7122886730.5637622993.2
四、本期期末净资产
606
上年度可比期间
（2024年01月01日至2024年06月30日）项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产54664645.70-952533.1753712112.53
二、本期期初净资产54664645.70-952533.1753712112.53
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-3868064.58-2526601.65-6394666.23
（一）、综合收益总额－-3076281.94-3076281.94
（二）、本期基金份额交易产生的净资产
-3868064.58549680.29-3318384.29
变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款2937671.09-161373.402776297.69
2.基金赎回款-6805735.67711053.69-6094681.98
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”－－－号填列）
（四）、其他综合收益结转留存收益－－－
四、本期期末净资产50796581.12-3479134.8247317446.30报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
陈戈林志松徐慧
——————————————————————————基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
富国久利稳健配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]2732号《关于准予富国久利稳健配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由富国基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集，基金合同于2016年12月27日生效。
首次设立募集规模为654819761.29份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。根据基金管理人于2023年9月8日发布的《富国基金管理有限公司关于富国久利稳健配置混合型证券投资基金增加 E 类基金份额并相应修订基
23金合同及托管协议的公告》，自 2023年 9月 12日起，本基金增加 E类份额。本
基金的基金管理人和注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（国家债券、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、
银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、衍生工具（权证、股指期货）以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%–30%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁
布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他
相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信
24息披露 XBRL 模板第 3 号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和中国证券
投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年
6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成
果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相
一致的说明
本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自
2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
2增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以
25及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定
（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
4企业所得税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政
26策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月
1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在
1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过
1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
（2025年06月30日）
活期存款54823.47
等于：本金54549.64
加：应计利息273.83
减：坏账准备－
定期存款－
等于：本金－
加：应计利息－
减：坏账准备－
其中：存款期限1个月以内－
存款期限1-3个月－
27存款期限3个月以上－
其他存款－
等于：本金－
加：应计利息－
减：坏账准备－
合计54823.47
注：本基金本报告期末未持有定期存款。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2025年06月30日）项目成本应计利息公允价值公允价值变动
181901165.－192492385.10591220.0
股票
06159
贵金属投资-金交所黄金合约－－－－
交易所市场543092437.3226946.20559222956.12903573.1
01354
银行间市场9996820.0028901.3710030901.35180.00债券
7
合计553089257.3255847.57569253857.12908753.1
01724
资产支持证券－－－－
基金－－－－
其他－－－－
734990422.3255847.57761746242.23499973.2
合计
07873
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易。
286.4.7.5其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元
项目本期末（2025年06月30日）
应付券商交易单元保证金－
应付赎回费5148.61
应付证券出借违约金－
应付交易费用259025.69
其中：交易所市场253030.50
银行间市场5995.19
应付利息－
预提信息披露费50000.00
预提审计费17877.68
合计332051.98
6.4.7.7实收基金
富国久利稳健配置混合型 A：
金额单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）项目
基金份额（份）账面金额
上年度末37556682.8937556682.89
本期申购254411132.23254411132.23
本期赎回（以“-”号填列）-87154800.77-87154800.77
本期末204813014.35204813014.35
富国久利稳健配置混合型 C：
金额单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）项目
基金份额（份）账面金额
上年度末9004363.959004363.95
本期申购68182321.3868182321.38
本期赎回（以“-”号填列）-35055210.60-35055210.60
本期末42131474.7342131474.73
富国久利稳健配置混合型 E：
金额单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）项目
基金份额（份）账面金额
上年度末2341147.542341147.54
本期申购934512185.38934512185.38
本期赎回（以“-”号填列）-669061559.24-669061559.24
29本期末267791773.68267791773.68
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
富国久利稳健配置混合型 A：
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
-
6194018.0
上年度末2339947.3854070.55
5
50
-
6194018.0
本期期初2339947.3854070.55
5
50
-
24075027
本期利润9928964.514146062.45.03
8
本期基金份额交易产生的变22092628.11305770
33398399.98
动数99.99
33719647.12290185
其中：基金申购款46009832.79
30.49
-
-
基金赎回款11627018.-12611432.81
984414.50
31
-
本期已分配利润2401880.0－-2401880.03
3
15955802.33040850
本期末48996652.95
43.52
富国久利稳健配置混合型 C：
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
1365421.8
上年度末-570053.39795368.42
1365421.8
本期期初-570053.39795368.42
1
-
4947544.5
本期利润1851212.33096332.27
9
本期基金份额交易产生的4105041.32346678.5
6451719.95
变动数69
8720631.72721292.8
其中：基金申购款11441924.58
35
基金赎回款--374614.26-4990204.63
304615590.3
7
本期已分配利润-474003.01－-474003.01
3145247.86724169.7
本期末9869417.63
49
富国久利稳健配置混合型 E：
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末385818.81-145926.47239892.34
本期期初385818.81-145926.47239892.34
--
本期利润20913164.5665567.5-26578731.70
146
本期基金份额交易产生的41520400.48997358.
90517758.87
变动数2661
13242087652557235.
其中：基金申购款184978112.09.5752
--
基金赎回款90900476.3559876.9-94460353.22
311
本期已分配利润-158259.59－-158259.59
20834795.43185864.
本期末64020659.92
3458
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
活期存款利息收入18285.47
定期存款利息收入－
其他存款利息收入－
结算备付金利息收入12982.52
其他3898.60
合计35166.59
6.4.7.10股票投资收益
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
卖出股票成交总额516937605.82
减：卖出股票成本总额533152039.80
减：交易费用825984.96
买卖股票差价收入-17040418.94
316.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30项目
日）
债券投资收益——利息收入2447145.16债券投资收益——买卖债券（债-19182763.38转股及债券到期兑付）差价收入
合计-16735618.22
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）卖出债券（债转股及债券到期兑
1401439138.65
付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到
1411372303.79期兑付）成本总额
减：应计利息总额9159716.12
减：交易费用89882.12
买卖债券差价收入-19182763.38
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.13贵金属投资收益
注：本基金本报告期无买卖贵金属交易。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
326.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
股票投资产生的股利收益1240010.72
其中：证券出借权益补偿收入－
基金投资产生的股利收益－
合计1240010.72
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
1.交易性金融资产23357004.06
股票投资10679758.59
债券投资12677245.47
资产支持证券投资－
基金投资－
贵金属投资－
其他－
2.衍生工具－
权证投资－
3.其他－
减：应税金融商品公允价值变
－动产生的预估增值税
合计23357004.06
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
基金赎回费收入2533762.09
基金转换费收入55880.44
合计2589642.53
6.4.7.18信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目本期（2025年01月01日至2025年06月30日）
审计费用8926.92
信息披露费50000.00
33证券出借违约金－
银行费用10008.56
债券账户维护费9000.00
其他300.00
合计78235.48
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
经中国证监会于2025年1月17日批复核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来，以下简称“国泰海通”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券所持本公司股权亦归属于国泰海通，即国泰海通成为本公司的主要股东。变更后，本公司的股东为国泰海通证券股份有限公司，出资比例为27.775%；申万宏源证券有限公司，出资比例为27.775%；加拿大蒙特利尔银行，出资比例为
27.775%；山东省金融资产管理股份有限公司，出资比例为16.675%。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
富国基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”）基金管理人的股东、基金代销机构（2025年3月
14日前）
国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通”）基金管理人的股东、基金代销机构（自2025年3月14日起）
申万宏源证券有限公司（“申万宏源”）基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司（“建设银行”）基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。关联方国泰海通证券有限公司（简称“国泰海通”）是由原国泰君安证券股份有限公司与原关联方
34海通证券股份有限公司于2025年3月14日合并组建而成。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025上年度可比期间（2024年01月01日年06月30日）至2024年06月30日）关联方名称占当期股票成交占当期股票成交成交金额总额的比例成交金额
总额的比例（%）
（%）
国泰海通187980042.8715.57－－
海通证券33302801.592.761741390.402.15
申万宏源189417801.6415.694867251.646.00
6.4.10.1.2权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01日
06月30日）至2024年06月30日）
关联方名称占当期债券成交占当期债券成交成交金额总额的比例成交金额
总额的比例（%）
（%）
国泰海通419616871.0415.63－－
海通证券63414433.022.3611244479.982.44
申万宏源414607506.1915.4410562794.732.29
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年上年度可比期间（2024年01月01日关联方名称
06月30日）至2024年06月30日）
35占当期回购成交
占当期回购成交总成交金额总额的比例成交金额
额的比例（%）
（%）
国泰海通585027000.0011.61－－
海通证券96248000.001.91728000.000.07
申万宏源762410000.0015.1433240000.003.03
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）关联方名称占当期佣金总量占期末应付佣金总当期佣金期末应付佣金余额
的比例（%）额的比例（%）
国泰海通76306.4415.5762873.7624.85
海通证券13518.582.76－－
申万宏源76881.0315.6935687.8714.10
上年度可比期间（2024年01月01日至2024年06月30日）关联方名称占当期佣金总量占期末应付佣金总当期佣金期末应付佣金余额
的比例（%）额的比例（%）
海通证券1281.652.15500.571.75
申万宏源3581.976.003242.1711.32
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期（2025年01月01日至上年度可比期间（2024年01月项目
2025年06月30日）01日至2024年06月30日）
当期发生的基金应支付的管理费1883799.57191371.21
其中：应支付销售机构的客户维护
817211.3826919.49
费应支付基金管理人的净
1066588.19164451.72
管理费
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E× 0.8 %÷当年天数
36H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期（2025年01月01上年度可比期间（2024年01项目日至2025年06月30月01日至2024年06月30日）日）
当期发生的基金应支付的托管费353212.5435882.16
注：托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期（2025年01月01日至2025年06月30日）获得销售服务费的各当期发生的基金应支付的销售服务费关联方名称富国久利稳健配富国久利稳健配富国久利稳健合计
置混合型 A 置混合型 C 配置混合型 E
富国基金管理有限公司－62.84534.79597.63国泰海通证券股份有限
－16.97－16.97公司中国建设银行股份有限
－145.12－145.12公司
合计－224.93534.79759.72
单位：人民币元
上年度可比期间（2024年01月01日至2024年06月30日）获得销售服务费的各当期发生的基金应支付的销售服务费关联方名称富国久利稳健配富国久利稳健配富国久利稳健合计
置混合型 A 置混合型 C 配置混合型 E
富国基金管理有限公司－191.95200.30392.25中国建设银行股份有限
－74.56－74.56公司
37合计－266.51200.30466.81
注：基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及相应类别的基
金份额持有人服务费等。本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费率为年费率 0.40%，E类基金份额的销售服务费率为年费率 0.10%。
在通常情况下，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提，E 类基金份额的销售服务费按前一日 E 类基金份额的基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×该类基金份额销售服务费年费率÷当年天数
H为该类基金份额每日应计提的销售服务费
E为该类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证
券出借业务的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率从事证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的
证券出借业务的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率从事证券出借业务。
386.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份上年度可比期间
本期（2025年01月01日至2025
(2024年01月01日至2024年年06月30日）
06月30日)
项目富国久利稳富国久利富国久利富国久利富国久利富国久利健配置混合稳健配置稳健配置稳健配置稳健配置稳健配置
型 A 混合型 C 混合型 E 混合型 A 混合型 C 混合型 E基金合同生效日（2016年
12月27日）持有的基金份－－－－－－
额
期初持有的基金份额－－1026.59－－1026.59
期间申购/买入总份额－－－－－－
期间因拆分变动份额－－－－－－
减:期间赎回/卖出总份额－－1026.59－－－
期末持有的基金份额－－－－－1026.59期末持有的基金份额占基
－－－－－0.03%金总份额比例
注：本基金管理人投资本基金按照公告的费率条款执行，不存在费率优惠的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。
396.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期（2025年01月01日至2025年06上年度可比期间（2024年01月01日至关联方名称月30日）2024年06月30日）期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设银行股份有限
公司54823.4718285.472969314.58452.52
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
富国久利稳健配置混合型 A：
单位：人民币元权益每10份基金现金形式发再投资形式利润分配序号除息日备注登记日份额分红数放总额发放总额合计
12025-01-2025-01-0.6502247627.4154252.582401880.
－
1313503
合计0.6502247627.4154252.582401880.－
503
富国久利稳健配置混合型 C：
单位：人民币元权益每10份基金现金形式发再投资形式发利润分配序号除息日备注登记日份额分红数放总额放总额合计
12025-01-132025-01-0.550399683.8374319.18474003.01
－
13
合计0.550399683.8374319.18474003.01－
富国久利稳健配置混合型 E：
单位：人民币元序号权益除息日每10份基金现金形式发放再投资形式利润分配备注
40登记日份额分红数总额发放总额合计
12025-01-132025-01-0.65055647.53102612.06158259.59
－
13
合计0.65055647.53102612.06158259.59－
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币3325364.38元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元期末估值单数量债券代码债券名称回购到期日期末估值总额价（单位：张）
25000825附息国2025-07-01100.31350003510815.48
债08
合计350003510815.48
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额131800469.73元，于2025年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回
购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
416.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和合规稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。由于国债、央行票据和政策性金融债的信用风险很低，故不进行列示。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末（2025年06月30上年度末（2024年12月长期信用评级日）31日）
AAA 162980972.00 1690626.19
AAA以下 349127880.78 34077644.05
未评级－－
合计512108852.7835768270.24
42注：本表主要列示除短融和超短融之外的信用债，债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.3按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开
放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的
到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日
可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
43其余均能及时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资
产净值的15%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
44单位：人民币元本期末（2025年06
1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计月30日）资产
货币资金54823.47－－－－－54823.47
结算备付金8876574.27－－－－－8876574.27
存出保证金195025.96－－－－－195025.96
交易性金融资产113565437.2462610521.07370031495.1419289126.053757278.22192492385.15761746242.87
应收清算款－－－－－10019536.6610019536.66
应收申购款－－－－－7680229.597680229.59
资产总计122691860.9462610521.07370031495.1419289126.053757278.22210192151.40788572432.82负债卖出回购金融资产
135125834.11－－－－－135125834.11
款
应付赎回款－－－－－15007105.6515007105.65
应付管理人报酬－－－－－397633.35397633.35
应付托管费－－－－－74556.2874556.28
应付销售服务费－－－－－3033.753033.75
应交税费－－－－－9224.449224.44
其他负债－－－－－332051.98332051.98
负债总计135125834.11－－－－15823605.45150949439.56
利率敏感度缺口-12433973.1762610521.07370031495.1419289126.053757278.22194368545.95637622993.26上年度末（2024年
1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
12月31日）
45资产
货币资金381990.15－－－－－381990.15
结算备付金1563875.03－－－－－1563875.03
存出保证金17451.70－－－－－17451.70
交易性金融资产2975076.536720040.6233860451.467463007.40－15833761.9266852337.93
应收清算款－－－－－16264.4416264.44
应收申购款－－－－－449878.39449878.39
资产总计4938393.416720040.6233860451.467463007.40－16299904.7569281797.64负债卖出回购金融资产
14970913.05－－－－－14970913.05
款
应付清算款－－－－－305822.36305822.36
应付赎回款－－－－－140898.93140898.93
应付管理人报酬－－－－－34172.5634172.56
应付托管费－－－－－6407.356407.35
应付销售服务费－－－－－99.9799.97
应交税费－－－－－769.05769.05
其他负债－－－－－31188.6831188.68
负债总计14970913.05－－－－519358.9015490271.95
利率敏感度缺口-10032519.646720040.6233860451.467463007.40－15780545.8553791525.69
466.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
1.影响生息资产公允价值的其他变量不变，仅利率发生变动；2.利率变动范围
假设合理。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末
（2025年06月30日）（2024年12月31日）分析
1.基准点利率增加0.1%-98350.44-18926.66
2.基准点利率减少0.1%98350.4418926.66
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（国家债券、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、
47银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、衍生工具（权证、股指期货）以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-30%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元本期末上年度末
（2025年06月30日）（2024年12月31日）项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
交易性金融资产－股票投资192492385.1530.1915833761.9229.44
交易性金融资产－基金投资－－－－
交易性金融资产－债券投资569253857.7289.2851018576.0194.85
交易性金融资产－贵金属投资－－－－
衍生金融资产－权证投资－－－－
其他－－－－
合计761746242.87119.4766852337.93124.28
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；2.以下
假设分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
48（单位：人民币元）
本期末上年度末相关风险变量的变动
（2025年06月30日）（2024年12月31日）分析
1.业绩比较基准增加1%34464381.182915744.67
2.业绩比较基准减少1%-34464381.18-2915744.67
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果本期末上年度末
所属的层次（2025年06月30日）（2024年12月31日）
第一层次704601237.9351602032.16
第二层次57145004.9415250305.77
第三层次－－
合计761746242.8766852337.93
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
49对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非
公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产
和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.15.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
50§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资192492385.1524.41
其中：股票192492385.1524.41
2基金投资－－
3固定收益投资569253857.7272.19
其中：债券569253857.7272.19
资产支持证券－－
4贵金属投资－－
5金融衍生品投资－－
6买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返售金融资－
－产
7银行存款和结算备付金合计8931397.741.13
8其他各项资产17894792.212.27
9合计788572432.82100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 133845193.15 20.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 6916000.00 1.08
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 50154092.00 7.87
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
51O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1577100.00 0.25
S 综合 － －
合计192492385.1530.19
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值
（%）
1002870香山股份40480012755248.002.00
2688166博瑞医药23578212663851.221.99
3603258电魂网络46500011671500.001.83
4000513丽珠集团32000011532800.001.81
5300525博思软件76470011134032.001.75
6300494盛天网络80000010912000.001.71
7300002神州泰岳7942009371560.001.47
8688520神州细胞1389208314362.001.30
9688062迈威生物2800007918400.001.24
10300009安科生物9198207698893.401.21
11002558巨人网络3000007065000.001.11
12688556高测股份9800077036450.261.10
13603535嘉诚国际6500006916000.001.08
14002536飞龙股份4273246392767.041.00
15600079人福医药3000006294000.000.99
16688789宏华数科800195844587.760.92
17605196华通线缆3223005675703.000.89
18003019宸展光电1600005604800.000.88
19301120新特电气5000005120000.000.80
20300499高澜股份2719934841475.400.76
21002294信立泰1000004733000.000.74
22002497雅化集团4000004560000.000.72
23301662宏工科技300003174600.000.50
24002653海思科720003039840.000.48
25002332仙琚制药2908002666636.000.42
26688559海目星719992368767.100.37
27688266泽璟制药209472252011.970.35
28603063禾望电气500001693000.000.27
29000933神火股份1000001664000.000.26
5230300133华策影视2100001577100.000.25
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1600480凌云股份33725371.3662.70
2 603721 *ST天择 24730003.00 45.97
3300525博思软件23418644.6043.54
4301339通行宝23065358.0042.88
5301120新特电气22244168.0041.35
6300926博俊科技20744265.6038.56
7688062迈威生物20692528.2838.47
8300432富临精工19905676.3537.01
9301398星源卓镁17327061.0032.21
10300031宝通科技16475468.0030.63
11603258电魂网络16213165.0030.14
12002870香山股份14812070.0027.54
13300494盛天网络14463096.0026.89
14600079人福医药14130276.0026.27
15300217东方电热13196821.0024.53
16603659璞泰来13177155.0024.50
17688166博瑞医药12963615.6924.10
18300499高澜股份12512947.9023.26
19000513丽珠集团12312647.0022.89
20603179新泉股份12001725.0022.31
21688301奕瑞科技11175847.0020.78
22003019宸展光电10619109.0019.74
23301002崧盛股份10542742.2019.60
24000933神火股份10148565.0018.87
25600933爱柯迪9894342.0018.39
26300002神州泰岳8968494.0016.67
27300226上海钢联8819218.0016.40
28000700模塑科技8590351.6215.97
29688097博众精工8257074.3015.35
30603283赛腾股份8177268.0015.20
31300009安科生物8151003.4015.15
32002558巨人网络7866362.0014.62
33600885宏发股份7620618.0014.17
34300556丝路视觉7450959.0013.85
5335002049紫光国微7336516.0013.64
36601126四方股份7313502.0013.60
37300207欣旺达6997744.0013.01
38688559海目星6948226.5112.92
39601058赛轮轮胎6875924.0012.78
40688556高测股份6774407.4412.59
41002743富煌钢构6642165.0012.35
42603535嘉诚国际6578490.0012.23
43603305旭升集团6569059.0012.21
44688520神州细胞6195170.0911.52
45003038鑫铂股份6170514.0011.47
46601689拓普集团6031667.0011.21
47002536飞龙股份5973245.6011.10
48301358湖南裕能5899086.0010.97
49002294信立泰5625886.0010.46
50605133嵘泰股份5480707.0010.19
51605196华通线缆5340776.009.93
52603707健友股份5328974.009.91
53002332仙琚制药5205700.689.68
54688789宏华数科5048944.649.39
55688122西部超导4907436.059.12
56605166聚合顺4865997.009.05
57001311多利科技4589389.598.53
58002497雅化集团4508000.008.38
59300938信测标准4475152.008.32
60688411海博思创4342512.868.07
61605128上海沿浦4198222.147.80
62300418昆仑万维4195870.007.80
63688678福立旺4183886.017.78
64600129太极集团4089259.507.60
65688525佰维存储3743565.326.96
66688273麦澜德3733260.286.94
67300848美瑞新材3379339.006.28
68002653海思科3184940.005.92
69600131国网信通2999331.005.58
70002765蓝黛科技2971458.005.52
71601702华峰铝业2600800.004.83
72688220翱捷科技2311227.334.30
73600941中国移动2190833.004.07
74301662宏工科技2127456.003.96
75300853申昊科技1556018.002.89
5476600801华新水泥1505665.002.80
77300133华策影视1481771.002.75
78603063禾望电气1473922.002.74
79300785值得买1307499.002.43
80300568星源材质1231382.002.29
81002517恺英网络1206841.002.24
82002752昇兴股份1131886.002.10
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1600480凌云股份33667349.0062.59
2301339通行宝19580205.0036.40
3300926博俊科技18750723.6034.86
4301120新特电气18213683.0033.86
5300432富临精工18131545.9533.71
6688062迈威生物17752260.7833.00
7 603721 *ST 天择 17714155.00 32.93
8300031宝通科技16920261.0031.46
9301398星源卓镁14894294.0027.69
10300217东方电热13993247.0026.01
11688301奕瑞科技12486435.3323.21
12603179新泉股份12269026.0022.81
13603659璞泰来11469429.0021.32
14600933爱柯迪10741059.0019.97
15301002崧盛股份8971256.8016.68
16000700模塑科技8894402.0016.53
17300226上海钢联8715572.0016.20
18600079人福医药8598353.0015.98
19000933神火股份8588801.0015.97
20300556丝路视觉7999050.0014.87
21003019宸展光电7989780.3014.85
22603305旭升集团7934051.0014.75
23688097博众精工7684474.4714.29
24002743富煌钢构7545507.0014.03
25300499高澜股份7440624.0013.83
26300525博思软件7352539.0013.67
27002049紫光国微7293702.0013.56
5528601058赛轮轮胎7182701.0013.35
29600885宏发股份6988063.0012.99
30601126四方股份6821627.0012.68
31603283赛腾股份6798496.0012.64
32300207欣旺达6719834.0012.49
33605133嵘泰股份6638278.0012.34
34003038鑫铂股份5883477.0010.94
35601689拓普集团5806487.0010.79
36301358湖南裕能5733001.0010.66
37603707健友股份5439691.1410.11
38002558巨人网络5130482.009.54
39688411海博思创5076836.139.44
40688122西部超导4808480.268.94
41603258电魂网络4779000.008.88
42001311多利科技4726598.608.79
43605166聚合顺4667791.008.68
44300494盛天网络4583906.008.52
45300938信测标准4405047.248.19
46688273麦澜德4365997.478.12
47688678福立旺4183704.527.78
48600129太极集团4109871.007.64
49688559海目星4074477.107.57
50605128上海沿浦3818624.207.10
51300418昆仑万维3771734.007.01
52300848美瑞新材3671390.006.83
53002765蓝黛科技3506236.006.52
54688525佰维存储3477018.086.46
55600131国网信通3182815.005.92
56002294信立泰2812500.005.23
57002332仙琚制药2524500.004.69
58601702华峰铝业2507900.004.66
59600941中国移动2178219.004.05
60688220翱捷科技2162819.424.02
61300853申昊科技2068186.603.84
62600986浙文互联1799620.003.35
63600801华新水泥1538400.002.86
64603171税友股份1440091.002.68
65300785值得买1422125.002.64
66300568星源材质1315438.002.45
67002870香山股份1225308.002.28
68002517恺英网络1217275.912.26
5669002752昇兴股份1124000.002.09
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额699130904.44
卖出股票收入（成交）总额516937605.82
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例
（%）
1国家债券38779056.506.08
2央行票据－－
3金融债券18365948.442.88
其中：政策性金融债18365948.442.88
4企业债券－－
5企业短期融资券－－
6中期票据－－
7可转债（可交换债）512108852.7880.32
8同业存单－－
9其他－－
10合计569253857.7289.28
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
值比例（%）
1110059浦发转债23000025931743.844.07
2113042上银转债20140025717648.854.03
3118004博瑞转债15600025353932.053.98
4113052兴业转债20340025321572.493.97
5118034晶能转债22813023651305.873.71
577.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持
证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵
金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局上海监管局、中国人民银行的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
58及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票
库报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金195025.96
2应收清算款10019536.66
3应收股利－
4应收利息－
5应收申购款7680229.59
6其他应收款－
7待摊费用－
8其他－
9合计17894792.21
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1110059浦发转债25931743.844.07
2113042上银转债25717648.854.03
3118004博瑞转债25353932.053.98
4113052兴业转债25321572.493.97
5118034晶能转债23651305.873.71
6113050南银转债23151938.633.63
7127027能化转债20264794.303.18
8113065齐鲁转债19969738.583.13
9127089晶澳转债19966168.223.13
10118031天23转债19120949.013.00
11110082宏发转债18320571.232.87
5912127038国微转债15508699.542.43
13110081闻泰转债13399347.952.10
14127104姚记转债13365180.422.10
15113656嘉诚转债12798771.212.01
16113641华友转债12590753.431.97
17118014高测转债12510517.201.96
18118042奥维转债12502477.401.96
19127020中金转债12313753.431.93
20123107温氏转债12183024.081.91
21123120隆华转债11979113.321.88
22118027宏图转债11720152.601.84
23128127文科转债11366630.691.78
24123162东杰转债11336387.121.78
25123119康泰转210911753.561.71
26127078优彩转债7634512.771.20
27127103东南转债7061342.551.11
28118018瑞科转债6840266.361.07
29123172漱玉转债6630052.221.04
30113691和邦转债6278601.700.98
31113043财通转债5798650.590.91
32123240楚天转债5734618.350.90
33123150九强转债4782531.510.75
34113062常银转债4641860.640.73
35118040宏微转债4566127.120.72
36127099盛航转债4553966.910.71
37128133奇正转债4262364.080.67
38127088赫达转债3480194.800.55
39113688国检转债2992143.780.47
40123142申昊转债2306084.930.36
41123196正元转021838825.340.29
42123233凯盛转债1677566.450.26
43118039煜邦转债1283008.490.20
6044113679芯能转债852104.590.13
45123231信测转债774180.300.12
46123236家联转债765331.730.12
47123165回天转债19669.230.00
48113653永22转债3514.520.00
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
61§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者份额级别
(户)基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例（%）比例（%）富国久利稳健配置382764911665365
940021788.6218.6981.31
混合型 A .74 22.61富国久利稳健配置4213147
144029257.97－－100.00
混合型 C 4.73富国久利稳健配置2677917
2063512977.55－－100.00
混合型 E 73.68
382764914764597
合计3147516353.817.4492.56.7471.02
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数占基金总份额比例
（份）(%)
基金管理 富国久利稳健配置混合型 A 2279636.12 1.1130
人所有从 富国久利稳健配置混合型 C － －
业人员持 富国久利稳健配置混合型 E 1658949.53 0.6195
有本基金合计3938585.650.7652
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
持有基金份额总量的项目份额级别
数量区间（万份）
本公司高级管理 富国久利稳健配置混合型 A 0~10
人员、基金投资
富国久利稳健配置混合型 C 0和研究部门负责
富国久利稳健配置混合型 E 10~50人持有本开放式
基金合计10~50
富国久利稳健配置混合型 A 50~100本基金基金经理
富国久利稳健配置混合型 C 0持有本开放式基
富国久利稳健配置混合型 E >100金
合计>100
62§9开放式基金份额变动
单位：份富国久利稳健配富国久利稳健配富国久利稳健配置项目
置混合型 A 置混合型 C 混合型 E
基金合同生效日(2016年12月
542327118.21112492643.08－
27日)基金份额总额
报告期期初基金份额总额37556682.899004363.952341147.54
本报告期基金总申购份额254411132.2368182321.38934512185.38
减：本报告期基金总赎回份额87154800.7735055210.60669061559.24
本报告期基金拆分变动份额－－－
报告期期末基金份额总额204813014.3542131474.73267791773.68
63§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建
信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
64金额单位：人民币元
股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股票占当期佣金券商名称单元备注成交金额成交总额的佣金总量的比例数量比例（%）（%）
渤海证券2－－－－－
长城证券1－－－－－
长江证券3－－－－－
东北证券2－－－－－
东财证券237721487.643.1215310.873.12－
方正证券2386397.000.03156.820.03－
高盛中国1－－－－－
光大证券2344736.200.03139.880.03－
广发证券2－－－－－
265291959.5
国海证券221.97107685.2321.97－
6
国盛证券2－－－－－
187980042.8
国泰海通415.5776306.4415.57－
7
国泰君安250853239.164.2120640.734.21－
国投证券211210091.290.934550.360.93－
国信证券260161145.304.9824417.754.98－
海通证券233302801.592.7613518.582.76－
华泰证券2－－－－－
华源证券263484886.415.2625768.815.26－
平安证券2－－－－－
瑞银证券220041057.001.668134.701.66－
上海证券1－－－－－
189417801.6
申万宏源215.6976881.0315.69－
4
太平洋证券2－－－－－
145508181.8
天风证券212.0559061.9212.05－
0
西南证券2－－－－－
湘财证券2－－－－－
信达证券2349760.000.03141.960.03－
兴业证券193103721.207.7137790.467.71－
65招商证券1－－－－－
中航证券2－－－－－
中金公司2－－－－－
中泰证券248252163.594.0019584.944.00－
中信建投2－－－－－
中信证券3－－－－－
中银证券1－－－－－
注：1、我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期本基金新增券商交易单元：华源证券（019189、63156)。2、国泰海通证券有限公司（简称“国泰海通”）是由国泰君安证券股份有限公司与海
通证券股份有限公司于2025年3月14日合并组建而成。上表显示的国泰海通数据为自2025年3月15日至2025年6月30日通过国泰海通证券席位交易的情况，本期海通证券、国泰君安数据为自2025年1月1日至2025年3月14日通过海通证券、国泰君安席位交易的情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权证券商名称券成交总券回购成成交金额成交金额成交金额成交总额的额的比例交总额的比例（%）
（%）比例（%）
渤海证券－－－－－－
长城证券－－－－－－
长江证券－－－－－－
东北证券－－－－－－
48782108.1.8232922000.0.65－－
东财证券
3500
1576606.30.06－－－－
方正证券
4
高盛中国－－－－－－
74271.710.0010600000.0.21－－
光大证券
00
广发证券－－－－－－
63138115623.521048997020.83－－
国海证券.3600.00
国盛证券－－－－－－
6641961687115.6358502700011.61－－
国泰海通.04.00
88476446.3.3078500000.1.56－－
国泰君安
8300
21807875.0.8147856000.0.95－－
国投证券
6200
76701007.2.8691934000.1.83－－
国信证券
0800
63414433.2.3696248000.1.91－－
海通证券
0200
华泰证券－－－－－－
65193863.2.433526640007.00－－
华源证券
78.00
平安证券－－－－－－
43344992.1.6161730000.1.23－－
瑞银证券
6700
上海证券－－－－－－
41460750615.4476241000015.14－－
申万宏源.19.00
太平洋证券－－－－－－
42789722315.9496770600019.21－－
天风证券.67.00
西南证券－－－－－－
湘财证券－－－－－－
928787.830.0311500000.0.23－－
信达证券
00
28992689810.8080698900016.02－－
兴业证券.77.00
招商证券－－－－－－
中航证券－－－－－－
中金公司－－－－－－
91025900.3.3981970000.1.63－－
中泰证券
9400
中信建投－－－－－－
中信证券－－－－－－
中银证券－－－－－－
6710.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期关于富国久利稳健配置混合型证
1券投资基金暂停大额申购、转换规定披露媒介2025年01月09日
转入及定期定额投资业务的公告富国久利稳健配置混合型证券投
2资基金2024年第一次收益分配规定披露媒介2025年01月10日
公告富国基金管理有限公司关于变更
3主要股东事项获得中国证券监督规定披露媒介2025年01月21日
管理委员会批复的公告关于富国久利稳健配置混合型证
券投资基金（C类份额）暂停通过
4规定披露媒介2025年02月18日
部分渠道的申购、转换转入及定期定额投资业务的公告富国基金管理有限公司关于公司
5规定披露媒介2025年03月18日
主要股东变更的公告
68§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比
超过20%的时份额份额份额间区间
17234
2025-01-01至2074937983234.
机构1130.8－7.38%
2025-02-17103.2407
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，根据中国证券监督管理委员会于2025年1月17日出具的《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公
司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限
公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）吸收合并海通证券股份有限公司，并依法承接富国基金管理有限公司14443万元出资（占注册资本比例27.775%）。自吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后的国泰君安成为基金管理人的主要股东。具体可参见基金管理人于2025年1月21日发布的《富国基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告》、2025年3月18日发布的《富国基金管理有限公司关于公司主要股东变更的公告》。根据国泰海通证券股份有限公司于
2025年4月4日发布的相关公告，国泰君安的公司名称变更为国泰海通证券
69股份有限公司。
70§12备查文件目录
备查文件名称备查文件存放地点备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立富国中国（上海）自由贸易试验区投资者对本报告书如有疑
久利稳健配置混合型证券投世纪大道1196号世纪汇办问，可咨询本基金管理人富资基金的文件公楼二座27-30层国基金管理有限公司。咨询
2、富国久利稳健配置混合型电话：95105686、4008880688
证券投资基金基金合同（全国统一，免长途话费）公
3、富国久利稳健配置混合型司网址：
证券投资基金托管协议 http://www.fullgoal.com.
4、中国证监会批准设立富国 cn。
基金管理有限公司的文件
5、富国久利稳健配置混合型
证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披
露的各项公告
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