华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-30
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券
投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025年8月30日华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金于2018年10月16日根据收费方式分不同，新增 C 类份额，C类相关指标从 2018年 10月 16日开始计算。
第2页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................19
§7投资组合报告.............................................42
7.1期末基金资产组合情况........................................42
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................42
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................43
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................49
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................51
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............51
第3页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........51
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........51
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............51
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................51
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................51
7.12投资组合报告附注.........................................51
§8基金份额持有人信息..........................................52
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................52
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................53
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................53
§9开放式基金份额变动..........................................53
§10重大事件揭示............................................54
10.1基金份额持有人大会决议......................................54
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................54
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................54
10.4基金投资策略的改变........................................54
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................54
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................54
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................55
10.8其他重大事件...........................................58
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................59
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................59
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................59
§12备查文件目录............................................59
12.1备查文件目录...........................................59
12.2存放地点.............................................59
12.3查阅方式.............................................60
第4页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金简称华泰柏瑞量化阿尔法基金主代码005055基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年9月26日基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份101996622.10份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
华泰柏瑞量化阿尔法 A 华泰柏瑞量化阿尔法 C金简称下属分级基金的交
005055006532
易代码报告期末下属分级
101171314.43份825307.67份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标利用定量投资模型，在严格控制风险的前提下，追求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略（一）资产配置策略
（二）股票投资策略
本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，在有效控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。但在极端市场情况下，为保护投资者的本金安全，股票资产比例可降至0%。
（三）存托凭证投资策略
（四）债券组合投资策略
（五）权证投资策略
（六）资产支持证券投资策略
（七）国债期货投资策略
（八）股指期货投资策略
（九）融资业务的投资策略
业绩比较基准中证800指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华泰柏瑞基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露姓名刘万方许俊
第5页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
负责人联系电话021-38601777010-66596688
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-888-000195566
传真021-38601799010-66594942注册地址上海市浦东新区民生路1199弄证北京市西城区复兴门内大街1号大五道口广场1号17层办公地址上海市浦东新区民生路1199弄证北京市西城区复兴门内大街1号大五道口广场1号17层邮政编码200135100818法定代表人贾波葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.huatai-pb.com上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼基金中期报告备置地点
17层及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上海市浦东新区民生路1199弄注册登记机构华泰柏瑞基金管理有限公司证大五道口广场1号楼17层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
和指标 华泰柏瑞量化阿尔法 A 华泰柏瑞量化阿尔法 C
本期已实现收益10014931.2379090.88
本期利润7471765.5154162.88加权平均基金份
0.07150.0650
额本期利润本期加权平均净
5.10%4.64%
值利润率本期基金份额净
5.08%4.95%
值增长率
3.1.2期末数据
报告期末(2025年6月30日)和指标
期末可供分配利47004581.99379851.24
第6页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告润期末可供分配基
0.46460.4603
金份额利润期末基金资产净
148175896.421205158.91
值期末基金份额净
1.46461.4603
值
3.1.3累计期末
报告期末(2025年6月30日)指标基金份额累计净
46.46%76.11%
值增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞量化阿尔法 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月3.97%0.53%2.82%0.59%1.15%-0.06%
过去三个月3.32%1.19%1.15%1.12%2.17%0.07%
过去六个月5.08%1.04%0.87%1.03%4.21%0.01%
过去一年17.67%1.38%14.55%1.38%3.12%0.00%
过去三年-4.56%1.07%-10.57%1.08%6.01%-0.01%自基金合同
46.46%1.14%0.46%1.17%46.00%-0.03%
生效起至今
华泰柏瑞量化阿尔法 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月3.94%0.53%2.82%0.59%1.12%-0.06%
第7页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
过去三个月3.27%1.19%1.15%1.12%2.12%0.07%
过去六个月4.95%1.04%0.87%1.03%4.08%0.01%
过去一年17.38%1.38%14.55%1.38%2.83%0.00%
过去三年-5.26%1.07%-10.57%1.08%5.31%-0.01%自基金合同
76.11%1.17%28.47%1.17%47.64%0.00%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：A类图示日期为 2017年 9月 26日至 2025年 6月 30日。C类图示日期为 2018 年 10月 16日
第8页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告至2025年6月30日。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。截至2025年6月30日，公司旗下管理179只基金，其中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII 基金、基金中基金等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司
（BGI ）担任投资经理， 2012 年 8 月加
入华泰柏瑞基金管理有限公司，2013年8月至2025年4月任华泰柏瑞量化增强混合
型证券投资基金的基金经理，2013年10月至2025年4月任公司副总经理，2014年12月至2020年7月任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015年3月至2025年4月任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金的基金经
理的基金经理，2015年3月至2020年7月任华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证
田汉本基金的2017年92025年4券投资基金的基金经理，2015年6月至
23年
卿基金经理月26日月28日2021年11月任华泰柏瑞量化智慧灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理，2015年6月至2025年4月任华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2016年5月至2025年4月任华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。
2017年3月至2018年11月任华泰柏瑞惠
利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年5月至2025年4月任华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月至2025年4月任华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证
第9页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告券投资基金的基金经理。2017年12月至
2020年7月任华泰柏瑞港股通量化灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月至2025年4月任华泰柏瑞量化创盈混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月至2025年4月任华泰柏瑞量化创享混合型证券投资基金的基金经理。2021年12月至2025年4月任华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月至2025年4月任华泰柏瑞中证500指数增强型证券投资基金的基金经理。本科与研究生毕业于清华大学 MBA 毕业于美国加州大学伯克利分校哈斯商学院。
英国剑桥大学数学系硕士。2007年10月至 2010年 3月任 Wilshire Associates量
化研究员，2010年11月至2012年8月任Goldenberg Hehmeyer Trading Company交易员。2012年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任量化投资部研究员、基金经理助理。现任量化与海外投资部总监。
2015年10月起任华泰柏瑞量化优选灵活
配置混合型证券投资基金。2015年10月至2024年9月，任华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2016年12月至2018年11月任华泰柏瑞
行业竞争优势灵活配置混合型证券投资基量化与海金的基金经理。2017年3月至2018年10外投资部月任华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投
2017年9
盛豪总监、本-17年资基金的基金经理。2017年3月至2018月26日基金的基年11月任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型金经理证券投资基金的基金经理。2017年3月至
2018年3月任华泰柏瑞嘉利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2017年4月至2018年4月任华泰柏瑞泰利灵活配置混
合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2017年4月至2019年3月任华泰柏瑞睿
利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年6月至2020年6月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月起任华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月至2024年10月
第10页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年3月至
2022年11月任华泰柏瑞量化明选混合型
证券投资基金的基金经理。2020年12月至2023年9月任华泰柏瑞量化创享混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金和华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。
2023年3月至2024年9月，任华泰柏瑞
上证50指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞中证2000指数增强型证券投资基金的基金经理。
2025年1月起任华泰柏瑞红利量化选股混
合型证券投资基金的基金经理。2025年04月起任华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金73093076125.932015年10月13日私募资产管
32024681088.392024年11月8日
盛豪理计划
其他组合---
合计105117757214.32-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
第11页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年上半年，A 股走势震荡上行，虽然经历短暂关税冲击，但整体反弹趋势延续。年初随
着 Deepseek 的出现大超市场预期，国内 AI 产业链的叙事发生重大变化，带动 A 股在春节后企稳反弹。四月初关税冲击，前期业绩预期较好的出口产业链短期调整剧烈。五到六月，股市活跃度维持在高位，主题行情持续到季末，市场主要宽基指数创出年内新高。上半年，A 股市场中半导体、计算机等 AI 产业链和银行板块表现较好，同时军工和创新药板块表现活跃，而周期和消费相关行业表现相对稳健。
本报告期，代表大市值公司的上证50、沪深300分别上涨1.01%和0.03%；代表高股息类上市公司的中证红利全收益指数下跌0.13%；代表小市值公司的中证1000和中证2000指数同期涨
幅分别为6.69%和15.24%。横向比较来看，股价弹性较大的中小市值公司，在上半年跑赢大市值和高股息类上市公司。
本报告期内，我们坚持基本面多因子的量化选股策略，结合对市场的研判，采取比较稳健的投资策略。由于我们采用相对严谨的风控措施，在风格和主题上的暴露相对较小，同时保持较高仓位运作，因而无论在科技主题轮动行情中，还是关税冲击的短期波动行情中，超额收益受到的影响相对较小，超额收益波动较小。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞量化阿尔法 A的基金份额净值为 1.4646元，本报告期基金份额净值增长率为 5.08%，同期业绩比较基准收益率为 0.87%，截至本报告期末华泰柏瑞量化阿尔法 C的基金份额净值为1.4603元，本报告期基金份额净值增长率为4.95%，同期业绩比较基准收益率为
0.87%。
第12页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来几个季度，一系列增量政策的落地仍然值得期待，基本面的改善逐步显现。2025年上半年，得益于前期财政和货币政策的发力，国内经济韧性进一步加强。央行可能继续实行较为宽松的货币政策，政府和企业的融资成本有望进一步降低。同时财政有望发力，或将继续引导新增资金向科技和扩内需等方向。海外，短期美国的关税政策给全球经济发展带来不确定性，但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。年初以来，一系列突破性的自主创新科技成果，以及国内经济在本次关税冲击中所展现的强大韧性，增强了市场对于中国经济的信心。
在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。
量化策略方面，关税冲击或告一段落，随着财报期临近，我们认为市场或将更加关注基本面的边际变化。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的成长类因子和价值类因子近期表现较好，我们预期其趋势有望延续。同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票可能均有机会，量化投资全市场选股的优势有望得以更好体现。
如上所述，我们认为，当前 A 股市场整体估值仍有吸引力，对于专注于捕捉基本面变化逻辑的量化投资，超额收益有望得到进一步提高，或是很不错的配置风格均衡的基本面量化基金的机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。截止本报告期末，本基金未进行利润分配，本基金可分配收益为47384433.23元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
第13页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.19877421.998181972.08
结算备付金294502.17229745.57
存出保证金25185.6720102.74
交易性金融资产6.4.7.2139790856.93142402997.61
其中：股票投资139790856.93141896378.13
基金投资--
债券投资-506619.48
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
第14页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款154204.75247580.51
应收股利--
应收申购款20359.047484.97
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计150162530.55151089883.48本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款300392.73256591.07
应付赎回款140547.337185.49
应付管理人报酬145460.13155103.90
应付托管费24243.3625850.65
应付销售服务费240.20346.61
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9170591.47230682.08
负债合计781475.22675759.80
净资产：
实收基金6.4.7.10101996622.10107917295.07
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.1247384433.2342496828.61
净资产合计149381055.33150414123.68
负债和净资产总计150162530.55151089883.48
注： 报告截止日 2025年 6 月 30 日，基金份额总额 101996622.10 份，其中下属 A类基金份额净值 1.4646元，基金份额总额 101171314.43份；下属 C类基金份额净值 1.4603元，基金份额总额825307.67份。
第15页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.2利润表
会计主体：华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入8635428.742048991.52
1.利息收入17511.5418573.89
其中：存款利息收入6.4.7.1317511.5418573.89
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
11118614.92-9664303.15
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.149055179.46-11720748.20
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15948.5215796.18资产支持证券投资
6.4.7.16--
收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.192062486.942040648.87以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.20-2568093.7211694192.63失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.2167396.00528.15号填列）
减：二、营业总支出1109500.351147203.06
1．管理人报酬6.4.10.2.1878046.29897605.49
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2146341.07149600.90
3．销售服务费1445.831539.51
4．投资顾问费--
5．利息支出--
第16页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加-0.05
8．其他费用6.4.7.2383667.1698457.11三、利润总额（亏损总额
7525928.39901788.46以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
7525928.39901788.46号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额7525928.39901788.46
6.3净资产变动表
会计主体：华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
107917295.07-42496828.61150414123.68
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
107917295.07-42496828.61150414123.68
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-5920672.97-4887604.62-1033068.35号填列）
（一）、综合收益
--7525928.397525928.39总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-5920672.97--2638323.77-8558996.74
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
6603632.84-2635226.459238859.29
购款
2.基金赎-12524305.81--5273550.22-17797856.03
第17页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
101996622.10-47384433.23149381055.33
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
124917558.00-29536641.15154454199.15
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
124917558.00-29536641.15154454199.15
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-7039110.09--693794.49-7732904.58号填列）
（一）、综合收益
--901788.46901788.46总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-7039110.09--1595582.95-8634693.04
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
640567.39-150826.75791394.14
购款
2.基金赎
-7679677.48--1746409.70-9426087.18回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
第18页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
117878447.91-28842846.66146721294.57
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
贾波房伟力赵景云基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1197号《关于准予华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
5153838894.45元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第811号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年9月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
5155449845.39份基金份额，其中认购资金利息折合1610950.94份基金份额。本基金的基
金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2018年10月15日发布的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金增加 C 类份额并修改基金合同的公告》，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，本基金自2018年10月16日起增加C类基金份额。根据修改后的《华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金基金合同》，本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购基金份额时收取申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者申购基金份额时不收取申购费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资者可自行选择申购的基金份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。
第19页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(国债、金
融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超
短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权
证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。本基金持有的股票及存托凭证资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交
易保证金后，现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2025年8月29日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年1月1日至2025年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
第20页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
第21页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款9877421.99
等于：本金9876467.37
加：应计利息954.62
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计9877421.99
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票132533807.66-139790856.937257049.27
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
第22页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
基金----
其他----
合计132533807.66-139790856.937257049.27
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明注：无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
第23页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费132.01
应付证券出借违约金-
应付交易费用98555.40
其中：交易所市场98555.40
银行间市场-
应付利息-
预提费用71904.06
合计170591.47
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
华泰柏瑞量化阿尔法 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末107025714.75107025714.75
本期申购6453885.346453885.34
本期赎回（以“-”号填列）-12308285.66-12308285.66
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末101171314.43101171314.43
华泰柏瑞量化阿尔法 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末891580.32891580.32
本期申购149747.50149747.50
本期赎回（以“-”号填列）-216020.15-216020.15
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
第24页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末825307.67825307.67
注：申购（含红利再投）含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期末无其他综合收益。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
华泰柏瑞量化阿尔法 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末54413604.03-12265738.8142147865.22
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初54413604.03-12265738.8142147865.22
本期利润10014931.23-2543165.727471765.51本期基金份额交易产
-3247709.09632660.35-2615048.74生的变动数
其中：基金申购款3502483.57-929039.192573444.38
基金赎回款-6750192.661561699.54-5188493.12
本期已分配利润---
本期末61180826.17-14176244.1847004581.99
华泰柏瑞量化阿尔法 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末343933.445029.95348963.39
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初343933.445029.95348963.39
本期利润79090.88-24928.0054162.88本期基金份额交易产
-26792.733517.70-23275.03生的变动数
其中：基金申购款65637.88-3855.8161782.07
基金赎回款-92430.617373.51-85057.10
本期已分配利润---
本期末396231.59-16380.35379851.24
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入16743.05
定期存款利息收入-
第25页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入724.46
其他44.03
合计17511.54
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入9055179.46
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计9055179.46
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额193563267.07
减：卖出股票成本总额184198346.99
减：交易费用309740.62
买卖股票差价收入9055179.46
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入2890.52债券投资收益——买卖债券（债转股及债-1942.00券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计948.52
第26页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
508360.00
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
501942.00
本总额
减：应计利息总额8360.00
减：交易费用-
买卖债券差价收入-1942.00
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。
第27页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益2062486.94
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计2062486.94
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-2568093.72
股票投资-2568885.72
债券投资792.00
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-2568093.72
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入1571.48
基金转换费收入65824.52
合计67396.00
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并全额计入基金财产。
第28页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎
回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用12396.69
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行间账户服务费9000.00
银行划款手续费2743.56
存托服务费19.54
合计83667.16
6.4.7.24分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
第29页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告基金”)
中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人、基金销售机构华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合基金管理人的股东华泰证券的控股子公司证券”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元支付关联方佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费878046.29897605.49
其中：应支付销售机构的客户维护
357162.41366502.71
费
应支付基金管理人的净管理费520883.88531102.78
注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
第30页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
当期发生的基金应支付的托管费146341.07149600.90
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间，基金管理人未投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行股份有
9877421.9916743.059972408.5416158.00
限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
第31页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
中银国际证券股603409汇通控股网下申购57413879.32份有限公司
华泰联合证券有688757胜科纳米网下申购535748641.56限责任公司
华泰联合证券有603014威高血净网下申购77020405.00限责任公司上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）华泰联合证券有
603312西典新能网下申购55716164.14
限责任公司华泰联合证券有
688709成都华微网下申购275143163.19
限责任公司华泰联合证券有
603341龙旗科技网下申购85822308.00
限责任公司
注：本表包含参与基金托管人的关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025新股
凯
001335年4月6个月锁定12.8028.05801024.002244.00-
科
2日期内
技信
2025新股
通1个月
001388年6月未上16.4216.4274812282.1612282.16-电内（含）
24日市
子
第32页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告信
2025新股
通6个月
001388年6月锁定16.4216.42841379.281379.28-
电以上
24日期内
子古
2025新股
麒
001390年5月6个月锁定12.0818.121321594.562391.84-
绒
21日期内
材众
2025新股
捷
301560年4月6个月锁定16.5027.451612656.504419.45-
汽
17日期内
车优
2025新股
优
301590年5月6个月锁定89.60139.48343046.404742.32-
绿
28日期内
能太
2025新股
力
301595年5月6个月锁定17.0529.101813086.055267.10-
科
12日期内
技泽
2025新股
润
301636年4月6个月锁定33.0647.46973206.824603.62-
新
30日期内
能首
2025新股
航
301658年3月6个月锁定11.8022.983414023.807836.18-
新
26日期内
能宏
2025新股
工
301662年4月6个月锁定26.6082.501303458.0010725.00-
科
10日期内
技泰
2025新股
禾
301665年4月6个月锁定10.2722.393653748.558172.35-
股
2日期内
份新2025新股
301678恒年6月6个月锁定12.8044.542252880.0010021.50-
汇13日期内威
2025新股
高
603014年5月6个月锁定26.5032.68772040.502516.36-
血
12日期内
净
603072天20246个月新股12.3054.451291586.707024.05-
第33页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告和年12以上锁定磁月24期内材日肯
2025新股
特
603120年4月6个月锁定15.0033.4365975.002172.95-
催
9日期内
化江
2025新股
南
603124年3月6个月锁定10.5446.3188927.524075.28-
新
12日期内
材天2025新股
603202有年4月6个月锁定93.5090.66232150.502085.18-
为16日期内泰
2025新股
鸿
603210年4月6个月锁定8.6015.612261943.603527.86-
万
1日期内
立中
2025新股
国
603257年3月6个月锁定20.5237.47631292.762360.61-
瑞
28日期内
林永
2025新股
杰
603271年3月6个月锁定20.6035.08701442.002455.60-
新
4日期内
材海
2025新股
阳
603382年6月6个月锁定11.5022.391051207.502350.95-
科
5日期内
技华2025新股
603400之年6月6个月锁定19.8843.81571133.162497.17-
杰12日期内汇
2025新股
通
603409年2月6个月锁定24.1833.32581402.441932.56-
控
25日期内
股海
2025新股
博
688411年1月6个月锁定19.3883.492975755.8624796.53-
思
20日期内
创兴2025新股
688545福年1月6个月锁定11.6826.954685466.2412612.60-
电15日期内
第34页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告子思
2025新股
看
688583年1月6个月锁定33.4679.681864784.7814820.48-
科
8日期内
技汉
2025新股
邦
688755年5月6个月锁定22.7739.331964462.927708.68-
科
9日期内
技胜
2025新股
科
688757年3月6个月锁定9.0825.945364866.8813903.84-
纳
18日期内
米赛
2025新股
分
688758年1月6个月锁定4.3216.977773356.6413185.69-
科
2日期内
技影
2025新股
石
688775年6月6个月锁定47.27124.161245861.4815395.84-
创
4日期内
新
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起12个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
第35页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险
控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
第36页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2025年6月30日，本基金无债券投资(2024年12月31日：本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年06月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
第37页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月301个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金9877421.99-----9877421.99
结算备付金294502.17-----294502.17
存出保证金25185.67-----25185.67
交易性金融资13979085139790856.-----
产6.9393
应收申购款-----20359.0420359.04
应收清算款-----154204.75154204.75
10197109.813996542150162530.
资产总计----
30.7255
负债
应付赎回款-----140547.33140547.33应付管理人报
-----145460.13145460.13酬
应付托管费-----24243.3624243.36
第38页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
应付清算款-----300392.73300392.73应付销售服务
-----240.20240.20费
其他负债-----170591.47170591.47
负债总计-----781475.22781475.22
利率敏感度缺10197109.813918394149381055.----
口35.5033上年度末
2024年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
货币资金8181972.08-----8181972.08
结算备付金229745.57-----229745.57
存出保证金20102.74-----20102.74
交易性金融资14189637142402997.--506619.48--
产8.1361
应收申购款-----7484.977484.97
应收清算款-----247580.51247580.51
14215144151089883.
资产总计8431820.39-506619.48--
3.6148
负债
应付赎回款-----7185.497185.49应付管理人报
-----155103.90155103.90酬
应付托管费-----25850.6525850.65
应付清算款-----256591.07256591.07应付销售服务
-----346.61346.61费
其他负债-----230682.08230682.08
负债总计-----675759.80675759.80
利率敏感度缺14147568150414123.
8431820.39-506619.48--
口3.8168
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2025年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2024年12月31日：0.34%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
第39页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
139790856.9393.58141896378.1394.34
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计139790856.9393.58141896378.1394.34
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
6839527.957042257.59
5%
业绩比较基准下降
-6839527.95-7042257.59
5%
第40页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次139581349.90141717182.17
第二层次13661.44522424.98
第三层次195845.59163390.46
合计139790856.93142402997.61
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是
第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月
31日：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
第41页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资139790856.9393.09
其中：股票139790856.9393.09
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计10171924.166.77
8其他各项资产199749.460.13
9合计150162530.55100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 2493954.00 1.67
B 采矿业 8940854.00 5.99
C 制造业 67858541.38 45.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业5311272.003.56
E 建筑业 2649465.00 1.77
F 批发和零售业 1047737.00 0.70
G 交通运输、仓储和邮政业 4518312.20 3.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业3790504.002.54
J 金融业 36975139.90 24.75
K 房地产业 429870.00 0.29
L 租赁和商务服务业 1142078.00 0.76
M 科学研究和技术服务业 2144671.45 1.44
第42页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
N 水利、环境和公共设施管理业 2356072.00 1.58
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 132386.00 0.09
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计139790856.9393.58
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600036招商银行830003813850.002.55
2601166兴业银行1111002593074.001.74
3000776广发证券1481002489561.001.67
4000651格力电器542002434664.001.63
5002736国信证券2070002384640.001.60
6 000725 京东方 A 559600 2232804.00 1.49
7601899紫金矿业1105002154750.001.44
8600030中信证券742002049404.001.37
9601138工业富联914001954132.001.31
10601009南京银行1626001889412.001.26
11601318中国平安305001692140.001.13
12002202金风科技1646001687150.001.13
13001872招商港口796001580856.001.06
14600900长江电力507001528098.001.02
15603259药明康德219001523145.001.02
16601857中国石油1734001482570.000.99
17000803山高环能2374001462384.000.98
18002532天山铝业1727001435137.000.96
19603993洛阳钼业1690001422980.000.95
20600901江苏金租2317001404102.000.94
21601319中国人保1571001368341.000.92
22002948青岛银行2724001356552.000.91
23002714牧原股份309001298109.000.87
24 000100 TCL 科技 298800 1293804.00 0.87
25000728国元证券1608001268712.000.85
26000807云铝股份769001228862.000.82
27300502新易盛95801216851.600.81
28002230科大讯飞249001192212.000.80
29688981中芯国际134001181478.000.79
第43页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
30603799华友钴业310001147620.000.77
31600741华域汽车615001085475.000.73
32688286敏芯股份152001074488.000.72
33002142宁波银行390001067040.000.71
34002311海大集团182001066338.000.71
35600887伊利股份379001056652.000.71
36601225陕西煤业542001042808.000.70
37601169北京银行1494001020402.000.68
38601668中国建筑169200976284.000.65
39002371北方华创2200972862.000.65
40002595豪迈科技16400971208.000.65
41000001平安银行80400970428.000.65
42603288海天味业22800887148.000.59
43600011华能国际123600882504.000.59
44688041海光信息6200875998.000.59
45600999招商证券49800875982.000.59
46688026洁特生物52600862640.000.58
47600219南山铝业224700860601.000.58
48000708中信特钢73000858480.000.57
49600519贵州茅台600845712.000.57
50600926杭州银行49900839318.000.56
51002352顺丰控股17000828920.000.55
52000729燕京啤酒63200817176.000.55
53601229上海银行76500811665.000.54
54601916浙商银行234060793463.400.53
55601211国泰海通40600777896.000.52
56600919江苏银行64500770130.000.52
57601991大唐发电242700769359.000.52
58002056横店东磁54100765515.000.51
59300573兴齐眼药14220736453.800.49
60000333美的集团10200736440.000.49
61000538云南白药13100730849.000.49
62605499东鹏饮料2320728596.000.49
63000513丽珠集团20200728008.000.49
64601818光大银行175300727495.000.49
65688256寒武纪1200721800.000.48
66300662科锐国际24200718982.000.48
67605080浙江自然25800717240.000.48
68688196卓越新能14900716243.000.48
69689009九号公司12100715957.000.48
70601919中远海控47130708835.200.47
71600143金发科技67800699018.000.47
72300994久祺股份44600697544.000.47
第44页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
73300761立华股份37100697109.000.47
74603916苏博特76600693996.000.46
75600016民生银行145000688750.000.46
76603199九华旅游19000688560.000.46
77600027华电国际125800688126.000.46
78300274阳光电源10100684477.000.46
79601601中国太保17200645172.000.43
80300124汇川技术9900639243.000.43
81600028中国石化111800630552.000.42
82002050三花智控23700625206.000.42
83300677英科医疗26000615680.000.41
84688768容知日新13800612582.000.41
85000423东阿阿胶11600606680.000.41
86002461珠江啤酒52900597241.000.40
87601328交通银行72000576000.000.39
88300866安克创新5040572544.000.38
89600989宝丰能源35300569742.000.38
90000498山东路桥96400566832.000.38
91600050中国联通104800559632.000.37
92601898中煤能源51100559034.000.37
93002597金禾实业23600555780.000.37
94000933神火股份33240553113.600.37
95000877天山股份119000552160.000.37
96600578京能电力120900542841.000.36
97601298青岛港61700536173.000.36
98002179中航光电13100528716.000.35
99601998中信银行62100527850.000.35
100688012中微公司2886526117.800.35
101601985中国核电55700519124.000.35
102688008澜起科技6300516600.000.35
103600276恒瑞医药9900513810.000.34
104000792盐湖股份30000512400.000.34
105600115中国东航126100508183.000.34
106300498温氏股份29200498736.000.33
107601186中国铁建62200498222.000.33
108600031三一重工27400491830.000.33
109601336新华保险8167477769.500.32
110300408三环集团14000467600.000.31
111000858五粮液3900463710.000.31
112688132邦彦技术22800462840.000.31
113600958东方证券47000454960.000.30
114600482中国动力19700454479.000.30
115300616尚品宅配34100449097.000.30
第45页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
116000975山金国际23200439408.000.29
117002155湖南黄金24600439110.000.29
118000338潍柴动力28400436792.000.29
119601717中创智领26100433782.000.29
120000895双汇发展17700432057.000.29
121601997贵阳银行68900429936.000.29
122600760中航沈飞7300427926.000.29
123002648卫星化学24600426318.000.29
124300454深信服4500423810.000.28
125600153建发股份40800423096.000.28
126002001新和成19600416892.000.28
127600015华夏银行52700416857.000.28
128002011盾安环境35900416440.000.28
129688072拓荆科技2700415017.000.28
130300395菲利华8100413910.000.28
131603267鸿远电子8100407187.000.27
132000034神州数码10800406512.000.27
133000166申万宏源79300398086.000.27
134002936郑州银行192300396138.000.27
135600096云天化17900393263.000.26
136601766中国中车55400390016.000.26
137603766隆鑫通用29900381524.000.26
138301207华兰疫苗22100372606.000.25
139601577长沙银行37400371756.000.25
140600183生益科技12300370845.000.25
141002876三利谱14700370293.000.25
142600873梅花生物34600369874.000.25
143300037新宙邦10300362560.000.24
144603501豪威集团2800357420.000.24
145600893航发动力9200354568.000.24
146600060海信视像15200349904.000.23
147300699光威复材10900345203.000.23
148688009中国通号66100339754.000.23
149300033同花顺1200327612.000.22
150000893亚钾国际10800325512.000.22
151002128电投能源16200320436.000.21
152600160巨化股份11100318348.000.21
153601117中国化学40900313703.000.21
154000738航发控制15100313325.000.21
155002206海利得60900311199.000.21
156300824北鼎股份25600305408.000.20
157300759康龙化成12400304296.000.20
158603909建发合诚30900300966.000.20
第46页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
159000672上峰水泥36500288350.000.19
160300481濮阳惠成20100287631.000.19
161603444吉比特900271755.000.18
162002025航天电器5100262191.000.18
163 000726 鲁 泰 A 41200 261208.00 0.17
164603893瑞芯微1700258162.000.17
165001914招商积余20400252348.000.17
166002913奥士康8200241162.000.16
167002478常宝股份45700239925.000.16
168688651盛邦安全7000238910.000.16
169600176中国巨石20200230280.000.15
170600029南方航空38900229510.000.15
171600362江西铜业9600224928.000.15
172688628优利德6700224785.000.15
173688692达梦数据1000222890.000.15
174002463沪电股份5200221416.000.15
175600380健康元19900219497.000.15
176300476胜宏科技1600215008.000.14
177688087英科再生8300213310.000.14
178000885城发环境15400205128.000.14
179601113华鼎股份51200202240.000.14
180000657中钨高新16500195690.000.13
181003816中国广核53400194376.000.13
182601669中国电建38800188956.000.13
183688778厦钨新能3300184536.000.12
184300196长海股份14200173240.000.12
185600801华新水泥14300169312.000.11
186300577开润股份8200168018.000.11
187002493荣盛石化20000165600.000.11
188600690海尔智家6500161070.000.11
189601686友发集团27800157904.000.11
190600583海油工程28400155064.000.10
191002180纳思达6700153698.000.10
192603757大元泵业6400145792.000.10
193300363博腾股份8400143472.000.10
194600585海螺水泥6600141702.000.09
195688608恒玄科技400139192.000.09
196603071物产环能10800137484.000.09
197601168西部矿业8200136366.000.09
198600998九州通26000133640.000.09
199605098行动教育3700132386.000.09
200002968新大正12100124872.000.08
201601600中国铝业17700124608.000.08
第47页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
202300999金龙鱼4200124026.000.08
203605089味知香4900121716.000.08
204688636智明达3600121644.000.08
205600803新奥股份6300119070.000.08
206603808歌力思14100117030.000.08
207000039中集集团14400113184.000.08
208603661恒林股份3800108680.000.07
209002780三夫户外8000107120.000.07
210601390中国中铁18800105468.000.07
211600299安迪苏10400100360.000.07
212600188兖矿能源820099794.000.07
213000977浪潮信息190096672.000.06
214600109国金证券1080094716.000.06
215002032苏泊尔180094302.000.06
216002585双星新材1680091728.000.06
217688088虹软科技180086850.000.06
218002170芭田股份810083025.000.06
219601658邮储银行1500082050.000.05
220600660福耀玻璃140079814.000.05
221688258卓易信息150072645.000.05
222601288农业银行1230072324.000.05
223002928华夏航空850070635.000.05
224002701奥瑞金1160069020.000.05
225600487亨通光电450068850.000.05
226000598兴蓉环境940067774.000.05
227002946新乳业360067572.000.05
228002299圣农发展460065734.000.04
229601233桐昆股份620065720.000.04
230688035德邦科技150060930.000.04
231603237五芳斋360060156.000.04
232603380易德龙220058520.000.04
233600704物产中大1110058497.000.04
234601958金钼股份530057982.000.04
235000089深圳机场800055200.000.04
236002415海康威视190052687.000.04
237600048保利发展650052650.000.04
238002938鹏鼎控股160051248.000.03
239300628亿联网络140048664.000.03
240000987越秀资本700048020.000.03
241603301振德医疗220046442.000.03
242001313粤海饲料560043120.000.03
243002475立讯精密120041628.000.03
244603995甬金股份230040664.000.03
第48页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
245600267海正药业300027750.000.02
246300750宁德时代10025222.000.02
247688411海博思创29724796.530.02
248000568泸州老窖20022680.000.02
249603529爱玛科技50017200.000.01
250688775影石创新12415395.840.01
251000528柳工160015376.000.01
252688583思看科技18614820.480.01
253688757胜科纳米53613903.840.01
254001388信通电子83213661.440.01
255688758赛分科技77713185.690.01
256688545兴福电子46812612.600.01
257002705新宝股份80011760.000.01
258301662宏工科技13010725.000.01
259301678新恒汇22510021.500.01
260301665泰禾股份3658172.350.01
261301658首航新能3417836.180.01
262688755汉邦科技1967708.680.01
263603072天和磁材1297024.050.00
264301595太力科技1815267.100.00
265301590优优绿能344742.320.00
266301636泽润新能974603.620.00
267301560众捷汽车1614419.450.00
268603124江南新材884075.280.00
269601995中金公司1003536.000.00
270603210泰鸿万立2263527.860.00
271603014威高血净772516.360.00
272603400华之杰572497.170.00
273603271永杰新材702455.600.00
274001390古麒绒材1322391.840.00
275603257中国瑞林632360.610.00
276603382海阳科技1052350.950.00
277001335信凯科技802244.000.00
278603120肯特催化652172.950.00
279603202天有为232085.180.00
280603409汇通控股581932.560.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1600519贵州茅台6859893.004.56
2600036招商银行3901945.002.59
3300033同花顺3218512.002.14
第49页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
4000651格力电器2367581.001.57
5600900长江电力2347009.001.56
6002736国信证券2202755.001.46
7601166兴业银行2036257.001.35
8601899紫金矿业2017992.001.34
9600926杭州银行1869034.001.24
10 000725 京东方 A 1803900.00 1.20
11601138工业富联1719116.001.14
12688041海光信息1686337.121.12
13300124汇川技术1572949.001.05
14601009南京银行1548940.001.03
15300433蓝思科技1507744.001.00
16002475立讯精密1394286.000.93
17000803山高环能1375221.000.91
18603259药明康德1301645.000.87
19002714牧原股份1252999.000.83
20688225亚信安全1243548.640.83
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1600519贵州茅台5675347.003.77
2300750宁德时代3442813.002.29
3002594比亚迪2387643.001.59
4300033同花顺2327271.001.55
5600926杭州银行2066978.681.37
6601336新华保险1916958.001.27
7600428中远海特1869254.001.24
8300433蓝思科技1732718.001.15
9300628亿联网络1601660.001.06
10600000浦发银行1533832.001.02
11601919中远海控1487441.000.99
12002001新和成1480064.640.98
13000039中集集团1400741.000.93
14000338潍柴动力1392019.000.93
15688798艾为电子1385979.960.92
16601211国泰海通1313961.000.87
17688225亚信安全1274071.950.85
18000932华菱钢铁1236244.000.82
19603129春风动力1212440.000.81
20601601中国太保1180142.000.78
注：不考虑相关交易费用。
第50页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额184661711.51
卖出股票收入（成交）总额193563267.07
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信证券（600030）在报告编制日前一年内曾受到北京证券交易所的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发证券（000776）在报告编制日前一年内曾受到中国证券业协会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行（600036）在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
第51页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。
报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金25185.67
2应收清算款154204.75
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款20359.04
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计199749.46
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）华泰柏瑞
量化阿尔332530427.460.000.00101171314.43100.00
法 A
第52页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告华泰柏瑞
量化阿尔2333542.090.000.00825307.67100.00
法 C
合计353928820.750.000.00101996622.10100.00
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理 华泰柏瑞量化阿尔法 A 332957.63 0.3291人所有从
业人员持 华泰柏瑞量化阿尔法 C 0.00 0.0000有本基金
合计332957.630.3264
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基华泰柏瑞量化阿尔法 A 0金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 华泰柏瑞量化阿尔法 C 0合计0
本基金基金经理持有本 华泰柏瑞量化阿尔法 A 10~50
开放式基金 华泰柏瑞量化阿尔法 C 0
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰柏瑞量化阿尔法 A 华泰柏瑞量化阿尔法 C基金合同生效日
（2017年9月26日）5155449845.39-基金份额总额本报告期期初基金份
107025714.75891580.32
额总额本报告期基金总申购
6453885.34149747.50
份额
减：本报告期基金总
12308285.66216020.15
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额
本报告期期末基金份101171314.43825307.67
第53页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告额总额
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动：
经公司董事会审议通过，田汉卿女士于2025年4月30日起，不再担任公司副总经理。
经公司董事会审议通过，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司总经理，董事长贾波先生代为履行总经理职责。
经公司股东会书面决定，韩勇先生于2025年5月9日起不再担任公司董事。
上述人事变动已按相关规定备案、报告。
基金托管人重大人事变动:
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
第54页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
131571520.
兴业证券234.8665795.7934.86-
28
62847377.5
华安证券216.6531428.6916.65-
5
41735248.8
东方证券311.0620870.3811.06-
3
33083507.2
信达证券28.7716543.918.77-
2
高盛（中30324752.2
18.0315164.098.03-
国）证券6
23096179.6
中信证券46.1211550.166.12-
8
19827465.1
东北证券35.259915.175.25-
8
10956242.6
中金公司22.905478.842.90-
5
东吴证券29599865.332.544800.662.54-国泰海通
38026959.172.134013.972.13-
证券
广发证券56366622.101.693184.121.69-
财通证券2-----
长江证券4-----东方财富
2-----
证券
东兴证券2-----
方正证券2-----
光大证券2-----
国都证券1-----
国海证券1-----
国金证券1-----国联民生
2-----
证券
国投证券3-----
国新证券1-----
国信证券1-----
国元证券1-----
第55页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
恒泰证券1-----
华创证券1-----
华泰证券4-----
华鑫证券1-----
瑞银证券2-----
申万宏源2-----
万联证券2-----
银河证券5-----中金财富
1-----
证券
中泰证券1-----
中信建投2-----
注：1、选择证券公司参与证券交易的标准
公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素：
（1)具有相应的业务经营资格；（2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等；
（3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
（4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；
（6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。
根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。
证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。
2、选择证券公司参与证券交易的程序
公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序：
（1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准
第56页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告与计算方式。
（2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证券交易单元租用协议》。
（3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。
公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序：
基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
3、本报告期内本基金退租诚通证券、大同证券、华福证券、华龙证券、民生证券、申港证
券、天风证券、西南证券、湘财证券、长城证券、中银国际的证券公司交易单元。
4、国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。
国联证券股份有限公司与民生证券股份有限公司因重大资产重组。根据《国联民生证券股份有限公司关于公司名称及注册资本完成工商变更登记的公告》，自2025年2月7日起，国联证券股份有限公司中文名称变更为“国联民生证券股份有限公司”。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
兴业证券------
华安证券------
东方证券------
信达证券------
高盛（中------
国）证券
中信证券------
东北证券------
中金公司------
东吴证券------国泰海通
------证券
第57页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告
广发证券------
财通证券------
长江证券------东方财富
------证券
东兴证券------
方正证券------
光大证券------
国都证券------
国海证券------
国金证券------国联民生
------证券
国投证券------
国新证券------
国信证券------
国元证券------
恒泰证券------
华创证券------
华泰证券------
华鑫证券------
瑞银证券------
申万宏源------
万联证券------
银河证券------中金财富
------证券
中泰证券------
中信建投------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
1基金持有停牌证券估值调整的提示性证监会规定报刊和网站2025年06月04日
公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止
2民商基金销售(上海)有限公司办理旗证监会规定报刊和网站2025年05月24日
下基金相关业务公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
3证监会规定报刊和网站2025年05月14日
基金投资关联方承销期内承销证券的
第58页共60页华泰柏瑞量化阿尔法2025年中期报告公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
4基金参加中国邮政储蓄银行股份有限证监会规定报刊和网站2025年05月14日
公司费率优惠活动的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级
5证监会规定报刊和网站2025年05月10日
管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级
6证监会规定报刊和网站2025年05月01日
管理人员变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰
7柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券证监会规定报刊和网站2025年04月29日
投资基金基金经理变更的公告华泰柏瑞基金管理有限公司旗下公募
8基金通过证券公司证券交易及佣金支证监会规定报刊和网站2025年3月31日
付情况(2024年度)华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
9基金投资关联方承销期内承销证券的证监会规定报刊和网站2025年03月19日
公告华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下
10基金投资关联方承销期内承销证券的证监会规定报刊和网站2025年02月26日
公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
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12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2025年8月30日
