金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金2025年中期报告
2025-08-30
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：二〇二五年八月三十日金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年4月25日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................42
7.1期末基金资产组合情况........................................42
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................42
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................43
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................45
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................46
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................46
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................46
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................46
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................46
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................46
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7.12投资组合报告附注.........................................47
§8基金份额持有人信息..........................................47
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................47
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................48
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................48
8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................48
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................49
10.1基金份额持有人大会决议......................................49
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................49
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................49
10.4基金投资策略的改变........................................50
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件...............................50
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50
10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................50
10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50
10.9其他重大事件...........................................51
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52
11.1影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§12备查文件目录............................................53
12.1备查文件目录...........................................53
12.2存放地点.............................................53
12.3查阅方式.............................................53
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
基金简称 金鹰中证 A500 指数发起基金主代码023333基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年4月25日基金管理人金鹰基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额310960667.59份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 金鹰中证 A500 指数发起 A 金鹰中证 A500 指数发起 C下属分级基金的交易代码023333023334
报告期末下属分级基金的份额总额287209243.92份23751423.67份
2.2基金产品说明
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证 A500 指数，追求跟踪偏离度投资目标与跟踪误差最小化。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基投资策略
金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、
债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、参与转融通业务的投资策略和参与融资业务的投资策略。
业绩比较基准 中证 A500 指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%
本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指风险收益特征数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金资产可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称金鹰基金管理有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公
第 5 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告司姓名凡湘平张立学信息披露
联系电话020-83936180010-68858113负责人
电子邮箱 csmail@gefund.com.cn zhanglixue@psbcoa.com.cn客户服务电话400613588895580
传真020-83282856010-86353609广州市南沙区横沥镇汇通二街注册地址
2号3212房北京市西城区金融大街3号
广州市天河区珠江东路28号越办公地址
秀金融大厦30层 北京市西城区金融大街3号A座邮政编码510623100808法定代表人姚文强郑国雨
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gefund.com.cn广东省广州市天河区珠江新城珠江东路28基金中期报告备置地点号越秀金融大厦30层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构金鹰基金管理有限公司广东省广州市天河区珠江新城珠江东路28号越秀金融大厦30层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日）
3.1.1期间数据和指标
金鹰中证 A500 指数发 金鹰中证 A500 指数发起
起 A C
本期已实现收益576144.0239039.31本期利润
649067.4145068.92
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加权平均基金份额本期利润0.00230.0019
本期加权平均净值利润率0.23%0.19%
本期基金份额净值增长率0.23%0.19%
报告期末(2025年6月30日)
3.1.2期末数据和指标
金鹰中证A500指数发起A 金鹰中证 A500 指数发起 C
期末可供分配利润576144.0239039.31
期末可供分配基金份额利润0.00200.0016
期末基金资产净值287858311.3323796492.59
期末基金份额净值1.00231.0019
报告期末(2025年6月30日)
3.1.3 累计期末指标 金鹰中证 A500 指数发 金鹰中证 A500 指数发起
起 A C
基金份额累计净值增长率0.23%0.19%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
4、本基金合同生效日为2025年4月25日，无上年度可比期间数据（下同）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰中证 A500 指数发起 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.13%0.01%2.68%0.57%-2.55%-0.56%自基金合同生
0.23%0.01%4.19%0.58%-3.96%-0.57%
效起至今
金鹰中证 A500 指数发起 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.11%0.01%2.68%0.57%-2.57%-0.56%自基金合同生
0.19%0.01%4.19%0.58%-4.00%-0.57%
效起至今
注：1.本基金合同于2025年4月25日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
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2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合本基金合同的有关约定；本报告期本基金处于建仓期内。
3.本基金业绩比较基准为：中证 A500 指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2025年4月25日至2025年6月30日）
金鹰中证 A500 指数发起 A
金鹰中证 A500 指数发起 C
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注：1.本基金合同于2025年4月25日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合本基金合同的有关约定；本报告期本基金处于建仓期内。
3.本基金业绩比较基准为：中证 A500 指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基字[2002]97号文批准，金鹰基金管理有限公司于2002年12月25日成立。
2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格，2013年7月子公司——广州金鹰资产管理有限公司成立。
“以人为本、互信协作；创新谋变、挑战超越”是金鹰人的核心价值观。公司坚持价值投资为导向，着力打造高水准的投研团队，努力为投资者创造丰厚回报。金鹰基金拥有一支经验丰富，风格多元的投资团队。
公司秉承开放、包容、多元的投资文化，采取基金经理负责制，将产品契约与基金经理风格有机结合，鼓励基金经理个人风格的充分展现，强化产品投资风格的稳定性，逐步形成了风险收益特征多元，投资研究体系有机互补的整体投研平台和基金产品线。截至报告期末，合计管理公募基金第 9 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
72只。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助证券姓职务理）期限从业说明名任职离任年限日期日期
杨刚先生，华中理工大学工学硕士。
1996年7月至2001年5月曾任大鹏
证券有限责任公司综合研究所高级
研究员和部门主管，2001年5月至杨本基金的基金经理，公司首席经济2025-2010年4月曾任平安证券有限责任-29
刚学家04-25公司综合研究所高级研究员、部门主
管和副所长，平安证券资产管理部执行总经理。2010年4月加入金鹰基金管理有限公司，现任首席经济学家、基金经理。
曾绍刚先生，北京大学理学硕士。
2013年8月至2018年3月曾任中海
石油南海东部石油管理局物探技术研究岗，2018年4月至2022年4月曾
2025-曾任招商银行股份有限公司产品研
绍本基金的基金经理助理-3
05-15发与推广岗。2022年4月加入金鹰基
刚
金管理有限公司，曾任 FOF 投资与金融工程部产品研究员、专户资产管理
部投资经理，现任权益研究部基金经理助理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则，严格遵守本基金的基金合同、托管协议、招募说明书等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份第 10 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析二季度，尽管美国号称将对全球各相关经济体加征高额关税、印巴冲突及以伊冲突的先后爆发等多个重要事件严重冲击国际政经体系，但事后看，各重要资本市场大多表现出相当的韧性，先后创出阶段新高甚至历史新高。一方面，关税谈判仍在持续推进之中，但距“最坏场景”边际层面有所改善，另一方面，印巴及以伊冲突的戏剧性收场也令全球金融市场风偏有显著回暖。同时，作为全球货币政策焦点的美联储降息预期有所升温。全球投资者的吸引力由美元资产向非美资产渐进扩散的过程中，带动各大非美资产的修复性走势。
国内方面，经济复苏进程仍然波折。4月起，中美关税矛盾大幅升级，但在5月份之后伴随两轮密集谈判而有明显缓和。相应地，中国外贸层面先是出现大量的“抢出口”与“抢转口”，随后又逐步回落，但大体而言短期出口形势好于市场之前的普遍预期。消费方面，部分受益于“以旧换新”政策、假期效应、网售促销等的共振影响，但餐饮等日常消费仍相对低迷。打破通缩的负向螺旋，依然任重道远。投资层面，整体呈现边际走低倾向，制造业投资有待企业信心修复，基建和地产投资第 11 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告仍需政策加码。下阶段，外部仍有不确定性的背景下，内需方向尚需国内政策持续支撑和不断加力。
二季度，A 股市场呈现出先“挖坑”再反转并创年内新高的“V”型走势，成交量温和放大，行业快速轮动，结构性特征依然显著。上证指数、沪深300及创业板指二季度单季度涨幅分别为3.25%、
1.25%和2.34%。申万一级行业涨跌幅方面：军工、银行、通信排名前3，季度涨幅分别达到15.01%、
10.85%和10.67%；食饮、家电及钢铁排名靠后，分别为-6.22%、-5.32%和-4.40%；季度涨跌幅榜排
名首尾的行业之间的差距较大。
大体而言，在中国经济的修复仍相对温和的背景下，A 股市场“杠铃”策略继续大行其道，但表现更为极致。一方面，银行作为“红利”方向的最主要“代表”而其它红利方向表现则差强人意。另一方面，在市场流动性整体宽裕环境下，以万德微盘股指数为代表的 A 股小微盘股票表现极其活跃。
与此同时，各类主题纷至沓来，轮动速度极快。
二季度，综合考量主要渠道客户风险偏好相对偏低的特征，加之外围关税风险、地缘冲突风险仍有较大不确定性，因此基金经理主要采取安全垫策略以谨慎建仓，即通过灵活的资金管理逐步积累安全垫，并结合对股市中短期风险-收益的密切评估，适当建立权益头寸。
本基金经理将继续保持积极心态和谨慎应对，密切关注并及时跟踪宏观经济与政策层面的重要变化，按照相关法规及契约要求，适时完成建仓过程，努力回报投资者的持续信任和不吝支持。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2025 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值为 1.0023 元，本报告期份额净值增长率为 0.23%，同期业绩比较基准增长率为 4.19%；C 类基金份额净值为 1.0019 元，本报告期份额净值增长率为
0.19%，同期业绩比较基准增长率为4.19%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从中期维度上看，本产品基金经理对 A 股市场前景继续抱有相对积极乐观的基本判断，认为这是一轮经济温和复苏场景下的非典型修复市（一定程度或复刻2013-2015年的相似特征）。
即：社会经济复苏步伐相对仍缓，持续通缩压力下，企业盈利尚难有显著改善（当下宏观层面仅以收入或支出所表征的相对不错的总量数据 VS 中微观层面需求仍较低迷状态下企业不断加剧的内卷压力）；市场流动性相对充裕，无风险收益率维持较低水平；政策端对股市态度更为正面、友好，各方面支持（工具）前所未有，市场风险偏好不断提升，叠加国内资产荒背景和中国资产重估的宏观叙事，推动外围增量资金逐步入市。
简言之，在影响权益市场估值的三大因子中，除企业盈利尚待显著回暖外，无风险收益率及风险偏好均对股市相对有利，由此推测，或许系统性、全面性的股市修复机会虽尚须等待，但权益市第 12 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
场的一轮非典型修复形态已在深刻演绎中。特别要说明的是，与10年前相比，在监管当局的大力推动下，A 股的股市环境和上市公司质量已开始有显著改善，股市的投资功能受到更大程度重视（新“国九条”），当年一度无序生长的场外加杠杆行为受到更加严格的限制。与此同时，国内重要机构投资力量在 A 股市场中的影响力已越加深厚，非理性的过度波动或将受到极大约束，权益市场的修复过程有望走得更平稳长远。
结构层面看，相较上半年防御型机构更聚焦于缩圈的银行股，及高风偏机构抱团小微盘股的极致“杠铃”状态，下半年如市场风偏仍继续维持活跃，预计在增量资金的不断入场过程中，有可能从“杠铃”两端向中间方向摆动，从“一花独秀”的局面逐步扩散至“百花齐放”的场面，更凸显中国资产的整体性重估特征。
聚焦到三季度，海外层面看，全球将迎来贸易谈判的重要节点，中美贸易关系或也将在8月到达阶段分水岭，市场此前的过度乐观预期存在一定程度的被修正风险。此外，贸易战对美国通胀的体现集中于三季度，或导致美联储短期尚难以降息，但贸易战中期趋势明朗后，年内降息仍是基准情形。美国“大美丽”法案通过利于修复其2026年经济预期，但2025年三季度将面临发债供给，流动性受削弱。
国内方面，2025年三季度国内经济环比动能预计放缓，其中出口回落斜率和反内卷力度的不确定性增加了经济下行风险。全年完成5%难度目前看不大，短期增量政策空间有限，由此阶段性反内卷等前期中央部署的任务或成为短期政策终点。国内政策更大程度上的调整有望出现在四季度，政策框架的调整相比于财政再加码对市场而言更为重要。
从股市层面预判，因三季度可能存在贸易摩擦再起、海外流动性紧张、国内经济基本面仍弱等几个“坎”要过（集中于8月前后），或引发市场高位波动；海外主要经济体降息、大国领导人会晤、国内政策调整利好等潜在积极因素预计更大概率发生在四季度（9 月往后），A 股或将在震荡中蓄势上行。行业配置层面，预计轮动波动将有所加大。
8 月进入密集中报季，我们也将紧密观察跟踪 A500 指数样本公司的经营形势变化，力争在 3 季
度内适时完成建仓工作。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会由基金估值业务分管领导、督察长、基金估值核算负责人、基金会计、合规风控部人员及相关投研人员等组成。在特殊情况下，公司召集估值委员会第 13 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告会议，讨论和决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理、投资经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行，一切以维护基金持有人利益为准则。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司及中证指数有
限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通受限股票流动性折扣。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
第 14 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告，投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末资产附注号
2025年6月30日
资产：
货币资金6.4.7.1449349.27
结算备付金80328657.68
存出保证金1230937.82
交易性金融资产6.4.7.26693355.00
其中：股票投资6693355.00
基金投资-
债券投资-
资产支持证券投资-
贵金属投资-
其他投资-
衍生金融资产6.4.7.3-
买入返售金融资产6.4.7.4223064143.21
应收清算款-
应收股利-
应收申购款-
递延所得税资产-
其他资产6.4.7.5-
资产总计311766442.98本期末负债和净资产附注号
2025年6月30日
负债：
短期借款-
第 15 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
交易性金融负债-
衍生金融负债6.4.7.3-
卖出回购金融资产款-
应付清算款-
应付赎回款-
应付管理人报酬76793.36
应付托管费25597.79
应付销售服务费3909.35
应付投资顾问费-
应交税费-
应付利润-
递延所得税负债-
其他负债6.4.7.65338.56
负债合计111639.06
净资产：
实收基金6.4.7.7310960667.59
其他综合收益-
未分配利润6.4.7.8694136.33
净资产合计311654803.92
负债和净资产总计311766442.98
注：截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.0023 元，A 类基金份额总额为 287209243.92 份；C 类基金份额净值为 1.0019 元，C 类基金份额总额为 23751423.67 份；
基金份额总额为310960667.59份。
6.2利润表
会计主体：金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
本报告期：2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
单位：人民币元本期
项目附注号2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
一、营业总收入934023.49
1.利息收入799554.26
其中：存款利息收入6.4.7.9348974.11
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入450580.15
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）55516.23
其中：股票投资收益6.4.7.10-2053.00
第 16 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.11-
资产支持证券投资收益6.4.7.12-
贵金属投资收益6.4.7.13-
衍生工具收益6.4.7.14-
股利收益6.4.7.1557569.233.公允价值变动收益（损失以“-”号
6.4.7.1678953.00
填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.17-
减：二、营业总支出239887.16
1．管理人报酬168863.55
其中：暂估管理人报酬（若有）-
2．托管费56287.85
3．销售服务费8597.20
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6.信用减值损失6.4.7.18-
7．税金及附加-
8．其他费用6.4.7.196138.56三、利润总额（亏损总额以“-”号填
694136.33
列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）694136.33
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额694136.33
6.3净资产变动表
会计主体：金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
本报告期：2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
单位：人民币元本期
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）
一、上期期末净资
----产
二、本期期初净资310960667.5
310960667.59--
产9
第 17 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
三、本期增减变动
额（减少以“-”号填--694136.33694136.33列）
（一）、综合收益
--694136.33694136.33总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净----资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购
----款
2.基金赎回
----款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净----资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资311654803.9
310960667.59-694136.33
产2报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周蔚，主管会计工作负责人：刘盛，会计机构负责人：董霞
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监许可[2025]50号《关于准予金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由金鹰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于2025年4月7日向社会公开发行募集并于2025年4月25日正式成立。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
本基金募集期间为2025年4月7日至2025年4月23日，为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金及其孳息总额为人民币 310960667.59 元，其中，A 类份额 287209243.92 元，C 类份额
23751423.67元。总有效认购户数为1737户。本基金募集资金经大华会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
第 18 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
本基金的投资范围包括标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况、本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类
第 19 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a)金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
(b)金融工具的后续计量
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
-以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(c)金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和第 20 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
(d)金融工具的减值
本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
-以摊余成本计量的金融资产本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于
12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期
信用损失的一部分。
对于应收账款，本基金始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
除应收账款外，本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
第 21 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告核销
如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无第 22 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
第 23 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用
情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入；
（5）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（6）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
（7）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（8）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
1、本基金每季度进行分红评估，在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际
情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准；
2、由于本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金
同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净
值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。基金管理人在履行适当程序后，可对上述基金
收益分配原则进行调整。
第 24 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
6.4.4.12外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交
易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的固定
收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号）、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关第 25 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
自2018年1月1日起，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收
盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
2018年1月1日(含)以后，管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为
增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
第 26 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款449349.27
等于：本金449259.37
加：应计利息89.90
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计449349.27
6.4.7.2交易性金融资产
第 27 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票6614402.00-6693355.0078953.00
贵金属投资-金交-
---所黄金合约
交易所-
市场---
债券银行间-
市场---
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计6614402.00-6693355.0078953.00
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场223064143.21-
银行间市场--
合计223064143.21-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
第 28 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用-审计费5338.56
合计5338.56
6.4.7.7实收基金
金鹰中证 A500 指数发起 A
金额单位：人民币元本期
项目2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日287209243.92287209243.92
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末287209243.92287209243.92
金鹰中证 A500 指数发起 C
金额单位：人民币元本期
项目2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日23751423.6723751423.67
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末23751423.6723751423.67
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
金鹰中证 A500 指数发起 A
第 29 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末---
本期期初---
本期利润576144.0272923.39649067.41本期基金份额交易产生的
变动数---
其中：基金申购款---
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末576144.0272923.39649067.41
金鹰中证 A500 指数发起 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末---
本期期初---
本期利润39039.316029.6145068.92本期基金份额交易产生的
变动数---
其中：基金申购款---
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末39039.316029.6145068.92
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期
项目2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
活期存款利息收入18929.78
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入328657.68
其他1386.65
合计348974.11
6.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
卖出股票成交总额-
减：卖出股票成本总额-
减：交易费用2053.00
第 30 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
买卖股票差价收入-2053.00
6.4.7.11债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益57569.23
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计57569.23
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
1.交易性金融资产78953.00
——股票投资78953.00
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税-
合计78953.00
6.4.7.17其他收入
本基金本报告期无其他收入。
第 31 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
审计费用5338.56
信息披露费-
证券出借违约金-
其他项目800.00
合计6138.56
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基金销售金鹰基金管理有限公司机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
第 32 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费168863.55
其中：应支付销售机构的客户维护费79323.15
应支付基金管理人的净管理费89540.40
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费56287.85
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元获得销售服务费的各关本期
联方名称2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
第 33 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告当期发生的基金应支付的销售服务费
金鹰中证 A500 指数金鹰中证 A500 指数发起合计
发起 A C中国邮政储蓄银行股
-418.12418.12份有限公司
合计-418.12418.12
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费。
本基金的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期
项目2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日
金鹰中证 A500 指数发起 A 金鹰中证 A500 指数发起 C基金合同生效日（2025年4月
25日）持有的基金份额10000000.00-
报告期初持有的基金份额--
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份额--
第 34 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
报告期末持有的基金份额10000000.00-报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例3.48%-
注：本基金的合同生效日为2025年4月25日。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
金鹰中证 A500 指数发起 A本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
金鹰中证 A500 指数发起 C本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期
关联方名称2025年4月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日期末余额当期利息收入中国邮政储蓄银行股份有
449349.2718929.78
限公司
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
第 35 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。基金成立以来，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，公司内部管理制度及业务规范流程的制定和完善，加强内部风险的控制与有效防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，确保基金和公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时，从而最大程度地保护基金持有人的合法权益，本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了科学合理、控制严密、运行高效的各项管理制度：
1.风险管理控制制度
风险控制制度由总则、风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险
类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险控制制度、财务风险控制制度、公
司资产管理制度等业务风险控制制度，以及岗位分离制度、业务空间隔离制度、作业规则、岗位职责、反馈制度、资料保全制度、保密制度、员工行为守则等程序性风险管理制度。
2.投资管理制度
投资管理制度包括研究业务管理制度、投资决策管理制度、基金交易管理制度等。
制订研究业务管理制度的目的是保持研究工作的独立、客观。研究业务管理制度包括：建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护投资对象备选库；建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道；建立研究报告质量评价体系。
制订投资决策业务管理制度的目的是严格遵守法律法规的有关规定，确保基金的投资符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。投资决策业务管理制度包括投资决策授权制度；投资决策支持制度，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持；投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策；投资管理业绩评价制度等。
第 36 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
制订基金交易管理制度的目的是保证基金投资交易的安全、有效、公平。基金交易管理制度包括基金交易的集中交易制度；交易监测、预警、反馈机制；投资指令审核制度；投资指令公平分配制度；交易记录保管制度；交易绩效评价制度等。
3.监察稽核制度
监察稽核制度包括检查公司各业务部门和工作人员是否遵守法律、法规、规章的有关规定；检
查公司各业务部门和工作人员对公司内部控制制度、各项管理制度、业务规章的执行情况；对公司
各部门作业流程的遵守合规性和有效性的检查、监督、评价及建议等。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估控制证券发行人的信用风险，建立了内部评级体系，通过内部评级与外部评级相结合的方法充分评估证券以及交易对手的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末短期信用评级
2025年6月30日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级-
合计-
注：本统计数据未包含国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、同业存单。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末短期信用评级
2025年6月30日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级-
第 37 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
合计-
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末短期信用评级
2025年6月30日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级-
合计-
注：以上数据按照最新发行人评级填列。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末长期信用评级
2025年6月30日
AAA -
AAA 以下 -
未评级-
合计-
注：本统计数据未包含国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、同业存单。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末长期信用评级
2025年6月30日
AAA -
AAA 以下 -
未评级-
合计-
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末长期信用评级
2025年6月30日
AAA -
AAA 以下 -
未评级-
合计-
注：以上数据按照最新发行人评级填列。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流第 38 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限资产投资比例等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间市场进行交易，除本报告所列示的期末本基金持有的流通受限证券暂时不能自由转让外，本基金持有的其余资产均能及时变现。评估结果显示本基金的组合持仓变现能力较好，流动性风险可控。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。基金管理人通过久期、凸度等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金449349.27---449349.27
结算备付金80328657.68---80328657.68
存出保证金1230937.82---1230937.82
交易性金融资产---6693355.006693355.00
买入返售金融资223064143.2
223064143.21---
产1
应收证券清算款-----
应收股利-----
应收申购款-----
其他资产-----
第 39 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
311766442.9
资产总计305073087.98--6693355.00
8
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付证券清算款-----
应付赎回款-----
应付管理人报酬---76793.3676793.36
应付托管费---25597.7925597.79
应付销售服务费---3909.353909.35
应交税费-----
应付利润-----
其他负债---5338.565338.56
负债总计---111639.06111639.06
311654803.9
利率敏感度缺口305073087.98--6581715.94
2
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
基金本期末未持有债券投资组合，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。本基金于2025年4月25日成立，无上年度数据。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末项目2025年6月30日
公允价值占基金资产净值比例（%）
第 40 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
交易性金融资产－股票投资6693355.002.15
交易性金融资产－贵金属投资--
衍生金融资产－权证投资--
其他--
合计6693355.002.15
注：其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险，主要涉及股票、可转债、可交换债、权证等交易性金融资产。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层次可分为：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层本期末次2025年6月30日
第一层次6693355.00
第二层次-
第三层次-
合计6693355.00
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金本报告期内无公允价值所属层级间的重大变动。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
第 41 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资6693355.002.15
其中：股票6693355.002.15
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产223064143.2171.55
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
780778006.9525.91
计
8其他各项资产1230937.820.39
9合计311766442.98100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
7.2.1.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
第 42 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 54613.00 0.02
B 采矿业 220864.00 0.07
C 制造业 4001787.00 1.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 183854.00 0.06
E 建筑业 58854.00 0.02
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 189661.00 0.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 224220.00 0.07
J 金融业 1676042.00 0.54
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 83460.00 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计6693355.002.15
7.2.1.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净
第 43 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
值比例（%）
1600519贵州茅台300422856.000.14
2300750宁德时代1300327886.000.11
3601318中国平安5300294044.000.09
4600036招商银行6000275700.000.09
5002594比亚迪800265528.000.09
6600887伊利股份8600239768.000.08
7688041海光信息1600226064.000.07
8300124汇川技术3400219538.000.07
9000063中兴通讯6300204687.000.07
10603501豪威集团1600204240.000.07
11600309万华化学3700200762.000.06
12002415海康威视7200199656.000.06
13600031三一重工11100199245.000.06
14600690海尔智家7800193284.000.06
15600900长江电力6100183854.000.06
16000333美的集团2400173280.000.06
17601166兴业银行7200168048.000.05
18601899紫金矿业8000156000.000.05
19300059东方财富6100141093.000.05
20601398工商银行17400132066.000.04
21600030中信证券4700129814.000.04
22688256寒武纪200120300.000.04
23000858五粮液1000118900.000.04
24600276恒瑞医药2200114180.000.04
25000651格力电器220098824.000.03
26601328交通银行1170093600.000.03
27601288农业银行1590093492.000.03
28002371北方华创20088442.000.03
29600919江苏银行740088356.000.03
30688981中芯国际100088170.000.03
31601816京沪高铁1470084525.000.03
32603259药明康德120083460.000.03
33002475立讯精密240083256.000.03
34600000浦发银行570079116.000.03
35000725京东方Ａ1800071820.000.02
36300760迈瑞医疗30067425.000.02
37601088中国神华160064864.000.02
38601601中国太保170063767.000.02
39601988中国银行1050059010.000.02
40601728中国电信760058900.000.02
41601668中国建筑1020058854.000.02
42002352顺丰控股120058512.000.02
第 44 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
43000001平安银行480057936.000.02
44002714牧原股份130054613.000.02
45601127赛力斯40053728.000.02
46603019中科曙光70049280.000.02
47601919中远海控310046624.000.01
48600660福耀玻璃80045608.000.01
49000568泸州老窖40045360.000.01
50600941中国移动40045020.000.01
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期末基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1600519贵州茅台470400.000.15
2300750宁德时代309432.000.10
3002594比亚迪282238.000.09
4601318中国平安273178.000.09
5600036招商银行251348.000.08
6600887伊利股份245895.000.08
7688041海光信息231676.000.07
8300124汇川技术227413.000.07
9603501豪威集团205233.000.07
10000063中兴通讯204532.000.07
11600031三一重工203238.000.07
12002415海康威视201441.000.06
13600309万华化学199653.000.06
14600690海尔智家194977.000.06
15000333美的集团179258.000.06
16600900长江电力178146.000.06
17601166兴业银行150534.000.05
18601899紫金矿业144274.000.05
19688256寒武纪141506.000.05
20300059东方财富134583.000.04
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
第 45 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额6614402.00
卖出股票收入（成交）总额-
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策无。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明无。
第 46 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金1230937.82
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计1230937.82
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份份额级别持有人户户均持有的持有人结构
第 47 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
数(户)基金份额机构投资者个人投资者占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例
金鹰中证A500指
1563183755.1124999000.008.70%262210243.9291.30%
数发起 A
金鹰中证A500指
191124353.00350000.001.47%23401423.6798.53%
数发起 C
合计1754177286.5825349000.008.15%285611667.5991.85%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
金鹰中证 A500 指数发
0.000.00%
起 A基金管理人所有从业人
金鹰中证 A500 指数发
员持有本基金50022.220.21%
起 C
合计50022.220.02%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
金鹰中证A500指数发起
0
本公司高级管理人员、基 A
金投资和研究部门负责人 金鹰中证A500指数发起
0
持有本开放式基金 C合计0
金鹰中证A500指数发起
0
A
本基金基金经理持有本开 金鹰中证A500指数发起
0
放式基金 C合计0
8.4发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额总数持有份额发起份额总数发起份额发起份额项目占基金总占基金总承诺持有期限份额比例份额比例
第 48 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
基金管理人固有资金10000000.003.22%10000000.003.22%不少于3年
基金管理人高级管理人员-----
基金经理等人员-----
基金管理人股东-----
其他-----
合计10000000.003.22%10000000.003.22%-
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 金鹰中证 A500 指数发起 A 金鹰中证 A500 指数发起 C基金合同生效日（2025年4月25
287209243.9223751423.67日）基金份额总额基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额--
减：基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额--基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额287209243.9223751423.67
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会，无会议决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
2.本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
第 49 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
10.4基金投资策略的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金报告期内未持有基金。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
为进一步维护基金份额持有人的利益，促进会计师事务所提供更优质的服务，本基金于2025年
5月23日将为基金提供审计服务的会计师事务所由大华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为立信
会计师事务所（特殊普通合伙），该变更事项已经履行了必要的程序。
10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.7.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
山西证券2--7567.1719.34%-
浙商证券21495823.0022.61%20033.3051.20%-
中邮证券25118579.0077.39%11525.2729.46%-
注：本基金采用证券公司交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金的比例限制。
本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。自2024年7月1日起，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易第 50 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
10.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
4874320
山西证券--21.44%--
00.00
1196000
浙商证券--52.61%--
000.00
5901100
中邮证券--25.96%--
00.00
10.9其他重大事件
法定披露日序号公告事项法定披露方式期
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金基
1证监会规定媒介2025-03-28
金合同及招募说明书提示性公告
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
2 (金鹰中证 A500 指数发起 C)基金产品资料概 证监会规定媒介 2025-03-28
要
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
3 (金鹰中证 A500 指数发起 A)基金产品资料概 证监会规定媒介 2025-03-28
要
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金招
4证监会规定媒介2025-03-28
募说明书
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金基
5证监会规定媒介2025-03-28
金合同
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金托
6证监会规定媒介2025-03-28
管协议
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金基
7证监会规定媒介2025-03-28
金份额发售公告
第 51 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告金鹰基金管理有限公司旗下公募基金通过证
8证监会规定媒介2025-03-31
券公司交易及佣金支付情况公告
金鹰基金管理有限公司关于金鹰中证A500指
9数型发起式证券投资基金新增代销机构的公证监会规定媒介2025-04-07
告
金鹰基金管理有限公司关于金鹰中证A500指
10数型发起式证券投资基金新增代销机构的公证监会规定媒介2025-04-08
告
金鹰基金管理有限公司关于金鹰中证A500指
11数型发起式证券投资基金新增代销机构的公证监会规定媒介2025-04-10
告
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金基
12证监会规定媒介2025-04-21
金提前结束募集的公告
金鹰中证A500指数型发起式证券投资基金基
13证监会规定媒介2025-04-26
金合同生效公告金鹰基金管理有限公司基金改聘会计师事务
14证监会规定媒介2025-05-24
所公告
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
15 (金鹰中证 A500 指数发起 C)基金产品资料概 证监会规定媒介 2025-05-30
要更新
金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金
16 (金鹰中证 A500 指数发起 A)基金产品资料概 证监会规定媒介 2025-05-30
要更新金鹰基金管理有限公司关于终止民商基金销
17售(上海)有限公司办理本公司旗下基金销售证监会规定媒介2025-05-30
业务的公告金鹰基金管理有限公司部分基金新增腾安基
18金销售(深圳)有限公司为代销机构并开通基证监会规定媒介2025-06-11
金定投业务及费率优惠的公告
注：相关信息披露文件请通过本基金管理人网站、中国证监会基金电子披露网站及规定报刊查询。
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1影响投资者决策的其他重要信息无。
第 52 页共 53 页金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金 2025 年中期报告
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰中证 A500 指数型发起式证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在规定媒介公开披露的公告。
12.2存放地点
基金管理人及基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：
4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二五年八月三十日
