安信量化精选沪深300指数增强型证券投资基金2025年第二季度报告
2025-07-14
安信量化精选沪深300指数增强型证券投
资基金
2025年第2季度报告
2025年6月30日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2025年7月14日安信量化沪深300增强2025年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称安信量化沪深300增强基金主代码003957基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年5月7日
报告期末基金份额总额708728911.35份
投资目标本基金为股票指数增强型基金，在力求有效跟踪标的指数，控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%的基础上，结合量化方法，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略本基金为增强型指数基金，在采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数的基础上，通过数量化模型进行投资组合优化，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。本基金将参考标的指数成分股在指数中的权重比例构建投资组合，并通过事先设置目标跟踪误差、事中监控、事后调整等手段，严格将跟踪误差控制在规定范围内，控制与标的指数主动偏离的风险。
业绩比较基准沪深300指数收益率*90%+商业银行活期存款利率（税后）*10%
风险收益特征本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级
进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
第1页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告
下属分级基金的基金简称 安信量化沪深 300 增强 A 安信量化沪深 300 增强 C下属分级基金的交易代码003957003958报告期末下属分级基金的
213400705.39份495328205.96份
份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）主要财务指标
安信量化沪深 300 增强 A 安信量化沪深 300 增强 C
1.本期已实现收益5919520.7814835763.28
2.本期利润17153773.4433206962.01
3.加权平均基金份额本期利润0.10850.1196
4.期末基金资产净值368094089.69837096905.69
5.期末基金份额净值1.72491.6900
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信量化沪深 300 增强 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月5.91%1.23%1.17%0.99%4.74%0.24%
过去六个月8.40%1.13%0.10%0.92%8.30%0.21%
过去一年27.30%1.32%12.53%1.25%14.77%0.07%
过去三年3.62%1.05%-10.64%0.99%14.26%0.06%
过去五年26.07%1.13%-4.04%1.06%30.11%0.07%自基金转型
63.36%1.15%7.38%1.07%55.98%0.08%
起至今
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安信量化沪深 300 增强 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月5.85%1.23%1.17%0.99%4.68%0.24%
过去六个月8.29%1.13%0.10%0.92%8.19%0.21%
过去一年27.05%1.32%12.53%1.25%14.52%0.07%
过去三年3.00%1.05%-10.64%0.99%13.64%0.06%
过去五年24.82%1.13%-4.04%1.06%28.86%0.07%自基金转型
61.35%1.15%7.38%1.07%53.97%0.08%
起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第3页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告
注：1、本基金2019年5月7日由安信新起点灵活配置混合型证券投资基金转型而成，本基金基金合同生效日为2019年5月7日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
施荣盛先生，经济学博士。历任东方证券资产管理有限公司量化投资部研究员，安信基金管理有限责任公司量化投资部研
本基金的究助理、基金经理助理、投资经理、基金
基金经经理，现任安信基金管理有限责任公司量
2023年8月24
施荣盛理，量化-12年化投资部总经理助理。现任安信量化精选日
投资部总沪深300指数增强型证券投资基金、安信经理助理稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券
投资基金、安信中证 A500 指数增强型证
券投资基金、安信上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
第4页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
从量化投资的风格因子层面看，2025年二季度，动量、贝塔、市值、流动性等因子表现较好，盈利、成长等因子表现不佳。从行业层面看，银行、国防军工、农林牧渔、非银金融等行业表现较好，钢铁、机械设备、家用电器、社会服务、房地产等行业表现不佳。
2025年二季度，全球经济表现呈现出显著的分化态势。贸易紧张局势及地缘政治的波动对市
场稳定性构成了显著挑战，同时，不同国家实施的货币政策差异亦增加了全球金融市场的复杂性。
在此背景下，我国经济在政策有力的支持下，特别是在科技、新消费和高端制造业领域，展现出一些令人振奋的增长亮点。总体而言，二季度投资机遇与挑战并存，科技自主化、消费升级和高股息策略也成为二季度主要的投资机遇。但同时，外部的不确定性、企业盈利的缓慢恢复以及某些行业的高估值风险也构成了挑战。这一时期的市场表现再次凸显了“政策+产业”共振策略的重要性。从长远来看，深耕核心领域往往比短期投机更能抵御市场的波动。此外，市场风格的快速变化也要求我们保持高度的灵活性，在不同行业之间寻找结构性的投资机遇。
第5页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告
本基金作为指数增强型基金，坚持宽基选股，淡化择时以数量化分析为基础，多维度选股，行业分散，覆盖 A 股多板块优质股票。本基金主要采用以“大数据+AI 算法”为基础的量化投资方法，基于对股票市场和上市公司相关数据进行深度挖掘，通过决策树、神经网络等机器学习和深度学习模型预测个股收益率，再采用组合优化和风险管理模型控制本基金和基准的跟踪误差和最大回撤。力争在控制跟踪误差的基础上，获取超越基准的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信量化沪深 300 增强 A 基金份额净值为 1.7249 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.91%；安信量化沪深 300 增强 C基金份额净值为 1.6900 元，本报告期基金份额净值增长率为5.85%；同期业绩比较基准收益率为1.17%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资1137899069.6182.67
其中：股票1137899069.6182.67
2基金投资--
3固定收益投资55477323.674.03
其中：债券55477323.674.03
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计172278165.3412.52
8其他资产10709487.870.78
9合计1376364046.49100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 50852640.00 4.22
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C 制造业 476947269.58 39.57
电力、热力、燃气及水生产和
D 20345231.00 1.69供应业
E 建筑业 37891058.00 3.14
F 批发和零售业 6845100.00 0.57
G 交通运输、仓储和邮政业 25561401.00 2.12
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 66373708.90 5.51务业
J 金融业 311311290.00 25.83
K 房地产业 2059196.00 0.17
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 22256504.00 1.85
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 8875776.00 0.74
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1029319174.4885.41
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 93958681.63 7.80
电力、热力、燃气及水生产和
D
供应业6966111.000.58
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 531275.00 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 2324934.00 0.19
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I
务业4782067.000.40
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16826.50 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计108579895.139.01
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600519贵州茅台3550050037960.004.15
2300750宁德时代15914040138290.803.33
3601166兴业银行107480025085832.002.08
4000333美的集团34690025046180.002.08
5601899紫金矿业118550023117250.001.92
6601318中国平安41160022835568.001.89
7600036招商银行45470020893465.001.73
8601288农业银行288560016967328.001.41
9601211国泰海通87170016701772.001.39
10600000浦发银行114090015835692.001.31
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002625光启技术1473005889054.000.49
2600703三安光电4645005769090.000.48
3002206海利得11264005755904.000.48
4300850新强联1595005713290.000.47
5000893亚钾国际1889005693446.000.47
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券55477323.674.60
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
第8页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告
10合计55477323.674.60
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101974924国债1513000013165174.791.09
2102298国债2508810008125030.110.67
301977325国债08730007322558.000.61
401976625国债01700007030851.780.58
501975824国债21640006457428.160.54
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动
代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)风险说明
（元）
------
公允价值变动总额合计（元）-
股指期货投资本期收益（元）168848.53
股指期货投资本期公允价值变动（元）-
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，以控制并调整投资组合风险、提高投资的资金效率，降低跟踪误差，从而更好地实现本基金的投资目标。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行国债期货投资，将构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监
第9页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告控，在最大限度保证基金资产安全的基础上管理利率波动风险，实现基金资产保值增值。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除兴业银行（代码：601166 SH）、招商银行（代码：600036SH）、农业银行（代码：601288 SH）、国泰海通（代码：601211 SH）外其他证券的发行主体未有
被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1.兴业银行股份有限公司
2024年7月25日，兴业银行股份有限公司因违规经营被国家金融监督管理总局福建监管局罚款。
2024年10月31日，兴业银行股份有限公司因未按期申报税款被国家税务总局上海市静安区
税务局第十八税务所责令改正。
2025年1月27日，兴业银行股份有限公司因未按期申报税款被国家税务总局上海市静安区
税务局第十八税务所责令改正。
2.招商银行股份有限公司
2025年6月5日，招商银行股份有限公司因未依法履行职责被深圳市交通运输局罚款。
3.中国农业银行股份有限公司
2025年1月27日，中国农业银行股份有限公司因违反反洗钱法、违规经营、违规占压财政
存款或资金被中国人民银行警告、罚款、没收违法所得。
4.国泰海通证券股份有限公司
2024年10月11日，国泰海通证券股份有限公司因未依法履行职责被全国中小企业股份转让
系统有限责任公司要求提交书面承诺。
2025年5月23日，国泰海通证券股份有限公司因未依法履行职责被深圳证券交易所通报批评。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
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5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金200026.99
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款10509460.88
6其他应收款-
7其他-
8合计10709487.87
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信量化沪深 300 增强 A 安信量化沪深 300 增强 C
报告期期初基金份额总额129788983.68136318413.03
报告期期间基金总申购份额99589907.79451381363.89
减:报告期期间基金总赎回份额15978186.0892371570.96报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额213400705.39495328205.96
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予安信新起点灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件；
2、《安信量化精选沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《安信量化精选沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》；
4、《安信量化精选沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
第12页安信量化沪深300增强2025年第2季度报告安信基金管理有限责任公司
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