中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
中欧基金管理有限公司中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)
更新招募说明书基金管理人:中欧基金管理有限公司基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司二〇二五年七月1中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
本基金经2019年11月26日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下发的《关于准予中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)注册的批复》(证监许可|2019l2543号文)准予募集注册.本基金
合同于2020年4月15日正式生效.重要提示基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整.本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险.投资有风险,投资人在认购(或申购)本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金产品资料概要和基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值:自主做出投资决策,自行承担投资风险.证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险.基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失.本基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,本基金不保本,可能发生亏损.投资人应当以书面或电子形式确认了解本基金的产品特征.本基金根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》;设置了针对个人养老金投资基金业务的Y类基金份额,该份额类别不收取销售服
务费.Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应同时遵守关于个人养
老金账户管理的相关规定.除另有规定外,投资者购买Y类份额的款项应来自其
个人养老金资金账户,基金份额赎回等款项也需转入个人养老金资金账户,投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金.个人养老金可投资的基金产品需符合《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》要求的相关条件,具体名录由中国证监会确定,每季度通过相关网站及平台等公布.本基金运作过程中可能出现不符合相关条件从而被移出名录的情形,届时本基金将暂停办理Y类份额的申购,投资者由此可能面临
2中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
无法继续投资Y类份额的风险.
本基金是目标日期为2025年12月31日的养老目标日期基金,最适宜退休日期为2020年至2030年左右的投资者购买,对于其他投资者,本基金并未设计针对性的投资策略,提醒投资者务必阅读本基金的基金合同、招募说明书等法律文件,谨慎做出投资决策.本基金的各类基金份额均设置锁定持有期,原则上每份基金份额的锁定持有期为1年,基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务.锁定持有期到期后进入开放持有期,每份基金份额自其开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务.因此基金份额持有人面临在锁定持有期内不能赎回基金份额的风险本基金权益类资产配置比例依照下滑曲线配置并逐年调整,但在实际运作过程中,本基金通过综合分析投资者的年龄结构、风险偏好及资本市场各类资产的长期风险收益情况变化,可能会调整下滑曲线,从而使下滑曲线与投资者认购、申购基金时产生差异.若基金管理人调整本基金的下滑曲线,则应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露下滑曲线的调整情况并说明调整的原达.本基金主要投资于证券市场中的其他公开募集证券投资基金的基金份额,为基金中基金,基金净值会因为证券市场波动、所投资基金的基金份额净值波动等因素产生波动,投资人在投资本基金前,应当认真阅读基金合同、招募说明书基金产品资料概要等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金.投资人在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格/基金份额净值产生影响而形成的系统性风险,个别证券/持有基金特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等详见招募说明书“风险揭示”章节.本基金为基金中基金,基金随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,从而逐步降低整体组合的波动性并实现风险分散的目标.本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险3中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
和预期收益较小,但高于债券基金和货币市场基金.本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现
出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造
成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险等.具体风险烦请香阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资十港股,基金资产并非必然投资港股为对冲信用风险,本基金可能投资于信用衍生品,信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等.本基金的投资范围包括存托凭证,存托凭证是由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行,代表境外基础证券权益.存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当,但并不能等同于百接持有境外基础证券.投资于存托凭证可能会面临由于境内外市场上市交易规则、上市公司治理结构、股东权利等差异带来的相关成本和投资风险.在交易和持有存托凭证过程中需要承担的义务及可能受到的限制,应当关注证券交易普遍具有的宏观经济风险、政策风险、市场风险、不可抗力风险等.本基金可投资公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”),
可能面临以下风险:基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、流动性风险终止上市风险、税收等政策调整风险等.投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构.基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,旧不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益.基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证.基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担.本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但4其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外.法律法规、监管机构另有规定的,从其规定.除非另有说明,本《招募说明书》本次更新内容及截止日期如下:序号更新内容截至日期1	调整转型后的A类基金份额赎回费率	2025年7月14日	
2基金管理人概况及主要人员信息2025年5月7日3基金经理信息本《招募说明书》披露日前一工作日4财务数据(未经审计)和净值表现参见相关章节5其他文字内容2025年4月30日5中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
目录第一部分绪言7第二部分释义8第三部分基金管理人.14第四部分基金托管人.24第五部分相关服务机构1.27第六部分基金的募集1.29第七部分基金合同的生效1.30第八部分基金份额的申购与赎回..32第九部分基金的投资.43第十部分基金的业绩.61第十一部分基金的财产..63第十二部分基金资产的估值..64第十三部分基金的收益分配..72第十四部分基金的费用与税收..74第十五部分基金的会计与审计..77第十六部分基金的信息披露..78第十七部分风险揭示...85第十八部分基金的转型与合并、基金合同的变更、终止与基金财产的清算..94第十九部分基金合同内容摘要..100第二十部分基金托管协议内容摘要..101第二十一部分对基金份额持有人的服务..102第二十二部分其他应披露事项1.103第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式.104第二十四部分备查文件.105附件一基金合同内容摘要.106附件二基金托管协议内容摘要1.1266中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第一部分绪言本招募说明书依据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)等有关法律法规及《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)基金合同》(以下简称“基
金合同”或“《基金合同》”)编写.本招募说明书阐述了中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)(以下简称“本基金”或“基金”)的投资目标、策略、风险、费率
等与投资人投资决策有关的全部必要事项,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书.基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任.本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的.本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书做出任何解释或者说明.本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册.基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件.基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务.基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同.7中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第二部分释义在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:1、基金或本基金:指中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中0基金(FF)
2、基金管理人:指中欧基金管理有限公司3、基金托管人:指中国邮政储蓄银行股份有限公司4、《基金合同》或基金合同:指《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)托管协议》及对该托管协议
的任何有效修订和补充6、招募说明书或本招募说明书:指《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要:指《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)基金产品资料概要》及其更新
8、基金份额发售公告:指《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)基金份额发售公告》
9、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等10、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法)等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订11、《销售办法》:指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订8中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
12、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的,并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订13、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订14、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订15、中国证监会:指中国证券监督管理委员会16、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局17、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人18、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人19、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会才体或其他组织20、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》(包括其不时修订)及相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者21、人民币合格境外机构投资者:指按照《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》(包括其不时修订)及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人22、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称23、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人24、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额9中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务25、销售机构:指中欧基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业务的机构26、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等27、登记机构:指办理登记业务的机构.基金的登记机构为中欧基金管理有限公司或接受中欧基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构28、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户29、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户30、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期31、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期32、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3个月33、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限34、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日35、目标日期:指2025年12月31日36、锁定持有期:对于本基金的各类基金份额,每份基金份额的锁定持有期指基金合同生效日(对认购份额而言)、基金份额申购确认日(对申购份额而言)或基金份额转换转入确认日(对转换转入份额而言)起(即锁定持有期起始日);至基金合同生效日、基金份额申购确认日或基金份额转换转入确认日次年的年度对日的前一日(即锁定持有期到期日)之间的区间,若该年度对日为非工作日或10中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日.若锁定持有期起始日起至目标日期的时间间隔不足1年,则以目标日期为锁定持有期到期日.基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务37、开放持有期:对于每份基金份额,自锁定持有期结束后即进入开放持有期,开放持有期首日为锁定持有期到期日的下一个工作日.每份基金份额在开放持有期期间的开放日可以办理赎回及转换转出业务38、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日39、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
40、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日(若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时,则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务)41、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段42、《业务规则》:指《中欧基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守43、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为44、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为45、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为46、基金份额类别:指本基金根据基金业务类别等的不同,将基金份额分为不同的类别,各基金份额类别分别设置代码,分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值47、A类基金份额:指在投资者认购/申购时收取认购/申购费用,但不从本
类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别48、Y类基金份额:指根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管
理暂行规定》设置,针对个人养老金投资基金业务设立的基金份额类别11中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
49、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为50、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作51、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、申购金额及扣款方式,由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式52、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的10%53、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待54、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等55、下滑曲线:指本基金依据设定的目标日期,按照逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产配置比例的原则而制定的基金大类资产配置比例56、元:指人民币元57、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约58、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、证券投资基金、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和59、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值60、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数12中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
61、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程62、港股通:是指内地投资者委托内地证券公司,经由上海证券交易所和深圳证券交易所设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申报,买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票63、信用衍生品:指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则,专门用于管理信用风险的信用衍生工具64、信用保护买方:亦称信用保护购买方,指接受信用风险保护的一方65、信用保护卖方:亦称信用保护提供方,指提供信用风险保护的一方66、名义本金:亦称交易名义本金,指一笔信用衍生品交易提供信用保护的金额,各项支付和结算以此金额为计算基准67、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介68、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容,法律法规、业务规则修订后,如适用本基金,相关内容以后修订后法律法规、业务规则为准13其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第三部分基金管理人一、基金管理人概况1、名称:中欧基金管理有限公司2、住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号8层3、办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8、10、16层4、法定代表人:窦玉明5、组织形式:有限责任公司6、设立日期:2006年7月19日7、批准设立机关:中国证监会8、批准设立文号:证监基金字［2006]102号9、存续期限:持续经营10、电话:021-6860960011、传真:021-6860960112、联系人:马云歌13、客户服务热线:021-68609700,400-700-9700(免长途话费)14、注册资本:2.20亿元人民币15、股权结构:序号股东名称注册资本(人民币/万元)比例1	WPAsiaPacificAssetManagementLLC华平亚太资产管理有限公司	5,126	23.3000%	
2窦玉明4,40020.0000%3国都证券股份有限公司4,40020.0000%4上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)1,880.16368.5462%5上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)3881.7636%6刘建平1,094.50004.9750%14其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)7	许欣	1,048.8045	4.7673%	
8周蔚文792.75803.6034%9卢纯青611.77602.7808%10葛兰3301.5000%11王培3301.5000%12于洁230.83401.0492%13于岚174.53190.7933%14方伊171.01800.7774%15六玺云168.46600.7658%16曲径1300.5909%17关子阳117.01800.5319%18郑苏丹114.75800.5216%19刘伟伟1000.4545%20袁维德1000.4545%21许文星660.3000%22李维660.3000%23黎忆海64.37200.2926%24蓝小康500.2273%25殷姿450.2045%共计22,000100%注:因四舍五入,股权比例加总存在尾差.二、主要人员情况1.基金管理人董事会成员窦玉明先生,中国籍.清华大学经济管理学院本科、硕士,美国杜兰大学MBA.现任中欧基金管理有限公司董事长,上海盛立公益基金会理事,国寿投资
保险资产管理有限公司独立董事,上海市浦东新区陆家嘴金融城商会会长.曾任职于君安证券有限公司、大成基金管理有限公司.历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金经理,富国基金管理有限公司总经理、董事.周朗朗先生,中国香港籍.加拿大西安大略大学本科,清华大学高级管理人员工商管理硕士.现任中欧基金管理有限公司副董事长,美国华平投资集团中国15中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
区联席总裁、中国金融及企业服务行业和工业科技投资行业主管合伙人、董事总经理,河南中原消费金融股份有限公司董事.历任瑞士信贷第一波士顿(加拿大)银行和花旗银行(香港)投资银行部分析师.张园园女士,中国籍.毕业于重庆大学本科、硕士.现任中欧基金管理有限公司董事,国都景瑞投资有限公司总经理、董事.历任重庆国际信托股份有限公司北京业务管理总部副总经理、金融市场业务部执行总裁刘建平先生,中国籍.北京大学法学学士、法学硕士,美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院工商管理博士.现任中欧基金管理有限公司董事、总经理兼首席信息官,中欧基金国际有限公司董事长,中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员.历任北京大学教师,中国证券监督管理委员会基金监管部副处长,上投摩根基金管理有限公司督察长.樊扬先生,中国籍.澳大利亚麦考里大学经济学硕十,清华大学高级工商管理硕士.现任中欧基金管理有限公司独立董事.历任CPPIBPEInvestmentAsia
2016Limited董事总经理,CitronPEInvestment(HongKong)Limited董事
总经理,中信产业基金管理公司投资总监,国际金融公司中国代表处投资官员、高级投资官员,北京鹏联投资顾问有限公司副总裁,德勤咨询(上海)有限公司北京分公司高级咨询顾问、经理,荷兰银行北京分行信贷经理,渣打银行天津分行信贷助理.钟炜先生,中国籍.毕业于西北政法大学本科.现任中欧基金管理有限公司独立董事,北京市康达(广州)律师事务所律师.历任北京市康达(广州)律师事务所广州分所主任,北京市康达律师事务所律师、高级合伙人,陕西省洋县人民法院副院长.戴国强先生,中国籍.上海财经大学金融专业硕士,复旦大学国际金融系世界经济专业博士.现任中欧基金管理有限公司独立董事,上海财经大学金融学教授、上海财经大学青岛财富管理研究院名誉院长,中国绿地博大绿泽集团有限公司独立董事,上海之文学艺术创作有限公司执行董事,利群商业集团股份有限公司独立董事,江苏昆山农村商业银行股份有限公司独立董事.历任上海财经大学金融系副主任,上海财经大学财务金融学院副院长,上海财经大学金融学院常务副院长、院长、党委书记,上海财经大学MBA学院院长兼书记,上海财经大学
商学院直属党支部书记兼副院长.16中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
2.基金管理人监事会成员顾飞先生,中国籍.中国社会科学院工商管理硕士.现任中欧基金管理有限公司监事会主席,国都创业投资有限责任公司副总经理.历任北京锦润投资管理有限公司客户部总经理,重庆国投财富投资管理有限公司大客户部副总经理,重庆国际信托股份有限公司信托经理,天风证券股份有限公司交易员,银河德睿资本管理有限公司投资经理.江知玥女士,中国籍.剑桥大学地产金融专业硕士.现任中欧基金管理有限公司监事,美国华平投资集团股权投资部投资经理.历任美国银行公司全球市场部经理,上海维信荟智金融科技有限公司战略规划经理,瑞士信贷(香港)有限责任公司投资银行部分析师.李深女士,中国籍.同济大学计算机及应用专业学士.现任中欧基金管理有限公司监事、理财规划总监.历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员,大通证券上海番禺路营业部客户服务部主管刘京鹏先生,中国籍.复旦大学金融学硕士.现任中欧基金管理有限公司监事、战略规划及业务发展总监.历任华宸未来基金管理有限公司产品与金融工程部产品经理.3.基金管理人高级管理人员刘建平先生,中欧基金管理有限公司总经理,中国籍.简历同上.卢纯青女士,中欧基金管理有限公司副总经理、权益投决会委员、投资总监、基金经理,中国籍.加拿大圣玛丽大学金融学硕士.历任北京毕马威华振会计师事务所审计,中信基金管理有限责任公司研究员,银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、研究副总监.许欣先生,中欧基金管理有限公司副总经理,上海中欧财富基金销售有限公司执行董事,中欧基金国际有限公司董事,中国籍.中国人民大学金融学硕士,中欧国际工商学院EMBA.历任华安基金管理有限公司北京分公司投资顾问,嘉
实基金管理有限公司机构理财部总监,富国基金管理有限公司总经理助理.方玺云女士,中欧基金管理有限公司督察长,中欧盛世资产管理(上海)有限公司董事,兴盛天成投资管理(南平)有限公司董事,中欧私募基金管理(上海)有限公司董事,中国籍.清华大学五道口金融学院EMBA.历任毕马威会计
师事务所助理审计经理,银华基金管理有限公司投资管理部副总监,中欧基金管17其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
理有限公司风控总监.于岚女士,中欧基金管理有限公司财务负责人/人力资源总监,上海中欧财富基金销售有限公司监事,中欧盛世资产管理(上海)有限公司董事,中欧私募基金管理(上海)有限公司董事,中国籍.上海财经大学金融学硕十、上海交通大学高级金融学院EMBA.历任上海证券信息有限公司总裁行政助理,中欧基金
管理有限公司总经理助理、运营副总监、行政部总监.4.本基金基金经理(1)现任基金经理姓名邓达性别男国籍中国最高学历、学位研究生、硕士其他公司历任中国人寿养老保险股份有限公司年金投资经理助理,平安人寿保险股份有限公司战术投资部传统资产投资团队助理投资经理本公司历任投资经理本公司现任基金经理本基金经理所管理基金具体情况产品名称起任日期离任日期1	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金 (F0F)	2022年0317月日		
2	中欧预见养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(F0F)	2022年1229月日		
3	中欧预见积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(F0F)	2022年1230月日		
4	中欧预见平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金 (F0F)	2023年0118月日		
5	中欧预见养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(F0F)	2023年0207月日		
18中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)6	中欧星选一年持有期混合型基金中0基金(FF)	2023年0410月日	2024年0913月日	
7	中欧颐享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金 (F0F)	2023年0523月日		
8	中欧预见养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(F0F)	2023年1114月日		
9	中欧盈选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金 (F0F)	2024年0327月日		
(2)历任基金经理基金经理起任日期离任日期桑磊2020年04月15日2022年03月17日5.基金管理人投资决策委员会成员权益投资决策委员会:葛兰、卢纯青、蓝小康、曲径、王培、周蔚文担任委员会委员,周蔚文担任委员会主席:固收投资决策委员会:陈凯杨、邓欣雨、黄海峰、雷志强、吕修磊、王申、邵凯、闫沛贤担任委员会委员,邵凯担任委员会主席:多资产投资决策委员会:黄华、华李成、吕修磊、桑磊、许文星担任委员会委员,黄华担任委员会主席.6.上述人员之间均不存在近亲属关系.三、基金管理人的职责1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;2、办理基金备案手续:3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资:4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告:6、编制季度报告、中期报告和年度报告;19中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
7、计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎回价格;8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项:9、按照规定召集基金份额持有人大会;10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料:11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;12、法律、行政法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责.四、基金管理人的承诺1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为,并承诺建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生.2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部风险控制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生:(1)将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资(2)不公平地对待管理的不同基金财产:(3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益:(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失:(5)侵占、挪用基金财产;(6)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动:(7)玩忽职守,不按照规定履行职责:(8)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为.3、基金管理人承诺严格遵守基金合同,并承诺建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反基金合同行为的发生.4、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责.5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为.6、基金经理承诺(1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额20中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
持有人谋取最大利益;(2)不利用职务之便为自已及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益;(3)不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定:不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;(4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动.五、基金管理人的内部控制制度1、内部控制的原则(1)健全性原则.内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节.(2)有效性原则.通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行.(3)独立性原则.公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离.(4)相互制约原则.公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡.(5)成本效益原则.公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果.2、内部控制的体系结构公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构,各个业务部门负责本部门的风险评估和监控,监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行.具体而言,包括如下组成部分:(1)董事会:负责制定公司的内部控制政策,对内部控制负完全的和最终的责任.(2)监事会:对公司的经营情况进行检查,并对董事会和管理层履行职责的情况进行监督.(3)督察长:独立行使督察权利,直接对董事会负责:就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能；向董事会和中国证监会进行定期、不定期报告.21中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(4)投资决策委员会:负责指导基金财产的运作,对基金投资的所有重大问题进行决策.(5)风险控制委员会:协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险控制重要事项进行讨论和决策(6)监察稽核部:独立于其他部门和业务活动,对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈,使公司在良好的内部控制环境中实现业务目标.(7)业务部门:具体执行公司各项内部控制制度及政策,确保各项业务活动合法、合规进行.3、内部控制的措施(1)部门及岗位设置体现了职责明确、相互制约原则.各部门及岗位均设立明确的授权分工及工作职责,并编制详细的岗位说明书和业务流程:建立重要凭据传递及信息沟通制度,实现相关部门、相关岗位之间的监督制衡.(2)严格授权控制.授权控制贯穿于公司经营活动的始终.公司建立了合理的授权标准和流程确保授权制度的贯彻执行.重大业务的授权应采取书面形式,明确授权内容和实效,对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制.(3)实行恰当的岗位分离.建立科学的岗位分离制度,各业务部门在适当授权的基础上实行恰当的岗位分离.重要业务和岗位进行物理隔离,投资与交易、交易与清算、基金会计与公司会计等重要岗位不得有人员重叠.(4)建立完善的资产分离制度建立完善的资产分离制度,基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产实行独立运作,分别核算.(5)建立严密有效的风险管理系统.风险管理系统包括两方面:一是公司主要业务的风险评估和检测办法、重要部门风险指标考核体系以及业务人员道德风险防范体系等:二是公司灵活有效的应急、应变措施和危机处理机制.通过严密有效的风险管理系统,对公司内外部风险进行识别、评估和分析,及时防范和化解风险.22中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(6)建立完整的信息资料保全系统.真实、全面、及时、准确地记载每一笔业务,及时准确地进行会计核算和业务记录,完整妥善地保管好会计、统计和各项业务资料档案,确保原始记录、合同契约、各种信息资料数据真实完整.4、基金管理人关于内部控制制度的声明书基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是基金管理人董事会及管理层的责任,董事会承担最终责任:本基金管理人特别声明以上关于内部控制制度和风险管理的披露真实、准确,并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善风险管理和内部控制制度.23中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第四部分基金托管人一、基金托管人情况1.基本情况名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称:中国邮政储蓄银行)住所:北京市西城区金融大街3号办公地址:北京市西城区金融大街3号A座
法定代表人:郑国雨成立时间:2007年3月6日组织形式:股份有限公司991.61注册资本:亿元人民币存续期间:持续经营批准设立机关及批准设立文号:中国银监会银监复〔2006)484号基金托管资格批文及文号:证监许可〔2009〕673号联系人:马强联系电话:010一68857221经营范围:吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款:办理国内外结算:办理票据承兑和贴现:发行金融债券:代理发行、代理兑付、承销政府债券:买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务;提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务.经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准,中国邮政储蓄银行有限责任公司(成立于2007年3月6日)于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司.中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员,依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义务,以及相应的债权债务关系和法律责任.中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位,发挥邮政网络优势,强化内部控制,合规稳健经营,为广大城乡居民及企业提供优质金融服务,实现股东价值最大化,支持国民经济发展和社会进步.24中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
2.主要人员情况中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部,下设资产托管处、产品管理处、风险管理处、运营管理处、运营一处等处室.现有员工101人,全部员工拥有大学本科以上学历,具备丰富的托管服务经验.3.托管业务经营情况2009年7月23日,中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第16家托管银行.2012年7月19日,中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准,获得保险资金托管资格.中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念,依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式,为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作伙伴一致好评.截至2025年6月30日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共409只.至今,中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、证券期货经营机构私募资产管理计划、信托计划、银行理财产品、保险资金、保险资产管理计划、私募投资基金等多种资产类型的托管产品体系.二、基金托管人的内部控制制度1.内部控制目标作为基金托管人,中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益.2.内部控制组织结构中国邮政储蓄银行设有风险管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导.托管业务部专门设置内部风险控制处室:配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核的工作职权和能力.25中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
3.内部控制制度及措施托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效:业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控:业务信息由专职信息披露人员负责,防止泄密；业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整独立.三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序1.监督方法依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作.严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,对违法违规行为及时予以风险提示,要求其限期纠正,同时报告中国证监会.在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督.2.监督流程(1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会.2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督.(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求管理人进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会.26中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第五部分相关服务机构一、直销机构名称:中欧基金管理有限公司住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号8层办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8、10、16层法定代表人:窦玉明联系人:马云歌电话:021-68609602传真:021-50190017客服热线:021-68609700,400-700-9700(免长途话费)网址:www.zofund.com
二、代销机构各销售机构的具体名单见基金管理人网站公示的基金销售机构名录.基金管理人可以根据情况针对某类基金份额变更、增加或者减少销售机构,并在基金管理人网站公示.销售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点.各销售机构具体销售时间以及提供的基金销售服务可能有所差异,具体请咨询各销售机构.三、登记机构名称:中欧基金管理有限公司住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号8层办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8层、10层、16层法定代表人:窦玉明总经理:刘建平成立日期:2006年7月19日27中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
电话:021-68609600联系人:王音然四、出具法律意见书的律师事务所名称:上海市通力律师事务所住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼负责人:俞卫锋经办律师:黎明、陈颖华电话:021-31358666传真:021-31358600联系人:陈颖华五、审计基金财产的会计师事务所名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层执行事务合伙人:毛鞍宁电话:010-58153000传真:010-85188298联系人:许培菁经办会计师:许培菁、张亚旅28中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第六部分基金的募集本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他法律法规的有关规定,经2019年11月26日中国证监会证监许可20192543号文准予募集.募集期为自2020年3月16日至2020年4月10日止,经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验资,按照每份基金份额面值人民币1.00元计算,募集期共募集870,614,559.50(含利息)份基金份额,有效11,384认购户数为户.29中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第七部分基金合同的生效一、基金合同的生效本基金基金合同于2020年4月15日正式生效.二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模基金合同生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露:连续60个工作日出现前述情形的,基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案,如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并在6个月内召开基金份额持有人大会.法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定.三、基金份额的类别本基金根据基金业务类别等的不同,将基金份额分为不同的类别.在投资者认购/申购时收取认购/申购费用,但不从本类别基金资产中计提销售服务费的称为A类基金份额:根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行
规定》设置,针对个人养老金投资基金业务设立的基金份额类别,称为Y类基金
份额.Y类基金份额不收取销售服务费,Y类基金份额与A类基金份额适用不同
的管理费率和托管费率.本基金A类基金份额和Y类基金份额分别设置代码.由于基金业务类别的不
同,本基金A类基金份额和Y类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公式
为:计算日某类基金份额净值=该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外的该类别基金份额总数.投资者可自行选择申购的基金份额类别.对于通过个人养老金资金账户进行申购的投资人,应选择Y类基金份额,对于通过非个人养老金资金账户进行申购
的投资人,应选择A类基金份额.
Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应同时遵守关于个人养老
金账户管理的相关规定.Y类基金份额不收取销售服务费,可以豁免申购限制和
申购费等销售费用(法定应当收取并计入基金资产的费用除外),可以对管理费30中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
和托管费实施一定的费率优惠.在向投资人充分披露的情况下,为鼓励投资人在个人养老金领取期长期领取,基金管理人可设置定期分红、定期支付、定额赎回等机制:基金管理人亦可对运作方式、持有期限、投资策略、估值方法、申赎转换等方面做出其他安排.具体请见更新的招募说明书或基金管理人相关公告.在不违反法律法规规定且对已有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人与基金托管人一致并履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、调整现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式、停止现有基金份额类别的销售等,调整实施前基金管理人需及时公告,并报中国证监会备案.31中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第八部分基金份额的申购与赎回本基金的Y类基金份额根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管
理暂行规定》设置,针对个人养老金投资基金业务设立,基金管理人可根据届时有效的法律法规对Y类基金份额的申购与赎回做出特殊对应安排,无需召开基金
份额持有人大会.一、基金的运作方式对于本基金的基金份额,每份基金份额设定锁定持有期,原则上每份基金份额的锁定持有期为1年,锁定持有期到期后进入开放持有期,每份基金份额自其开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务.锁定持有期指基金合同生效日(对认购份额而言)、基金份额申购确认日(对申购份额而言)或基金份额转换转入确认日(对转换转入份额而言)起(即锁定持有期起始日),至基金合同生效日、基金份额申购确认日或基金份额转换转入确认日次年的年度对日前一日(即锁定持有期到期日)止,若该年度对日为非工作日或不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日.若锁定持有期起始日起至目标日期的时间间隔不足1年,则以目标日期为锁定持有期到期日.每份基金份额的锁定持有期结束后即进入开放持有期,期间可以办理赎回及转换转出业务,每份基金份额的开放持有期首日为锁定持有期到期日的下一个工作日.自目标日期下一个工作日起,本基金将变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”,且不再设定每份基金份额的
锁定持有期和开放持有期,基金管理人可在开放日办理基金份额的申购、赎回和基金转换等业务,具体业务办理时间和操作办法由基金管理人提前公告.如法律法规或监管机构以后允许养老目标基金无需设定投资者最短持有期限,基金管理人在履行适当程序后,可以取消对本基金每份基金份额锁定持有期的限制,具体实施日期及安排见基金管理人届时的公告.二、申购和赎回场所本基金的申购与赎回将通过销售机构进行.具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明.基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并在基金管理人网站公示.基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回.32中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
三、申购和赎回的开放日及时间1、开放日及开放时间投资人在开放日办理基金份额的申购和/或赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间.若本基金参与港股通交易日该工作日为非港股通交易日时,则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务,具体以届时提前发布的公告为准.但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外.基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告.2、申购、赎回开始日及业务办理时间基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购,具体业务办理时间详见基金管理人的相关公告.此后的每个工作日为本基金的申购业务开放日.本基金认购份额的锁定持有期到期后,基金管理人开始办理赎回,具体业务办理时间在赎回开始公告中规定.对于每份基金份额,自其开放持有期首日起才能办理赎回.在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间.基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换.投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的,其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回或转换的价格.在申购开放日、赎回开放日以外的日期或时间提出的相关申请,将不予确认.本基金A类基金份额自2020年5月15日开放日常申购和定期定额投资
业务.本基金A类基金份额自2021年4月15日开放日常赎回业务.
本基金A类基金份额自2022年8月22日开放日常转换业务.
本基金Y类基金份额自2022年11月28日开放日常申购和定期定额投资
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业务,每份基金份额的锁定持有期为1年,锁定持有期到期后进入开放持有期每份基金份额自其开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务.四、申购与赎回的原则1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日的该类基金份额的基金份额净值为基准进行计算;2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销:4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回;5、办理申购、赎回业务时,应当遵循基金份额持有人利益优先原则,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待.基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整.基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告.五、申购与赎回的程序1、申购和赎回的申请方式投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请.2、申购和赎回的款项支付投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购成立:基金份额登记机构确认基金份额时,申购生效.基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时赎回生效.投资者赎回申请生效后,基金管理人将在T十10日 (包括该日)内支付
赎回款项.在发生巨额赎回或基金合同约定的延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法参照基金合同有关条款处理.3、申购和赎回申请的确认基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在T+3日内对该交易的有
效性进行确认.T日提交的有效申请,投资人应在T+4日后(包括该日)及时到销
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售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况.若申购不成功则申购款项退还给投资人.销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到申请.申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准.对于申请的确认情况,投资者应及时查询并妥善行使合法权利,否则,由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担.Y类基金份额赎回等款项需转入个人养老金资金账户,投资人未达到领取基
本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金六、申购和赎回的数量限制1、本基金A类基金份额在其他销售机构的销售网点每个账户首次申购的单
笔最低金额为1元(含申购费,下同),追加申购的单笔最低金额为0.01元.本基金Y类基金份额在其他销售机构的销售网点每个账户首次申购的单笔最低金
额为0.01元(含申购费,下同),追加申购的单笔最低金额为0.01元.在不违反前述规定的前提下,各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准.直销机构每个账户首次申购的单笔最低金额为10,000元,追加申购的单笔最低金额为10,000元.其他销售机构的销售网点的投资者欲转入直销机构进行交易要受直销机构最低申购金额的限制.投资者当期分配的基金收益转为基金份额时,不受最低申购金额的限制.基金管理人可根据市场情况,调整本基金首次中购的最低金额和追加申购的最低金额.投资者可多次申购,对单个投资者的累计持有份额不设上限限制,本招募说明书另有约定的除外.2、基金份额持有人在销售机构赎回本基金时,各类份额每次赎回申请不得低于0.01份基金份额.若某笔份额减少类业务导致单个基金交易账户的A类或
Y类基金份额余额不足0.01份的,登记机构有权对该基金份额持有人在该基金
交易账户持有的该类基金份额做全部赎回处理(份额减少类业务指赎回、转换转出、非交易过户等业务,具体种类以相关业务规则为准).3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、35其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益.基金管理人基于投资运作与风险控制的需要,可采取上述措施对基金规模予以控制.具体见基金管理人相关公告.4、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额等数量限制.基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告.七、申购和赎回的价格、费用及其用途1、本基金各类基金份额净值的计算,保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担.T日各类基金份额净值在
T+3日内公告.遇特殊情况,经履行适当程序,可以适当延迟计算或公告.
2、申购的有效份额为净申购金额除以当日该类基金份额的基金份额净值,有效份额单位为份,上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担.投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算.(1)申购费用本基金A类基金份额、Y类基金份额在投资人申购时收取申购费.申购费用
不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用本基金的A类基金份额和Y类基金份额申购费率见下表:申购金额 (M)	费率	
100M<万元	0.80%	
100M≥万元	100每笔元	
(2)申购份额的计算若投资者选择申购A类基金份额或Y类基金份额(下同),当申购费用适用
比例费率时,申购份额的计算方法如下:净申购金额=申购金额/(1十申购费率)申购费月=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值当申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:申购费用=固定金额36中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
净申购金额=申购金额一申购费用申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值例:某投资人投资10,000元申购本基金A类基金份额,其对应的申购费率
为0.80%,假设申购当日本基金A类基金份额净值为1.0000元,则可得到的申
购份额为:净申购金额=10.000／(1十0.80%)=9.920.63元申购费用=10,000一9,920.63=79.37元申购份额=9,920.63/1.0000=9,920.63份即:投资人投资10,000元申购本基金A类基金份额,假设申购当日本基金
A类基金份额净值为1.0000元,则其可得到A类基金份额9.920.63份.
3、对于本基金每份基金份额,本基金设置一年锁定持有期,一年后方可赎回,赎回时不收取赎回费.赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日的该类基金份额的基金份额净值,赎回金额单位为元.上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担.4、各类基金份额的申购费用由该类基金份额的投资人承担,不列入基金财产.5、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告.6、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性.具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定.7、在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动.在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率,并进行公告.八、拒绝或暂停申购的情形发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人某一类或多类基金份37中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
额的申购申请:1、因不可抗力导致基金无法正常运作.2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的申购申请；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停接受基金申购申请.3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值.4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时.5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业绩产生负面影响,或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形.6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行.7、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值.8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形.9、占本基金相当比例的被投资基金暂停申购,基金管理人认为有必要暂停本基金申购的情形.10、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形.发生上述第1、2、3、5、6、7、9、11项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告.如果投资人的申购申请全部或部分被拒绝的,被拒绝的申购款项本金将退还给投资人.在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理.九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人某一类或多类基金份额的赎38中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
回申请或延缓支付赎回款项:1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项.2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请.3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值.4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回.5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时,基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请.6、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值.7、占本基金相当比例的被投资基金暂停赎回,基金管理人认为有必要暂停本基金赎回的情形.8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形.发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付:如暂时不能足额支付,可延期支付.若出现上述第4项所述情形,按基金合同的相关条款处理.基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销.在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告.十、巨额赎回的情形及处理方式1、巨额赎回的认定若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回.2、巨额赎回的处理方式39中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回.(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行.(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理.对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎可申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分;投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回.选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止；选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销.延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推直到全部赎回为止.如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理.(3)若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一工作日基金总份额40%的,基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理,对该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请按前述条款处理.(4)暂停赎回:连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停接受基金的赎回申请:已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过20个工作日,并应当在指定媒介上进行公告.3、巨额赎回的公告当发生上述巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,并在两日内在指定媒介上刊登公告.十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告.40中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
2、基金管理人应于重新开放日,在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1个估值日各类基金份额的基金份额净值.十二、基金转换基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费；相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构.十三、基金的非交易过户基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户.无论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人.继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承:捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体:司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织.办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费.本基金Y类基金份额的继承和司法强制执行等事项,应当通过份额赎回方式
办理,个人养老金相关制度另有规定的除外.Y类基金份额前述业务的办理不受
“最短持有期限”限制.十四、基金的转托管基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费.十五、定期定额投资计划基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定.投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额,每期申购金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额.41中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
十六、基金份额的冻结和解冻基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻.十七、基金份额的转让在法律法规允许且条件具备的情况下,基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记.基金管理人拟受理基金份额转让业务的,将与基金托管人协商一致并提前公告,基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务.42中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第九部分基金的投资一、投资目标本基金是基金中基金,依照下滑曲线进行大类资产配置,灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,在力争实现养老目标的前提下,寻求基金资产的长期稳健增值.二、投资范围本基金投资于依法发行或上市的公开募集证券投资基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具.具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公开
募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)及其他经中国证监会核
准或注册的基金)、股票(包含主板、中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、信用衍生品、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、同业存单等货币市场工具、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定).如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围本基金的投资组合比例为:80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公募REITs及其
他经中国证监会核准或注册的基金)；本基金对股票(含存托凭证,下同)、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资合计占基
金资产的比例不超过30%,其中对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%.本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额.本基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%.本43其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等.如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例.本基金权益类资产包含股票、股票型基金、过去四个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%的混合型基金.其中权益类资产占比将按照下滑曲线逐年调整,并预留一定的主动调整空间,在综合考虑各期限的资产配置需求和影响因素后,本基金的权益类资产占比如下:年份权益类资产占比2019-20232.07%-30.00%2024-20280-25.90%2029-20300.00%-21.46%2031及以后0-20%具体各年份下滑曲线及本基金的权益类资产占比按招募说明书的规定执行.基金管理人可根据政策调整、市场变化等因素调整各年下滑曲线值及权益类资产占比,并在招募说明书中更新.从养老需求来看,随着年龄的增长和退休日的临近,权益市场短期波动造成的损失可能难以有足够的时间恢复,故而对收益稳健性的要求越高而对风险承受能力越弱.故本基金下滑曲线的构建基于资产负债匹配理念,采用效用函数的方式,综合考虑投资者资产端与负债端的因素,并结合投资收益与风险目标进行调其中资产端主要通过结合量化分析与主观判断,发掘大类资产的长期投资价值,并通过资产配置模型形成不同风险收益特征下的资产配置比例:负债端则以年龄、风险偏好等确定不同年龄投资者的效用函数,年龄越高、风险偏好越低风险惩罚系数越大,以年龄作为确定效用函数的核心因素.具体到投资目标的设置上,本基金的收益目标将以我国人口的寿命预期、风险偏好、收入水平、消费习惯以及对资本市场的宏观分析为出发点,使下滑曲线44其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
的资产配置比例能更好的服务投资者退休后的生活开支,在不显著影响退休后生活水平的前提下,尽可能预防长寿风险的发生；风险目标则将考虑随着年龄的增长,在相同预期收益下,投资者对风险的承受力越来越低,也即对风险的惩罚越此外,下滑曲线的设定中还会考虑到在基金运作过程中相关政策与法规变化、证券市场环境、金融市场利率变化、经济运行周期、投资者情绪以及证券市场不同类别资产的风险/收益状况等,以构造出合适我国经济和人口发展的大类资产在下滑曲线限定的资产配置区间内,本基金将通过综合分析经济周期、各项经济指标、货币政策变化、利率水平、信用利差变化、突发事件性因素等中短期市场变化,进行适度的战术资产配置调整,力争通过主动管理为基金份额持有人本基金各年的下滑曲线值及权益类资产占比如下:图:下滑曲线值及权益类资产占比年份下滑曲线值权益类资产占比2,01923.18%8.18%-30.00%2,02021.35%6.35%-30.00%2,02119.85%4.85%-29.85%2,02218.35%3.35%-28.35%2,02317.07%2.07%-27.07%2,02415.90%0.90%-25.90%2,02514.84%0.00%-24.84%2,02613.88%0.00%-23.88%2,02713.04%0.00%-23.04%2,02812.19%0.00%-22.19%2,02911.46%0.00%-21.46%2,03010.84%0.00%-20.84%2031及其后10.00%0.00%-20.00%图:本基金下滑曲线45中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
35%距离退休年数退休后年数30%25%20%15%10%5%0%20192020202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035----下滑曲线值权益类资产占比下限权益类资产占比上限在目标日期的5年之后(即在2030年12月31日之后(不含)),本基金将在严格控制风险和组合回撤的前提下,以资产安全性和长期稳定性为目标,适度降低组合的波动和风险暴露,并结合届时市场各类资产的风险收益特征和宏观经济环境,分散投资风险,进行有效的长期资产配置.若因证券市场波动、证券发行人合并或基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金权益类资产投资比例不符合下滑曲线限定的资产配置区间的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外.2、基金投资策略本基金可投资的子基金需首先满足:(1)子基金运作期限应当不少于2年,最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元:子基金为指数基金、ETF和商
品基金等品种的,运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；(2)子基金运作合规,风格清晰,中长期收益良好,业绩波动性较低:(3)子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为；(4)中国证监会规定的其他条件.如法律法规或监管机构对被投资子基金条件进行变更的,以变更后的规定为准.对于不同类别的公募基金,本基金将分别按照不同的指标进行筛选,其中;对货币型基金,主要从基金规模、流动性、风险、收益率等层面进行评估以满足流动性管理要求为主.对于指数基金、ETF、大宗商品基金等被动管理的公募基金,本基金主要通
过其配合市场、行业板块轮动等进行优选配置,增强投资回报.本基金使用日最大跟踪偏离度、累计跟踪偏离度、日均跟踪偏离度、跟踪误差等指标评估其投资46中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
风格、收益情况、波动性以及回撤等并考虑子基金的基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素,选择优质标的进行投资.对于主动管理的公募非货币型基金,本基金通过基金评价研究机构推荐、量化指标筛选打分等一种或多种方法,进行初步分析,获得候选基金池.在候选基金池范围内,从多维度对待选投资标的进行定性分析,并做出最终的投资决策.具体来说:(1)定量维度本基金将考察风格稳定性、风险收益有效性、收益性、风险度和回撤控制五大类指标,依据基金在过往选定的时间窗口各项指标的表现,对基金经理的投资能力、业绩持续性以及风格稳定性等进行综合打分.其中风格稳定性指标主要包含:与业绩基准或市场指数的相关系数、回归系数、滚动相关系数标准差、基金经理管理年限等细分指标.风险收益有效性主要包含:信息比率、夏普比率等细分指标.收益性主要包含年化收益率、特定区间的滚动收益率、相对业绩基准或市场指数的超额收益等细分指标.风险度主要包含年化标准差、跟踪误差等细分指标.回撤控制主要包含最大回撤绝对值以及与业绩基准或市场指数最大回撤的比较等指标.通过定量维度,本基金将剔除业绩持续性以及风格稳定性均差的基金投资标的,选出本基金拟投资的候选基金池.(2)定性维度在定量维度选出的候选基金池后,本基金将从定性维度进一步判断各基金的投资价值.具体来说,分为以下几个项目:1)基金管理人该项目主要考察基金公司的股东结构,管理层的经营哲学,公司业务拓展目标,以及是否为员工提供合理的激励机制,公司人员流动,员工的素质与从业经历,资源的分配与组织架构等因素.2)基金经理该项目主要考察具体候选基金的基金经理情况,包括基金经理的从业年限,管理单只基金的最长年限,投资风格,从业管理人家数,基金经理历史从业合规情况.47中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
3)流程该项目主要考察基金,特别是各混合型基金的风格与策略是否具有一致性,是否具有特殊的投资策略安排、独特的风险收益特征,投资组合的建构方法是否严谨,基金的运作是否合法合规,是否有适当的风险管理与控制等因素.4)业绩在定量分析的基础上,该项目主要侧重从定性角度考察基金超额收益的来源,分析历史业绩的优缺点,适合的市场风格,业绩表现的稳定性等因素.5)成本该项目主要考察候选基金的费用情况,包含申购费、管理费、托管费、赎回费等,在同等条件下优选低费率基金产品.(3)关于混合型基金的投资策略本基金将从实际运作情况出发,通过计算混合型基金最近四期定期报告中股票的投资比例而划分为过去四个季度季末股票仓位均不低于50%的偏股混合型基金、过去四个季度季末平均股票仓位均不高于30%的偏债混合型基金及其他混合型基金三大类.其中本基金在投资其他混合型基金时还将更加强调实际定性调研的作用,以确保更加清晰的了解其配置方案、投资策略及风险收益特征.对偏股混合型基金,由于其风险收益特征更接近股票型基金,因此本基金将偏股混合型基金与股票型基金并入一类进行优选.而对偏债混合型基金来说,本基金会相对更注重考香其业绩稳健性及承担额外风险的性价比.对于公募REITs,本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、
底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深
入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资.本基金根据投资策略
需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非
必然投资公募REITs.
3、股票投资策略(1)A股投资策略
本基金主要采取自下而上的主动投资管理策略,精选价值被低估的个股,对公司的历史沿革、财务状况、盈利能力及前景、资产及权益价值等进行全面深入的研究分析,反复推敲测算公司的合理价值:自上而下判断公司所在行业在长周48中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
期中所处的位置以配合对公司合理价值的评估,注重安全边际,选择能为投资者持续创造价值的股票；同时辅以合理价值发现和被市场认同的触发因素判断,提高选股的有效性.对于存托凭证的投资,本基金将依照境内上市交易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公司:并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响.(2)港股投资策略本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票.对于港股通标的股票,本基金主要采用“自下而上”个股研究方式,精选出具有投资价值的优质标的.其筛选维度主要包括但不限于:治理结构与管理层(例如:良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层等)、行业集中度及行业地位(例如:具体备独特的核心竞争优势,如产品优势、成本优势、技术优势和定价能力等)、公司业绩表现(例如:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力等).4、债券投资策略本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略,力求获取高于业绩比较基准的回报.5、可转换债券及可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资.此外,本基金可根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定价结果,参与可转债和可交换债券新券的申购.6、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券.7、信用衍生品投资策略49中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易.本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资:合理确定信用衍生品的投资金额、期限等.同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理.8、风险管理策略(1)风险的定义本基金定位于满足养老需求的长期投资,因此将从长期和短期两个方面定义下滑曲线的“风险”.其中:长期风险为收益水平不足,或称为长寿风险:短期风险为业绩不确定性过高,即波动风险.(2)风险控制措施本基金将从绩效评估、下滑曲线、战略及战术资产配置、子基金、合规性监控等方面控制组合风险.其中:本基金主要通过绩效评估来识别和评估本基金的风险和收益来源,从而针对性的采用相应的风险管理技术和措施管理基金的风险.对下滑曲线的风险控制主要体现为通过资产端和负债端相关参数假设,设置合理的长期收益和风险目标在战略及战术资产配置层面,本基金将主要通过分析经济和资本市场周期中的风险收益水平的新变化,在下滑曲线资产配置比例的基础进行微调,一方面使得组合可以规避极端风险,另一方面则确保本基金的收益实现符合养老长期目标.对子基金的风险控制则主要体现为对子基金主动管理风险、回撤风险、风格漂移风险等均设定转指标进行跟踪；本基金在运作过程中还将重视对合规性风险的控制主要包括但不限于:设置专人专岗,保障基金运作合规；制定基金池制度,严控基金准入并进行定期复核:关注本基金资产配置相对下滑曲线的偏离程度是否合规,并在基金风险口较大时及时提示投资经理控制回撤.四、投资限制1、组合限制基金的投资组合应遵循以下限制:(1)本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开50中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公募REITs及其他经中国证监会核
准或注册的基金);(2)本基金对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资比例不超过基金资产的30%,其中对商品基金投资占基金
资产的比例不超过10%,且投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%;(3)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;(4)本基金持有单只基金的市值,不高于本基金资产净值的20%,且不得持有其他基金中基金;(5)本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额:(6)本基金投资货币市场基金占基金资产的比例不得高于15%;(7)本基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF联接基金除
外)不超过被投资基金净资产的20%,被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准;(8)本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金,不得超过基金资产净值的10%;(9)本基金持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额),其市值(同一家公司在内地和香港同时上市的A+H股合计计算)不超过基金资产净
10值的%;(10)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额且同一家公司在内地和香港同时上市的A+H股合计计算),不
10超过该证券的%;(11)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%:本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%:(12)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%:51中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(13)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;(14)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;(15)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;(16)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券.
基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出:(17)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(18)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%:进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年债券回购到期后不得展期:(19)本基金资产总值不超过基金资产净值的140%:(20)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%:因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;(21)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;(22)本基金不持有信用保护卖方属性的信用衍生品,不持有合约类信用衍生品.本基金持有的投资信用衍生品名义本金不得超过本基金中对应受保护债券面值的100%:本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不得超过基金资产净值的10%,因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的,基金管理人应在3个月之内进行调整;(23)本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行,与境52中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
内上市交易的股票合并计算;(24)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制.因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合前款第(4)项、第(7)项规定的投资比例的,基金管理人应当在20个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外.除上述第(3)项、第(4)项、第(7)项、第(16)项、第(20)项、第(21)项外,因证券市场波动、证券发行人合并或基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外.基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定.在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定.基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始.如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准.法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制.2、禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:(1)承销证券;(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;(3)从事承担无限责任的投资:(4)向其基金管理人、基金托管人出资;(5)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动:(6)持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额;(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动.基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份53中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
额持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行.相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露.重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过.基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查.如法律、行政法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制.五、投资决策1、投资决策依据投资决策依据包括:国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势.2、投资决策原则合法合规、保密、忠于客户、资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易及严格控制.3、投资决策机制本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资策略组负责人、基金经理、研究部和中央交易室,投资过程须接受风险管理部、监察稽核部的监督和信息技术部、基金运营部的技术支持.其中,投资决策委员会作为公司基金投资决策的最高机构,对基金投资的重大问题进行决策,并在必要时做出修改.投资策略组负责人负责本策略组内投资策略和内外部沟通工作,并监控、审查基金资产的投资业绩和策略风险.基金经理根据投资决策委员会的原则和决议精神,结合证券池及有关研究报告,负责投资组合的构建和日常管理,向中央交易室下达投资指令并监控组合仓位.4、投资决策程序本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限,建立完善的投资决策体系和投资运作流程:(1)投资决策委员会会议:由投资决策委员会主席主持,对基金总体投资政策、业绩表现和风险状况、基金投资授权方案等重大投资决策事项进行深入分54中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
析、讨论并做出决议.(2)在借助外部研究成果的基础上,研究部同时进行独立的内部研究.(3)基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议,在研究部的研究支持下,拟定投资计划,并进行投资组合构建或调整.在组合构建和调整的过程中,基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求.(4)中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经理的投资指令,并担负一线风险监控职责.5、风险分析与绩效评估研究部负责定期和不定期就投资目标实现情况、业绩归因分析、跟踪误差来源等方面,对基金进行投资绩效评估,并提供相关报告.基金经理可以据此评判投资策略,进而调整投资组合.6、组合监控与调整基金经理将跟踪宏观经济状况和发展预期以及证券市场的发展变化,结合基金当期的申购和赎回现金流量情况,以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整.五、业绩比较基准本基金业绩比较基准:沪深300指数收益率×下滑曲线值+中债综合指数收益率×(1-下滑曲线值),其中本基金各年的下滑曲线值按招募说明书的规定执行次沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数,其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性
高、流通市值大的主流股票,能够反映A股市场总体价格走势.中债综合指数是
由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市场指数,其选样债券信用类别覆盖全面,期限构成宽泛.选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征.如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金可以在与基金托管人协商一致的情况下,并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会.如果本基金业55其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时,基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后,依据维护基金份额持有人合法权益的原则,选取相似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数,而无需召开基金份额持有人大会,但需在实施日前按照《信息披露办法》的要求在指定媒介公告.六、风险收益特征本基金为基金中基金,基金随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,从而逐步降低整体组合的波动性;并实现风险分散的目标.本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险和预期收益较小,但高于债券基金和货币市场基金.本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险.七、基金管理人代表基金行使权利的处理原则及方法1、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理:2、有利于基金财产的安全与增值;3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东、债权人或被投资基金的基金份额持有人权利,保护本基金基金份额持有人的利益.4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益.十、基金投资组合报告基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.基金托管人根据基金合同规定,复核了本投资组合报告,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.本投资组合报告所载数据取自本基金2025年第1季度报告,所载数据截至2025年3月31日,本报告中所列财务数据未经审计.1、报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资24,663,580.5810.48其中:股票24,663,580.5810.482基金投资190,290,913.2680.843固定收益投资13,674,954.275.8156中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)	其中:债券	13,674,954.27	5.81	
资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计5,729,983.042.438其他资产1,041,676.740.449合计235,401,107.89100.00注:权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为5,894,151.00元,占基金资产净值比例%.2.522、报告期末按行业分类的股票投资组合2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)A	农、林、牧、渔业	444,584.00	0.19	
B	采矿业	606,390.00	0.26	
C	制造业	8,375,728.88	3.58	
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	-	-	
E	建筑业	-	-	
F	批发和零售业	-	-	
G	交通运输、仓储和邮政业	1,462,305.60	0.63	
H	住宿和餐饮业	-	-	
I	信息传输、软件和信息技术服务业	1,495,271.10	0.64	
J	金融业	3,821,896.00	1.64	
K	房地产业	-	-	
L	租赁和商务服务业	-	-	
M	科学研究和技术服务业	-	-	
N	水利、环境和公共设施管理业	-	-	
0居民服务、修理和其他服务业--P	教育	-	-	
Q	卫生和社会工作	-	-	
R	文化、体育和娱乐业	2,563,254.00	1.10	
S	综合	-	-	
合计18,769,429.588.0357中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例(%)基础材料1,404,800.000.60消费者非必需品2,401,159.001.03消费者常用品--能源--金融583,880.000.25医疗保健--工业1,419,040.000.61信息技术--电信服务85,272.000.04公用事业--地产业--合计5,894,151.002.52注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS).
3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1002043兔宝宝172,3001,836,718.000.792000529广弘控股268,1001,573,747.000.673601801皖新传媒225,6001,547,616.000.664688095福昕软件23,9551,495,271.100.645002807江阴银行331,6001,475,620.000.636600897厦门空港99,6801,462,305.600.637601825沪农商行174,6001,456,164.000.62803339中国龙工784,0001,419,040.000.61901313华润建材科技878,0001,404,800.000.601002331李宁93,5001,373,515.000.594、报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1国家债券13,674,954.275.852央行票据--3金融债券--其中:政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据-58中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)7	可转债(可交换债)	-	-	
8同业存单--9其他--10合计13,674,954.275.855、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)101974024国债0994,0009,539,632.494.08201974924国债1541,0004,135,321.781.776、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券.7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属.8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证.9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用.9.2本基金投资股指期货的投资政策股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用.10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明10.1本期国债期货投资政策国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用.59其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
10.3本期国债期货投资评价国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用.11、投资组合报告附注11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,易方达基金管理有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会广东监管局的处罚.本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求.其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金56,661.752应收证券清算款-3应收股利2,141.654应收利息-5应收申购款977,823.746其他应收款5,049.607其他-8合计1,041,676.7411.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券.11.5报告期末前士名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前士名股票中不存在流通受限情况.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差.60中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十部分基金的业绩基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利.基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书.本基金合同生效日2020年4月15日,本次更新基金业绩截止日2025年3月31日.2025中欧预见养老一年持有(FOF)A阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差4	①-③	②-④	
2020.04.15-22,012.315.46%0.16%4.90%0.25%0.56%-0.09%2021.01.01-22,112.313.28%0.22%0.88%0.24%2.40%-0.02%2022.01.01-22,212.31-2.45%0.27%-3.69%0.23%1.24%0.04%2023.01.01-22,312.311.26%0.19%-0.24%0.14%1.50%0.05%2024.01.01-22,412.316.19%0.28%6.79%0.20%-0.60%0.08%2020.04.15-22,503.3115.45%0.23%7.32%0.21%8.13%0.02%2025中欧预见养老一年持有(FOF)Y阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差4	①-③	②-④	
61现金流量表中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)2023.01.01-22,312.31	1.49%	0.19%	0.24%	0.14%	1.73%	0.05%	
2024.01.01-22,412.316.47%0.28%6.79%0.20%0.32%0.08%2022.11.28-22,503.319.48%0.23%5.62%0.17%3.86%0.06%本产品于2020/10修改投资范围,增加存托凭证为投资标的.本基金于2023/11修改投资范围,增加公募REITS为投资标的.
62中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十一部分基金的财产一、基金资产总值基金资产总值是指购买的各类证券投资基金、证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和.二、基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值.三、基金财产的账户基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户等投资所需的其他专用账户.开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立.四、基金财产的保管和处分本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人保管.基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利.除依法律法规和基金合同的规定处分外,基金财产不得被处分.基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产.基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销.非因基金财产本身承担的债务,不得对基金财产强制执行.63中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十二部分基金资产的估值一、估值日本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日,即本基金的基金份额净值和基金份额累计净值的归属日.二、估值对象基金所拥有的股票、债券、基金和银行存款本息、应收款项等其他投资等资产及负债.三、估值原则基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符合《企业会计准则》、监管部门有关规定.(一)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,在估值日有报价的,除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量.估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用最近交易日的报价确定公允价值.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值.与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响.特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑.此外,基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价.(二)对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值.采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值.(三)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件:使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应对估值64中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
进行调整并确定公允价值.四、估值方法1、基金估值方法(1)本基金投资于非上市基金的估值.1)本基金投资的境内非货币市场基金,按所投资基金估值日的份额净值估值.2)本基金投资的境内货币市场基金,按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益.(2)本基金投资于交易所上市基金的估值1)本基金投资的ETF基金,按所投资ETF估值日的收盘价估值.
2)本基金投资的境内上市开放式基金(L0F),按所投资基金估值日的份额
净值估值.3)本基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金,按所投资基金估值日的收盘价估值.4)本基金投资的境内上市交易型货币市场基金,如所投资基金披露份额净值,则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益,则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益.(3)如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况,本基金根据以下原则进行估值:1)以所投资基金的基金份额净值估值的,若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值,按其最新公布的基金份额净值为基础估值:2)以所投资基金的收盘价估值的,若估值日无交易,且最近交易日后市场环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的,可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价,确定公允价值:3)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分,本基金根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值.65中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(4)当基金管理人认为所投资基金按上述第(1)至第(3)条进行估值存在不公允时,应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值.2、证券交易所上市的有价证券的估值(1)交易所上市的有价证券(包括股票等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值:估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价,确定公允价格;(2)交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(基金合同另有规定的除外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值,具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定:(3)交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值:估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值.如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格:交易所上市实行全价交易的债券(可转债除外),选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券(税后)应收利息得到的净价进行估值:(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值.交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值.3、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:(1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值:(2)首次公开发行未上市的股票、债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值.4、发行时明确一定期限限售期的股票(包括但不限于非公开发行股票、首66中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票),按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值.5、同一股票或债券同时在两个或两个以上市场交易的,按股票或债券所处的市场分别估值.6、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,以第三方估值机构提供的估值净价估值；对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券、资产支持证券等固定收益品种,按成本估值.7、信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值.但基金管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除.选定的第三方估值机构未提供估值价格的,依照有关法律法规及《企业会计准则》要求,采用合理估值技术确定公允价值.8、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性.9、汇率:本基金外币资产价值计算中,涉及港币对人民币汇率的,应当以基金估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准.若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更,或市场上出现更为公允、更适合本基金的估值汇率时,基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇率,并及时报中国证监会备案,无需召开基金份额持有人大会.10、本基金投资存托凭证的估值核算,依照境内上市交易的股票执行.11、如有确凿证据表明按原有方法进行估值不能客观反映上述资产或负债公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值.12、相关法律法规以及监管部门、自律规则另有规定的,从其规定.如有新增事项,按国家最新规定估值.如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同香明原因,双方协商解决.根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人67中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
承担.本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布.五、估值程序1、各类基金份额净值是按照估值日各类基金份额的基金资产净值除以该日的余额数量计算,精确到0.0001元,小数点后第5位四舍五入.基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制.国家另有规定的,从其规定.本基金A类基金份额、Y类基金份额将分别计算基金份额净值.
基金管理人应每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值,并按规定公告.2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值.但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外.基金管理人每个估值日对基金资产估值后,将各类基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人按约定对外公布.六、估值错误的处理基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性.当基金份额净值(含各类基金份额的基金份额净值,下同)小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时,视为基金份额净值错误.基金合同的当事人应按照以下约定处理:1、估值错误类型本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任.上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等.对于因技术原因引起的差错,若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服,则属不可抗力,按照下述规定执行.由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差68中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
错,因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务.2、估值错误处理原则(1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对百接损失承担赔偿责任:若估值错误责任方已经积极协调,并日有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任.估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保估值错误已得到更正.(2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责:并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责.(3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务.但估值错误责任方仍应对估值错误负责.如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方.(4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式.3、估值错误处理程序估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:(1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方:(2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;(3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失;(4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基69中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
金登记机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认.4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:(1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大.(2)错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案:错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案.(3)当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时,基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任,经确认后按以下条款进行赔偿:1)本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,与本基金有关的会计问题;如经双方在平等基础上充分讨论后,尚不能达成一致时,按基金管理人的建议执行,由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失,由基金管理人负责赔付.②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告,由此给基金份额持有人造成损失的,应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金,就实际向投资者或基金支付的赔偿金额,基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任.③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果,虽然多次重新计算和核对,尚不能达成一致时,为避免不能按时公布基金份额净值的情形,以基金管理人的计算结果对外公布,由此给基金份额持有人和基金造成的损失,由基金管理人负责赔付.4由于基金管理人提供的信息错误(包括但不限于基金申购或赎回金额等),进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失,由基金管理人负责赔付.(4)前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的,从其规定.如果行业另有通行做法,基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商.七、暂停估值的情形1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时:70中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停估值:4、占基金相当比例的被投资基金暂停估值时:5、中国证监会和基金合同认定的其他情形.八、基金净值的确认用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人负责进行复核.基金管理人应于T+2日内计算T日的基金资产
净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人.基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值按约定于T+3
日内予以公布.九、特殊情况的处理1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11项进行估值时,所造成的误差不作为基金资产估值错误处理.2、由于不可抗力原因,或证券交易所、登记结算公司等机构发送的数据错误等其他原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误,基金管理人、基金托管人免除赔偿责任.但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响.71中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十三部分基金的收益分配一、基金利润的构成基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额二、基金可供分配利润基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的熟低数.三、基金收益分配原则1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择,本基金A
类基金份额默认的收益分配方式是现金分红；本基金Y类基金份额默认的收益分
配方式是红利再投资.选择采取红利再投资形式的,红利再投资的份额免收申购费;2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值:3、同一类别每份基金份额享有同等分配权;4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定.在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会.四、收益分配方案基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容.五、收益分配方案的确定、公告与实施本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在2日内在指定媒介公告.六、基金收益分配中发生的费用基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担.当投资者的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登72中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额.红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行.73中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十四部分基金的费用与税收一、基金费用的种类1、基金管理人的管理费:2、基金托管人的托管费:3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用:4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;5、基金份额持有人大会费用;6、基金的证券交易费用;7、基金的银行汇划费用;8、基金相关账户的开户及维护费用:9、基金投资其他基金产生的其他基金的费用(包括但不限于申购费、赎回费),但法律法规禁止从基金财产中列支的除外;10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用:11、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用.二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式1、基金管理人的管理费本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费.本基金A类基金份额的年管理费率为0.5%,Y类基金份额的年管理费率
为0.25%.两类基金份额的管理费计提的计算公式相同,具体如下:H=E×该类基金份额年管理费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金管理费
E=(前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他
公开募集证券投资基金部分)×(前一日该类基金资产净值/前一日基金资产净值)前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公开募集证券投资基金部分若为负数,则E取0.
A类基金份额、Y类基金份额的基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,
74中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令.若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延.费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决.2、基金托管人的托管费本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费.本基金A类基金份额的年托管费率为0.15%,Y类基金份额的年托管费
率为0.075%.两类基金份额的托管费计提的计算公式相同,具体如下:H=E×该类基金份额年托管费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金托管费
E=(前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他
公开募集证券投资基金部分)×(前一日该类基金资产净值/前一日基金资产净值)前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开募集证券投资基金部分若为负数,则E取0.
A类基金份额、Y类基金份额的基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末
按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令.若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延.费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决.上述“一、基金费用的种类”中第3一11项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付.三、不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用:1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用:3、《基金合同》生效前的相关费用;75中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项项目基金管理人运用本基金财产申购自身管理的基金的(ETF除外),应当通过
直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金财产的赎回费用除外)等销售费用.四、基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行.基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴.76中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十五部分基金的会计与审计一、基金会计政策1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按如下原则:如果基金合同生效少于2个月,可以并入下一个会计年度披露;3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位:4、会计制度执行国家有关会计制度:5、本基金独立建账、独立核算;6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,按照有关规定编制基金会计报表;7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认.二、基金的年度审计1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计.2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意.3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人.更换会计师事务所需在2日内在指定媒介公告.77中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十六部分基金的信息披露一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定.二、信息披露义务人本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织.本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点,按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性.本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指定报刊”)和指定互联网网站(以下简称“指定网站”)等媒介披露,并保证基金投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料.三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;2、对证券投资业绩进行预测;3、违规承诺收益或者承担损失:4、低毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构:5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字:6、中国证监会禁止的其他行为.四、本基金公开披露的信息应采用中文文本.如同时采用外文文本的,基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致.不同文本之间发生歧义的,以中文文本为准.本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字:除特别说明外,货币单位为人民币元.五、公开披露的基金信息公开披露的基金信息包括:78中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(一)基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件.2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容.基金合同生效后,基金招募说明书的信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金招募说明书并登载在指定网站上:基金招募说明书其他信息发生变更的,基金管理人至少每年更新一次.基金终止运作的,基金管理人不再更新基金招募说明书.3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件.4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向投资者提供简明的基金概要信息.《基金合同》生效后,基金产品资料概要的信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金产品资料概要,并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点:基金产品资料概要其他信息发生变更的基金管理人至少每年更新一次.基金终止运作的,基金管理人不再更新基金产品资料概要.基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的3日前,将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、基金合同提示性公告登载在指定报刊上,将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载在指定网站上,并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点:基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载在指定网站上.(二)基金份额发售公告基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说明书的当日登载于指定媒介上.(三)基金合同生效公告基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载基金79中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
合同生效公告.(四)基金净值信息基金合同生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值.在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不晚于每个开放日后的第3个工作日,通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日各类基金份额净值和基金份额累计净值.基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的第3个工作日,在指定网站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值.(五)基金份额申购、赎回价格基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金销售机构网站或者营业网点查阅或者复制前述信息资料.(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年度报告,将年度报告登载在指定网站上,并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上.基金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计.基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内,编制完成基金中期报告,将中期报告登载在指定网站上,并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上.基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度报告,将季度报告登载在指定网站上,并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上.基金合同生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告.基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等.如报告期内出现单一投资人持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、80中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外.(七)临时报告本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书并登载在指定报刊和指定网站上.前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件:1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项;2、基金合同终止、基金清算;3、转换基金运作方式、基金合并;4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构,基金改聘会计师事务所;5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项,基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项:6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更;8、基金募集期延长或提前结束募集;9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动;10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十:11、基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十;12、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁:13、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚,基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚;14、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证81中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
券,或者从事其他重大关联交易事项,但中国证监会另有规定的除外:15、基金收益分配事项;16、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;17、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五;18、本基金开始办理申购、赎回;19、本基金发生巨额赎回并延期办理:20、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项:21、本基金暂停接受申购、赎回申请;22、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回申请;23、调整本基金份额类别设置;24、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时:25、基金管理人采用摆动定价机制进行估值;26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的其他事项或法律法规、中国证监会规定及基金合同约定的其他事项.(八)澄清公告在基金合同存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动,以及可能损害基金份额持有人权益的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会.(九)基金份额持有人大会决议基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会备案,并予以公告.(十)资产支持证券的投资情况基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细.基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细.82中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(十一)港股通标的股票的投资情况基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露本基金参与港股通交易的相关情况.(十二)证券投资基金的投资情况本基金在定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露投资于其他基金的相关情况,包括(1)投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；(2)交易及持有基金产生的费用,包括申购费、赎回费、管理费、托管费等,招募说明书中应当列明计算方法并举例说明:(3)本基金持有的基金发生的重大影响事件,如转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等:(4)本基金投资于本基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况(十三)资产配置比例情况基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露本基金实际权益类资产配置比例及实际资产配置比例相对下滑曲线中约定权益类资产占比间的偏离并说明偏离形成的原因.(十四)下滑曲线调整若基金管理人调整本基金的下滑曲线,则应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露下滑曲线的调整情况并说明调整的原因.(十五)信用衍生品的投资情况基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中详细披露信用衍生品的投资情况,包括投资策略、持仓情况等,并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响,以及是否符合既定的投资目标及策略.(十六)中国证监会规定的其他信息.六、信息披露事务管理基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专门部门及高级管理人员负责管理信息披露事务.基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则等法律法规规定.83中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定:对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人进行书面或申子确认.基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息.基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息,并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时.基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需要在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,并日在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致.为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年.七、信息披露文件的存放与查阅依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信息置备于各自住所,供社会公众查阅、复制.84中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十七部分风险揭示本基金为基金中基金,基金随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,从而逐步降低整体组合的波动性;并实现风险分散的目标.本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险和预期收益较小,但高于债券基金和货币市场基金.本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险.一、特有风险1、本基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,本基金不保本,可能发生亏损.投资人应当以书面或电子形式确认了解本基金的产品特征.2、本基金是养老目标基金,基金通过目标日期策略,依照下滑曲线进行大类资产配置,并具有一定的主动管理空间,可以灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,以追求养老资产的长期稳健增值,其中基金对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资合计
占基金资产的比例不超过30%.本基金会随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例.各类资产股票市场、债券市场、海外市场等的变化都将影响到本基金业绩表现和投资者长期养老目标的实现,在极端情形下,本基金可能会出现本金亏损的情形3、投资于Y类基金份额的特有风险
(1)丫类份额是本基金针对个人养老金投资基金业务设立的单独份额类别,Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应同时遵守关于个人养老金账
户管理的相关规定.除另有规定外,投资者购买Y类份额的款项应来自其个人养
老金资金账户,基金份额赎回等款项也需转入个人养老金资金账户,投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金.(2)个人养老金可投资的基金产品需符合《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》要求的相关条件,具体名录由中国证监会确定,每季度通过相关网站及平台等公布.本基金运作过程中可能出现不符合相关条件从85中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
而被移出名录的情形,届时本基金将暂停办理Y类份额的申购,投资者由此可能
面临无法继续投资Y类份额的风险.
(3)个人养老金投资基金业务具有自愿参加、自主选择、自担风险等业务属性.本基金不保证本金、不保证收益、追求长期收益.4、本基金的各类基金份额均设置锁定持有期,原则上每份基金份额的锁定持有期为1年,基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务.锁定持有期到期后进入开放持有期,每份基金份额自其开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务.因此基金份额持有人面临在锁定持有期内不能赎回基金份额的风险.5、本基金权益类资产配置比例依照下滑曲线配置并逐年调整,但在实际运作过程中,本基金通过综合分析投资者的年龄结构、风险偏好及资本市场各类资产的长期风险收益情况变化,可能会调整下滑曲线,从而使下滑曲线与投资者认购、申购基金时产生差异.若基金管理人调整本基金的下滑曲线,则应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露下滑曲线的调整情况并说明调整的原因.6、本基金将自目标日期下一工作日起(含)按照基金合同的约定变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”,同时基金的运作方式、申购赎回开放
时间、投资目标、投资范围、投资策略、基金的费率以及分红方式等相关内容也将按照基金合同的约定相应修改.基金转型后,针对个人养老金业务设置的Y
类基金份额的相关事宜,基金管理人将根据法律法规制定处理规则,具体详见届时公告,无需经基金份额持有人大会审议,如届时法律法规另有规定的,从其规定.7、本基金为基金中基金,基金资产主要投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额,因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现8、本基金为基金中基金,基金资产主要投资于其他公开募集证券投资基金的基金份额,除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费,持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费,申购本基金管理人管理的其他基金不收取申购费、赎回费(不包括按照基金合同应归入基金资产的部分)等86中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金中基金承担的相关基金费用可能比普通开放式基金高.9、本基金的主要投资范围为其他公开募集证券投资基金,占本基金相当比例的被投资基金暂停估值、暂停申购/赎回,本基金可能暂停或拒绝申购、暂停或延缓赎回业务.10、本基金投资流通受限基金时,对于封闭式基金而言,当要卖出基金的时候,可能会面临在一定的价格下无法卖出而要降价卖出的风险:对于流通受限基金而言,由于流通受限基金的非流通特性,在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流通,在面临基金大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险.11、巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超过前一工作日基金总份额的百分之十时,本基金将可能无法及时赎回持有的全部基金份额,影响本基金的资金安排.12、本基金会面临基金价格变动的风险.如果基金价格下降到买入成本之下,在不考虑分红因素影响的情况下,本基金会面临亏损风险.13、信用衍生品投资风险为对冲信用风险,本基金可能投资于信用衍生品,信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等.流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中,因无法找到交易对手或交易对手较少,导致难以将其以合理价格变现的风险.偿付风险是在信用衍生品的存续期内,由于不可控制的市场及环境变化,创设机构可能出现经营情况不佳,或创设机构的现金流与预期出现一定的偏差,从而影响信用衍生品结算的风险.价格波动风险是由于创设机构或所受保护债券主体,经营情况或利率环境出现变化,引起信用衍生品交易价格波动的风险.14、本基金的投资范围包括资产支持证券.基金管理人本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资,但仍或面临信用风险、利率风险、提前偿付风险、操作风险,所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或由于资产支持证券信用质量降低、市场利率波动导致证券价格下降,造成基金财产损失.受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券存在一定的流动性风险.15、港股交易失败风险:港股通业务试点期间存在每日额度限制.在香港联87中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
合交易所有限公司(以下或称“联交所”)开市前阶段,当日额度使用完毕的,新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段,当日额度使用完毕的,当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险.16、汇率风险:本基金将投资港股通标的股票,在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率,并不等于最终结算汇率.港股通交易日日终,中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇,将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易,确定交易实际适用的结算汇率.故本基金投资面临汇率风险,汇率波动可能对基金的投资收益造成损失.17、境外市场的风险.(1)本基金的将通过港股通机制投资十香港市场,在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整;这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响.(2)香港市场交易规则有别于内地A股市场规则,此外,在港股通机制下
参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险:1)港股市场股价波动较大的风险:香港市场证券实行T+0回转交易,且对
个股交易价格并无涨跌幅上下限的规定,因此港股可能表现出比A股更为剧烈的
股价波动;2)港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险:只有沪港深三地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日,因此在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险:3)香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时,联交所将可能停市,投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险:出现境内证券交易服务公司认定的交易异常情况时,境内证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务,投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险:4)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况,所取得的港股通股票以外的联交所上市证券,只能通过港股通卖出,但不得买入,相关交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的,可以通过港股通卖出,但不得88中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
行权:因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出;5)代理投票.由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿,中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的,以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的,按照比例分配持有基数.6)本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股.18、本基金的投资范围包括存托凭证,存托凭证是由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行,代表境外基础证券权益.存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当,但并不能等同于直接持有境外基础证券.投资于存托凭证可能会面临由于境内外市场上市交易规则、上市公司治理结构、股东权利等差异带来的相关成本和投资风险.在交易和持有存托凭证过程中需要承担的义务及可能受到的限制,应当关注证券交易普遍具有的宏观经济风险、政策风险、市场风险、不可抗力风险等.19、投资公募REITs(以下或简称“基础设施基金”)可能面临以下风险;
包括但不限于:(1)基金价格波动风险.基础设施基金大部分资产投资于基础设施项目,具有权益属性,受经济环境、运营管理等因素影响,基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化,可能引起基础设施基金价格波动,其至存在基础设施项目遭遇极端事件(如地震、台风等)发生较大损失而影响基金价格的风险.(2)基础设施项目运营风险.基础设施基金投资集中度高,收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况基础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响,导致实际现金流大幅低于测算现金流,存在基金收益率不佳的风险,基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定.此外,基础设施基金可直接或间接对外借款,存在基础设施项目经营不达预期,基金无法偿还借款的风险.89中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(3)流动性风险.基础设施基金采取封闭式运作,不开通申购赎回,只能在二级市场交易,存在流动性不足的风险.(4)终止上市风险.基础设施基金运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市,导致投资者无法在二级市场交易.(5)税收等政策调整风险.基础设施基金运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税负,如果国家税收等政策发生调整,可能影响投资运作与基金收益.(6)基础设施基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称法律法规)和交易所业务规则,可能根据市场情况进行修改,或者制定新的法律法规和业务规则,投资者应当及时予以关注和了解.二、市场风险金融市场价格受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致基金收益水平变化,产生风险,主要包括:1、政策风险货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响,可能导致市场价格波动,从而影响基金收益.2、利率风险金融市场利率波动会导致股票市场及利息收益的价格和收益率的变动,同时直接影响企业的融资成本和利润水平.基金投资于股票和债券,收益水平会受到利率变化的影响.3、信用风险指基金在交易过程发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,或者上市公司信息披露不真实、不完整,都可能导致基金资产损失和收益变化.4、通货膨胀风险由于通货膨胀率提高,基金的实际投资价值会因此降低.90中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
5、再投资风险再投资风险反映了利率下降对固定收益证券和回购等利息收入再投资收益的影响.当利率下降时,基金从投资的固定收益证券和回购所得的利息收入进行再投资时,将获得比以前少的收益率.6、法律风险由于法律法规方面的原因,某些市场行为受到限制或合同不能正常执行,导致了基金资产损失的风险.三、管理风险在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平.因此,本基金可能因为基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技术等因素影响基金收益水平.四、流动性风险1、基金申购、赎回安排投资人在开放日办理基金份额的申购和/或赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间.若本基金参与港股通交易日该工作日为非港股通交易日时,则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务,具体以届时提前发布的公告为准.但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外.基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购,具体业务办理时间详见基金管理人的相关公告.此后的每个工作日为本基金的申购业务开放日.本基金认购份额的锁定持有期到期后,基金管理人开始办理赎回,具体业务办理时间在赎回开始公告中规定.对于每份基金份额,自其开放持有期首日起才能办理赎回.2、拟投资市场的流动性风险评估本基金以投资公开募集证券投资基金为主,投资比例限制采用分散投资原则公募基金市场容量较大,运作方式规范,历史流动性状况良好,正常情况下能够及时满足基金变现需求,保证基金按时应对赎回要求,不会对市场造成冲击.极端市场情况下,上述资产可能出现流动性不足,导致基金资产无法变现,从而影91中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
响投资者按时收到赎回款项.根据过往经验统计,绝大部分时间上述资产流动性充裕,流动性风险可控,当遇到极端市场情况时,基金管理人会按照基金合同及相关法律法规要求,及时启动流动性风险应对措施,保护基金投资者的合法权益.此外,根据《流动性风险管理规定》的相关要求,本基金所投资或持有的基金份额的基金管理人实施流动性风险管理,也会审慎评估所投资资产的流动性,并针对性制定流动性风险管理措施,因此本基金流动性风险也可以得到有效控制.3、户额赎可下的流动性风险管理措施基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制,对基金户额赎回情况进行严格的事前监测、事中管控与事后评估.当基金发生巨额赎回时,基金经理、风险管理部、基金运营部会根据实际情况进行流动性评估,基金管理人最终决定是否接受所有赎回申请.当发现现金类资产不足以支付赎回款项或投资变现赎回款将对基金资产净值造成较大影响时,基金管理人会在充分评估基金组合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基础上,审慎接受、确认赎回申请.基金管理人可以根据法律法规规定及基金合同的约定采取备用的流动性风险管理应对措施,包括但不限于:(一)延期办理巨额赎回申请:(二)暂停接受赎回申请:(三)延缓支付赎回款项:(四)摆动定价:(五)中国证监会认定的其他措施.4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响(1)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施.基金份额持有人存在不能及时申购和/或赎回基金份额的风险.(2)若本基金在开放日发生了巨额赎回,基金管理人有可能采取延期赎回的措施以应对巨额赎回,具体措施请见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”部分“巨额赎回的处理方式”.因此在巨额赎回情形发生时,基金份额持有人可能会遇到赎回申请被延期办理等风险.(3)当本基金发生大额申购或赎回情形时,本基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性.当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担申购或者赎回产生的交易及其他成本的风险.92中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
五、其它风险1、技术风险计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况,可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫疾、核算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险.2、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基金资产的损失.3、金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人的利益受损.六、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征.销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,不同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同:投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验.93中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十八部分基金的转型与合并、基金合同的变更、终止与基金财产的清算一、基金的转型与合并(一)基金的转型本基金将自目标日期(2025年12月31日)下一工作日起按照基金合同的约定变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”,同时基金的投资目标、
投资范围、投资策略、基金的费率以及分红方式等相关内容也将按照基金合同的约定相应修改.基金转型后,Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还
应同时遵守关于个人养老金账户管理的相关规定.针对个人养老金业务设置的Y
类基金份额的相关事宜,基金管理人将根据法律法规制定处理规则,具体详见届时公告,无需经基金份额持有人大会审议,如届时法律法规另有规定的,从其规定.基金管理人将在本基金目标日期前发布转型的相关公告,并按照基金合同约定进行上述转型.上述转型的相关事项具体见基金管理人届时发布的公告,无需经基金份额持有人大会审议.(二)基金转型方案本基金自目标日期下一工作日起(含)将变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”.变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”后基
金类别、运作方式、申购赎回开放时间、投资目标、投资范围、投资策略、费用、收益分配等内容将进行下述调整:(1)基金类别、运作方式与申购赎回开放时间自变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”之日起,本基金的类
别为混合型基金中基金.自变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”之日起,本基金运作
方式为契约型开放式.自变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”之日起,本基金将不
再设定每份基金份额的锁定持有期和开放持有期,基金管理人可以在开放日开始办理基金份额的申购、赎回和基金转换等业务,具体业务办理时间和操作办法由94中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金管理人提前公告.(2)投资目标“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资目标变更为:
本基金是基金中基金,通过投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,在力争控制组合风险和回撤的前提下,寻求基金资产的长期稳健增值.(3)投资范围、投资策略、投资组合比例、投资比例限制“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资范围保持不变.
“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资组合比例变更为:80%
以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公募REITs及其他经中国证监会核准或注册的基金)
对股票、股票型基金、过去四个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%的混合型基金等权益类资产的投资合计占基金资产的比例为0一24.84%:对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%:投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%:基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等.“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资策略中,除基金投资策
略中本基金可投资子基金需满足条件变更为“子基金运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元”.其他投资策略保持不变.投资比例限制中,除第(2)项变更为“本基金对股票、股票型基金、过去四个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%的混合型基金等权益类资产的投资合计占基金资产的比例不超过基金资产的24.84%,对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%,且投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；”其他投资比例限制不变.(4)业绩比较基准、风险收益特征“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的业绩比较基准与本基金均保
持一致.“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的风险收益特征变更为:本基
95其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
金为基金中基金,在以实现风险分散,降低组合整体波动的前提下,力争为投资者创造稳健的回报.本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小,但高于债券基金和货币市场基金.本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险(5)基金费用“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的赎回费用安排:
1)赎回费用1对于本基金A类基金份额,赎回费率见下表:持有期限(N)	费率	
7N<日	1.50%	
7日≤N<30日	0.75%	
30日≤N<180日	0.50%	
180日≤N<365日	0.125%	
365日≤N<730日	0.0625%	
730N≥日	0%	
(注:赎回份额持有时间的计算,以该份额在登记机构的登记日开始计算.)②本基金转型为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”后,Y类基金
份额的赎回费率将在更新的招募说明书或相关公告中载明.2)赎回金额的计算赎回金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值赎回费=赎回金额×赎回费率净赎回金额=赎回金额一赎回费例:某投资人赎回本基金A类基金份额10,000份,持有期限为150日,对
应的赎回费率为0.50%,假设赎回当日本基金A类基金的份额净值是1.0500元,
则其可得到的净赎回金额为:赎回金额=10.000×1.0500=10.500.00元赎回费用=10,500.00×0.5%=52.50元净赎回金额=10.500.00-52.50=10.447.50元即:某投资人赎回持有的10,000份本基金A类基金份额,持有期限为150
日,假设赎回当日本基金A类基金份额净值是1.0500元,则其可得到的净赎回
金额为元.10,447.503)赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎96中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
回基金份额时收取.对持续持有期少于30日的投资人,赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日、少于3个月的投资人,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产:对持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产:对持续持有期不少于6个月的投资人,赎回费全额计入基金财产；未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费.(注:1个月以30日计算)“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的其他费率(申购费率、基金
管理费率、托管费率)与本基金均保持一致.(6)收益分配“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”适用本基金的收益分配条款.
(7)基金份额持有人大会“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”在适用本基金的基金份额持有
人大会条款.(8)除上述另有约定外,“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的基
金合同当事人权利义务、基金资产估值、信息披露等其他条款适用基金合同的相应内容.(三)基金的合并在法律法规允许并在履行适当程序后,本基金可以进行基金合并.二、基金合同的变更1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过.对于法律法规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案.2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行,自决议生效后两日内在指定媒介公告.三、基金合同的终止事由有下列情形之一的,经履行相关程序后,基金合同应当终止:1、基金份额持有人大会决定终止的;2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新97中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金托管人承接的;3、基金合同约定的其他情形;4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况.四、基金财产的清算1、基金财产清算小组:自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算.2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成.基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员.3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配.基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动.4、基金财产清算程序;(1)基金合同终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金:(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;(3)对基金财产进行估值和变现:(4)制作清算报告;(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;(7)对基金剩余财产进行分配.5、基金财产清算的期限为6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变现的,清算期限相应顺延.五、清算费用清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付.六、基金财产清算剩余资产的分配依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金98中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
份额比例进行分配.七、基金财产清算的公告清算过程中的有关重大事项须及时公告:基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告.基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上.八、基金财产清算账册及文件的保存基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上.99中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第十九部分基金合同内容摘要基金合同内容摘要见附件一.100中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第二十部分基金托管协议内容摘要基金托管协议内容摘要见附件二.101中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第二十一部分对基金份额持有人的服务本基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务.以下是主要的服务内容,基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化,增加或变更服务项目.主要服务内容如下:一、基金份额持有人交易资料的寄送服务每次交易结束后,基金份额持有人应在T十4日后及时通过销售机构的网点
查询和打印确认单；在每季度结束后的10个工作日内,登记机构或基金管理人按基金份额持有人意愿,向在该季度内有交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式寄送季度对账单；在每年度结束后15个工作日内,登记机构或基金管理人按基金份额持有人意愿,对所有的基金份额持有人以书面或电子文件形式寄送年度对账单.二、在线服务基金份额持有人可以通过基金管理人的网站www.zofund.com订制基金信息
资讯、并享受本基金管理人为基金份额持有人提供的投资报告服务.三、查询与咨询服务基金管理人客服中心为基金份额持有人提供7×24小时的电话语音服务,基金份额持有人可通过客户服务热线021一68609700,400一700一9700(免长途话费)的语音系统或登录基金管理人网站www.zofund.com香询基金净值、基金账
户信息、基金产品介绍等情况,人工座席在工作时间(周一至周五,9:00一17:00)还将为基金份额持有人提供周到的人工答疑服务.四、投诉受理基金份额持有人可拨打客户服务热线021一68609700,400一700一9700(免长途话费)投诉直销机构和其他销售机构的人员及其服务.五、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容,请通过上述方式联系基金管理人.请确保投资前,您/贵机构已经全面理解了本招募说明书.102其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第二十二部分其他应披露事项以下为本基金管理人自2024年5月1日至2025年4月30日刊登于中国证监会指定媒介的公告序号公告事项披露日期1	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)更新招募说明书(2024年6月)	2024-06-15	
2	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)基金产品资料概要更新	2024-06-25	
3	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)2024年第2季度报告	2024-07-19	
4中欧基金管理有限公司旗下部分基金2024年第二季度报告的提示性公告2024-07-195	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)2024年中期报告	2024-08-31	
6中欧基金管理有限公司旗下部分基金2024年中期报告的提示性公告2024-08-317	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)2024年第3季度报告	2024-10-25	
8中欧基金管理有限公司旗下部分基金2024年第三季度报告的提示性公告2024-10-259中欧基金管理有限公司关于暂停部分销售机构办理旗下基金相关销售业务的公告2025-01-1810	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)2024年第4季度报告	2025-01-22	
11中欧基金管理有限公司旗下部分基金2024年第四季度报告的提示性公告2025-01-2212中欧基金管理有限公司关于暂停部分销售机构办理旗下基金相关销售业务的公告2025-02-2213中欧基金管理有限公司旗下部分基金2024年年度报告的提示性公告2025-03-2914	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)2024年年度报告	2025-03-29	
15中欧基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况(2024年度下半年)2025-03-3116中欧基金管理有限公司旗下部分基金2025年第一季度报告的提示性公告2025-04-2217	中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)2025年第1季度报告	2025-04-22	
103中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所,供公众查阅、复制；也可按工本费购买本招募说明书复印件.投资人也可以直接登录基金管理人的网站进行香阅.基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致.104中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
第二十四部分备查文件(一)备查文件包括:1.中国证监会准予中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)募集注册的文件
2.《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)基金
合同》3.《中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(F0F)托管
协议》4.法律意见书5.基金管理人业务资格批件、营业执照6.基金托管人业务资格批件、营业执照7.中国证监会规定的其他文件(二)备香文件的存放地点和投资人查阅方式:以上备查文件存放在基金管理人的办公场所,在办公时间可供免费查阅.中欧基金管理有限公司2025年7月14日105中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
附件一基金合同内容摘要一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务(一)基金份额持有人的权利与义务基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受,基金投资者自依据基金合同取得基金份额,即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额.基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件.同一类别的每份基金份额具有同等的合法权益.1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括但不限于:(1)分享基金财产收益;(2)参与分配清算后的剩余基金财产;(3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;(4)按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会:(5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使表决权:(6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;(7)监督基金管理人的投资运作;(8)对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁:(9)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利.2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不限于:(1)认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件:(2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险;(3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;(4)交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用:106中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任;(6)不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动;(7)执行生效的基金份额持有人大会的决议:(8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;(9)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务.(二)基金管理人的权利与义务1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不限于:(1)依法募集资金;(2)自基金合同生效之日起,根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产;(3)依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用;(4)销售基金份额;(5)按照规定召集基金份额持有人大会;(6)依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了基金合同及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益;(7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;(8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;(9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得基金合同规定的费用:(10)依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案:(11)在基金合同约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请:(12)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利,在遵循基金份额持有人利益优先原则的前提下代表本基金就本基金所持有的基金份额行使相关基金份额持有人权107中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
利润表(13)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资;(14)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;(15)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构;(16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户等业务规则:(17)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利.2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不限于:(1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;(2)办理基金备案手续;(3)自基金合同生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;(4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式管理和运作基金财产:(5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行证券投资(6)除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外,不得利用基金财产为自已及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;(7)依法接受基金托管人的监督:(8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎回的价格;(9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;(10)编制季度报告、中期报告和年度报告;108中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(11)严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;(12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等.除《基金法》基金合同及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;(13)按基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金收益;(14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项:(15)依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会:(16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低于法律法规规定的最低期限:(17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并日保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件:(18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价变现和分配;(19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金托管人;(20)因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;(21)监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自已的义务,基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿:(22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任:(23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,基金合同不能生效,109中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人;(25)执行生效的基金份额持有人大会的决议:(26)建立并保存基金份额持有人名册:(27)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务.(三)基金托管人的权利与义务1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于:(1)自基金合同生效之日起,依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产;(2)依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用;(3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反基金合同及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形;应呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;(4)根据相关市场规则,为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户,为基金办理证券交易资金清算:(5)提议召开或召集基金份额持有人大会;(6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;(7)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利.2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不限于:(1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;(2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜:(3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度;确保基金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立;110中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(4)除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外,不得利用基金财产为自已及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;(5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证:(6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;(7)保守基金商业秘密,除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露:(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回价格;(9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;(10)对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见,说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行;如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;(11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规规定的最低期限;(12)从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册;(13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;(14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;(15)依据《基金法》、基金合同及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会:(16)按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作;(17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;(18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管机构,并通知基金管理人;(19)因违反基金合同导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除:111中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(20)按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自已的义务,基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿:(21)执行生效的基金份额持有人大会的决议:(22)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务.二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决.基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权.本基金份额持有人大会不设日常机构.(一)召开事由1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会,但法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外:(1)终止《基金合同》;(2)更换基金管理人;(3)更换基金托管人;(4)转换基金运作方式;(5)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准;(6)变更基金类别;(7)本基金与其他基金的合并;(8)变更基金投资目标、范围或策略;(9)变更基金份额持有人大会程序;(10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会:(11)单独或合计持有本基金总份额10%以上(含10%)基金份额的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会;(12)对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项:(13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额112中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
持有人大会的事项.2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改不需召开基金份额持有人大会:(1)法律法规要求增加的基金费用的收取和其他应由基金承担的费用;(2)调整本基金的申购费率、调低赎回费率、变更收费方式;(3)调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则;(4)增加、减少或调整基金份额类别设置及对基金份额分类办法、规则进行调整;(5)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;(6)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化;(7)按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形.(二)会议召集人及召集方式1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人召集.2、基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集.3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面提议.基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知基金托管人.基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开:基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集,并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人,基金管理人应当配合.4、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议.基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人.基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起113中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
60日内召开:基金管理人决定不召集,代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议.基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人:基金托管人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人,基金管理人应当配合.5、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前30日报中国证监会备案.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、于扰.6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日.(三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前30日,在指定媒介公告.基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:(1)会议召开的时间、地点和会议形式:(2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式:(3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日:(4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限等)、送达时间和地点;(5)会务常设联系人姓名及联系电话:(6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续:(7)召集人需要通知的其他事项.2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式.3、如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见的计票进行监督:如召集人为基金份额持有人,则应另行114中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督.基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力.(四)基金份额持有人出席会议的方式基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的其他方式召开,会议的召开方式由会议召集人确定.1、现场开会.由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管理人或基金托管人不派代表列席的,不影响表决效力.现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程;(1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;(2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一).若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会.重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一(含三分之一).2、通讯开会.通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集人通知的非现场方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统.通讯开会应以召集人通知的非现场方式进行表决.在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:(1)会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在2个工作日内连续公布相关提示性公告:(2)召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)到指定地点对表决意见的计票进行监督.会议召集人在基金托115中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的,不影响表决效力;(3)本人首接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的,基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一):若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会.重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上(含三分之一)基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见;(4)上述第(3)项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记机构记录相符.3、在不与法律法规冲突的前提下,基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式召开,基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决,具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明.4、在不与法律法规冲突的前提下,基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的,授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式,具体方式在会议通知中列明.(五)议事内容与程序1、议事内容及提案权议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项.基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开前及时公告.116中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决.2、议事程序(1)现场开会在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上(含二分之一)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人.基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力.会议召集人应当制作出席会议人员的签名册.签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)和联系方式等事项.(2)通讯开会在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议.(六)表决基金份额持有人所持每份基金份额有同等表决权.基金份额持有人大会决议分为一股决议和特别决议:1、一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上(含二分之一)通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过.2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出.除基金合同另有约定外转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效.基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决.117中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人,表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数.基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决.在上述规则的前提下,具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准.(七)计票1、现场开会(1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人.基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力.(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果.(3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点.监票人应当进行重新清点,重新清点以一次为限.重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果.(4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影响计票的效力.2、通讯开会在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证.基金管理人或基金托管人拒派代118中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
表对表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果.(八)生效与公告基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案.基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效.基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在指定媒介上公告.如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告.基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议.生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力.(九)本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时,本基金的基金管理人应当代表其基金份额持有人的利益,参与所持有基金的基金份额持有人大会,并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相关投票权利.基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见,并将表决意见在定期报告中予以披露.三、基金合同解除和终止的事由、程序(一)基金的转型与合并1、基金的转型本基金将自目标日期(2025年12月31日)下一工作日起按照基金合同的约定变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”,同时基金的投资目标、
投资范围、投资策略、基金的费率以及分红方式等相关内容也将按照基金合同的约定相应修改.基金转型后,针对个人养老金业务设置的Y类基金份额的相关事
宜,基金管理人将根据法律法规制定处理规则,具体详见届时公告,无需经基金份额持有人大会审议,如届时法律法规另有规定的,从其规定.基金管理人将在本基金目标日期前发布转型的相关公告,并按照基金合同约定进行上述转型.上述转型的相关事项具体见基金管理人届时发布的公告,无需经基金份额持有人大会审议.119中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
2、基金转型方案本基金自目标日期下一工作日起(含)将变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”.变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”后基
金类别、运作方式、申购赎回开放时间、投资目标、投资范围、投资策略、费用、收益分配等内容将进行下述调整:(1)基金类别、运作方式与申购赎回开放时间自变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”之日起,本基金的类
别为混合型基金中基金.自变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”之日起,本基金运作
方式为契约型开放式.自变更为“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”之日起,本基金将不
再设定每份基金份额的锁定持有期和开放持有期,基金管理人可以在开放日开始办理基金份额的申购、赎回和基金转换等业务,具体业务办理时间和操作办法由基金管理人提前公告.(2)投资目标“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资目标变更为:
本基金是基金中基金,通过投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,在力争控制组合风险和回撤的前提下,寻求基金资产的长期稳健增值.(3)投资范围、投资策略、投资组合比例、投资比例限制“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资范围保持不变.
“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资组合比例变更为:80%
以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公募REITs及其他经中国证监会核准或注册的基金)
对股票、股票型基金、过去四个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%的混合型基金等权益类资产的投资合计占基金资产的比例为0一24.84%:对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%；投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%:基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等.“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的投资策略中,除基金投资策
120其他中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
略中本基金可投资子基金需满足条件变更为“子基金运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元”.其他投资策略保持不变.投资比例限制中,除第(2)项变更为“本基金对股票、股票型基金、过去四个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%的混合型基金等权益类资产的投资合计占基金资产的比例不超过基金资产的24.84%,对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%,且投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%:”其他投资比例限制不变.(4)业绩比较基准、风险收益特征“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的业绩比较基准与本基金均保
持一致.“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的风险收益特征变更为:本基
金为基金中基金,在以实现风险分散,降低组合整体波动的前提下,力争为投资者创造稳健的回报.本基金相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小,但高于债券基金和货币市场基金.本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险(5)基金费用“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的赎回费用安排:
1)赎回费用对于本基金A类基金份额,赎回费率见下表:持有期限(N)	费率	
7N<日	1.50%	
7日≤N<30日	0.75%	
30日≤N<180日	0.50%	
180日≤N<365日	0.125%	
365日≤N<730日	0.0625%	
730N≥日	0%	
(注:赎回份额持有时间的计算,以该份额在登记机构的登记日开始计算.)2)赎回金额的计算赎回金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值赎回费=赎回金额×赎回费率121中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
净赎回金额=赎回金额一赎回费例:某投资人赎回本基金A类基金份额10,000份,持有期限为150日,对
应的赎回费率为0.50%,假设赎回当日本基金A类基金的份额净值是1.0500元,
则其可得到的净赎回金额为:赎回金额=10,000×1.0500=10,500.00元赎回费用=10,500.00×0.5%=52.50元净赎回金额=10.500.00-52.50=10,447.50元即:某投资人赎回持有的10,000份本基金A类基金份额,持有期限为150
日,假设赎回当日本基金A类基金份额净值是1.0500元,则其可得到的净赎回
金额为元.10,447.503)赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取.对持续持有期少于30日的投资人,赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日、少于3个月的投资人,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产:对持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产:对持续持有期不少于6个月的投资人,赎回费全额计入基金财产；未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费.(注:1个月以30日计算)“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的其他费率(申购费率、基金
管理费率、托管费率)与本基金均保持一致.(6)收益分配“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”适用本基金的收益分配条款.
(7)基金份额持有人大会“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”在适用本基金的基金份额持有
人大会条款.(8)除上述另有约定外,“中欧预见2025混合型基金中基金(F0F)”的
基金合同当事人权利义务、基金资产估值、信息披露等其他条款适用本基金合同的相应内容.3、基金的合并在法律法规允许并在履行适当程序后,本基金可以进行基金合并.122中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(二)基金合同的变更1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过.对于法律法规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案.2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行,自决议生效后两日内在指定媒介公告.(三)基金合同的终止事由有下列情形之一的,经履行相关程序后,基金合同应当终止;1、基金份额持有人大会决定终止的:2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的;3、基金合同约定的其他情形:4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况.(四)基金财产的清算1、基金财产清算小组:自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算.2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成.基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员.3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配.基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动.4、基金财产清算程序;(1)基金合同终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金:(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认:(3)对基金财产进行估值和变现:(4)制作清算报告;(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算123中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
报告出具法律意见书;(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;(7)对基金剩余财产进行分配.5、基金财产清算的期限为6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变现的,清算期限相应顺延.(五)清算费用清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付.(六)基金财产清算剩余资产的分配依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配.(七)基金财产清算的公告清算过程中的有关重大事项须及时公告:基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计并中律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告.基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上.(八)基金财产清算账册及文件的保存基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上.四、争议解决方式相关各方当事人同意,因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议,除经友好协商可以解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁的地点在北京市,仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力,仲裁费用由败诉方承担.争议处理期间,基金管理人和基金托管人应恪守基金管理人和基金托管人职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益.124中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金合同受中国法律管辖.五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式基金合同可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所香阅.125中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
附件二基金托管协议内容摘要一、托管协议当事人(一)基金管理人名称:中欧基金管理有限公司住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号8层办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8层、10层、16层邮政编码:200120法定代表人:窦玉明成立时间:2006年7月19日批准设立机关:中国证券监督管理委员会批准设立文号:中国证监会证监基金字［2006]102号组织形式:有限责任公司2.20注册资本:亿元存续期间:持续经营(二)基金托管人名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司住所:北京市西城区金融大街3号办公地址:北京市西城区金融大街3号A座
邮政编码:100808法定代表人:郑国雨成立时间:2007年3月6日批准设立机关及批准设立文号:中国银监会银监复|2006484号2009673基金托管业务批准文号:证监许可号组织形式:股份有限公司991.61注册资本:亿元人民币存续期间:持续经营经营范围:吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款:办理国内外结算:126中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
办理票据承兑和贴现:发行金融债券:代理发行、代理兑付、承销政府债券:买卖政府债券、金融债券:从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇:从事银行卡业务;提供信用证服务及担保:代理收付款项及代理保险业务:提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务.二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核香(一)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、投资对象进行监督.基金托管人运用相关技术系统,对基金实际投资是否符合基金合同的约定进行监督,对存在疑义的事项进行核查.本基金投资于依法发行或上市的公开募集证券投资基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具.具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公开
募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)及其他经中国证监会核
准或注册的基金)、股票(包含主板、中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、信用衍生品、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、同业存单等货币市场工具、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定).如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围本基金的投资组合比例为:80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公募REITs及其
他经中国证监会核准或注册的基金):本基金对股票(含存托凭证,下同)、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资合计占基
金资产的比例不超过30%,其中对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%.本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会127中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
认定的其他基金份额.本基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%.本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等.如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例.(二)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资比例进行监督.基金托管人按下述比例和调整期限进行监督:(1)本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金、公募REITs及其他经中国证监会核
准或注册的基金);(2)本基金对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资比例不超过基金资产的30%,其中对商品基金投资占基金
资产的比例不超过10%,且投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%:(3)保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等:(4)本基金持有单只基金的市值,不高于本基金资产净值的20%,且不得持有其他基金中基金;(5)本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额;(6)本基金投资货币市场基金占基金资产的比例不得高于15%:(7)本基金管理人管理的全部基金中基金持有单只基金(ETF联接基金除
外)不超过被投资基金净资产的20%,被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准;(8)本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金,不得超过基金资产净值的10%;(9)本基金持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额),其市值(同一家公司在内地和香港同时上市的A+H股合计计算)不超过基金资产净
10值的%;(10)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券(不含本基金128中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
所投资的基金份额且同一家公司在内地和香港同时上市的A+H股合计计算),不
10超过该证券的%;(11)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%:本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%:(12)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%;(13)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;(14)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%:(15)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;(16)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券.
基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;(17)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(18)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%:进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年,债券回购到期后不得展期:(19)本基金资产总值不超过基金资产净值的140%:(20)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%:因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;(21)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围129中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
保持一致;(22)本基金不持有信用保护卖方属性的信用衍生品,不持有合约类信用衍生品.本基金持有的投资信用衍生品名义本金不得超过本基金中对应受保护债券面值的100%:本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不得超过基金资产净值的10%,因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的,基金管理人应在3个月之内进行调整(23)本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行,与境内上市交易的股票合并计算:(24)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制.因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合前款第(4)项、第(7)项规定的投资比例的,基金管理人应当在20个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外.除上述第(3)项、第(4)项、第(7)项、第(16)项、第(20)项、第(21)项外,因证券市场波动、证券发行人合并或基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外.基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定.在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定.如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准.法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制.基金托管人对基金投资的监督和检查自基金合同生效之日起开始.基金托管人严格依照法律法规规定及基金合同、托管协议约定的监督程序对基金投资比例进行监督,基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同约定的投资比例限制造成基金财产损失的,由基金管理人承担责任,基金托管人不承担任何责任(三)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金投资禁止行为进行监督.130中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
根据法律法规的规定及基金合同的约定,基金财产不得用于下列投资或者活动:1.承销证券;2.违反规定向他人贷款或者提供担保;3.从事承担无限责任的投资;4.向其基金管理人、基金托管人出资:5.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动:6.持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额;7.依照法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动.法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资可不再受相关限制.基金托管人依照相关法律法规、基金合同及托管协议约定履行了监督职责:基金管理人仍违反法律法规规定或基金合同约定的投资禁止行为而造成基金财产损失的,由基金管理人承担责任,基金托管人不承担任何责任.(四)基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金关联投资限制进行监督.基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行.相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露.重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过.基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审香.根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定,基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单,确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性,并负责及时更新该名单,名单变更后应及时发送另一方.如果基金托管人在严格依照相关法律法规、基金合同及托管协议约定履行了131中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
监督职责,基金管理人仍违规进行关联交易,并造成基金资产损失的,由基金管理人承担责任,基金托管人不承担任何责任.(五)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金管理人参与银行间债券市场进行监督.1.基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单,并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式.基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手.基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易,如基金管理人未按要求提供银行间债券市场交易对手名单,基金托管人有权不承担监督职责,由此造成的损失和责任均由基金管理人承担.基金管理人对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新,应及时通知基金托管人,新名单自基金托管人确认后生效,新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算.如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的,应向基金托管人说明理由,并在与交易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人确认,双方共同协商解决.如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易,应及时提醒基金管理人,经提醒后基金管理人仍未改正的,基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任.基金管理人负责对交易对手的资信控制和交易方式进行控制,按银行间债券市场的交易规则进行交易,并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失,基金托管人不承担由此造成的任何法律责任及损失.基金托管人根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督,如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时,基金托管人应及时提醒基金管理人,经提醒后基金管理人仍未改正的,基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任.(六)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金管理人选择存款银行进行监督.基金投资银行存款的,基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定；132中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
确定符合条件的所有存款银行的名单,并在基金投资运作之前及时提供给基金托管人,基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督,如基金管理人未按要求提供存款银行名单,基金托管人有权不承担监督职责,由此造成的损失和责任均由基金管理人承担.本基金投资银行存款应符合如下规定:1.基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制,确保基金银行存款业务账目及核算的真实、准确.2.基金管理人与基金托管人应根据相关规定,就本基金银行存款业务另行签订书面协议,明确基金管理人和基金托管人在办理基金投资银行存款业务中的权利义务,以确保基金财产的安全,保护基金份额持有人的合法权益.3.基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查,严格审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件,切实履行托管职责.4.基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时,应严格遵守《基金法》《运作办法》等有关法律法规,以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定.基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及基金合同的约定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人在10个工作日内纠正.基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在10个工作日内纠正的,基金托管人应报告中国证监会.基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管理人在10个工作日内纠正或拒绝结算,若基金管理人拒不执行造成基金财产的损失,基金托管人不承担任何责任.(七)基金托管人对基金投资流通受限证券的监督1.基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定.2.流通受限证券与上文所述的流动性受限资产并不完全一致,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券.3.基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基金133中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度基金投资非公开发行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案.上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况.基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核.基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料.4.基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等.基金管理人应保证上述信息的真实、完整,并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核.5.基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》规定,对基金管理人是否遵守法律法规进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信息.基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留香看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利.否则,基金托管人有权拒绝执行有关指令.因担绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监会.如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决.如果基金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任.如果基金托管人没有切实履行监督职责,导致基金出现风险,基金托管人应承担连带责任.(八)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核香.134中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传推介材料上,则基金托管人对此不承担任何责任,并将在发现后立即报告中国证监会.(九)基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正.基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查.基金管理人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函就基金托管人的疑义进行解释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正.在上述规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查督促基金管理人改正.基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在上述规定期限内纠正的,基金托管人有权报告中国证监会.基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人及时改正.如基金管理人拒绝改正的,基金托管人有权报告中国证监会基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报告.(十)对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等.(十一)基金托管人发现基金管理人有重大违法、违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会.基金管理人无正当理由,拒绝、阻对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会.(十二)基金管理人应当遵守中华人民共和国反洗钱和反恐怖融资法律法规不参与涉嫌洗钱、恐怖融资、扩散融资等违法犯罪活动；主动配合基金托管人开展客户及受益人身份识别与尽职调查,提供真实、准确、完整客户及受益人资料.对具备合理理由怀疑涉嫌洗钱、恐怖融资的客户,基金托管人有权按照反洗钱和反恐怖融资监管要求和内部规定采取必要管控措施.135中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
委托人应向管理人提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件,配合管理人完成委托人适当性管理、非居民金融账户涉税信息的尽职调查、反洗钱等监管规定的工作.三、基金管理人对基金托管人的业务核香(一)基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值,根据基金管理人指令办理清算交收且如遇到问题应及时反馈、相关信息披露和监督基金投资运作是否对非公开信息保密等行为.基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查.基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正.(二)基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正.基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函,说明违规原因,并保证在规定期限内及时改正.在上述规定期限内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改正.基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正等.基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失.(三)基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监会和银行业监督管理机构,同时通知基金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会.基金托管人无正当理由,拒绝、阻挤对方根据本协议规定行使监督权或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会.四、基金财产的保管136中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(一)基金财产保管的原则1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产.2.基金托管人应安全保管基金财产.未经基金管理人的正当指令,不得自行运用、处分、分配基金的任何财产.如果基金财产在基金托管人保管期间损坏、灭失的,应由该基金托管人承担赔偿责任.3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和债券托管账户等投资所需账户.4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理,确保基金财产的完整与独立.5.基金托管人根据基金管理人的指令,按照法律法规的规定、基金合同和本协议的约定保管基金财产.6.对于因为基金投资产生的应收资产和基金认购、申购过程中产生的应收资产,如基金托管人无法从公开信息或基金管理人提供的书面资料中获取到账日期信息的,应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金账户的,基金托管人应及时通知并配合基金管理人采取措施进行催收.由此给基金财产造成损失的,基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失,基金托管人对此不承担任何责任.7.除依据法律法规和基金合同的规定外,基金托管人不得委托第三人托管基金财产.(二)基金募集期间及募集资金的验资1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开设的基金募集专户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用.有效认购款项在基金募集期内产生的利息将折合成基金份额,归基金份额持有人所有.基金募集期产生的利息以注册登记机构的记录为准.2.基金募集期满或基金提前结束募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金银行账户,基金托管人在收到资金当日出具相关证明文件,基金管理人在规定时间内聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资,出具验资报告,验资137中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
报告中需对基金募集的资金进行确认.出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效.3.若基金募集期限届满,未能达到基金合同生效的条件,由基金管理人按规定办理退款等事宜,基金托管人应提供充分协助.(三)基金银行账户的开立和管理1.基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理.2.基金托管人可以本基金的名义在其营业机构开设本基金的银行账户,并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付.本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用.本基金的一切货币收支活动,包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款,均需通过本基金的银行账户进行.3.基金银行账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要.基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动.4.基金银行账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定.(四)基金证券交收账户和结算备付金账户的开立和管理1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基金托管人与本基金联名的证券账户,账户名称以实际开立为准.2.基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要.基金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户,亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动.3.基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户,以本基金的名义在基金托管人托管系统中开立二级结算备付金账户,并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作,基金管理人应予以积极协助.结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行.4.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的管理和运用由基金管理人负责.5.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议生效日之后允许基金从事其他投资品种的投资业务,涉及相关账户的开设、使用的,按有关规定开设、使用138中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
并管理:若无相关规定,则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定.(五)债券托管账户的开设和管理基金合同生效后,基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司的有关规定,在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账户并报中国人民银行备案,并代表基金进行银行间市场债券的结算.基金管理人代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议,协议由基金管理人保存.(六)开放式基金账户的开立和管理基金管理人根据投资的需要为基金办理开放式基金账户的开户手续,基金托管人需及时配合,并按要求配合提供相应的开户资料,基金管理人应在基金账户开立完成后及时将账户信息告知基金托管人.(七)其他账户的开立和管理1.因业务发展需要而开立的其他账户,可以根据法律法规和基金合同的规定,在基金管理人和基金托管人商议后由基金托管人负责开立.新账户按有关规则使用并管理.2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办理.(八)基金财产投资的有关有价凭证等的保管基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证由基金托管人负责妥善保管,保管凭证由基金托管人持有,其中实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库,应与非本基金的其他实物证券分开保管；也可存入登记结算机构的代保管库.实物证券的购买和转让,由基金托管人根据基金管理人的指令办理.属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失,由此产生的责任应由基金托管人承担.基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券及其他基金财产不承担保管责任.(九)与基金财产有关的重大合同的保管由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管,相关业务程序另有限制除外.除协议另有规定外,基金139中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件.基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式或双方同意的其他方式将重大合同传真给基金托管人,并在10个工作日内将正本送达基金托管人处.重大合同的保管期限为基金合同终止后15年.对于无法取得二份以上的正本的,基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合同传真件,未经双方协商或未在合同约定范围内,合同原件不得转移.五、基金资产净值计算、估值和会计核算(一)基金资产净值的计算及复核程序1.基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值.各类基金份额净值是按照估值日各类基金份额的基金资产净值除以该日的余额数量计算,精确到0.0001元,小数点后第5位四舍五入.基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制.国家另有规定的,从其规定.本基金A类基金份额、Y类基金份额将分别计算基金份额净值.
基金管理人应每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值,并按规定公告.2.复核程序基金管理人应每个估值日对基金资产估值.但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外.基金管理人每个估值日对基金资产估值后,将各类基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人按约定对外公布.3.根据有关法律法规,基金资产净值、各类基金份额净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担.本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,按照基金管理人的计算结果对外予以公布.(二)基金资产估值方法和特殊情形的处理1.估值对象140中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
基金所拥有的股票、债券、基金和银行存款本息、应收款项等其他投资等资产及负债.2.估值方法(1)基金估值方法1)本基金投资于非上市基金的估值.1)本基金投资的境内非货币市场基金,按所投资基金估值日的份额净值估值.2)本基金投资的境内货币市场基金,按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益.2)本基金投资于交易所上市基金的估值.1)本基金投资的ETF基金,按所投资ETF估值日的收盘价估值.
2)本基金投资的境内上市开放式基金(L0F),按所投资基金估值日的份额净
值估值.③本基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金,按所投资基金估值日的收盘价估值.4本基金投资的境内上市交易型货币市场基金,如所投资基金披露份额净值:则按所投资基金估值日的份额净值估值:如所投资基金披露万份(百份)收益则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益.3)如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况,本基金根据以下原则进行估值:1以所投资基金的基金份额净值估值的,若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值,按其最新公布的基金份额净值为基础估值:②以所投资基金的收盘价估值的,若估值日无交易,且最近交易日后市场环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的,可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价,确定公允价值:③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分,本基金根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值:141中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
4)当基金管理人认为所投资基金按上述第1)至第3)条进行估值存在不公允时,应与基金托管人协商一致采用合理的估值技术或估值标准确定其公允价值(2)证券交易所上市的有价证券的估值1)交易所上市的有价证券(包括股票等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值；估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格:2)交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(本基金合同另有规定的除外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值,具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定:3)交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值:估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值.如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格:交易所上市实行全价交易的债券(可转债除外),选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券(税后)应收利息得到的净价进行估值:4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值.交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值.(3)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值:该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值:2)首次公开发行未上市的股票、债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值.(4)发行时明确一定期限限售期的股票(包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股142中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
票等,不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票),按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值.(5)同一股票或债券同时在两个或两个以上市场交易的,按股票或债券所处的市场分别估值.(6)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,以第三方估值机构提供的估值净价估值:对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券、资产支持证券等固定收益品种,按成本估值.(7)信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值.但基金管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除.选定的第三方估值机构未提供估值价格的,依照有关法律法规及《企业会计准则》要求,采用合理估值技术确定公允价值.(8)当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性.(9)汇率:本基金外币资产价值计算中,涉及港币对人民币汇率的,应当以基金估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准.若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更,或市场上出现更为公允、更适合本基金的估值汇率时,基金管理人与基金托管人协商一致后可根据实际情况调整本基金的估值汇率,并及时报中国证监会备案,无需召开基金份额持有人大会.(10)本基金投资存托凭证的估值核算,依照境内上市交易的股票执行.(11)如有确凿证据表明按原有方法进行估值不能客观反映上述资产或负债公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值.(12)相关法律法规以及监管部门、自律规则另有规定的,从其规定.如有新增事项,按国家最新规定估值.如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同香明原因,双方协商解决.根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担.本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会143中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布.3.特殊情形的处理基金管理人、基金托管人按第2条第(11)款进行估值时,所造成的误差不作为基金资产估值错误处理.由于不可抗力原因,或由于证券交易所及登记结算公司等机构发送的数据错误,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查但未能发现错误的,由此造成的基金财产估值错误,基金管理人和基金托管人免除赔偿责任.但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除中此造成的影响.(三)估值错误的处理方式基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性.当基金份额净值(含各类基金份额的基金份额净值,下同)小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时,视为基金份额净值错误.本托管协议的当事人应按照以下约定处理:1、估值错误类型本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任.上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等.对于因技术原因引起的差错,若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服,则属不可抗力,按照下述规定执行.由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错,因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务.2、估值错误处理原则(1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及144中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担:由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任:若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任.估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保估值错误已得到更正.(2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责.(3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务,但估值错误责任方仍应对估值错误负责.如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方.(4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式.3、估值错误处理程序估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:(1)香明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方;(2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;(3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失:(4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认.4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:(1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大.145中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
(2)错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案.(3)当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时,基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任,经确认后按以下条款进行赔偿:1)本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,与本基金有关的会计问题如经双方在平等基础上充分讨论后,尚不能达成一致时,按基金管理人的建议执行,由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失,由基金管理人负责赔付.②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告,由此给基金份额持有人造成损失的,应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金,就实际向投资者或基金支付的赔偿金额,基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任.③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果,虽然多次重新计算和核对,尚不能达成一致时,为避免不能按时公布基金份额净值的情形,以基金管理人的计算结果对外公布,由此给基金份额持有人和基金造成的损失,由基金管理人负责赔付.4由于基金管理人提供的信息错误(包括但不限于基金申购或赎回金额等)进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失,中基金管理人负责赔付.(4)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理.如果行业另有通行做法,双方应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商.(四)暂停估值与公告基金份额净值的情形1.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时:2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;3.当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停估值;146中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
4.占基金相当比例的被投资基金暂停估值时:5.中国证监会和基金合同认定的其他情形.(五)基金会计制度按国家有关部门规定的会计制度执行.(六)基金账册的建立基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告.基金管理人、基金托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册.若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准.若当日核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准.(七)基金财务报表与报告的编制和复核1.财务报表的编制基金管理人应当及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告.月度报表的编制,基金管理人应于每月终了后5工作日内完成；基金合同生效后,基金招募说明书的信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金招募说明书并登载在指定网站上:基金招募说明书其他信息发生变更的,基金管理人至少每年更新一次.基金终止运作的,基金管理人不再更新基金招募说明书.季度报告应在季度结束之日起15个工作日内完成季度报告编制并予以公告;中期报告在上半年结束之日起两个月内完成中期报告编制并予以公告:年度报告在每年结束之日起三个月内完成年度报告编制并予以公告.基金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计.基金合同生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告.2.报表复核基金管理人在月度报表完成当日,将报表盖章后提供给基金托管人复核:基金托管人在收到后应在3个工作日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人.基金管理人在季度报告完成当日,将有关报告提供给基金托管人复核,基金托管人应在收到后7个工作日内完成复核,并将复核结果书面通知基金管理人.基金管理人在中期报告完成当日,将有关报告提供给基金托管人复核,基金托管147中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
人应在收到后30日内完成复核,并将复核结果书面通知基金管理人.基金管理人在年度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人应在收到后45日内完成复核,并将复核结果书面通知基金管理人.基金管理人和基金托管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进行.基金托管人在复核过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共同查明原因,进行调整,调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无法达成一致,以基金管理人的账务处理为准.核对无误后,核对无误后,基金托管人向基金管理人进行书面或电子确认.如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致,基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告,基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案.(八)基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果.六、基金份额持有人名册的登记与保管本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册；包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有人名册.基金份额持有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额.基金份额持有人名册由登记机构编制,由基金管理人审核并提交基金托管人保管.基金托管人有权要求基金管理人提供基金份额持有人名册,基金管理人应及时提供,不得拖延或拒绝提供.基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册.每年6月30日和12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交:基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册,保存期限不低于法律法规规定的最低期限.基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途,并应遵守保密义务.若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册,应按有关法规规定各自承担相148中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
应的责任.七、争议解决方式因本协议产生或与之相关的争议,双方当事人应通过协商、调解解决,协商、调解不能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,仲裁地点为北京市,按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁.仲裁裁决是终局的,对当事人均有约束力.争议处理期间,双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,各自继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益.本协议适用中华人民共和国法律并从其解释.八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算(一)托管协议的变更程序本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行修改.修改后的新协议,其内容不得与基金合同的规定有任何冲突.基金托管协议的变更应报中国证监会备案.(二)基金托管协议终止的情形1.基金合同终止;2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产;3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权;4.发生法律法规或基金合同规定的终止事项.(三)基金财产的清算1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算.2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指149中欧预见养老目标日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新招募说明书(2025年7月)
定的人员组成.基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员.3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配.基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动.4、基金财产清算程序:(1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;(3)对基金财产进行估值和变现;(4)制作清算报告;(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;(7)对基金剩余财产进行分配.(四)清算费用清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付.(五)基金财产清算剩余资产的分配依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配.(六)基金财产清算的公告清算过程中的有关重大事项须及时公告:基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告.基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上.(七)基金财产清算账册及文件的保存基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限.150