中邮纯债丰利债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-20
中邮纯债丰利债券型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2026年3月20日中邮纯债丰利债券2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司（简称：浦发银行）根据本基金合同规定，于2026年03月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................8
2.4信息披露方式.............................................8
2.5其他相关资料.............................................8
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................8
3.1主要会计数据和财务指标........................................8
3.2基金净值表现............................................10
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................14
§4管理人报告..............................................15
4.1基金管理人及基金经理情况......................................15
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................17
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................17
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................18
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................19
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................19
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................20
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................21
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................21
§5托管人报告..............................................21
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................21
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....21
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............21
§6审计报告...............................................22
6.1审计报告基本信息..........................................22
6.2审计报告的基本内容.........................................22
§7年度财务报表.............................................24
7.1资产负债表.............................................24
7.2利润表...............................................25
7.3净资产变动表............................................26
7.4报表附注..............................................29
§8投资组合报告.............................................55
8.1期末基金资产组合情况........................................55
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................56
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................56
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................56
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................56
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............56
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........57
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........57
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............57
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................57
8.11投资组合报告附注.........................................57
§9基金份额持有人信息..........................................58
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................58
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................59
§10开放式基金份额变动.........................................59
§11重大事件揭示............................................60
11.1基金份额持有人大会决议......................................60
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................60
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................60
11.4基金投资策略的改变........................................60
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................60
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................60
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................61
11.8其他重大事件...........................................61
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................63
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................63
§13备查文件目录............................................63
13.1备查文件目录...........................................63
13.2存放地点.............................................63
13.3查阅方式.............................................63
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金简称中邮纯债丰利债券基金主代码010086基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年11月19日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份1928803832.52份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
中邮纯债丰利债券 A 中邮纯债丰利债券 C 中邮纯债丰利债券 E金简称下属分级基金的交
010086010087019526
易代码报告期末下属分级
1928705056.43份98776.09份-份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通过积极主动的资产管理，为投资者提供稳健持续增长的投资收益。
投资策略本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券研究，使用主动管理、数量投资和组合投资的投资手段，追求基金资产长期稳健的增值。
主动管理：我国债券市场运作时间短，市场规模较小，参与主体少，债券市场还处于不断完善和发展的过程中。由于我国债券市场的不完全有效性为基金管理人通过积极的投资策略，实现基金资产的长期稳定增值提供了可能性。本基金管理人将通过增强对宏观、市场利率和债券市场发展的认识和预测，运用市场时机选择、期限选择和类别选择等方式，在控制投资风险的前提下力争获取超过债券市场平均收益水平的投资业绩。
数量投资：通过数量化分析债券久期、凸性、利率、流动性和信用风险等因素，寻找被市场错误定价或严重低估的偏离价值区域的券种。通过科学的计算方法，严格测算和比较该项投资的风险与预期投资收益水平，研究分析所选定的品种是否符合投资目标，是否具有投资价值，并选择有利时机进行投资决策。
组合投资：债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动，而具有不平衡性，往往收益率曲线的某几个期限段的变动较为突出，收益率曲线变动的不平衡性为基金管理人集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。
基金管理人可根据不同债种的风险收益特征，在不同市场环境下进行不同比例的组合投资，采用哑铃型、子弹型、阶梯型等方式进行债券组合。
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（一）资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势，基于对财政政策、货币政策和债券市场的综合研判，在遵守有关投资限制规定的前提下，灵活运用投资策略，配置基金资产，力争在保障基金资产流动性和本金安全的前提下实现投资组合收益的最大化。
本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在非信用类固定收益资产、信用类固定收益资产和现金之间的配置：
1、基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种
的投资收益和风险；
2、对宏观经济、行业前景以及公司财务进行严谨的分析，考察其对固
定收益市场信用利差的影响；
3、套利性投资机会的投资期间及预期收益率；
4、可转换债券发行公司的成长性和可转债价值的判断
（二）固定收益品种投资策略
1、固定收益品种的配置策略
（1）平均久期配置策略本基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、通胀率、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）等进行定性和定量分析，预测未来的利率变化趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此积极调整债券组合的平均久期，有效控制基金资产风险，提高债券组合的总投资收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
（2）期限结构配置策略
结合对宏观经济形势和政策的判断，本基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，选择合适的期限结构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以达到预期投资收益最大化的目的。
（3）类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、
市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。
2、固定收益品种的选择
在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上，本基金对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
（1）非信用类固定收益品种的选择
本基金对国债、央行票据等非信用类固定收益品种的投资，主要根据宏
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观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种。
（2）信用类固定收益品种的选择
本基金投资信用状况良好的信用类债券。通过对宏观经济、行业特性和公司财务状况进行研究分析，对固定收益品种的信用风险进行分析、度量及定价，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体内容包括：
*根据宏观经济环境及各行业的发展状况，决定各行业的配置比例；
*充分研究和分析债券发行人的产业发展趋势、行业政策、监管环境、
公司背景、盈利情况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
*运用财务评分模型对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、
现金流水平等方面进行综合评分，度量发行人财务风险；
*利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算债券发行人的违约率及违约损失率；
*综合发行人各方面分析结果，采用数量化模型，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡，选择价格相对低估的品种进行投资。
（三）可转换债券的投资策略
可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值，本基金管理人将对可转换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券。
本基金管理人将对发行公司的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等，并参考同类公司的估值水平，判断可转换债券的股权投资价值；基于对利率水平、票息率、派息频率及信用
风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。
此外，本基金还将根据新发可转换债券的预计中签率、模型定价结果，积极参与一级市场可转债新券的申购。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（五）国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准中债综合指数收益率×90%+活期存款利率（税后）×10%
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司上海浦东发展银行股份有限公司姓名侯玉春朱萍信息披露
联系电话010-82295160—157021-31888888负责人
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话010－5851161895528
传真010-82295155021-63602540注册地址北京市东城区北三环东路36号2上海市中山东一路12号
号楼 C座 20层
办公地址 北京市东城区北三环东路 36号环 上海市博成路1388号浦银中心A
球贸易中心 C座 20、21层 栋邮政编码100013200126法定代表人张涛张为忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.postfund.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的住所。
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中审亚太会计师事务所（特殊北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20会计师事务所普通合伙）层2206
中邮创业基金管理股份有限公 北京市东城区北三环东路 36号环球贸易中心 C注册登记机构
司座20、21层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2023年
9月13日(基
3.1.1金合同
期间数2025年2024年2023年生效
据和指日)-标2023年
12月31日中邮纯中邮纯中邮纯中邮纯中邮纯中邮纯中邮纯中邮纯中邮纯
第8页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告债丰利债丰利债丰利债丰利债丰利债丰利债丰利债丰利债丰利
债券 A 债券 C 债券 E 债券 A 债券 C 债券 E 债券 A 债券 C 债券 E本期已593925356431431
2769.2466.3412.52013
实现收213.7-988.2-201.6
4419217.13
益080
128649444339293
本期利4549.4700.36916
177.1389.99-765.8-350.4
润90833.98
623
加权平均基金
0.00670.0039-0.04900.0461-0.04350.04760.0024
份额本期利润本期加权平均
0.60%0.36%-4.52%4.27%-4.16%4.59%0.23%
净值利润率本期基金份额
0.61%0.37%0.61%4.62%4.35%4.62%4.97%4.72%1.07%
净值增长率
3.1.2
期末数
2025年末2024年末2023年末
据和指标期末可595741429589349
7511.7310.4843.
供分配618.2-8865.-849.4-
461192
利润8086期末可供分配
0.03090.0760-0.07410.0740-0.04630.0490-
基金份额利润期末基200821392044
106751089310438
金资产64980-22204-076970.00
5.632.812.91
净值4.904.856.26期末基
金份额1.04141.0808-1.10881.1028-1.05981.05681.0598净值
3.1.3
累计期2025年末2024年末2023年末末指标基金份
额累计18.96%17.93%6.38%18.24%17.50%5.74%13.02%12.60%1.07%净值增
第9页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告长率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮纯债丰利债券 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.52%0.05%0.05%0.05%0.47%0.00%
过去六个月-0.16%0.06%-1.29%0.06%1.13%0.00%
过去一年0.61%0.07%-1.40%0.08%2.01%-0.01%
过去三年10.49%0.06%5.00%0.07%5.49%-0.01%
过去五年18.66%0.05%7.54%0.06%11.12%-0.01%自基金合同
18.96%0.05%8.24%0.06%10.72%-0.01%
生效起至今
中邮纯债丰利债券 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.46%0.05%0.05%0.05%0.41%0.00%
过去六个月-0.28%0.06%-1.29%0.06%1.01%0.00%
过去一年0.37%0.07%-1.40%0.08%1.77%-0.01%
过去三年9.68%0.06%5.00%0.07%4.68%-0.01%
过去五年17.64%0.05%7.54%0.06%10.10%-0.01%
自基金合同17.93%0.05%8.24%0.06%9.69%-0.01%
第10页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告生效起至今
中邮纯债丰利债券 E份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.52%0.05%0.05%0.05%0.47%0.00%
过去六个月-0.16%0.06%-1.29%0.06%1.13%0.00%
过去一年0.61%0.07%-1.40%0.08%2.01%-0.01%自基金合同
6.38%0.06%3.68%0.07%2.70%-0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第11页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
第12页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第13页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
中邮纯债丰利债券 A每10份基金现金形式发放再投资形式发年度利润分配年度备注份额分红数总额放总额合计
142724164.142724173.
2025年0.74009.14-
0721
2024年-----
2023年-----
142724164.142724173.
合计0.74009.14-
0721
中邮纯债丰利债券 C每10份基金现金形式发放再投资形式发年度利润分配年度备注份额分红数总额放总额合计
2025年0.26002568.17-2568.17-
2024年-----
2023年-----
合计0.26002568.17-2568.17-
中邮纯债丰利债券 E每10份基金现金形式发放再投资形式发年度利润分配年度备注份额分红数总额放总额合计
2025年0.00000.00-0.00-
2024年-----
2023年-----
合计0.00000.00-0.00-
第14页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2025年12月31日，本公司共管理60只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、
中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券
型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策
略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证
券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投
资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基
金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中
邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基
金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信
增强债券型证券投资基金、中邮医药健康混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券
投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、
中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资
基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债
券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、
中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦39
个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利
债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投
资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券
投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基
金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、
中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专
第15页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
精特新一年持有期混合型证券投资基金、中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、
中邮先进制造混合型发起式证券投资基金、中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金、中
邮新锐量化选股混合型发起式证券投资基金、中邮周期精选混合型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
曾任中国华新投资有限公司中央交易员、
投资分析员、中邮创业基金管理股份有限
公司投资经理、中邮沪港深精选混合型证
券投资基金基金经理助理、中邮沪港深精
选混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债
券型证券投资基金、中邮增力债券型证券
投资基金、中邮定期开放债券型证券投资
基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券
2020年
武志本基金的型发起式证券投资基金、中邮纯债聚利债
11月19-12年
骁基金经理券型证券投资基金、中邮淳享66个月定期日
开放债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
现任中邮现金驿站货币市场基金、中邮货
币市场基金、中邮纯债恒利债券型证券投
资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基
金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、
中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金经理。
曾任渣打银行（中国）股份有限公司审核
与清算岗、民生证券股份有限公司固定收
益投资交易部投资经理、光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资二部投资经
理、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、
中邮睿丰增强债券型证券投资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基本基金的2021年1金基金经理。现任中邮纯债汇利三个月定张悦-12年基金经理月29日期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、中邮定期开放债券型证券投
资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基
金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投
资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指
数证券投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。
肖雨本基金的2024年2025年88年传播学硕士，曾任招商银行股份有限公司
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晨基金助理11月20月31日北京分行客户经理、网易传媒科技（北京）
日有限公司网站部社会化媒体营销专员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究
员、固定收益部研究员、固定收益部基金经理助理。现任中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理。
4.1.3基金经理薪酬机制
公司为基金经理建立了薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不同的职级，每个职级设立不同的薪酬等级。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列，基金经理薪酬严格按照监管部门相关要求及投资部门内部考核制度进行调整。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易管理办法》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。
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4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，对 95%置信度下的差价率进行 T 检验分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制
度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违反公平交易制度的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该
证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年中国债券市场整体步入震荡偏弱的走势，收益率中枢较上年明显上移，呈现出鲜明的季度轮动特征。全年行情受流动性松紧、政策发力节奏及股市资金分流等因素影响较大，利率走
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势反复震荡、缺乏明确单边趋势，呈现“折返跑”态势。债市整体从趋势市向震荡市完成范式切换，不同期限、不同品种债券表现分化明显，短端品种相对坚挺，长端品种受多重因素扰动波动放大。本基金以票息策略为主要策略，使用多种策略包含信用挖掘和利率交易来增厚收益。通过精细化的账户管理进行保证组合的流动性和信用安全。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中邮纯债丰利债券 A 基金份额净值为 1.0414 元，累计净值为 1.1814 元，本报告期基金份额净值增长率为0.61%，业绩比较基准收益率为-1.40%。截至本报告期末中邮纯债丰利债券 C 基金份额净值为 1.0808 元，累计净值为 1.1718 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.37%，业绩比较基准收益率为-1.40%。截至本报告期末中邮纯债丰利债券 E 基金份额净值为
1.0414元，累计净值为1.1154元，本报告期基金份额净值增长率为0.61%，业绩比较基准收益率
为-1.40%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年作为“十五五”规划开局之年，宏观经济将稳步复苏、提质增效，政策端财政与货币
协同发力，流动性保持充裕，消费平稳回暖、投资止跌回稳，房地产逐步实现“软着陆”，人民币汇率温和升值，整体呈现稳中有进态势。债市将延续震荡格局，利率上下行空间均有限，呈现“上有顶、下有底”特征。流动性整体充裕，央行货币政策与财政政策协同发力，将为债市提供支撑，但债券供给压力与通胀预期仍可能引发阶段性波动。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司建立了合规管理体系，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1．制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，
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并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新，对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司公募基金收益分配管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司供应商管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司权益投资和研究业务管理细则》、《中邮创业基金管理股份有限公司参与上市公司治理管理细则》等，修改并完善了《中邮创业基金管理股份有限公司内部问责管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司合规奖惩管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司费用开支管理办法》等，进一步完善了公司的制度体系。
2．日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时投资交易系统监督及通讯工具管控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。
3．专项监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、基金交易部、营销管理部、信息技术部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。
4．定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
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本基金管理人设立了估值委员会，由分管估值业务的公司领导、督察长、信息披露业务负责人、监察稽核业务负责人、基金清算业务负责人、各投资、研究业务负责人等成员组成，负责制定、修订基金估值原则、程序和技术，定期评价现有估值原则和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金经理可参与估值方法的讨论，但不参与估值方法的最终决策。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定，在报告期内实施利润分配1次。2025年 12月 16日 A类利润分配金额 142724173.21元C类利润分配金额 2568.17元E类利润分配
金额0.00元。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内有连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对中邮纯债丰利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对中邮纯债丰利债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由中邮创业基金管理股份有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
第21页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号中审亚太审字(2026)000958号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人中邮纯债丰利债券型证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了中邮纯债丰利债券型证券投资基金（以下简称：“中邮纯债丰利基金”）的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称：“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称：“中国基金业协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮纯债丰利基金2025年12月31日的财务状况以及
2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体
的独立性要求，我们独立于中邮纯债丰利基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-中邮纯债丰利基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司（以下简称：“基金管理人”）管理层对其他信息负责。
其他信息包括中邮纯债丰利基金2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中管理层和治理层对财务报表的责
国基金业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允任反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
第22页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮纯债丰利基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮纯债丰利基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中邮纯债丰利基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，注册会计师对财务报表审计的责但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
任
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮纯债丰利基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中邮纯债丰利基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名杨涛郭辉会计师事务所的地址北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层2206审计报告日期2026年3月18日
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§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中邮纯债丰利债券型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.144815.4952930.14
结算备付金35725993.2310086971.42
存出保证金23176.6014936.87
交易性金融资产7.4.7.21845925817.002549065218.21
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资1845925817.002549065218.21
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4128023158.79-
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计2009742961.112559220056.64本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款-418858165.22
应付清算款-2573.64
第24页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
应付赎回款--
应付管理人报酬530516.55541232.16
应付托管费176838.86180410.71
应付销售服务费22.9522.94
应付投资顾问费--
应交税费72832.57110142.42
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9206189.65196531.89
负债合计986400.58419889078.98
净资产：
实收基金7.4.7.101928803832.521929446441.87
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.1279952728.01209884535.79
净资产合计2008756560.532139330977.66
负债和净资产总计2009742961.112559220056.64
注： 报告截止日 2025年 12月 31日中邮纯债丰利债券 A基金份额净值 1.0414元，基金份额总额
1928705056.43份；报告截止日 2025年 12月 31 日中邮纯债丰利债券 C 基金份额净值 1.0808元，基金份额总额 98776.09 份；报告截止日 2025年 12月 31日中邮纯债丰利债券 E基金份额净值1.0414元，基金份额总额0份；中邮纯债丰利债券份额总额合计为1928803832.52份。
7.2利润表
会计主体：中邮纯债丰利债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年12月31日年12月31日
一、营业总收入28402598.37115375001.72
1.利息收入452705.61377523.42
其中：存款利息收入7.4.7.1388594.30246310.01
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
364111.31131213.41
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
74480308.7574116617.05
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14--
基金投资收益--
第25页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
债券投资收益7.4.7.1574480308.7574116617.05资产支持证券投资
7.4.7.16--
收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.19--以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.20-46530415.9940880861.25失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.21--号填列）
减：二、营业总支出15538031.2220926686.00
1．管理人报酬7.4.10.2.16424530.616264468.99
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.22141510.132088156.32
3．销售服务费7.4.10.2.3273.05265.88
4．投资顾问费--
5．利息支出6602433.7412103040.59
其中：卖出回购金融资产
6602433.7412103040.59
支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加130407.08228993.02
8．其他费用7.4.7.23238876.61241761.20三、利润总额（亏损总额
12864567.1594448315.72以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
12864567.1594448315.72号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额12864567.1594448315.72
7.3净资产变动表
会计主体：中邮纯债丰利债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年12月31日
第26页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1929446441.2139330977.6
-209884535.79资产876
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1929446441.2139330977.6
-209884535.79资产876
三、本期增减变-129931807.7
动额（减少以“-”-642609.35--130574417.13号填列）8
（一）、综合收益
--12864567.1512864567.15总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-642609.35--69633.55-712242.90
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
21.43-1.7123.14
购款
2.基金赎
-642630.78--69635.26-712266.04回款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净-142726741.3
---142726741.38资产变动（净资8产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1928803832.2008756560.5
-79952728.01资产523上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1928803947.2044181359.1
-115377411.67资产507
第27页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1928803947.2044181359.1
-115377411.67资产507
三、本期增减变
动额（减少以“-”642494.37-94507124.1295149618.49号填列）
（一）、综合收益
--94448315.7294448315.72总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数642494.37-58808.40701302.77
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
642619.85-58818.99701438.84
购款
2.基金赎
-125.48--10.59-136.07回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1929446441.2139330977.6
-209884535.79资产876报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
张志名李小振佟姗基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第28页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
中邮纯债丰利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]1729号《关于准予中邮纯债丰利债券型证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金合同》发起，并于2020年11月19日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集1000003485.18元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2020)第 110ZC00441 号验资报告予以验证。《中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金合同》于2020年11月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1000003485.18份基金份额。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不参与一级市场新股申购或增发新股，也不直接从二级市场上买入股票等权益类金融工具，但可持有因可转债转股所形成的股票等。因上述原因持有的股票等资产，本基金应在其可交易之日起的 10个交易日内卖出。本基金不参与信用评级低于 AA的信用债投资。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于信用评级AAA 的信用债比例不低于基金资产的 30%，投资于信用评级 AA+及以下的信用债比例不超过基金资产的 50%，投资于信用评级 AA 的信用债比例不超过基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金，存出保证金和应收申购款等。
本基金原有 A 类和 C 类基金份额，2023 年 9 月 13 日起本基金增设 E 类基金份额。增设基金份额类别后，本基金将分设 A 类、C 类和 E 类三类基金份额。在投资人申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用、但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取申购费用、在赎回时根据持有期限
收取赎回费用的基金份额，称为 C 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取申
第29页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但对持有期限大于等于7日的本类别基金份额的赎回不收取赎回费的基金份额，称为 E类基金份额。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
（2）金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动
第30页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的金融负债全部为以摊余成本计量的金融负债，包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
*债券投资买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应计利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应计利息和利息收入科目。
债券派息日，按应计利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应计利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
*资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。
*国债期货投资
国债期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对国债期货估值时，按当日与上
第31页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。
日终结算时，对国债期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。实物交割时，于意向申报日减少待交割持仓，交券日交割空头持仓，配对缴款日，空头交收并减少待交割债券持仓，多头缴款并确认待交割债券投资，并调整合约占用的交易保证金。交割多头持仓的收券日，交割债券划入多头账户，日终以交割国债的公允价值进行估值。
交割违约时，违约方应承担的国债期货交割违约罚金计入其他支出，由相关责任方承担的国债期货交割违约罚金计入其他应收款；被违约方应收交割违约差额补偿款计入其他收入。
*股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本、估值增值或减值和相关交易费用的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
（2）以摊余成本计量的金融资产买入返售金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息收入。
（3）以摊余成本计量的金融负债
*卖出回购金融资产款
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
第32页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息支出；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息支出。
*其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且
最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
第33页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
（1）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的金额与其成本、应计利息的差额入账。
（2）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（3）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（4）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（5）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出债券、权证、股票等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入债券投资收益、衍生工具收益、股票投资收益等科目。
（6）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本及相关交易费用的差额入账。
（7）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
10．费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费、销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
第34页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后最后一位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费、销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后最后一位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额和 E 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减
去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
第35页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的同业存款、买入返售金
融资产（质押式、买断式）利息收入免征增值税。
对基金取得的国债、地方政府债、金融债券利息收入，2025年8月8日前已发行的上述债券（包含2025年8月8日之后续发行的部分），其利息收入继续免征增值税直至债券到期；2025年
8月8日及以后新发行的上述债券，其利息收入不再享受免税政策。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提供贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让股票、债券、基金、非货物期货，按照实际买入价计算销售额。
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4．基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款44815.4952930.14
第36页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
等于：本金44559.2852722.41
加：应计利息256.21207.73
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
---
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计44815.4952930.14
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所市872716001.6410053326.04882735326.04-34001.64场
债券银行间市949697718.1012259490.96963190490.961233281.90场
合计1822413719.7422312817.001845925817.001199280.26
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1822413719.7422312817.001845925817.001199280.26上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所市1119227553.3814210279.471155154579.4721716746.62债券场
第37页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
银行间市1350577050.3717320638.741393910638.7426012949.63场
合计2469804603.7531530918.212549065218.2147729696.25
资产支持证券----
基金----
其他----
合计2469804603.7531530918.212549065218.2147729696.25
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场128023158.79-
合计128023158.79-上年度末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场--
合计--
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
第38页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用14189.654531.89
其中：交易所市场--
银行间市场14189.654531.89
应付利息--
预提费用192000.00192000.00
合计206189.65196531.89
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
中邮纯债丰利债券 A本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末1929347666.681929347666.68
第39页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
本期申购20.5320.53
本期赎回（以“-”号填列）-642630.78-642630.78
本期末1928705056.431928705056.43
中邮纯债丰利债券 C本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末98775.1998775.19
本期申购0.900.90
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末98776.0998776.09
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
中邮纯债丰利债券 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末142958865.0866915513.09209874378.17
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初142958865.0866915513.09209874378.17
本期利润59392213.70-46528036.5412864177.16本期基金份额交易产
-52287.29-17346.36-69633.65生的变动数
其中：基金申购款1.290.321.61
基金赎回款-52288.58-17346.68-69635.26
本期已分配利润-142724173.21--142724173.21
本期末59574618.2820370130.1979944748.47
中邮纯债丰利债券 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末7310.112847.5110157.62
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初7310.112847.5110157.62
本期利润2769.44-2379.45389.99本期基金份额交易产
0.080.020.10
生的变动数
其中：基金申购款0.080.020.10
第40页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
基金赎回款---
本期已分配利润-2568.17--2568.17
本期末7511.46468.087979.54
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年日12月31日
活期存款利息收入19662.2114857.43
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入68891.38231064.86
其他40.71387.72
合计88594.30246310.01
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成无。
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入无。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月31日日
债券投资收益——利
65078922.6783521370.83
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
9401386.08-9404753.78券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计74480308.7574116617.05
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
第41页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月日31日卖出债券（债转股及债
3275101479.732060968262.82券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本3232362200.462022073330.09总额
减：应计利息总额33317868.1948289686.51
减：交易费用20025.0010000.00
买卖债券差价收入9401386.08-9404753.78
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益无。
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称
2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
第42页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产-46530415.9940880861.25
股票投资--
债券投资-46530415.9940880861.25
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计-46530415.9940880861.25
7.4.7.21其他收入无。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31月31日日
审计费用72000.0072000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行结算费用9676.6112561.20
上清所债券账户维护费18000.0018000.00
中债债券账户维护费18000.0018000.00
其他1200.001200.00
合计238876.61241761.20
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
第43页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构上海浦东发展银行股份有限公司基金托管人
首创证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东
中邮证券有限责任公司基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费6424530.616264468.99
其中：应支付销售机构的客户维护
153.72126.38
费
应支付基金管理人的净管理费6424376.896264342.61
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。管理费的计算方法如下：
日基金管理费＝前一日的基金资产净值×0.30%／当年天数
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费2141510.132088156.32
注：支付基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%／当年天数
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
第44页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告本期
2025年1月1日至2025年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称中邮纯债丰利债中邮纯债丰利债中邮纯债丰利债合计
券 A 券 C 券 E中邮创业基金管理
-273.05-273.05股份有限公司
合计-273.05-273.05上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称中邮纯债丰利债中邮纯债丰利债中邮纯债丰利债合计
券 A 券 C 券 E中邮创业基金管理
-265.88-265.88股份有限公司
合计-265.88-265.88
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类、E类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%。
本基金的销售服务费按前一日 C类、E类基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付，计算公式为：
H＝F×0.25%／当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
F为前一日该类基金份额的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
第45页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
中邮纯债丰利债券 A 中邮纯债丰利债券 C 中邮纯债丰利债券 E基金合同生
效日（2020年11月19---
日）持有的基金份额报告期初持
有的基金份-98775.19-额报告期间申
购/买入总份---额报告期间因
拆分变动份---额
减：报告期间
赎回/卖出总---份额报告期末持
有的基金份-98775.19-额报告期末持有的基金份
额-0.01%-占基金总份额比例上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日
中邮纯债丰利债券 A 中邮纯债丰利债券 C 中邮纯债丰利债券 E基金合同生
效日（2020年11月19---
日）持有的基金份额报告期初持
有的基金份-98775.19-额
报告期间申---
第46页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
购/买入总份额报告期间因
拆分变动份---额
减：报告期间
赎回/卖出总---份额报告期末持
有的基金份-98775.19-额报告期末持有的基金份
额-0.01%-占基金总份额比例
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月
关联方名称2024年1月1日至2024年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入上海浦东发展银
44815.4919662.2152930.1414857.43
行股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
中邮纯债丰利债券 A除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额
第47页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
2025年122025年1214272411427241
1-0.74009.14-
月16日月16日64.0773.21合14272411427241
---0.74009.14-
计64.0773.21
中邮纯债丰利债券 C除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额
2025年122025年12
1-0.26002568.17-2568.17-
月16日月16日合
---0.26002568.17-2568.17-计
中邮纯债丰利债券 E除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额
2025年122025年12
1-0----
月16日月16日合
---0----计
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
第48页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级302558763.30344609916.82
合计302558763.30344609916.82
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
AAA 866998760.55 1701072461.93
AAA 以下 280993827.40 217114300.82
第49页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
未评级395374465.75286268538.64
合计1543367053.702204455301.39
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的中期票
据、地方政府债。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7日可变
现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等
涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
第50页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金44815.49---44815.49
结算备付金35725993.23---35725993.23
存出保证金23176.60---23176.60
交易性金融资产302558763.30639127048.22904240005.48-1845925817.00
买入返售金融资产128023158.79---128023158.79
资产总计466375907.41639127048.22904240005.48-2009742961.11负债
应付管理人报酬---530516.55530516.55
应付托管费---176838.86176838.86
应付销售服务费---22.9522.95
应交税费---72832.5772832.57
其他负债---206189.65206189.65
负债总计---986400.58986400.58
利率敏感度缺口466375907.41639127048.22904240005.48-986400.582008756560.53上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金52930.14---52930.14
结算备付金10086971.42---10086971.42
存出保证金14936.87---14936.87
1423346527.
交易性金融资产395791355.18729927335.33-2549065218.21
70
1423346527.
资产总计405946193.61729927335.33-2559220056.64
70
负债
卖出回购金融资产款418858165.22---418858165.22
应付清算款---2573.642573.64
应付管理人报酬---541232.16541232.16
应付托管费---180410.71180410.71
应付销售服务费---22.9422.94
应交税费---110142.42110142.42
其他负债---196531.89196531.89
负债总计418858165.22--1030913.76419889078.98
1423346527.
利率敏感度缺口-12911971.61729927335.33-1030913.762139330977.66
70
第51页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变假设市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）分析31日）
1.基金净资产变动-24194566.24-25859065.99
2.基金净资产变动25110606.9726299930.30
7.4.13.4.2外汇风险
7.4.13.4.3其他价格风险
市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不参与一级市场新股申购或增发新股，也不直接从二级市场上买入股票等权益类金融工具，但可持有因可转债转股所形成的股票等。因上述原因持有的股票等资产，本基金应在其可交易之日起的 10 个交易日内卖出。本基金不参与信用评级低于 AA 的信用债投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；本基金投资
于信用评级 AAA的信用债比例不低于基金资产的 30%，投资于信用评级 AA+及以下的信用债比例不
第52页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
超过基金资产的 50%，投资于信用评级 AA 的信用债比例不超过基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
于2025年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
----
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
1845925817.0091.892549065218.21119.15
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计1845925817.0091.892549065218.21119.15
注：由于四舍五入的原因各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
固定其它市场变量，当本基金基准上升1%假设
固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）分析31日）
1.基金净资产变
12919877.1015673878.82
动
第53页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
2.基金净资产变
-12919877.10-15673878.82动
注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果；其中，利用 2025 年 1月 1 日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 0.70。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次--
第二层次1845925817.002549065218.21
第三层次--
合计1845925817.002549065218.21
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。
第54页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出
保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1845925817.0091.85
其中：债券1845925817.0091.85
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产128023158.796.37
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计35770808.721.78
8其他各项资产23176.600.00
9合计2009742961.11100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
第55页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券963190490.9647.95
其中：政策性金融债506660854.7925.22
4企业债券872253161.6643.42
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他10482164.380.52
10合计1845925817.0091.89
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
第56页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
125041025农发104000000395374465.7519.68
2325800025西安银行二
22000000202554739.7310.08
7级资本债01
2324800324兴业银行二
31000000101989863.015.08
2级资本债02
425040125农发011000000101153917.815.04
5232003223通商银行0270000071256432.883.55
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为主要目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用国债期货。通过对债券现货和国债货市场运行趋势的研究，结合国债期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本计划投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。
8.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11投资组合报告附注
8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年内受到中国人民银行、国家金融监督管理总局克孜勒苏金融监管分局、鹤壁监管分局、宜昌监管分局的处罚；
兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局及国家金融监督管理总局重庆监管局的处罚。
除此，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
第57页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金23176.60
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计23176.60
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）中邮纯债
1928704866.1
丰利债券2009643525.28100.00190.290.00
4
A中邮纯债
丰利债券249388.0598776.09100.000.000.00
C
第58页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告中邮纯债
丰利债券----0.00-
E
1928803642.2
合计2029548533.82100.00190.290.00
3
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 中邮纯债丰利债券 A 0.00 0.00理人所
中邮纯债丰利债券 C 0.00 0.00有从业人员持
有本基 中邮纯债丰利债券 E 0.00 0.00金
合计0.000.00
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 中邮纯债丰利债券 A 0基金投资和研究部门
中邮纯债丰利债券 C 0负责人持有本开放式
基金 中邮纯债丰利债券 E 0合计0
中邮纯债丰利债券 A 0本基金基金经理持有
中邮纯债丰利债券 C 0本开放式基金
中邮纯债丰利债券 E 0合计0
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 中邮纯债丰利债券 A 中邮纯债丰利债券 C 中邮纯债丰利债券 E基金合同生效
日（2020年11
1000003285.16200.02-月19日）基金份额总额本报告期期初
1929347666.6898775.19-
基金份额总额本报告期基金
20.530.90-
总申购份额
减：本报告期
642630.78--
基金总赎回份
第59页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告额本报告期基金
---拆分变动份额本报告期期末
1928705056.4398776.09-
基金份额总额
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人原董事长毕劲松先生于2025年12月16日年满退休离任，自该日起，张涛先生任基金管理人董事长。
本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
（1）本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
（2）本报告期内，无涉及基金财产、本基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘本基金进行审计的会计师事务所。报告年度应支付中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费72000.00元，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务2个会计年度。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人无受调查或处罚的情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人高级管理人员、本基金基金经理无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
报告期内，托管人无受调查或处罚等情况。
第60页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
报告期内，托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
兴业证券2-----
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1)券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
（3)券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)兴业证775608371510159500
100.00100.00--
券.2700.00
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期中邮纯债丰利债券型证券投资基金
1规定媒介2025年1月22日
2024年第4季度报告
第61页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告中邮纯债丰利债券型证券投资基金
2规定媒介2025年3月28日
2024年年度报告
中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加中国邮政储蓄银行
3股份有限公司“邮你同赢”同业合作规定媒介2025年4月8日
平台为代销机构并开通相关业务的公告中邮纯债丰利债券型证券投资基金
4规定媒介2025年4月22日
2025年第1季度报告
中邮创业基金管理股份有限公司于旗下部分基金增加阳光人寿保险股份有
5规定媒介2025年4月25日
限公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加宁波银行股份有限
6规定媒介2025年7月8日
公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮纯债丰利债券型证券投资基金
7规定媒介2025年7月21日
2025年第2季度报告
中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加江苏银行股份有限
8规定媒介2025年8月19日
公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮纯债丰利债券型证券投资基金
9规定媒介2025年8月29日
2025年中期报告
中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加中信银行股份有限
10规定媒介2025年9月26日
公司为代销机构并开通相关业务的公告中邮纯债丰利债券型证券投资基金
11规定媒介2025年10月28日
2025年第3季度报告
中邮纯债丰利债券型证券投资基金招
12规定媒介2025年11月24日
募说明书（更新）中邮纯债丰利债券型证券投资基金基
13规定媒介2025年11月24日
金产品资料概要更新中邮纯债丰利债券型证券投资基金暂
14规定媒介2025年12月12日
停大额申购业务公告中邮纯债丰利债券型证券投资基金分
15规定媒介2025年12月12日
红公告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加易方达财富管理基
16规定媒介2025年12月16日
金销售（广州）有限公司为代销机构及开通相关业务的公告
注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。
第62页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号
或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间
19287
20250101-20192870
机构10.000.0004591.99.99
2512314591.01
01
产品特有风险
单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1.中国证监会批准中邮纯债丰利债券型证券投资基金募集的文件
2.《中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金合同》
3.《中邮纯债丰利债券型证券投资基金托管协议》
4.《中邮纯债丰利债券型证券投资基金招募说明书》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告
13.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
第63页共64页中邮纯债丰利债券2025年年度报告
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn中邮创业基金管理股份有限公司
2026年3月20日
