中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-20
证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2026年3月20日中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司（简称：邮储银行）根据本基金合同规定，于2026年03月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................17
§5托管人报告..............................................17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....17
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................21
7.3净资产变动表............................................22
7.4报表附注..............................................24
§8投资组合报告.............................................47
8.1期末基金资产组合情况........................................47
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................48
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................48
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................48
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49
8.11投资组合报告附注.........................................50
§9基金份额持有人信息..........................................51
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................51
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51
§10开放式基金份额变动.........................................52
§11重大事件揭示............................................52
11.1基金份额持有人大会决议......................................52
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................52
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52
11.4基金投资策略的改变........................................52
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................53
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53
11.8其他重大事件...........................................54
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................55
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................55
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55
§13备查文件目录............................................55
13.1备查文件目录...........................................55
13.2存放地点.............................................56
13.3查阅方式.............................................56
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称证券投资基金基金简称中邮鑫享30天滚动持有短债债券基金主代码013227基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年10月21日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份159391594.04份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 A 中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 C金简称下属分级基金的交
013227013228
易代码报告期末下属分级
52914283.98份106477310.06份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金重点投资短期债券，在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金将根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势，基于对财政政策、货币政策和债券市场的综合研判，在遵守有关投资限制规定的前提下，灵活运用投资策略，配置基金资产，在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，实现基金的持续稳定增值。
（一）债券投资策略
1、类属资产配置策略
鉴于各券种的收益率变化和利差变化的影响因素存在差异，且各经济阶段内的各券种波动性特征也存在不同，本基金通过综合分析、比较各券种的利差变化趋势、收益率水平、市场偏好、流动性等特征，结合具体宏观经济环境、政策环境的变化等因素，合理配置并动态调整类属债券的投资比例。
2、久期调整策略
本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策等进行定性和定量分析，预测未来的利率变化趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此积极调整债券组合的平均久期，有效控制基金资产风险，提高债券组合的总投资收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
3、期限结构策略
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在债券资产久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，确定较优的期限结构，以达到预期投资收益最大化的目的。
4、信用债券投资策略
本基金不参与信用评级 AA以下的信用债投资。其中投资于信用评级 AA的信用债占本基金信用债投资比例的 0-20%，投资于信用评级 AA+的信用债占本基金信用债投资比例的 0-50%，投资于信用评级 AAA的信用债占本基金信用债投资比例的50-100%。
本基金投资信用状况良好的信用类债券。通过对宏观经济、行业特性、公司财务状况、公司运营管理和公司发展前景等方面进行细致的调查研究，分析信用债券的违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。
（二）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（三）国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准中债综合财富（1年以下）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司姓名侯玉春张立学信息披露
联系电话010-82295160—157010-68858113负责人
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn zhanglixue@psbcoa.com.cn
客户服务电话010－5851161895580
传真010-82295155010-86353609注册地址北京市东城区北三环东路36号2北京市西城区金融大街3号
号楼 C座 20层
办公地址 北京市东城区北三环东路 36号环 北京市西城区金融大街 3号 A座
球贸易中心 C座 20、21层邮政编码100013100808法定代表人张涛郑国雨
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.postfund.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中审亚太会计师事务所（特殊北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20会计师事务所普通合伙）层2206
中邮创业基金管理股份有限公 北京市东城区北三环东路 36号环球贸易中心 C注册登记机构
司座20、21层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2025年2024年2023年
中邮鑫享30中邮鑫享30中邮鑫享30中邮鑫享30中邮鑫享30中邮鑫享30
3.1.1期间
数据和指标天滚动持有天滚动持有天滚动持有天滚动持有天滚动持有天滚动持有
短债债券 A 短债债券 C 短债债券 A 短债债券 C 短债债券 A 短债债券 C
本期已实现2137106.2180154.1476230.1368985.3125361.1074671.收益891214004898
1978684.1627049.1625522.1669227.2963844.1160033.
本期利润
385153528709
加权平均基
金份额本期0.02130.01580.02880.03050.02500.0248利润本期加权平
均净值利润1.97%1.47%2.72%2.90%2.41%2.40%率本期基金份
额净值增长1.55%1.35%2.73%2.52%2.65%2.47%率
3.1.2期末
2025年末2024年末2023年末
数据和指标
期末可供分4876042.8821140.2263762.4898668.5994176.8967030.配利润979514255312期末可供分
配基金份额0.09210.08280.07200.06500.04680.0421利润期末基金资577903261152984533803943804844381339642722212388
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产净值.951.01.34.459.815.14期末基金份
1.09211.08281.07541.06841.04681.0421
额净值
3.1.3累计
2025年末2024年末2023年末
期末指标基金份额累
计净值增长9.21%8.28%7.54%6.84%4.68%4.21%率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.44%0.01%0.37%0.01%0.07%0.00%
过去六个月0.80%0.01%0.75%0.01%0.05%0.00%
过去一年1.55%0.02%1.53%0.01%0.02%0.01%
过去三年7.09%0.02%6.32%0.01%0.77%0.01%自基金合同
9.21%0.02%9.12%0.01%0.09%0.01%
生效起至今
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.39%0.01%0.37%0.01%0.02%0.00%
过去六个月0.70%0.01%0.75%0.01%-0.05%0.00%
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过去一年1.35%0.02%1.53%0.01%-0.18%0.01%
过去三年6.47%0.02%6.32%0.01%0.15%0.01%自基金合同
8.28%0.02%9.12%0.01%-0.84%0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2025年12月31日，本公司共管理60只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、
中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券
型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策
略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证
券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投
资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基
金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中
邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基
金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信
增强债券型证券投资基金、中邮医药健康混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券
投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、
中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资
基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债
券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、
中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦39
个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利
债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投
资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券
投资基金、证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基
金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、
中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专
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精特新一年持有期混合型证券投资基金、中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、
中邮先进制造混合型发起式证券投资基金、中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金、中
邮新锐量化选股混合型发起式证券投资基金、中邮周期精选混合型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
曾任渣打银行（中国）股份有限公司审核
与清算岗、民生证券股份有限公司固定收
益投资交易部投资经理、光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资二部投资经
理、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、
中邮睿丰增强债券型证券投资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基
2021年
本基金的金基金经理。现任中邮纯债汇利三个月定张悦10月21-12年基金经理期开放债券型发起式证券投资基金、中邮日纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、中邮定期开放债券型证券投
资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基
金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投
资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指
数证券投资基金、证券投资基金基金经理。
曾任天弘基金管理有限公司交易员、首创证券股份有限公司固定收益事业部投资经
理、中邮创业基金管理股份有限公司专户
投资部投资经理。现任中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基本基金的2025年3姚艺-11年金、中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金经理月6日
基金、中邮优享一年定期开放混合型证券
投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投
资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券
型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
传播学硕士，曾任招商银行股份有限公司北京分行客户经理、网易传媒科技（北京）
2024年
肖雨本基金的2025年8有限公司网站部社会化媒体营销专员、中
11月208年
晨基金助理月31日邮创业基金管理股份有限公司研究部研究日
员、固定收益部研究员、固定收益部基金经理助理。现任中邮睿泽一年持有期债券
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型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理。
4.1.3基金经理薪酬机制
公司为基金经理建立了薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不同的职级，每个职级设立不同的薪酬等级。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列，基金经理薪酬严格按照监管部门相关要求及投资部门内部考核制度进行调整。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易管理办法》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技
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术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，对 95%置信度下的差价率进行 T 检验分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制
度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违反公平交易制度的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该
证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2025年，债券开年处于收益率相对低位，市场过度计入宽松预期导致债券开年就处于超买状态，春节前后债市在地产小阳春、deepseek横空出世、资金面收紧的多重利空下快速调整，重新回到具备配置价值的收益率区间。二季度关注点来到中美贸易战，市场笼罩在关税的不确定因素下，股市在关税冲击下大幅调整，债券收益率快速下行。三季度虽然市场预期基本面有所走弱，但债市在二季度下行后缺乏进一步下行空间，股市在二季度深蹲后，迎来了科技成长的主线行情，债市在风险偏好走强背景下再次调整。进入四季度后，股市转为震荡行情，债券也开始缓慢修复。
过去一年经济总体平稳运行，加关税背景下外需具备一定韧性，内需方面消费和固定资产投
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资相对较弱，债券收益率上有顶下有底，产品在债券投资方面加强波段操作，注重市场调整后带来的配置机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券 A 基金份额净值为 1.0921 元，累计净值为
1.0921元，本报告期基金份额净值增长率为1.55%，业绩比较基准收益率为1.53%。截至本报告
期末中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 C基金份额净值为 1.0828元，累计净值为 1.0828元，本报告期基金份额净值增长率为1.35%，业绩比较基准收益率为1.53%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年，从宏观经济角度，我们认为低利率和宽松的货币环境将会持续，降准降息将有一定空间，债券的投资逻辑可以重新沿着杠杆和票息的方向。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司建立了合规管理体系，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1．制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新，对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司公募基金收益分配管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司供应商管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司权益投资和研究业务管理细则》、《中邮创业基金管理股份有限公司参与上市公司治理管理细则》等，修改并完善了《中邮创业基金管理股份有限公司内部问责管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司合规奖惩管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创
第15页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告业基金管理股份有限公司总经理办公会议事办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司费用开支管理办法》等，进一步完善了公司的制度体系。
2．日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时投资交易系统监督及通讯工具管控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。
3．专项监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、基金交易部、营销管理部、信息技术部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。
4．定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设立了估值委员会，由分管估值业务的公司领导、督察长、信息披露业务负责人、监察稽核业务负责人、基金清算业务负责人、各投资、研究业务负责人等成员组成，负责制定、修订基金估值原则、程序和技术，定期评价现有估值原则和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金经理可参与估值方法的讨论，但不参与估值方法的最终决策。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
第16页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规的规定、基金合同及基金运作情况，本基金未实施利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号中审亚太审字(2026)001012号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人证券投资基金全体基金
第17页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告份额持有人我们审计了证券投资基金（以下简称：“中邮鑫享30天滚动持有短债基金”）的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称：“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称：“中国基金业协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮鑫享30天滚动持有短债基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体
的独立性要求，我们独立于中邮鑫享30天滚动持有短债基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-中邮鑫享30天滚动持有短债基金的基金管理人中邮创业基
金管理股份有限公司（以下简称：“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括中邮鑫享30天滚动持有短债基金2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不其他信息对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮鑫享30管理层和治理层对财务报表的责
天滚动持有短债基金的持续经营能力，披露与持续经营相关任
的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮鑫享30天滚动持有短债基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中邮鑫享30天滚动持有短债基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
第18页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
任致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮鑫享
30天滚动持有短债基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中邮鑫享30天滚动持有短债基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名杨涛郭辉会计师事务所的地址北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层2206审计报告日期2026年3月18日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元
第19页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.151891.37274785.27
结算备付金302157.33355921.78
存出保证金490.8010280.08
交易性金融资产7.4.7.2199477881.92113635948.15
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资199477881.92113635948.15
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款150007.241113646.87
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计199982428.66115390582.15本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款26401471.88-
应付清算款--
应付赎回款272345.37876411.99
应付管理人报酬27640.4719856.09
应付托管费6910.124964.02
应付销售服务费17276.5514031.51
应付投资顾问费--
应交税费16638.11-
应付利润--
递延所得税负债--
第20页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
其他负债7.4.7.9151368.20186936.75
负债合计26893650.701102200.36
净资产：
实收基金7.4.7.10159391594.04106766958.37
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.1213697183.927521423.42
净资产合计173088777.96114288381.79
负债和净资产总计199982428.66115390582.15
注： 报告截止日 2025年 12月 31日中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 A基金份额净值 1.0921元，基金份额总额52914283.98份；报告截止日2025年12月31日中邮鑫享30天滚动持有短债债
券 C 基金份额净值 1.0828元，基金份额总额 106477310.06 份；中邮鑫享 30天滚动持有短债债券份额总额合计为159391594.04份。
7.2利润表
会计主体：证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年12月31日年12月31日
一、营业总收入4945117.484161792.30
1.利息收入42920.4422200.78
其中：存款利息收入7.4.7.1313099.1016978.85
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
29821.345221.93
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
5613724.163690056.61
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14--
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.155613724.163690056.61资产支持证券投资
7.4.7.16--
收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.19--以摊余成本计量的
--金融资产终止确认产生的
第21页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
7.4.7.20-711527.12449534.91以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.21--号填列）
减：二、营业总支出1339383.59867042.25
1．管理人报酬7.4.10.2.1420702.56236545.77
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.2105175.6759136.44
3．销售服务费7.4.10.2.3220996.24115565.41
4．投资顾问费--
5．利息支出412457.11241080.27
其中：卖出回购金融资产支
412457.11241080.27
出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加14852.019514.36
8．其他费用7.4.7.23165200.00205200.00三、利润总额（亏损总额以
3605733.893294750.05“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
3605733.893294750.05号填列）
五、其他综合收益的税后净
--额
六、综合收益总额3605733.893294750.05
7.3净资产变动表
会计主体：证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
106766958.37-7521423.42114288381.79
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
第22页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
二、本期期初净
106766958.37-7521423.42114288381.79
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”52624635.67-6175760.5058800396.17号填列）
（一）、综合收益
--3605733.893605733.89总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数52624635.67-2570026.6155194662.28
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
531459048.67-39998109.60571457158.27
购款
2.基金赎-478834413.0
--37428082.99-516262495.99回款0
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
159391594.04-13697183.92173088777.96
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
341125934.42-14962230.53356088164.95
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
341125934.42-14962230.53356088164.95
资产
三、本期增减变-234358976.0
动额（减少以“-”--7440807.11-241799783.16号填列）5
第23页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
（一）、综合收益
--3294750.053294750.05总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-234358976.0
净资产变动数--10735557.16-245094533.21
（净资产减少以5“-”号填列）
其中：1.基金申
88701549.34-5336004.3694037553.70
购款
2.基金赎-323060525.3
--16071561.52-339132086.91回款9
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
106766958.37-7521423.42114288381.79
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
张志名李小振佟姗基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]2483号《关于准予证券投资基金注册的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等有关规定和《证券投资基金基金合同》发起，并于2021年10月21日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集508183144.69元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字
第24页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
(2021)第 110C000698号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
第25页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
（2）金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
本基金持有的金融负债全部为以摊余成本计量的金融负债，包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
*债券投资买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应计利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应计利息和利息收入科目。
债券派息日，按应计利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还
第26页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应计利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
*资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。
*国债期货投资
国债期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对国债期货估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。
日终结算时，对国债期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。实物交割时，于意向申报日减少待交割持仓，交券日交割空头持仓，配对缴款日，空头交收并减少待交割债券持仓，多头缴款并确认待交割债券投资，并调整合约占用的交易保证金。交割多头持仓的收券日，交割债券划入多头账户，日终以交割国债的公允价值进行估值。
交割违约时，违约方应承担的国债期货交割违约罚金计入其他支出，由相关责任方承担的国债期货交割违约罚金计入其他应收款；被违约方应收交割违约差额补偿款计入其他收入。
（2）以摊余成本计量的金融资产买入返售金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息收入。
（3）以摊余成本计量的金融负债
*卖出回购金融资产款
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息支出；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息支出。
*其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用
第27页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告直线法。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且
最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算
第28页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
（1）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的金额与其成本、应计利息的差额入账。
（2）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（3）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（4）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（5）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后最后一位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；对于收益分配方式为红利再投资的基金份额，每份基金份额（即原份额）红利再投资所获得份额的运作期起始日和运作期到期日与原份额相同；由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即
第29页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告基金收益分配基准日的基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；在
符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的同业存款、买入返售金
融资产（质押式、买断式）利息收入免征增值税。
对基金取得的国债、地方政府债、金融债券利息收入，2025年8月8日前已发行的上述债券（包含2025年8月8日之后续发行的部分），其利息收入继续免征增值税直至债券到期；2025年
8月8日及以后新发行的上述债券，其利息收入不再享受免税政策。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理
第30页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让2017年12月31日前取得的债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款51891.37274785.27
等于：本金51790.94274628.61
加：应计利息100.43156.66
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
---
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计51891.37274785.27
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
第31页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
股票----
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市197373827.002447381.92199477881.92-343327.00场
合计197373827.002447381.92199477881.92-343327.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计197373827.002447381.92199477881.92-343327.00上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市111969799.881297948.15113635948.15368200.12场
合计111969799.881297948.15113635948.15368200.12
资产支持证券----
基金----
其他----
合计111969799.881297948.15113635948.15368200.12
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
第32页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用14368.209936.75
其中：交易所市场--
银行间市场14368.209936.75
应付利息--
预提费用137000.00177000.00
第33页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
合计151368.20186936.75
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 A本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末31433777.0331433777.03
本期申购276059798.60276059798.60
本期赎回（以“-”号填列）-254579291.65-254579291.65
本期末52914283.9852914283.98
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 C本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末75333181.3475333181.34
本期申购255399250.07255399250.07
本期赎回（以“-”号填列）-224255121.35-224255121.35
本期末106477310.06106477310.06
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末2263762.14106404.172370166.31
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初2263762.14106404.172370166.31
本期利润2137106.89-158422.511978684.38本期基金份额交易产
726482.99-199290.71527192.28
生的变动数
其中：基金申购款22200294.42-824386.2921375908.13
基金赎回款-21473811.43625095.58-20848715.85
本期已分配利润---
本期末5127352.02-251309.054876042.97
中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
第34页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
上年度末4898668.25252588.865151257.11
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初4898668.25252588.865151257.11
本期利润2180154.12-553104.611627049.51本期基金份额交易产
2245135.37-202301.042042834.33
生的变动数
其中：基金申购款19375333.54-753132.0718622201.47
基金赎回款-17130198.17550831.03-16579367.14
本期已分配利润---
本期末9323957.74-502816.798821140.95
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年日12月31日
活期存款利息收入8525.2510246.83
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入4558.116659.43
其他15.7472.59
合计13099.1016978.85
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成无。
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入无。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月31日日
债券投资收益——利
6626345.153969047.40
息收入
债券投资收益——买
-1012620.99-278990.79卖债券（债转股及债
第35页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计5613724.163690056.61
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月日31日卖出债券（债转股及债
520463589.92540584485.56券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本512213771.75531931536.79总额
减：应计利息总额9247576.668922089.56
减：交易费用14862.509850.00
买卖债券差价收入-1012620.99-278990.79
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
第36页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益无。
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产-711527.12449534.91
股票投资--
债券投资-711527.12449534.91
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计-711527.12449534.91
7.4.7.21其他收入无。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31月31日日
审计费用48000.0048000.00
信息披露费80000.00120000.00
证券出借违约金--
上清所债券账户维护费18000.0018000.00
中债债券账户维护费18000.0018000.00
其他1200.001200.00
合计165200.00205200.00
第37页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
首创证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构
中邮证券有限责任公司基金管理人的股东、基金代销机构三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费420702.56236545.77
其中：应支付销售机构的客户维护
198389.8685876.22
费
应支付基金管理人的净管理费222312.70150669.55
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
第38页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
当期发生的基金应支付的托管费105175.6759136.44
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%／当年天数
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称中邮鑫享30天滚动持中邮鑫享30天滚动持合计
有短债债券 A 有短债债券 C中国邮政储蓄银行股份有
-203033.45203033.45限公司
中邮证券有限责任公司-12637.2412637.24
合计-215670.69215670.69上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称中邮鑫享30天滚动持中邮鑫享30天滚动持合计
有短债债券 A 有短债债券 C中国邮政储蓄银行股份有
-59005.2759005.27限公司
中邮证券有限责任公司-55510.4155510.41
合计-114515.68114515.68
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。本基金的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.20%年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
计算公式为：
H=E×0.20%/当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
第39页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月
关联方名称2024年1月1日至2024年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国邮政储蓄银
51891.378525.25274785.2710246.83
行股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
第40页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额26401471.88元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元期末估值单
债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额价
25津南城2026年1月5
012500466100.6410000010064052.60
投 SCP005 日
25胶州城2026年1月5
012580873101.4410000010144423.56
投 SCP001 日
24青岛西2026年1月5
102481324102.5610000010255566.58
海 MTN002 日
合计30000030464042.74
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
第41页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级168141567.9541065117.81
合计168141567.9541065117.81
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
AAA 31336313.97 41166074.52
AAA 以下 - 10357852.60
未评级-21046903.22
合计31336313.9772570830.34
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的中
期票据、地方政府债。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
第42页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7日可变现资
产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及
资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金51891.37---51891.37
结算备付金302157.33---302157.33
存出保证金490.80---490.80
交易性金融资产168141567.9531336313.97--199477881.92
应收申购款---150007.24150007.24
资产总计168496107.4531336313.97-150007.24199982428.66负债
第43页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
应付赎回款---272345.37272345.37
应付管理人报酬---27640.4727640.47
应付托管费---6910.126910.12
卖出回购金融资产款26401471.88---26401471.88
应付销售服务费---17276.5517276.55
应交税费---16638.1116638.11
其他负债---151368.20151368.20
负债总计26401471.88--492178.8226893650.70
利率敏感度缺口142094635.5731336313.97--342171.58173088777.96上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金274785.27---274785.27
结算备付金355921.78---355921.78
存出保证金10280.08---10280.08
交易性金融资产41065117.8121046903.2251523927.12-113635948.15
应收申购款---1113646.871113646.87
资产总计41706104.9421046903.2251523927.121113646.87115390582.15负债
应付赎回款---876411.99876411.99
应付管理人报酬---19856.0919856.09
应付托管费---4964.024964.02
应付销售服务费---14031.5114031.51
其他负债---186936.75186936.75
负债总计---1102200.361102200.36
利率敏感度缺口41706104.9421046903.2251523927.1211446.51114288381.79
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.市场利率平移上升25个基点且其他市场变量保持不变
假设
2.市场利率平移下降25个基点且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）分析31日）
1.基金净资产变动-288831.60-981454.20
2.基金净资产变动291149.48989540.68
第44页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
7.4.13.4.2其他价格风险
市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指的短期债券，是指剩余期限或回售期限不超过397天（含）的债券资产，包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、中
期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等债券资产。
于2025年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
----
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资
第45页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告交易性金融资
199477881.92115.25113635948.1599.43
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计199477881.92115.25113635948.1599.43
注：由于四舍五入的原因各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
1.固定其它市场变量，当本基金基准上升1%
假设
2.固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）分析31日）
1.基金净资产变动2487366.841655051.85
2.基金净资产变动-2487366.84-1655051.85
注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果；其中，利用 2025 年 1月 1 日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 1.25。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第46页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
第一层次--
第二层次199477881.92113635948.15
第三层次--
合计199477881.92113635948.15
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出
保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
第47页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
3固定收益投资199477881.9299.75
其中：债券199477881.9299.75
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计354048.700.18
8其他各项资产150498.040.08
9合计199982428.66100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券61977371.5135.81
第48页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告
其中：政策性金融债10117605.485.85
4企业债券--
5企业短期融资券45477721.9126.27
6中期票据92022788.5053.17
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计199477881.92115.25
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
22农业银行永
1222801110000010493423.566.06
续债01
22中国银行永
2222802910000010489400.006.06
续债02
21民生银行永
3212801610000010376328.775.99
续债01
1024813224沈阳地铁
410000010353490.415.98
1 MTN003
1024801924乌交旅
510000010350586.305.98
7 MTN001
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
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8.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11投资组合报告附注
8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国人民银行的处罚；中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国人民银行的处罚；中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局的处罚。
除此，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金490.80
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款150007.24
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计150498.04
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
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§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）中邮鑫享
30天滚动100.
118944503.180.000.0052914283.98
持有短债00
债券 A中邮鑫享
30天滚动100.
209450848.760.000.00106477310.06
持有短债00
债券 C
100.
合计328348550.590.000.00159391594.04
00
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管中邮鑫享30天滚动持有短债债
79124.480.15
理人所 券 A有从业人员持中邮鑫享30天滚动持有短债债
1003.030.00
有本基 券 C金
合计80127.510.05
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、中邮鑫享30天滚动持有短
0
基金投资和研究部门 债债券 A负责人持有本开放式中邮鑫享30天滚动持有短
0
基金 债债券 C合计0中邮鑫享30天滚动持有短
0~10
本基金基金经理持有 债债券 A本开放式基金中邮鑫享30天滚动持有短
0
债债券 C
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合计0~10
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 A 中邮鑫享 30天滚动持有短债债券 C基金合同生效日
（2021年10月21508182944.69200.00日）基金份额总额本报告期期初基金份
31433777.0375333181.34
额总额本报告期基金总申购
276059798.60255399250.07
份额
减：本报告期基金总
254579291.65224255121.35
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
52914283.98106477310.06
额总额
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人原董事长毕劲松先生于2025年12月16日年满退休离任，自该日起，张涛先生任基金管理人董事长。
本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
（1）本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
（2）本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
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11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘本基金进行审计的会计师事务所。报告年度应支付中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费48000.00元，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务2个会计年度。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人高级管理人员、本基金基金经理无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人未因托管业务受调查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人相关从业人员未受调查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
长江证券1-----
国信证券1-----
华福证券1-----
兴业证券1-----
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1)券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
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（3)券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)长江证
------券国信证
------券华福证
------券
兴业证40278149.117650000.
100.00100.00--
券0000
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期1规定媒介2025年12月19日
证券投资基金招募说明书（更新）2规定媒介2025年12月19日
证券投资基金产品资料概要更新中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加易方达财富管理基
3规定媒介2025年12月16日
金销售（广州）有限公司为代销机构及开通相关业务的公告4规定媒介2025年10月28日
证券投资基金2025年第3季度报告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加国泰海通证券股份
5规定媒介2025年9月1日
有限公司为代销机构及开通相关业务的公告6规定媒介2025年8月29日
证券投资基金2025年中期报告中邮创业基金管理股份有限公司关于
7旗下部分基金增加江苏银行股份有限规定媒介2025年8月19日
公司为代销机构及开通相关业务的公
第54页共56页中邮鑫享30天滚动持有短债债券2025年年度报告告8规定媒介2025年7月21日
证券投资基金2025年第2季度报告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加华宝证券股份有限
9规定媒介2025年7月10日
公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加华西证券股份有限
10规定媒介2025年4月29日
公司为代销机构及开通相关业务的公告11规定媒介2025年4月22日
证券投资基金2025年第1季度报告12规定媒介2025年3月28日
证券投资基金2024年年度报告13规定媒介2025年3月10日
证券投资基金招募说明书（更新）14规定媒介2025年3月10日
证券投资基金产品资料概要更新15规定媒介2025年3月7日
证券投资基金基金经理变更公告16规定媒介2025年1月22日
证券投资基金2024年第4季度报告
注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1.中国证监会批准证券投资基金募集的文件
2.《证券投资基金基金合同》
3.《证券投资基金托管协议》
4.《证券投资基金招募说明书》
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5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告
13.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn中邮创业基金管理股份有限公司
2026年3月20日
