中邮货币市场基金2025年年度报告
2026-03-20
中邮货币市场基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2026年3月20日中邮货币2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司（简称：邮储银行）根据本基金合同规定，于2026年03月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................11
§4管理人报告..............................................12
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................14
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................15
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................16
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................17
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................18
§5托管人报告..............................................18
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................18
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....18
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............18
§6审计报告...............................................18
6.1审计报告基本信息..........................................18
6.2审计报告的基本内容.........................................18
§7年度财务报表.............................................20
7.1资产负债表.............................................20
7.2利润表...............................................22
7.3净资产变动表............................................23
7.4报表附注..............................................25
§8投资组合报告.............................................46
8.1期末基金资产组合情况........................................46
8.2债券回购融资情况..........................................47
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8.3基金投资组合平均剩余期限......................................47
8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明.........................48
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48
8.6期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细...48
8.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离...............49
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细.......49
8.9投资组合报告附注..........................................49
§9基金份额持有人信息..........................................50
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................50
9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况................................51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51
§10开放式基金份额变动.........................................52
§11重大事件揭示............................................52
11.1基金份额持有人大会决议......................................52
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................52
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52
11.4基金投资策略的改变........................................52
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................53
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53
11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况..................................54
11.9其他重大事件...........................................54
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................55
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................55
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55
§13备查文件目录............................................56
13.1备查文件目录...........................................56
13.2存放地点.............................................56
13.3查阅方式.............................................56
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称中邮货币市场基金基金简称中邮货币基金主代码000576基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年5月28日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份1948623485.88份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
中邮货币 A 中邮货币 B 中邮货币 C金简称下属分级基金的交
000576000580023093
易代码报告期末下属分级
919880867.41份873529362.08份155213256.39份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存款基准利率（税后）。
风险收益特征本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司姓名侯玉春张立学信息披露
联系电话010-82295160—157010-68858113负责人
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn zhanglixue@psbcoa.com.cn
客户服务电话010－5851161895580
传真010-82295155010-86353609注册地址北京市东城区北三环东路36号2北京市西城区金融大街3号
号楼 C座 20层
办公地址 北京市东城区北三环东路 36号环 北京市西城区金融大街 3号 A座
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球贸易中心 C座 20、21层邮政编码100013100808法定代表人张涛郑国雨
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.postfund.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中审亚太会计师事务所（特殊北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20会计师事务所普通合伙）层2206
中邮创业基金管理股份有限公 北京市东城区北三环东路 36号环球贸易中心 C注册登记机构
司座20、21层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2025年3月20日
(基金合同生效
2025年2024年2023年
3.1.1期日)-
间数据和2025年指标12月31日中邮货币中邮货币中邮货币中邮货币中邮货币中邮货币中邮货币中邮货币中邮货币
A B C A B C A B C本期已实156315168970137747435033381740466168362779
--
现收益16.3421.589.4385.9944.2963.3272.62
156315168970137747435033381740466168362779
本期利润--
16.3421.589.4385.9944.2963.3272.62
本期净值
1.2134%1.4571%1.1276%1.6126%1.8571%-1.8029%2.0473%-
收益率
3.1.2期
末数据和2025年末2024年末2023年末指标期末基金919880873529155213186779153033272301270246
--
资产净值867.41362.08256.398298.102938.170869.410051.23
期末基金1.00001.00001.00001.00001.0000-1.00001.0000-
第6页共56页中邮货币2025年年度报告份额净值
3.1.3累
计期末指2025年末2024年末2023年末标累计净值
30.5507%33.7326%1.1276%28.9856%31.8119%-26.9385%29.4086%-
收益率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.自2019年5月20日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额。
3.自 2025年 3月 20日起增设 C类基金份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮货币 A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值收益收益率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
0.18930.0001
过去三个月0.2787%0.0001%0.0894%0.0000%
%%
0.38620.0007
过去六个月0.5651%0.0007%0.1789%0.0000%
%%
0.85850.0009
过去一年1.2134%0.0009%0.3549%0.0000%
%%
3.63420.0014
过去三年4.6998%0.0014%1.0656%0.0000%
%%
6.46780.0015
过去五年8.2431%0.0015%1.7753%0.0000%
%%
自基金合同生效起30.550726.4320.0041
0.0041%4.1183%0.0000%
至今%4%%
中邮货币 B
阶段份额净份额净值业绩比较基业绩比较基准*－**－*
第7页共56页中邮货币2025年年度报告
值收益收益率标准收益率*收益率标准差
率*准差**
0.25010.0001
过去三个月0.3395%0.0001%0.0894%0.0000%
%%
0.50820.0007
过去六个月0.6871%0.0007%0.1789%0.0000%
%%
1.10220.0009
过去一年1.4571%0.0009%0.3549%0.0000%
%%
4.39140.0014
过去三年5.4570%0.0014%1.0656%0.0000%
%%
7.77450.0015
过去五年9.5498%0.0015%1.7753%0.0000%
%%
自基金合同生效起33.732629.6140.0041
0.0041%4.1183%0.0000%
至今%3%%
中邮货币 C份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值收益收益率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
0.25010.0001
过去三个月0.3395%0.0001%0.0894%0.0000%
%%
0.50820.0007
过去六个月0.6871%0.0007%0.1789%0.0000%
%%
自基金合同生效起0.85250.0010
1.1276%0.0010%0.2751%0.0000%
至今%%
第8页共56页中邮货币2025年年度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第9页共56页中邮货币2025年年度报告
3.2.3过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第10页共56页中邮货币2025年年度报告
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
中邮货币 A已按再投资形式直接通过应付应付利润年度利润年度赎回款转出金额备注本年变动分配合计转实收基金
2025年15631516.34--15631516.34-
2024年43503385.99--43503385.99-
2023年46616863.32--46616863.32-
合计105751765.65--105751765.65-
中邮货币 B年度已按再投资形式直接通过应付应付利润年度利润备注
第11页共56页中邮货币2025年年度报告赎回款转出金额本年变动分配合计转实收基金
2025年16897021.58--16897021.58-
2024年38174044.29--38174044.29-
2023年36277972.62--36277972.62-
合计91349038.49--91349038.49-
中邮货币 C已按再投资形式直接通过应付应付利润年度利润年度赎回款转出金额备注本年变动分配合计转实收基金
2025年1377479.43--1377479.43-
合计1377479.43--1377479.43-
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2025年12月31日，本公司共管理60只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、
中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券
型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策
略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证
券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投
资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基
金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中
邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基
金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信
增强债券型证券投资基金、中邮医药健康混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券
投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、
中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资
第12页共56页中邮货币2025年年度报告
基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债
券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、
中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦39
个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利
债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投
资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券
投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基
金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、
中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专
精特新一年持有期混合型证券投资基金、中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、
中邮先进制造混合型发起式证券投资基金、中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金、中
邮新锐量化选股混合型发起式证券投资基金、中邮周期精选混合型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
曾任中国华新投资有限公司中央交易员、
投资分析员、中邮创业基金管理股份有限
公司投资经理、中邮沪港深精选混合型证
券投资基金基金经理助理、中邮沪港深精
选混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债
券型证券投资基金、中邮增力债券型证券
投资基金、中邮定期开放债券型证券投资
基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券
武志本基金的2020年3型发起式证券投资基金、中邮纯债聚利债
-12年骁基金经理月20日券型证券投资基金、中邮淳享66个月定期
开放债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
现任中邮现金驿站货币市场基金、中邮货
币市场基金、中邮纯债恒利债券型证券投
资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基
金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、
中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金经理。
传播学硕士，曾任招商银行股份有限公司
2024年
肖雨本基金的2025年8北京分行客户经理、网易传媒科技（北京）
11月208年
晨基金助理月31日有限公司网站部社会化媒体营销专员、中日邮创业基金管理股份有限公司研究部研究
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员、固定收益部研究员、固定收益部基金经理助理。现任中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理。
4.1.3基金经理薪酬机制
公司为基金经理建立了薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不同的职级，每个职级设立不同的薪酬等级。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列，基金经理薪酬严格按照监管部门相关要求及投资部门内部考核制度进行调整。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易管理办法》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管
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通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，对 95%置信度下的差价率进行 T 检验分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制
度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违反公平交易制度的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该
证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，我国经济结构调整趋于结束，地产部门的拖累逐渐淡出，就业和收入保持稳健，居民消费有所恢复。货币政策维持积极立场，货币市场利率围绕政策利率波动，财政政策提质增效着眼长期，发力化解地方债务问题。本基金根据市场走势合理分配资产到期时点，充分利用货币市场的季节性波动，在关键配置节点增大配置力度，提高收益率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期中邮货币 A的基金份额净值收益率为 1.2134%，业绩比较基准收益率为 0.3549%。中
第15页共56页中邮货币2025年年度报告
邮货币 B的基金份额净值收益率为 1.4571%，业绩比较基准收益率为 0.3549%。中邮货币 C的基金份额净值收益率为1.1276%，业绩比较基准收益率为0.2751%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我国正在形成新的发展格局，科技创新不断突破，支持性经济政策的效果逐步显现，居民消费和科技创新成为新的增长点，价格水平温和上涨和居民收入不断增长的良性循环有望形成。预计金融市场风险偏好逐步提高，存单利率将在短期内围绕政策利率波动，中期内存在一定的上行可能。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司建立了合规管理体系，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1．制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新，对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司公募基金收益分配管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司供应商管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司权益投资和研究业务管理细则》、《中邮创业基金管理股份有限公司参与上市公司治理管理细则》等，修改并完善了《中邮创业基金管理股份有限公司内部问责管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司合规奖惩管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司费用开支管理办法》等，进一步完善了公司的制度体系。
2．日常监察稽核工作
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为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时投资交易系统监督及通讯工具管控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。
3．专项监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、基金交易部、营销管理部、信息技术部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。
4．定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设立了估值委员会，由分管估值业务的公司领导、督察长、信息披露业务负责人、监察稽核业务负责人、基金清算业务负责人、各投资、研究业务负责人等成员组成，负责制定、修订基金估值原则、程序和技术，定期评价现有估值原则和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金经理可参与估值方法的讨论，但不参与估值方法的最终决策。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配。收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金投资）方式，本期 A 类份额已实现收
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益 15631516.34 元;B 类份额已实现收益 16897021.58 元;C 类份额已实现收益 1377479.43元。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在中邮货币市场基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金共进行利润分配33906017.35元。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号中审亚太审字(2026)000971号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人中邮货币市场基金全体基金份额持有人
我们审计了中邮货币市场基金（以下简称：“中邮货币基金”）审计意见
的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025
第18页共56页中邮货币2025年年度报告
年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称：“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称：“中国基金业协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮货币基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体
的独立性要求，我们独立于中邮货币基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-中邮货币基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司（以下简称：“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括中邮货币基金2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮货币基任
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中邮货币基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则注册会计师对财务报表审计的责执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于任舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
第19页共56页中邮货币2025年年度报告
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮货币基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致中邮货币基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名杨涛郭辉会计师事务所的地址北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层2206审计报告日期2026年3月18日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中邮货币市场基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.12753.00362264976.35
结算备付金--
存出保证金-6618.97
交易性金融资产7.4.7.21475656107.092366252791.79
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其中：股票投资--
基金投资--
债券投资1475656107.092366252791.79
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4455066191.43667101486.94
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款18811427.973913634.59
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计1949536479.493399539508.64本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款--
应付管理人报酬247932.12435406.54
应付托管费88547.18155502.35
应付销售服务费209948.68431207.23
应付投资顾问费--
应交税费2009.71228.32
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9364555.92385927.93
负债合计912993.611408272.37
净资产：
实收基金7.4.7.101948623485.883398131236.27
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.12--
净资产合计1948623485.883398131236.27
负债和净资产总计1949536479.493399539508.64
第21页共56页中邮货币2025年年度报告
注： 报告截止日 2025 年 12 月 31 日中邮货币 A 基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
919880867.41份；报告截止日 2025年 12月 31日中邮货币 B基金份额净值 1.0000 元，基金份
额总额 873529362.08份；报告截止日 2025年 12月 31日中邮货币 C基金份额净值 1.0000元，基金份额总额155213256.39份；中邮货币份额总额合计为1948623485.88份。
7.2利润表
会计主体：中邮货币市场基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年12月31日年12月31日
一、营业总收入42450596.46101877726.66
1.利息收入11043201.6339584413.33
其中：存款利息收入7.4.7.131799865.8114356237.40
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
9243335.8225228175.93
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
31407394.8362293313.33
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14--
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1531407394.8362293313.33资产支持证券投资
7.4.7.16--
收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.19--以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.20--失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.21--号填列）
第22页共56页中邮货币2025年年度报告
减：二、营业总支出8544579.1120200296.38
1．管理人报酬7.4.10.2.13570814.459141547.31
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.21275290.883613149.97
3．销售服务费7.4.10.2.33341247.247017897.42
4．投资顾问费--
5．利息支出145578.92219010.79
其中：卖出回购金融资产
145578.92219010.79
支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加4257.121490.89
8．其他费用7.4.7.23207390.50207200.00三、利润总额（亏损总额
33906017.3581677430.28以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
33906017.3581677430.28号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额33906017.3581677430.28
7.3净资产变动表
会计主体：中邮货币市场基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净3398131236.3398131236.2
--资产277
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净3398131236.3398131236.2
--资产277
三、本期增减变-1449507750-1449507750.
动额（减少以“-”--号填列）.3939
第23页共56页中邮货币2025年年度报告
（一）、综合收益
--33906017.3533906017.35总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-1449507750-1449507750.净资产变动数--
（净资产减少以.3939“-”号填列）
其中：1.基金申1048369046010483690460.--
购款.0505
2.基金赎-1193319821-11933198210
--
回款0.44.44
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
---33906017.35-33906017.35资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1948623485.1948623485.8
--资产888上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净5425470920.5425470920.6
--资产644
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净5425470920.5425470920.6
--资产644
三、本期增减变-2027339684-2027339684.
动额（减少以“-”--号填列）.3737
（一）、综合收益
--81677430.2881677430.28总额
第24页共56页中邮货币2025年年度报告
（二）、本期基金
份额交易产生的-2027339684-2027339684.净资产变动数--
（净资产减少以.3737“-”号填列）
其中：1.基金申2954217499329542174993.--
购款.5959
2.基金赎-3156951467-31569514677
--
回款7.96.96
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
---81677430.28-81677430.28资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净3398131236.3398131236.2
--资产277报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
张志名李小振佟姗基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
中邮货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]215号《关于核准中邮货币基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮货币市场基金基金合同》发起，并于2014年5月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集
2222449253.71元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2014)第 110ZC0109号
验资报告予以验证。《中邮货币市场基金基金合同》于2014年5月28日正式生效，基金合同生效
第25页共56页中邮货币2025年年度报告日的基金份额总额为 2222449253.71份基金份额（其中 A类基金份额为 723446594.71 份，B类基金份额为1499002659.00份）。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人于 2025年 3 月 20日发布的《关于中邮货币市场基金增设 C类基金份额并相应修订基金合同和托管协议的公告》，自2025年3月20日起对本基金进行份额分类，增加 C 类份额。本基金 A 类基金份额、B 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码并分别计算基金份额净值。
根据《货币市场基金监督管理办法》和《中邮货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于以下金融工具，包括：1、现金；2、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；3、期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、
中央银行票据、同业存单；4、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金
第26页共56页中邮货币2025年年度报告
融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
（2）金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
本基金持有的金融负债全部为以摊余成本计量的金融负债，包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应计利息。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应计利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金估值原则遵循《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）、《中国基金估值标准2018》及《关于固定收益品种的估值处理标准》（中基协字〔2022〕
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566号）中的相关法规，具体估值方法如下：
（1）本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
（2）为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金
资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（4）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8收入/（损失）的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
其他金融资产在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.9费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直
第28页共56页中邮货币2025年年度报告线法差异较小的按直线法近似计算。
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后最后一位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10基金的收益分配政策
本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用。本基金每日计算当日收益并分配，每日支付（如遇节假日顺延）。当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的同业存款、买入返售金
融资产（质押式、买断式）利息收入免征增值税。
对基金取得的国债、地方政府债、金融债券利息收入，2025年8月8日前已发行的上述债券（包含2025年8月8日之后续发行的部分），其利息收入继续免征增值税直至债券到期；2025年
8月8日及以后新发行的上述债券，其利息收入不再享受免税政策。
第29页共56页中邮货币2025年年度报告
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让2017年12月31日前取得的债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款2753.00378353.59
等于：本金2678.76378249.79
加：应计利息74.24103.80
减：坏账准备--
定期存款-361886622.76
等于：本金-360000000.00
加：应计利息-1886622.76
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上-361886622.76
---
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计2753.00362264976.35
第30页共56页中邮货币2025年年度报告
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目按实际利率计算的账影子定价偏离金额偏离度
面价值（%）
交易所市场----
债券银行间市场1475656107.091475857441.09201334.000.0103
合计1475656107.091475857441.09201334.000.0103
资产支持证券----
合计1475656107.091475857441.09201334.000.0103上年度末
2024年12月31日
项目按实际利率计算的账影子定价偏离金额偏离度
面价值（%）
交易所市场----
债券银行间市场2366252791.792366745655.98492864.190.0145
合计2366252791.792366745655.98492864.190.0145
资产支持证券----
合计2366252791.792366745655.98492864.190.0145
注：偏离金额=影子定价-摊余成本，偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
第31页共56页中邮货币2025年年度报告
交易所市场--
银行间市场455066191.43-
合计455066191.43-上年度末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场667101486.94-
合计667101486.94-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5债权投资无。
7.4.7.6其他债权投资无。
7.4.7.7其他权益工具投资无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用35555.9256927.93
其中：交易所市场--
银行间市场35555.9256927.93
应付利息--
预提费用329000.00329000.00
合计364555.92385927.93
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
中邮货币 A
第32页共56页中邮货币2025年年度报告本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末1867798298.101867798298.10
本期申购4003714903.814003714903.81
本期赎回（以“-”号填列）-4951632334.50-4951632334.50
本期末919880867.41919880867.41
中邮货币 B本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末1530332938.171530332938.17
本期申购5938638604.605938638604.60
本期赎回（以“-”号填列）-6595442180.69-6595442180.69
本期末873529362.08873529362.08
中邮货币 C本期
项目2025年3月20日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日--
本期申购541336951.64541336951.64
本期赎回（以“-”号填列）-386123695.25-386123695.25
本期末155213256.39155213256.39
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
中邮货币 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润15631516.34-15631516.34本期基金份额交易产
---生的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款---
本期已分配利润-15631516.34--15631516.34
第33页共56页中邮货币2025年年度报告
本期末---
中邮货币 B项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润16897021.58-16897021.58本期基金份额交易产
---生的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款---
本期已分配利润-16897021.58--16897021.58
本期末---
中邮货币 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润1377479.43-1377479.43本期基金份额交易产
---生的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款---
本期已分配利润-1377479.43--1377479.43
本期末---
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年日12月31日
活期存款利息收入7813.2513904.34
定期存款利息收入1774832.8014325456.14
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入197.23558.12
其他17022.5316318.80
合计1799865.8114356237.40
7.4.7.14股票投资收益无。
第34页共56页中邮货币2025年年度报告
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月31日日
债券投资收益——利
31329045.5961160038.91
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
78349.241133274.42券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计31407394.8362293313.33
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月日31日卖出债券（债转股及债
7224221375.1114130636375.06券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本7209477535.4514091323652.55总额
减：应计利息总额14665490.4238179448.09
减：交易费用--
买卖债券差价收入78349.241133274.42
7.4.7.16资产支持证券投资收益无。
7.4.7.17贵金属投资收益无。
7.4.7.18衍生工具收益无。
第35页共56页中邮货币2025年年度报告
7.4.7.19股利收益无。
7.4.7.20公允价值变动收益无。
7.4.7.21其他收入无。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31月31日日
审计费用50000.0050000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
上清所债券账户维护费18000.0018000.00
中债债券账户维护费18000.0018000.00
其他1390.501200.00
合计207390.50207200.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
首创证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构
中邮证券有限责任公司基金管理人的股东、基金代销机构三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东首誉光控资产管理有限公司基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第36页共56页中邮货币2025年年度报告
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费3570814.459141547.31
其中：应支付销售机构的客户维护
1311787.703312428.28
费
应支付基金管理人的净管理费2259026.755829119.03
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值0.14%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.14%／当年天数根据2024年10月19日《中邮创业基金管理股份有限公司关于调整中邮货币市场基金管理费率和托管费率并修改基金合同等法律文件的公告》，本基金自2024年10月21日起基金管理人的管理费年费率由原费率0.20%变更为0.14%。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1275290.883613149.97
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%／当年天数根据2024年10月19日《中邮创业基金管理股份有限公司关于调整中邮货币市场基金管理费率和托管费率并修改基金合同等法律文件的公告》，本基金自2024年10月21日起基金托管人的托管费年费率由原费率0.08%变更为0.05%。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元获得销售服务费的各关本期
第37页共56页中邮货币2025年年度报告联方名称2025年1月1日至2025年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮货币 A 中邮货币 B 中邮货币 C 合计中邮创业基金管理股份
9493.6145934.50-55428.11
有限公司
首创证券股份有限公司18.874947.74-4966.61中国邮政储蓄银行股份
40348.02350.799632.2350331.04
有限公司
中邮证券有限责任公司160.23--160.23
合计50020.7351233.039632.23110885.99上年度可比期间获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮货币 A 中邮货币 B 中邮货币 C 合计中邮创业基金管理股份
7669.6677941.98-85611.64
有限公司
首创证券股份有限公司698.12--698.12中国邮政储蓄银行股份
46274.8410581.85-56856.69
有限公司
中邮证券有限责任公司517.52--517.52
合计55160.1488523.83-143683.97
注：本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.25%， B 类基金份额和 C 类基金份额的年销售服务费率为0.01%。基金销售服务费每日计提，按月支付。三类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，计算公式为：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
第38页共56页中邮货币2025年年度报告本期本期2025年3月20日（基项目2025年1月1日至2025年12月31日金合同生效日）至2025年12月31日
中邮货币 A 中邮货币 B 中邮货币 C基金合同生
效日（2014年5月28日）---持有的基金份额报告期初持
有的基金份---额报告期间申
购/买入总份-125394686.32-额报告期间因
拆分变动份---额
减：报告期间
赎回/卖出总-125393854.87-份额报告期末持
有的基金份-831.45-额报告期末持有的基金份
额-0.00%-占基金总份额比例上年度可比期间上年度可比期间
项目2024年1月1日至2024年12月31日-
中邮货币 A 中邮货币 B 中邮货币 C基金合同生
效日（2014年5月28日）---持有的基金份额报告期初持
有的基金份-34521558.80-额报告期间申
购/买入总份-234209679.13-额
第39页共56页中邮货币2025年年度报告报告期间因
拆分变动份---额
减：报告期间
赎回/卖出总-268731237.93-份额报告期末持
有的基金份---额报告期末持有的基金份
额---占基金总份额比例
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中邮货币 B本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）首誉光控
276862105.5
资产管理14.21272915840.248.03
3
有限公司
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月
关联方名称2024年1月1日至2024年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国邮政储蓄银
2753.007813.25378353.5913904.34
行股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明无。
第40页共56页中邮货币2025年年度报告
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
中邮货币 A已按再投资形式转直接通过应付应付利润本期利润分配合备注实收基金赎回款转出金额本年变动计
15631516.34--15631516.34-
中邮货币 B已按再投资形式转直接通过应付应付利润本期利润分配合备注实收基金赎回款转出金额本年变动计
16897021.58--16897021.58-
中邮货币 C已按再投资形式转直接通过应付应付利润本期利润分配合备注实收基金赎回款转出金额本年变动计
1377479.43--1377479.43-
注：本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且按日结转份额。收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资
第41页共56页中邮货币2025年年度报告
总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于信用等级在 AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级1475656107.092366252791.79
合计1475656107.092366252791.79
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级债券为剩余期限在一年以内的银行间国债、银行间中期票据、银行间短期融资债券、银
行间政策性金融债及一年以内同业存单。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
第42页共56页中邮货币2025年年度报告
在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的货币市场工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、信用债券和逆回购质押券最
新主体和债项评级、利率债券组合久期、7日可变现资产比例、投资组合平均剩余期限和平均剩
余存续期、高流动性资产占净值比、月末风险准备金余额和基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标，设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末6个月以内6个月-1年1-5年不计息合计
第43页共56页中邮货币2025年年度报告
2025年12月31日
资产
货币资金2753.00---2753.00
1475656107.
交易性金融资产---1475656107.09
09
买入返售金融资产455066191.43---455066191.43
应收申购款---18811427.9718811427.97
1930725051.
资产总计--18811427.971949536479.49
52
负债
应付管理人报酬---247932.12247932.12
应付托管费---88547.1888547.18
应付销售服务费---209948.68209948.68
应交税费---2009.712009.71
其他负债---364555.92364555.92
负债总计---912993.61912993.61
1930725051.
利率敏感度缺口--17898434.361948623485.88
52
上年度末6个月
6个月以内1-5年不计息合计
2024年12月31日-1年
资产
货币资金362264976.35---362264976.35
存出保证金6618.97---6618.97
2366252791.
交易性金融资产---2366252791.79
79
买入返售金融资产667101486.94---667101486.94
应收申购款---3913634.593913634.59
3395625874.
资产总计--3913634.593399539508.64
05
负债
应付管理人报酬---435406.54435406.54
应付托管费---155502.35155502.35
应付销售服务费---431207.23431207.23
应交税费---228.32228.32
其他负债---385927.93385927.93
负债总计---1408272.371408272.37
3395625874.
利率敏感度缺口--2505362.223398131236.27
05
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设市场利率平移上升25个基点且其他市场变量保持不变
第44页共56页中邮货币2025年年度报告市场利率平移下降25个基点且其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）分析31日）
1.基金净资产变动-1068339.55-1566616.91
2.基金净资产变动1071856.261576898.17
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次--
第二层次1475656107.092366252791.79
第45页共56页中邮货币2025年年度报告
第三层次--
合计1475656107.092366252791.79
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本报告期内本基金持有的金融工具的公允价值未发生所属层次间的重大变动。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出
保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1固定收益投资1475656107.0975.69
其中：债券1475656107.0975.69
资产支持证券--
2买入返售金融资产455066191.4323.34
其中：买断式回购的买
--入返售金融资产银行存款和结算备付金
32753.000.00
合计
4其他各项资产18811427.970.96
5合计1949536479.49100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可
第46页共56页中邮货币2025年年度报告能有尾差。
8.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号项目占基金资产净值的比例（%）
报告期内债券回购融资余额0.29
其中：买断式回购融资-占基金资产净值序号项目金额
的比例（%）
报告期末债券回购融资余额--
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。
8.3基金投资组合平均剩余期限
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限83报告期内投资组合平均剩余期限最高值88报告期内投资组合平均剩余期限最低值7报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产各期限负债占基金资产序号平均剩余期限
净值的比例（%）净值的比例（%）
130天以内23.35-
其中：剩余存续期超过397天的
--浮动利率债
230天（含）—60天--
其中：剩余存续期超过397天的
--浮动利率债
360天（含）—90天51.78-
其中：剩余存续期超过397天的
--浮动利率债
490天（含）—120天2.56-
其中：剩余存续期超过397天的--
第47页共56页中邮货币2025年年度报告浮动利率债
5120天（含）—397天（含）21.39-
其中：剩余存续期超过397天的
--浮动利率债
合计99.08-
8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天情况。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种按实际利率计算的账面价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券112163063.245.76
其中：政策性
112163063.245.76
金融债
4企业债券--
企业短期融
5--
资券
6中期票据--
7同业存单1363493043.8569.97
8其他--
9合计1475656107.0975.73
剩余存续期超过397天的
10--
浮动利率债券
注：由于四舍五入的原因报告期末按债券品种分类各项目金额占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资
明细
金额单位：人民币元按实际利率
序号债券代码债券名称债券数量（张）计算的账面占基金资产净值比例（%）价值（元）
25建设银行99666134.
111250543610000005.11
CD436 82
25工商银行99664939.
211250225510000005.11
CD255 08
311251808925华夏银行100000099659628.5.11
第48页共56页中邮货币2025年年度报告
CD089 24
25光大银行99657551.
411251707510000005.11
CD075 31
25建设银行99640173.
511250514610000005.11
CD146 67
25江苏银行99629231.
611251405810000005.11
CD058 21
25浙商银行99616130.
711251307810000005.11
CD078 63
25浙商银行99243614.
811251311510000005.09
CD115 54
25恒丰银行99234041.
911251918410000005.09
CD184 22
91561673.
1024030224进出029000004.70
17
8.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数0
报告期内偏离度的最高值0.0218%
报告期内偏离度的最低值-0.0567%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值0.0116%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未发生达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未发生达到0.5%情况。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9投资组合报告附注
8.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
8.9.2基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内
第49页共56页中邮货币2025年年度报告受到中国人民银行的处罚；浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局和中国人民银行的处罚；中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国人民银
行的处罚；华夏银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国人民银行、国家金融监督管理
总局、温州监管分局、河北监管局、重庆监管局、烟台监管分局的处罚；中国光大银行在报告编
制日前一年内受到中国人民银行、国家金融监督管理总局、国家外汇管理局的处罚；江苏银行在
报告编制日前一年内受到中国证监会江苏监管局、国家金融监督管理总局深圳监管局、宿迁监管
分局、国家外汇管理局上海市分局的处罚；恒丰银行股份有限公司受到中国人民银行、国家金融
监督管理总局、重庆监管局的处罚；中国进出口银行在报告编制日前一年内受到国家金融监督管
理总局海南监管局、湖北监管局、江西监管局、喀什监管分局的处罚。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收利息-
4应收申购款18811427.97
5其他应收款-
6待摊费用-
7其他-
8合计18811427.97
8.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）
中邮货币99.5
4275252151.644176280.970.45915704586.44
A 5
中邮货币5508015859.28320340002.3036.67553189359.7863.3
第50页共56页中邮货币2025年年度报告
B 3
中邮货币100.
230586731.430.000.00155213256.39
C 00
1624107202.683.3
合计5056633853.60324516283.2716.65
15
9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号持有人类别持有份额（份）占总份额比例（%）
1其他276862105.5314.21
2个人27863245.221.43
3个人20421665.471.05
4其他20047314.271.03
5其他20000000.001.03
6个人12085377.420.62
7个人8772250.280.45
8个人6614260.630.34
9个人5002868.010.26
10个人5000000.000.26
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 中邮货币 A 154534.05 0.02理人所
中邮货币 B 41709.32 0.00有从业人员持
有本基 中邮货币 C 515.98 0.00金
合计196759.350.01
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 中邮货币 A 0基金投资和研究部门
中邮货币 B 0~10负责人持有本开放式
基金 中邮货币 C 0
合计0~10
中邮货币 A 0本基金基金经理持有
中邮货币 B 0~10本开放式基金
中邮货币 C 0
合计0~10
第51页共56页中邮货币2025年年度报告
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 中邮货币 A 中邮货币 B 中邮货币 C基金合同生效
日（2014年5
723446594.711499002659.00-月28日）基金份额总额本报告期期初
1867798298.101530332938.17-
基金份额总额本报告期基金
4003714903.815938638604.60541336951.64
总申购份额
减：本报告期
基金总赎回份4951632334.506595442180.69386123695.25额本报告期基金
---拆分变动份额本报告期期末
919880867.41873529362.08155213256.39
基金份额总额
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人原董事长毕劲松先生于2025年12月16日年满退休离任，自该日起，张涛先生任基金管理人董事长。
本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
（1）本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
（2）本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
第52页共56页中邮货币2025年年度报告
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘本基金进行审计的会计师事务所。报告年度应支付中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费50000.00元，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务2个会计年度。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人高级管理人员、本基金基金经理无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人未因托管业务受调查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人相关从业人员未受调查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)申万宏源
1-----
证券
银河证券1-----
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1)券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
（3)券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提
第53页共56页中邮货币2025年年度报告供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)申万宏
------源证券银河证
------券
11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况无。
11.9其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
1中邮货币市场基金招募说明书（更新）规定媒介2025年12月19日
中邮货币市场基金基金产品资料概要
2规定媒介2025年12月19日
更新中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加易方达财富管理基
3规定媒介2025年12月16日
金销售（广州）有限公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮货币市场基金2025年第3季度报
4规定媒介2025年10月28日
告中邮创业基金管理股份有限公司关于
5旗下部分基金增加国贸期货有限公司规定媒介2025年9月10日
为代销机构及开通相关业务的公告
6中邮货币市场基金2025年中期报告规定媒介2025年8月29日
中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加江苏银行股份有限
7规定媒介2025年8月19日
公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于
旗下中邮货币市场基金 A/B 类份额
8规定媒介2025年8月1日
增加苏州银行股份有限公司为代销机构并开通相关业务的公告
第54页共56页中邮货币2025年年度报告中邮货币市场基金2025年第2季度报
9规定媒介2025年7月21日
告中邮创业基金管理股份有限公司关于
10旗下部分基金在长江证券股份有限公规定媒介2025年6月12日
司开通定投业务的公告关于中邮货币市场基金在非直销销售11机构暂停非个人投资者大额申购（含规定媒介2025年6月9日定期定额投资）业务的公告关于中邮货币市场基金2025年端午假期前在非直销销售机构暂停非个
12规定媒介2025年5月29日
人投资者大额申购（含定期定额投资）业务的公告关于中邮货币市场基金2025年五一假期前在非直销销售机构暂停非个人
13规定媒介2025年4月29日
投资者大额申购（含定期定额投资）业务的公告中邮货币市场基金2025年第1季度报
14规定媒介2025年4月22日
告
15中邮货币市场基金2024年年度报告规定媒介2025年3月28日
16中邮货币市场基金招募说明书（更新）规定媒介2025年3月20日
17中邮货币市场基金托管协议规定媒介2025年3月20日
18中邮货币市场基金托管协议规定媒介2025年3月20日
19中邮货币市场基金产品资料概要更新规定媒介2025年3月20日
关于中邮货币市场基金增设 C类基金
20份额并相应修订基金合同和托管协议规定媒介2025年3月20日
的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在华宝证券股份有限公
21规定媒介2025年2月18日
司开通定投业务并调整申购及定投起点金额的公告中邮货币市场基金2024年第4季度报
22规定媒介2025年1月23日
告
注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
第55页共56页中邮货币2025年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1.中国证监会批准中邮货币市场基金募集的文件
2.《中邮货币市场基金基金合同》
3.《中邮货币市场基金托管协议》
4.《中邮货币市场基金招募说明书》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告
13.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn中邮创业基金管理股份有限公司
2026年3月20日
