中邮先进制造混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-20
中邮先进制造混合型发起式证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2026年3月20日中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司（简称：招商银行）根据本基金合同规定，于2026年03月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年07月29日起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................23
§8投资组合报告.............................................45
8.1期末基金资产组合情况........................................45
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................46
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................47
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................48
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................51
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............51
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........51
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........51
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............51
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................51
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................52
8.12投资组合报告附注.........................................52
§9基金份额持有人信息..........................................53
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................53
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................53
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................53
9.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................54
§10开放式基金份额变动.........................................54
§11重大事件揭示............................................55
11.1基金份额持有人大会决议......................................55
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................55
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................55
11.4基金投资策略的改变........................................55
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................55
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................55
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................56
11.8其他重大事件...........................................57
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................58
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................58
§13备查文件目录............................................58
13.1备查文件目录...........................................58
13.2存放地点.............................................59
13.3查阅方式.............................................59
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金简称中邮先进制造混合发起式基金主代码024261基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年7月29日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份23395230.32份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
中邮先进制造混合发起式 A 中邮先进制造混合发起式 C金简称下属分级基金的交
024261024262
易代码报告期末下属分级
14949167.65份8446062.67份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金主要投资于先进制造相关行业的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略（一）大类资产配置策略
本基金通过定性与定量相结合的方法，采用“自上而下”的资产配置方法确定各类资产的配置比例。本基金对宏观经济政策及证券市场整体走势进行前瞻性研究，同时紧密跟踪资金流向、市场流动性、交易特征和投资者情绪等因素，兼顾宏观经济增长的长期趋势和短期经济周期的波动，在对证券市场当期的系统性风险及各类资产的预期风险收益进行充分分析的基础上，合理调整股票资产、债券资产和其他金融工具的投资权重，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。
（二）股票投资策略
1、先进制造主题的界定
2、行业配置策略
3、A股股票投资策略
4、港股通标的股票投资策略
（三）债券投资策略
1、一般债券投资策略
2、可转换债券、可交换债券投资策略
（四）存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资
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（五）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（六）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化。
（七）国债期货投资策略
本基金投资国债期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
（八）股票期权投资策略
本基金将以套期保值为目的，按照风险管理的原则参与股票期权交易。
本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关
限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
业绩比较基准中证高端制造主题指数收益率×70%+人民币计价的恒生指数收益率×
10%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，理论上其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
本基金的基金资产如投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司招商银行股份有限公司姓名侯玉春张姗信息披露
联系电话010-82295160—157400-61-95555负责人
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话010－58511618400-61-95555
传真010-822951550755-83195201注册地址北京市东城区北三环东路36号2深圳市深南大道7088号招商银
号楼 C座 20层 行大厦办公地址北京市东城区北三环东路36号环深圳市深南大道7088号招商银
球贸易中心 C座 20、21层 行大厦邮政编码100013518040法定代表人张涛缪建民
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.postfund.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中审亚太会计师事务所（特殊北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20会计师事务所普通合伙）层2206
中邮创业基金管理股份有限公 北京市东城区北三环东路 36号环球贸易中心 C注册登记机构
司座20、21层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2025年7月29日(基金合同生效日)-2025年12月31日
3.1.1期间数据和指标
中邮先进制造混合发起式 A 中邮先进制造混合发起式 C
本期已实现收益962679.91944504.52
本期利润558862.81393251.36
加权平均基金份额本期利润0.03660.0274
本期加权平均净值利润率3.62%2.71%
本期基金份额净值增长率3.71%3.44%
3.1.2期末数据和指标2025年末
期末可供分配利润554351.64290655.60
期末可供分配基金份额利润0.03710.0344
期末基金资产净值15503519.298736718.27
期末基金份额净值1.03711.0344
3.1.3累计期末指标2025年末
基金份额累计净值增长率3.71%3.44%
注：1.本基金基金合同生效日为2025年7月29日，本报告期指2025年7月29日至2025年12月31日。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮先进制造混合发起式 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.16%0.81%-2.53%1.21%2.69%-0.40%自基金合同
3.71%0.71%17.54%1.22%-13.83%-0.51%
生效起至今
中邮先进制造混合发起式 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.00%0.81%-2.53%1.21%2.53%-0.40%自基金合同
3.44%0.71%17.54%1.22%-14.10%-0.51%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1.本基金于2025年7月29日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
2.本基金建仓期6个月，从2025年7月29日起至2026年1月28日，本基金本期末处于建仓期内。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同成立之日起未实施利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2025年12月31日，本公司共管理60只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、
中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券
型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策
略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证
券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投
资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基
金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中
邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基
金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信
增强债券型证券投资基金、中邮医药健康混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发
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起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券
投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、
中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资
基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债
券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、
中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦39
个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利
债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投
资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券
投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基
金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、
中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专
精特新一年持有期混合型证券投资基金、中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、
中邮先进制造混合型发起式证券投资基金、中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金、中
邮新锐量化选股混合型发起式证券投资基金、中邮周期精选混合型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
曾任金地商置上海公司营销管理部专员、
东北证券研究发展中心研究员、惠升基金
2025年管理有限责任公司研究管理部研究员、中
沈路本基金的
12月24-7年邮创业基金管理股份有限公司研究部研究
遥基金经理
日员、权益投资部基金经理助理。现担任中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。
曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究
员、中邮核心成长混合型证券投资基金基
金经理助理、中邮新思路灵活配置混合型
证券投资基金基金经理助理、中邮研究精金振本基金的2025年7-9年选混合型证券投资基金基金经理助理、中振基金经理月29日邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基
金基金经理助理、中邮科技创新精选混合
型证券投资基金基金经理助理、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金基金经
第11页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告理。现任中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资
基金、中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。
4.1.3基金经理薪酬机制
公司为基金经理建立了薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不同的职级，每个职级设立不同的薪酬等级。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列，基金经理薪酬严格按照监管部门相关要求及投资部门内部考核制度进行调整。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易管理办法》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管
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通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，对 95%置信度下的差价率进行 T 检验分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制
度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违反公平交易制度的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该
证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，我们对持仓结构进行了积极的优化与迭代，逐步提升了对具身智能与人形机器人产业链的配置权重。展望2026年，人形机器人产业链有望从从“预期导入”走向“产业兑现”。
本基金在报告期末已开始积极调整持仓结构，未来我们将继续提升该板块的仓位占比，我们将重点方向锁定在由预期走向落地的 T链核心供应商、新技术新场景应用的排头兵以及具备研发、
产品定义能力的国产龙头。在现阶段，我们将把人形机器人作为本基金最核心的配置主线，力争通过精选契合产业趋势、具备高赔率、高质量和可持续成长的标的，为持有人创造合理的回报。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中邮先进制造混合发起式 A 基金份额净值为 1.0371 元，累计净值为 1.0371元，本报告期基金份额净值增长率为3.71%，业绩比较基准收益率为17.54%。截至本报告期末中邮先进制造混合发起式 C 基金份额净值为 1.0344 元，累计净值为 1.0344 元，本报告期基金份额净值增长率为3.44%，业绩比较基准收益率为17.54%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年，我们认为全球宏观环境将从“抗通胀”全面转向“稳增长”。随着海外主要经济体降息周期的深入，全球流动性环境有望进一步宽松，这将为成长型资产提供有利的估值扩张土壤。国内方面，在“新质生产力”政策主线的持续驱动下，经济结构转型进入深水区，虽然总量经济可能呈现温和复苏态势，但高质量发展的特征将更加鲜明。
对于证券市场，我们判断 2026年 A股市场在流动性边际宽松的背景下，市场风险偏好有望提升。我们认为超额收益将诞生于以人工智能（AI）与高端制造深度融合为代表的科技成长领域。A股有望迎来一轮由技术革命驱动的结构性牛市。
基于上述判断，本基金在2026年将继续维持在人形机器人及具身智能产业链内部的高仓位运作，不进行低效的择时，而是通过深度的产业链挖掘来争取超额收益。
我们将采取哑铃型的配置策略：
聚焦确定性：重点配置已经进入全球头部主机厂（如特斯拉、Figure等）供应链、且具备明
确扩产计划的核心零部件龙头（如行星滚柱丝杠、六维力矩传感器环节），通过业绩释放来消化估值。
保持敏锐度：积极关注技术路线迭代带来的弹性机会（如触觉传感器、灵巧手模组），挖掘那些在“国产替代”中具有极高技术壁垒的“专精特新”标的。
管理人将勤勉尽责，力争在这一轮人类历史上波澜壮阔的“机器换人”浪潮中，为持有人分享产业爆发的红利。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司建立了合规管理体系，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规
第14页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1．制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新，对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司公募基金收益分配管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司供应商管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司权益投资和研究业务管理细则》、《中邮创业基金管理股份有限公司参与上市公司治理管理细则》等，修改并完善了《中邮创业基金管理股份有限公司内部问责管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司合规奖惩管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司费用开支管理办法》等，进一步完善了公司的制度体系。
2．日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时投资交易系统监督及通讯工具管控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。
3．专项监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、基金交易部、营销管理部、信息技术部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。
4．定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
第15页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设立了估值委员会，由分管估值业务的公司领导、督察长、信息披露业务负责人、监察稽核业务负责人、基金清算业务负责人、各投资、研究业务负责人等成员组成，负责制定、修订基金估值原则、程序和技术，定期评价现有估值原则和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金经理可参与估值方法的讨论，但不参与估值方法的最终决策。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规的规定、基金合同及基金运作情况，本基金未实施利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
第16页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号中审亚太审字(2026)001020号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告中邮先进制造混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有审计报告收件人人我们审计了中邮先进制造混合型发起式证券投资基金（以下简称：“中邮先进制造基金”）的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称：“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称：“中国基金业协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮先进制造基金2025年12月31日的财务状况以及
2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
止期间的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体
的独立性要求，我们独立于中邮先进制造基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-中邮先进制造基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司（以下简称：“基金管理人”）管理层对其他信息负责。
其他信息包括中邮先进制造基金2025年度报告中涵盖的信
其他信息息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
第17页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮先进制任造基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮先进制造基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中邮先进制造基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于注册会计师对财务报表审计的责错误导致的重大错报的风险。
任（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮先进制造基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中邮先进制造基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
第18页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名杨涛郭辉会计师事务所的地址北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦20层2206审计报告日期2026年3月18日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中邮先进制造混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末资产附注号
2025年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.13538117.04
结算备付金99903.53
存出保证金15923.30
交易性金融资产7.4.7.220741005.00
其中：股票投资20741005.00
基金投资-
债券投资-
资产支持证券投资-
贵金属投资-
其他投资-
衍生金融资产7.4.7.3-
买入返售金融资产7.4.7.4-
债权投资7.4.7.5-
其中：债券投资-
资产支持证券投资-
其他投资-
其他债权投资7.4.7.6-
其他权益工具投资7.4.7.7-
应收清算款338117.29
应收股利-
应收申购款12821.59
递延所得税资产-
其他资产7.4.7.8-
资产总计24745887.75负债和净资产附注号本期末
第19页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
2025年12月31日
负债：
短期借款-
交易性金融负债-
衍生金融负债7.4.7.3-
卖出回购金融资产款-
应付清算款312809.39
应付赎回款61142.90
应付管理人报酬25271.57
应付托管费4211.92
应付销售服务费4918.37
应付投资顾问费-
应交税费-
应付利润-
递延所得税负债-
其他负债7.4.7.997296.04
负债合计505650.19
净资产：
实收基金7.4.7.1023395230.32
其他综合收益7.4.7.11-
未分配利润7.4.7.12845007.24
净资产合计24240237.56
负债和净资产总计24745887.75
注：1.本基金基金合同生效日为2025年7月29日，本报告期指2025年7月29日至2025年12月31日，因此无上年度末数据。
2.报告截止日 2025年 12月 31日中邮先进制造混合发起式 A基金份额净值 1.0371 元，基金
份额总额 14949167.65份；报告截止日 2025年 12月 31日中邮先进制造混合发起式 C基金份额
净值1.0344元，基金份额总额8446062.67份；中邮先进制造混合发起式份额总额合计为
23395230.32份。
7.2利润表
会计主体：中邮先进制造混合型发起式证券投资基金
本报告期：2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元本期2025年7月29日（基金合同项目附注号生效日）至2025年12月31日
一、营业总收入1229120.70
1.利息收入19371.24
第20页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
其中：存款利息收入7.4.7.1319371.24
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）2161730.57
其中：股票投资收益7.4.7.142135196.47
基金投资收益-
债券投资收益7.4.7.15-
资产支持证券投资收益7.4.7.16-
贵金属投资收益7.4.7.17-
衍生工具收益7.4.7.18-
股利收益7.4.7.1926534.10以摊余成本计量的金融资产
-终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
7.4.7.20-955070.26号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.213089.15
减：二、营业总支出277006.53
1．管理人报酬7.4.10.2.1153335.86
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费7.4.10.2.225555.97
3．销售服务费7.4.10.2.337289.29
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失7.4.7.22-
7．税金及附加-
8．其他费用7.4.7.2360825.41三、利润总额（亏损总额以“-”号
952114.17
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）952114.17
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额952114.17
注：本基金基金合同生效日为2025年7月29日，本报告期指2025年7月29日至2025年12月
31日，因此无上年度可比期间数据。
7.3净资产变动表
会计主体：中邮先进制造混合型发起式证券投资基金
第21页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
本报告期：2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
----资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
32205258.85--32205258.85
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-8810028.53-845007.24-7965021.29号填列）
（一）、综合收益
--952114.17952114.17总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-8810028.53--107106.93-8917135.46
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
1122713.28-13788.991136502.27
购款
2.基金赎
-9932741.81--120895.92-10053637.73回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
23395230.32-845007.2424240237.56
资产
注：本基金基金合同生效日为2025年7月29日，本报告期指2025年7月29日至2025年12月
31日，因此无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
第22页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
张志名李小振佟姗基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
中邮先进制造混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2025〕306号《关于准予中邮先进制造混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集32205258.85元，业经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）中审亚太验字(2025)000069号验资报告予以验证。《中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金合同》于2025年7月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为32205258.85份基金份额，其中认购资金利息折合5254.73份基金份额。
本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工
具、同业存单、银行存款、债券回购、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%，投资于本基金界定的先进制造主题的股票比例不低于非现金基金资产的80%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
第23页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4.1会计年度
本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。
本财务报表本期的编制期间为2025年7月29日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
（2）金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动
第24页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的金融负债全部为以摊余成本计量的金融负债，包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
*债券投资买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应计利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应计利息和利息收入科目。
债券派息日，按应计利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应计利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
*资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。
*国债期货投资
国债期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对国债期货估值时，按当日与上
第25页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。
日终结算时，对国债期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。实物交割时，于意向申报日减少待交割持仓，交券日交割空头持仓，配对缴款日，空头交收并减少待交割债券持仓，多头缴款并确认待交割债券投资，并调整合约占用的交易保证金。交割多头持仓的收券日，交割债券划入多头账户，日终以交割国债的公允价值进行估值。
交割违约时，违约方应承担的国债期货交割违约罚金计入其他支出，由相关责任方承担的国债期货交割违约罚金计入其他应收款;被违约方应收交割违约差额补偿款计入其他收入。
*股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本、估值增值或减值和相关交易费用的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
（2）以摊余成本计量的金融资产买入返售金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息收入。
（3）以摊余成本计量的金融负债
*卖出回购金融资产款
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
第26页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息支出；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息支出。
*其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且
最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
第27页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
（1）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的金额与其成本、应计利息的差额入账。
（2）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（3）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（4）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（5）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。
（6）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本及相关交易费用的差额入账。
（7）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
第28页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后最后一位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案详见届时管理人发布的公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融
第29页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号）
及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的同业存款、买入返售金
融资产（质押式、买断式）利息收入免征增值税。
对基金取得的国债、地方政府债、金融债券利息收入，2025年8月8日前已发行的上述债券（包含2025年8月8日之后续发行的部分），其利息收入继续免征增值税直至债券到期；2025年
8月8日及以后新发行的上述债券，其利息收入不再享受免税政策。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提供贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让债券、基金、非货物期货，按照实际买入价计算销售额。
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4．基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
活期存款3538117.04
第30页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
等于：本金3537502.79
加：应计利息614.25
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计3538117.04
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票21696075.26-20741005.00-955070.26
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计21696075.26-20741005.00-955070.26
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
第31页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费0.28
应付证券出借违约金-
应付交易费用37295.76
其中：交易所市场37295.76
银行间市场-
应付利息-
预提费用60000.00
第32页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
合计97296.04
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
中邮先进制造混合发起式 A本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日15330405.9915330405.99
本期申购437684.98437684.98
本期赎回（以“-”号填列）-818923.32-818923.32
本期末14949167.6514949167.65
中邮先进制造混合发起式 C本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日16874852.8616874852.86
本期申购685028.30685028.30
本期赎回（以“-”号填列）-9113818.49-9113818.49
本期末8446062.678446062.67
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
中邮先进制造混合发起式 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润962679.91-403817.10558862.81本期基金份额交易产
-20239.8615728.69-4511.17生的变动数
其中：基金申购款24484.29-18485.125999.17
基金赎回款-44724.1534213.81-10510.34
本期已分配利润---
本期末942440.05-388088.41554351.64
中邮先进制造混合发起式 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
第33页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
基金合同生效日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润944504.52-551253.16393251.36本期基金份额交易产
-434568.68331972.92-102595.76生的变动数
其中：基金申购款35141.24-27351.427789.82
基金赎回款-469709.92359324.34-110385.58
本期已分配利润---
本期末509935.84-219280.24290655.60
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
活期存款利息收入19183.30
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入174.12
其他13.82
合计19371.24
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入2135196.47
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计2135196.47
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
卖出股票成交总额72520670.49
减：卖出股票成本总额70265323.45
减：交易费用120150.57
第34页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
买卖股票差价收入2135196.47
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成无。
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
股票投资产生的股利收益26534.10
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计26534.10
第35页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期
项目名称2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
1.交易性金融资产-955070.26
股票投资-955070.26
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-955070.26
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金赎回费收入3088.90
其他0.25
合计3089.15
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年
12月31日
审计费用10000.00
信息披露费50000.00
证券出借违约金-
银行结算费用425.41
其他400.00
合计60825.41
第36页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构首创证券股份有限公司基金管理人的股东中邮证券有限责任公司基金管理人的股东三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费153335.86
其中：应支付销售机构的客户维护
36808.51
费
应支付基金管理人的净管理费116527.35
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.20%／当年天数
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
第37页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
当期发生的基金应支付的托管费25555.97
注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称中邮先进制造混合发中邮先进制造混合发合计
起式 A 起式 C
招商银行股份有限公司-9558.029558.02
合计-9558.029558.02
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。本基金的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.60%年费率计提，销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，计算公式为：
H＝E×0.60%／当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
第38页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期
项目2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月31日
中邮先进制造混合发起式 A 中邮先进制造混合发起式 C基金合同生效日（2025年
7月29日）持有的基金份10003667.03-
额
报告期初持有的基金份额--
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总
--份额
报告期末持有的基金份额10003667.03-报告期末持有的基金份额
42.76%-
占基金总份额比例
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期
2025年7月29日（基金合同生效日）至2025年12月
关联方名称31日期末余额当期利息收入
招商银行股份有限公司3538117.0419183.30
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
第39页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
第40页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7日可变
现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等
涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
第41页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金3538117.04---3538117.04
结算备付金99903.53---99903.53
存出保证金15923.30---15923.30
交易性金融资产---20741005.0020741005.00
应收清算款---338117.29338117.29
应收申购款---12821.5912821.59
资产总计3653943.87--21091943.8824745887.75负债
应付清算款---312809.39312809.39
应付赎回款---61142.9061142.90
应付管理人报酬---25271.5725271.57
应付托管费---4211.924211.92
应付销售服务费---4918.374918.37
其他负债---97296.0497296.04
负债总计---505650.19505650.19
利率敏感度缺口3653943.87--20586293.6924240237.56
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
7.4.13.4.3其他价格风险
市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
第42页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允
许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工具、同业存单、银行存
款、债券回购、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%，投资于本基金界定的先进制造主题的股票比例不低于非现金基金资产的80%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金参与股指期货、国债期货、股票期权交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
于2025年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末项目2025年12月31日
公允价值占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票
20741005.0085.56
投资
交易性金融资产－基金
--投资
交易性金融资产－贵金
--属投资
衍生金融资产－权证投
--资
其他--
合计20741005.0085.56
注：由于四舍五入的原因各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
第43页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.固定其它市场变量，当本基金基准上升1%
假设
2.固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%
对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动本期末（2025年12月31日）
1.基金净资产变
分析97523.76动
2.基金净资产变
-97523.76动
注：我们利用 CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用 2025年 7月 29日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 0.47。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日
第一层次20741005.00
第二层次-
第三层次-
合计20741005.00
第44页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金于本期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出
保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资20741005.0083.82
其中：股票20741005.0083.82
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
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4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计3638020.5714.70
8其他各项资产366862.181.48
9合计24745887.75100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 210320.00 0.87
C 制造业 17800487.00 73.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 466875.00 1.93
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业1302883.005.37
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 960440.00 3.96
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计20741005.0085.56
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
第46页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002050三花智控221001222351.005.04
2601100恒立液压96001055136.004.35
3601689拓普集团130001003340.004.14
4603179新泉股份12700938276.003.87
5002180纳思达43100871482.003.60
6002870香山股份22100868972.003.58
7002179中航光电22000779680.003.22
8601799星宇股份5900727883.003.00
9002876三利谱29000694260.002.86
10603319美湖股份17500640150.002.64
11002984森麒麟28000592760.002.45
12688279峰岹科技2700549423.002.27
13603730岱美股份60000525600.002.17
14300010豆神教育72000521280.002.15
15688105诺唯赞26000520520.002.15
16300602飞荣达15200504032.002.08
17603275众辰科技11000501380.002.07
18300207欣旺达19000496850.002.05
19300421力星股份13000478140.001.97
20601636旗滨集团80000474400.001.96
21000099中信海直22500466875.001.93
22002459晶澳科技40000458000.001.89
23300529健帆生物23000452410.001.87
24603986兆易创新2100449925.001.86
25300832新产业7960447750.001.85
26688202美迪西7800439920.001.81
27603170宝立食品30000428400.001.77
28600356恒丰纸业45000395100.001.63
29002184海得控制30000392700.001.62
30 002129 TCL 中环 45000 385650.00 1.59
31688353华盛锂电2700306990.001.27
32688289圣湘生物15000283650.001.17
33000700模塑科技17000244460.001.01
34603486科沃斯3000242040.001.00
35600933爱柯迪12000241200.001.00
36301200大族数控2000237540.000.98
37601869长飞光纤2000232720.000.96
第47页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
38301592六九一二1900232180.000.96
39603088宁波精达22000227260.000.94
40002683广东宏大4400210320.000.87
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)
1603179新泉股份1282046.005.29
2301045天禄科技1275424.005.26
3603088宁波精达1162310.004.79
4002870香山股份1140739.004.71
5002179中航光电1105836.004.56
6601100恒立液压1051960.004.34
7688700东威科技1039603.984.29
8 000725 京东方 A 1035690.00 4.27
9002180纳思达997839.004.12
10002050三花智控973830.004.02
11601689拓普集团904748.003.73
12603986兆易创新897305.003.70
13688301奕瑞科技872450.993.60
14600188兖矿能源777219.003.21
15688239航宇科技775636.513.20
16603667五洲新春768530.003.17
17300034钢研高纳762915.003.15
18300820英杰电气743894.003.07
19601799星宇股份742158.003.06
20300010豆神教育739317.003.05
21688202美迪西733071.003.02
22688692达梦数据718883.732.97
23603683晶华新材714418.002.95
24002876三利谱710828.002.93
25603121华培动力708984.002.92
26002724海洋王704077.002.90
27600391航发科技699054.002.88
28301505苏州规划682865.002.82
29000913钱江摩托676018.002.79
30603319美湖股份667932.002.76
31300602飞荣达663632.002.74
32301293三博脑科662856.002.73
33300285国瓷材料651379.002.69
34301193家联科技642614.002.65
35601231环旭电子631909.002.61
第48页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
36300375鹏翎股份631200.002.60
37301592六九一二628768.002.59
38600166福田汽车622000.002.57
39688357建龙微纳617237.292.55
40300349金卡智能616727.002.54
41001979招商蛇口612400.002.53
42002984森麒麟601200.002.48
43688308欧科亿600599.792.48
44002062宏润建设600193.002.48
45688105诺唯赞598734.682.47
46600933爱柯迪594292.002.45
47300681英搏尔589289.502.43
48300102乾照光电589275.002.43
49300735光弘科技587432.002.42
50002683广东宏大587320.002.42
51300055万邦达581797.002.40
52002459晶澳科技578587.002.39
53300058蓝色光标574343.002.37
54300810中科海讯563847.002.33
55601636旗滨集团560307.002.31
56000408藏格矿业552494.002.28
57300832新产业545613.002.25
58688231隆达股份543561.232.24
59301338凯格精机542621.002.24
60603505金石资源541900.002.24
61002601龙佰集团534583.002.21
62688631莱斯信息529614.012.18
63300529健帆生物529496.002.18
64688279峰岹科技527078.562.17
65002431棕榈股份525200.002.17
66301517陕西华达524023.002.16
67000099中信海直520350.002.15
68300848美瑞新材517444.002.13
69601619嘉泽新能511200.002.11
70300576容大感光510639.802.11
71300207欣旺达509590.002.10
72300421力星股份506915.002.09
73603275众辰科技504864.002.08
74300408三环集团499196.002.06
75603730岱美股份497277.702.05
76301155海力风电486714.002.01
77300679电连技术485815.002.00
注：买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
第49页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)
1301045天禄科技1293216.005.33
2603088宁波精达1059446.004.37
3 000725 京东方 A 1049180.00 4.33
4688700东威科技988688.684.08
5688301奕瑞科技970431.474.00
6688239航宇科技965493.773.98
7600188兖矿能源824350.003.40
8603667五洲新春798948.003.30
9603683晶华新材779396.003.22
10688692达梦数据765848.003.16
11300034钢研高纳752888.003.11
12300820英杰电气750019.003.09
13300285国瓷材料749220.003.09
14603121华培动力743567.003.07
15000913钱江摩托717665.002.96
16603786科博达701252.002.89
17601231环旭电子701123.002.89
18002724海洋王696808.002.87
19301505苏州规划695802.962.87
20600391航发科技679493.002.80
21300055万邦达674560.002.78
22301293三博脑科672859.002.78
23688308欧科亿657505.992.71
24300375鹏翎股份645900.002.66
25301193家联科技640550.002.64
26600166福田汽车629200.002.60
27688231隆达股份627380.392.59
28300058蓝色光标626060.002.58
29688357建龙微纳623287.282.57
30300102乾照光电620114.002.56
31300349金卡智能619982.002.56
32001979招商蛇口614876.002.54
33300681英搏尔598928.432.47
34603505金石资源592550.002.44
35002431棕榈股份586950.002.42
36300848美瑞新材579895.002.39
37300408三环集团573678.002.37
38300735光弘科技558807.002.31
39601619嘉泽新能554800.002.29
40301517陕西华达552727.802.28
第50页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
41301338凯格精机545200.002.25
42601567三星医疗542670.002.24
43000408藏格矿业541662.002.23
44688631莱斯信息538328.192.22
45600315上海家化531779.002.19
46002601龙佰集团529295.002.18
47300909汇创达522273.002.15
48000949新乡化纤509032.002.10
49300576容大感光508432.002.10
50603630拉芳家化493830.802.04
51002062宏润建设493133.002.03
52301155海力风电491484.002.03
53300810中科海讯490440.002.02
54300679电连技术487284.002.01
注：卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额91961398.71
卖出股票收入（成交）总额72520670.49
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采
第51页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货时，将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金15923.30
2应收清算款338117.29
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款12821.59
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计366862.18
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
第52页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）中邮先进
33.0
制造混合18481245.4810003667.0366.924945500.62
8
发起式 A中邮先进
100.
制造混合11977056.030.000.008446062.67
00
发起式 C
57.2
合计138116940.7910003667.0342.7613391563.29
4
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 中邮先进制造混合发起式 A 499497.36 3.34理人所有从业
人员持 中邮先进制造混合发起式 C 510.00 0.01有本基金
合计500007.362.14
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 中邮先进制造混合发起式 A 10~50基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 中邮先进制造混合发起式 C 0基金
第53页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
合计10~50
本基金基金经理持有 中邮先进制造混合发起式 A 0
本开放式基金 中邮先进制造混合发起式 C 0合计0
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额发起份额占占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数基金总份额份额比例诺持有期限
比例(%)
(%)基金管理人固有资
10003667.0342.7610003667.0342.76不少于3年
金基金管理人高级管
-----理人员
基金经理等人员-----
基金管理人股东-----
-----其他
10003667.0342.7610003667.0342.76
合计不少于3年§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 中邮先进制造混合发起式 A 中邮先进制造混合发起式 C基金合同生效日
（2025年7月29日）15330405.9916874852.86基金份额总额基金合同生效日起至
报告期期末基金总申437684.98685028.30购份额
减：基金合同生效日
起至报告期期末基金818923.329113818.49总赎回份额基金合同生效日起至
报告期期末基金拆分--变动份额本报告期期末基金份
14949167.658446062.67
额总额
第54页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人原董事长毕劲松先生于2025年12月16日年满退休离任，自该日起，张涛先生任基金管理人董事长。
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
（1）本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
（2）本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘本基金进行审计的会计师事务所。报告年度应支付中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费10000.00元，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务1个会计年度。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人高级管理人员、本基金基金经理无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人没有受到监管部门调查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。
第55页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
89767859.6
方正证券154.5840027.0254.58-
74467209.5
中信证券145.2733204.7045.27-
9
华泰证券1247000.000.15110.140.15-国泰海通
1-----
证券
首创证券1-----中金财富
1-----
证券注：1.选择专用交易单元的标准和程序：（1)券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。（3)券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)方正证
------券中信证
------券
第56页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告华泰证
------券国泰海
------通证券首创证
------券中金财
------富证券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期中邮创业基金管理股份有限公司关于
1调整旗下部分基金适当性风险等级的规定媒介2025年12月29日
公告中邮先进制造混合型发起式证券投资
2规定媒介2025年12月25日
基金招募说明书（更新）中邮先进制造混合型发起式证券投资
3规定媒介2025年12月25日
基金产品资料概要更新中邮先进制造混合型发起式证券投资
4规定媒介2025年12月25日
基金基金经理变更公告中邮创业基金管理股份有限公司关于中邮先进制造混合型发起式证券投资
5规定媒介2025年11月18日
基金增加代销机构及开通相关业务的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加上海好买基金销售
6规定媒介2025年11月7日
有限公司为代销机构及开通相关业务的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下中邮先进制造混合型发起式证券
7规定媒介2025年10月29日
投资基金参加直销平台及部分代销机构申购和定投费率优惠的公告中邮先进制造混合型发起式证券投资
8规定媒介2025年10月28日
基金2025年第3季度报告中邮先进制造混合型发起式证券投资
9基金开放日常申购、赎回、定期定额规定媒介2025年10月27日
投资业务公告中邮先进制造混合型发起式证券投资
10规定媒介2025年7月30日
基金基金合同生效公告中邮创业基金管理股份有限公司关于中邮先进制造混合型发起式证券投资
11规定媒介2025年7月15日
基金增加中泰证券股份有限公司为代销机构及开通相关业务的公告
12中邮创业基金管理股份有限公司关于规定媒介2025年7月14日
第57页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告旗下中邮先进制造混合型发起式证券投资基金参加直销平台及部分代销机构认购费率优惠的公告中邮创业基金管理股份有限公司关于
13中邮先进制造混合型发起式证券投资规定媒介2025年7月14日
基金增加代销机构的公告中邮先进制造混合型发起式证券投资
14规定媒介2025年7月7日
基金基金合同中邮先进制造混合型发起式证券投资
15规定媒介2025年7月7日
基金托管协议中邮先进制造混合型发起式证券投资
16规定媒介2025年7月7日
基金招募说明书中邮先进制造混合型发起式证券投资
17规定媒介2025年7月7日
基金份额发售公告中邮先进制造混合型发起式证券投资
18规定媒介2025年7月7日
基金产品资料概要
注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号
或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间
20250729-2010003610003
机构10.000.0042.76
25123167.03667.03
产品特有风险
单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1.中国证监会批准中邮先进制造混合型发起式证券投资基金募集的文件
2.《中邮先进制造混合型发起式证券投资基金基金合同》
3.《中邮先进制造混合型发起式证券投资基金托管协议》
第58页共59页中邮先进制造混合发起式2025年年度报告
4.《法律意见书》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告
13.2存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
13.3查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn中邮创业基金管理股份有限公司
2026年3月20日
