泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
泓德中证500指数增强型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2026年03月28日泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年4月17日（基金合同生效日）起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15
§6审计报告...............................................15
6.1审计报告基本信息..........................................15
6.2审计报告的基本内容.........................................15
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................22
§8投资组合报告.............................................47
8.1期末基金资产组合情况........................................47
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................48
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................50
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................58
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................60
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................60
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................60
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................60
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................60
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................60
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8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................60
8.12投资组合报告附注.........................................61
§9基金份额持有人信息..........................................62
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................62
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................63
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................63
§10开放式基金份额变动.........................................63
§11重大事件揭示............................................64
11.1基金份额持有人大会决议......................................64
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................64
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64
11.4基金投资策略的改变........................................64
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................64
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................65
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65
11.8其他重大事件...........................................66
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................67
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................68
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................68
§13备查文件目录............................................68
13.1备查文件目录...........................................68
13.2存放地点.............................................68
13.3查阅方式.............................................68
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称泓德中证500指数增强型证券投资基金基金简称泓德中证500指数增强基金主代码023821基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年04月17日基金管理人泓德基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额47390598.65份基金合同存续期不定期泓德中证500指数增强泓德中证500指数增强下属分级基金的基金简称
A C下属分级基金的交易代码023821023822
报告期末下属分级基金的份额总额24992355.12份22398243.53份
2.2基金产品说明
本基金为股票指数增强型基金，通过数量化的方投资目标法进行积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超越标的指数的业绩表现。
本基金为指数增强型基金，以中证500指数为标的指数，基金股票投资方面将主要采用指数增强量化投资策略，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%，并力争在控制跟踪误差的基础上获得超越标的指数的超额收益。指数增强量化投资策略投资策略
主要运用不断迭代的量化模型构建投资组合，同时优化组合交易并严格控制组合风险。在债券投资中，本基金运用久期配置策略、个券选择策略、可转换债券
投资策略、可交换债券配置策略、资产支持证券投资
策略构建和调整固定收益证券投资组合。此外，本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与
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股指期货与国债期货投资，以调整投资组合的风险暴露程度，降低系统性风险。本基金将在条件允许的情况下，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资、转融通证券出借业务。
中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率业绩比较基准（税后）×5%
本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场风险收益特征基金。同时，本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称泓德基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披姓名李娇郭明
露负责联系电话010-59850151010-66105799
人 电子邮箱 lijiao@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话4009-100-88895588
传真010-59850195010-66105798西藏自治区拉萨市柳梧新区北京市西城区复兴门内大街5
注册地址 北京大道柳梧城投大厦A-120
5号
北京市西城区德胜门外大街1北京市西城区复兴门内大街5办公地址
25号5号
邮政编码100088100140法定代表人王德晓廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披
《证券时报》露报纸名称登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 www.hongdefund.com址
第6页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告基金年度报告备置地北京市西城区德胜门外大街125号点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广会计师事务所普通合伙）场安永大楼17层01-12室注册登记机构泓德基金管理有限公司北京市西城区德胜门外大街125号
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
本期2025年04月17日（基金合同生效日）
-2025年12月31日
3.1.1期间数据和指标
泓德中证500指数增泓德中证500指数
强A 增强C
本期已实现收益6293868.987070554.91
本期利润7232574.758786067.90
加权平均基金份额本期利润0.26530.1999
本期加权平均净值利润率23.20%18.46%
本期基金份额净值增长率31.42%31.05%
3.1.2期末数据和指标2025年末
期末可供分配利润6684310.075908888.40
期末可供分配基金份额利润0.26750.2638
期末基金资产净值32845899.3529353428.43
期末基金份额净值1.31421.3105
3.1.3累计期末指标2025年末
基金份额累计净值增长率31.42%31.05%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
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益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金基金合同生效日为2025年4月17日，本期财务报表的实际编制期间为2025年4月17日至2025年12月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德中证500指数增强A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月3.25%1.03%0.71%1.18%2.54%-0.15%
过去六个月25.94%0.98%24.81%1.11%1.13%-0.13%自基金合同
31.42%0.88%32.46%1.02%-1.04%-0.14%
生效起至今
泓德中证500指数增强C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月3.15%1.03%0.71%1.18%2.44%-0.15%
过去六个月25.70%0.98%24.81%1.11%0.89%-0.13%自基金合同
31.05%0.88%32.46%1.02%-1.41%-0.14%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）
×5%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金的基金合同于2025年4月17日生效，截至2025年12月31日止，本基金成立未满1年。
2、根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比
例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同自2025年4月17日生效，生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况无。
§4管理人报告
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4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称“公司”或“泓德基金”），成立于2015年3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币1.43亿元，公司注册地拉萨市。
泓德基金始终以“为客户创造价值”为己任，坚持长期价值投资理念，发挥主动投资管理优势，致力于为广大投资者提供专业、优质、高效的资产管理服务，力争成为受人尊重的资产管理机构。
公司已建立科学规范的公司治理结构，全面有效的风险管理体系，稳定专业的投资研究团队，专业高效的市场服务体系，稳健的运营保障体系。公司已覆盖从公募到专户，从主动权益投资、量化投资到固定收益投资，从低风险到中、高风险等不同产品类型，公募基金产品涵盖股票型、债券型、混合型、货币型等主流基金品种，产品谱系不断完善，满足居民日益多元的财富管理需求。
未来公司将继续秉持投资者利益至上的初心，不断精进，推动公司高质量发展。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期
硕士研究生，具有基金从业资格，曾任本公司研究部研本基金的基金经理、2025-究员，国都证券股份有限公苏昌景-17年量化投资部总监04-17司研究所研究员、资产管理
总部总经理助理、投资经理。
2025-硕士研究生，具有基金从业
孙泽宇本基金的基金经理-9年
04-17资格。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，A股市场呈现震荡上行格局，各主流宽基指数都录得了不错的涨幅，但市场风格分化显著，其中以科技和高端制造业为代表的成长风格表现尤为突出。在市值风格上，中小市值的股票总体表现显著优于大市值股票。本基金的主要投资策略为中证
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500指数增强策略，通过基本面和市场面的多维数据构建量化模型并进行股票筛选，进
而通过组合优化的方式在组合层面进行风险管理，控制目标组合相对于中证500指数的跟踪误差，力求获取相对于基准指数稳健的超额回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德中证500指数增强A基金份额净值为1.3142元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为31.42%，同期业绩比较基准收益率为32.46%；截至报告期末泓德中证500指数增强C基金份额净值为1.3105元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
31.05%，同期业绩比较基准收益率为32.46%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年，A股市场有望延续震荡上行的趋势，驱动逻辑有望由流动性主导和估值修复逐渐转向盈利改善，高景气度高成长性的行业和板块仍有望维持市场的核心配置主线地位。我们也将持续进行模型的优化和迭代，使模型能够具备更好的适应性和稳定性，力求在各种风格的市场环境下，都能够为投资者创造比较好的收益。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）根据法律法规的要求，推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识
别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，持续完善内部控制措施。
（2）对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3）通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面，对业务
活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管理工作。
（4）按计划完成定期稽核工作，检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节，并对整改情况进行跟踪。
（5）认真贯彻落实反洗钱各项法律法规，切实履行金融机构的反洗钱法定义务，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
第13页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基
金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序设立基金估值委员会，估值委员会负责指导和监督整个估值流程。估值委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、基金估值运作、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部
分中对基金利润分配原则的约定，2025年度未实施利润分配。
本基金截至2025年12月31日，期末可供分配利润为12593198.47元，其中：泓德中证500指数增强A期末可供分配利润为6684310.07元（泓德中证500指数增强A的未分配利润已实现部分为6684310.07元，未分配利润未实现部分为1169234.16元），泓德中证500指数增强C期末可供分配利润为5908888.40元（泓德中证500指数增强C的未分配利润已实现部分为5908888.40元，未分配利润未实现部分为1046296.50元）。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人无应说明的预警信息。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
第14页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人--泓德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年年度报告中财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2026）审字第80014975_A08号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告泓德中证500指数增强型证券投资基金全体基金审计报告收件人份额持有人我们审计了泓德中证500指数增强型证券投资基
金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年4月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的泓德中证500指数增强型证券审计意见投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制，公允反映了泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年12月31日的财
务状况以及2025年4月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
第15页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则
第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泓德中证500指数增强型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-泓德中证500指数增强型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责任在编制财务报表时，管理层负责评估泓德中证50
0指数增强型证券投资基金的持续经营能力，披
露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
第16页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告治理层负责监督泓德中证500指数增强型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，注册会计师对财务报表审计的责任未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泓德中证500指数增强型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
第17页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告然而，未来的事项或情况可能导致泓德中证500指数增强型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名王珊珊刘林厂北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼1会计师事务所的地址
7层01-12室
审计报告日期2026-03-24
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泓德中证500指数增强型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末资产附注号
2025年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.16444829.73
结算备付金-
存出保证金-
交易性金融资产7.4.7.257115054.99
其中：股票投资57115054.99
基金投资-
债券投资-
资产支持证券投资-
贵金属投资-
第18页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
其他投资-
衍生金融资产7.4.7.3-
买入返售金融资产7.4.7.4-
应收清算款-
应收股利-
应收申购款366405.89
递延所得税资产-
其他资产7.4.7.5-
资产总计63926290.61本期末负债和净资产附注号
2025年12月31日
负债：
短期借款-
交易性金融负债-
衍生金融负债7.4.7.3-
卖出回购金融资产款-
应付清算款-
应付赎回款1546695.39
应付管理人报酬44107.42
应付托管费8270.16
应付销售服务费9889.86
应付投资顾问费-
应交税费-
应付利润-
递延所得税负债-
其他负债7.4.7.6118000.00
负债合计1726962.83
净资产：
实收基金7.4.7.747390598.65
未分配利润7.4.7.814808729.13
净资产合计62199327.78
第19页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
负债和净资产总计63926290.61
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额总额47390598.65份，其中A类基金份额总额为24992355.12份，基金份额净值为1.3142元；C类基金份额总额为22398243.53份，基金份额净值为1.3105元。
7.2利润表
会计主体：泓德中证500指数增强型证券投资基金
本报告期：2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元本期2025年04月17日（基金合同项目附注号生效日）至2025年12月31日
一、营业总收入16815810.37
1.利息收入147312.78
其中：存款利息收入7.4.7.978664.54
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入68648.24
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）13919770.27
其中：股票投资收益7.4.7.1013261962.89
基金投资收益-
债券投资收益7.4.7.1140214.67
资产支持证券投资收益-
贵金属投资收益-
衍生工具收益7.4.7.12-
股利收益7.4.7.13617592.71
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”号
7.4.7.142654218.76
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
第20页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.1594508.56
减：二、营业总支出797167.72
1.管理人报酬452221.80
2.托管费84791.54
3.销售服务费137180.97
4.投资顾问费-
5.利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6.信用减值损失-
7.税金及附加-
8.其他费用7.4.7.16122973.41三、利润总额（亏损总额以“-”号填
16018642.65
列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）16018642.65
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额16018642.65
7.3净资产变动表
会计主体：泓德中证500指数增强型证券投资基金
本报告期：2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
---产
二、本期期初净资
212308246.64-212308246.64
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-164917647.9914808729.13-150108918.86填列）
第21页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
（一）、综合收益
-16018642.6516018642.65总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-164917647.99-1209913.52-166127561.51产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款99465475.7114130942.47113596418.18
2.基金赎回
-264383123.70-15340855.99-279723979.69款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
47390598.6514808729.1362199327.78
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:王德晓王德晓王玲
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
泓德中证500指数增强型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2025]542号《关于准予泓德中证500指数增强型证券投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德中证500指数增强型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式。存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
212241012.85元，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2025）验字第80014975_A05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德中证500指数增强型证券投资基金基金合同》于2025年4月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
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额为212308246.64份，其中认购资金利息折合67233.79份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《泓德中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、销售服务费等收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。收取认（申）购费，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；收取销售服务费，不收取认（申）购费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为：
计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德中证500指数增强型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标：本基金为股票指数增强型基金，通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超越标的指数的业绩表现。
本基金的投资范围主要包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政
府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指
期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2026年3月24日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报
第23页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年4月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及
2025年4月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的经营成果和净资产变动
情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2025年4月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有
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的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加
但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失
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计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
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7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣
除按票面利率（对于贴现债为按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息及在适用情
况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
第27页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附
件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
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(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
7.4.6.2增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
第29页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得
的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
第30页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
活期存款4608165.63
等于：本金4607689.68
加：应计利息475.95
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
第31页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
存款期限3个月以上-
其他存款1836664.10
等于：本金1836620.91
加：应计利息43.19
减：坏账准备-
合计6444829.73
注：其他存款为存放在证券经纪机构的证券资金账户中的证券交易结算资金。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票54460836.23-57115054.992654218.76
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场----债
银行间市场----券
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计54460836.23-57115054.992654218.76
7.4.7.3衍生金融资产/负债无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
第32页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告无。
7.4.7.5其他资产无。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用118000.00
合计118000.00
7.4.7.7实收基金
7.4.7.7.1 泓德中证500指数增强A
金额单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31(泓德中证500指数增强A) 日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日44517696.6744517696.67
本期申购41677757.7941677757.79
本期赎回（以“-”号填列）-61203099.34-61203099.34
本期末24992355.1224992355.12
7.4.7.7.2 泓德中证500指数增强C
第33页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
金额单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31(泓德中证500指数增强C) 日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日167790549.97167790549.97
本期申购57787717.9257787717.92
本期赎回（以“-”号填列）-203180024.36-203180024.36
本期末22398243.5322398243.53
注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.本基金于2025年3月31日至2025年4月15日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人
民币212241012.85元，折合为212241012.85份基金份额(其中A类基金份额44503563.94份，C类基金份额167737448.91份)。根据《泓德中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币67233.79元。在本基金成立后，折算为67233.79份基金份额(其中A类基金份额14132.73份，C类基金份额53101.06份），划入基金份额持有人账户。
3.根据《泓德中证500指数增强型证券投资基金基金合同》、《泓德中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》及《泓德基金管理有限公司关于泓德中证500指数增强型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告》的相关规定，本基金于2025年4月17日(基金合同生效日)至2025年5月18日止期间暂不向投资人开放基金交易，申购、赎回、转换及定期定额投资业务自2025年5月19日起开始办理。
7.4.7.8未分配利润
7.4.7.8.1 泓德中证500指数增强A
单位：人民币元项目
(泓德中证500指数增已实现部分未实现部分未分配利润合计
强A)
上年度末---
基金合同生效日---
本期利润6293868.98938705.777232574.75本期基金份额交易产
390441.09230528.39620969.48
生的变动数
第34页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
其中：基金申购款5726217.121311945.947038163.06
基金赎回款-5335776.03-1081417.55-6417193.58
本期已分配利润---
本期末6684310.071169234.167853544.23
7.4.7.8.2 泓德中证500指数增强C
单位：人民币元项目
(泓德中证500指数增已实现部分未实现部分未分配利润合计
强C)
上年度末---
基金合同生效日---
本期利润7070554.911715512.998786067.90本期基金份额交易产
-1161666.51-669216.49-1830883.00生的变动数
其中：基金申购款5981132.671111646.747092779.41
基金赎回款-7142799.18-1780863.23-8923662.41
本期已分配利润---
本期末5908888.401046296.506955184.90
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
活期存款利息收入16457.21
定期存款利息收入52888.89
其他存款利息收入9081.80
结算备付金利息收入-
其他236.64
合计78664.54
第35页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪机构的证券资金账户中的证券交易结算资金产生的利息收入。
7.4.7.10股票投资收益
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
卖出股票成交总额225654122.99
减：卖出股票成本总额212156252.63
减：交易费用235907.47
买卖股票差价收入13261962.89
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
债券投资收益——利息收入10459.86
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）29754.81差价收入
债券投资收益——赎回差价
-收入
债券投资收益——申购差价
-收入
合计40214.67
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
第36页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告卖出债券（债转股及债券到期兑付）40733181.78成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑40067418.00
付）成本总额
减：应计利息总额636005.08
减：交易费用3.89
买卖债券差价收入29754.81
7.4.7.12衍生工具收益无。
7.4.7.13股利收益
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
股票投资产生的股利收益617592.71
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计617592.71
7.4.7.14公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
1.交易性金融资产2654218.76
——股票投资2654218.76
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
第37页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增-值税
合计2654218.76
7.4.7.15其他收入
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金赎回费收入88699.26
基金转换费收入5809.30
合计94508.56
注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费25%的部分
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.16其他费用
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
审计费用28000.00
信息披露费90000.00
证券出借违约金-
汇划手续费3773.41
开户费1200.00
第38页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
合计122973.41
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基基金管理人、基金注册登记机构、基金”）金销售机构中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国基金托管人工商银行”）王德晓基金管理人的自然人股东阳光资产管理股份有限公司基金管理人股东
珠海市基业长青投资中心（有限合伙）基金管理人股东
泓德基业（西藏）企业管理有限公司基金管理人股东南京民生租赁股份有限公司基金管理人股东江苏岛村实业发展有限公司基金管理人股东
珠海市崇德企业管理咨询中心（有限合伙）基金管理人股东上海捷朔信息技术有限公司基金管理人股东
珠海市广业企业管理咨询中心（有限合伙）基金管理人股东温永鹏基金管理人的自然人股东李晓春基金管理人的自然人股东王克玉基金管理人的自然人股东秦毅基金管理人的自然人股东李娇基金管理人的自然人股东李操纲基金管理人的自然人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第39页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费452221.80
其中：应支付销售机构的客户维护费160213.99
应支付基金管理人的净管理费292007.81
注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费84791.54
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
第40页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
泓德中证500指数增强A
份额单位：份本期
项目2025年04月17日（基金合同生效日）至2
025年12月31日
基金合同生效日（2025年04月17日）持有
5000000.00
的基金份额
报告期初持有的基金份额-
报告期间申购/买入总份额9031701.59
报告期间因拆分变动份额-
减：报告期间赎回/卖出总份额-
报告期末持有的基金份额14031701.59报告期末持有的基金份额占基金总份额比
29.61%
例
注：1.申购/买入总份额含红利再投、转换（入）份额、强制调增份额。
2.基金管理人投资本基金的相关费用符合基金招募说明书及相关临时公告、交易所、登记结算机构的有关规定。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期关联方名
2025年04月17日（基金合同生效日）至2025年12月31日
称期末余额当期利息收入中国工商
4608165.6316457.21
银行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
第41页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.7其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
第42页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他信用良好的境内商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
于本报告期期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券(若有)占基金资产净值的比例为0%。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。
在资产端，本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。
第43页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年
1年以内1-5年5年以上不计息合计
12月31日资产货币资
6444829.73---6444829.73
金交易性
金融资---57115054.9957115054.99产应收申
---366405.89366405.89购款资产总
6444829.73--57481460.8863926290.61
计负债
第44页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告应付赎
---1546695.391546695.39回款应付管
理人报---44107.4244107.42酬应付托
---8270.168270.16管费应付销
售服务---9889.869889.86费其他负
---118000.00118000.00债负债总
---1726962.831726962.83计利率敏
感度缺6444829.73--55754498.0562199327.78口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期期末，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券（若有）公允价值占基金资产净值的比例为0%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时地对风险进行跟踪和控制。
第45页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目占基金资产净公允价值
值比例(%)
交易性金融资产－股票投
57115054.9991.83
资
交易性金融资产－基金投
--资
交易性金融资产－债券投
--资
交易性金融资产－贵金属
--投资
衍生金融资产－权证投资--
其他--
合计57115054.9991.83
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于本报告期期末，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值的影响。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
第46页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日
第一层次57115054.99
第二层次-
第三层次-
合计57115054.99
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明无。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资57115054.9989.35
其中：股票57115054.9989.35
2基金投资--
第47页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计6444829.7310.08
8其他各项资产366405.890.57
9合计63926290.61100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2322046.00 3.73
C 制造业 31248416.12 50.24
电力、热力、燃气及水生
D 672116.00 1.08产和供应业
E 建筑业 368845.00 0.59
F 批发和零售业 1040485.00 1.67
G 交通运输、仓储和邮政业 423066.00 0.68
H 住宿和餐饮业 303240.00 0.49
信息传输、软件和信息技
I 4784906.97 7.69术服务业
J 金融业 3163433.00 5.09
K 房地产业 886209.00 1.42
L 租赁和商务服务业 372195.00 0.60
M 科学研究和技术服务业 1054303.00 1.70
第48页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
水利、环境和公共设施管
N 6770.00 0.01理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 67252.00 0.11
S 综合 - -
合计46713283.0975.10
8.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 35172.00 0.06
C 制造业 7174669.90 11.53
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 245765.00 0.40
F 批发和零售业 111078.00 0.18
G 交通运输、仓储和邮政业 106862.00 0.17
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 1333244.00 2.14术服务业
J 金融业 32545.00 0.05
K 房地产业 74760.00 0.12
L 租赁和商务服务业 507938.00 0.82
M 科学研究和技术服务业 515507.00 0.83
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
第49页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 264231.00 0.42
S 综合 - -
合计10401771.9016.72
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1600988赤峰黄金19700615428.000.99
2002558巨人网络14000606060.000.97
3300857协创数据3500590380.000.95
4000426兴业银锡16000569600.000.92
5002738中矿资源7200565560.000.91
6002353杰瑞股份7800552474.000.89
7002532天山铝业34000550120.000.88
8688002睿创微纳5189523051.200.84
9002517恺英网络23300509571.000.82
10002436兴森科技23200491144.000.79
11002595豪迈科技5800490158.000.79
12002850科达利3000473580.000.76
13688469芯联集成69915467731.350.75
14002273水晶光电18500464720.000.75
15000893亚钾国际9400450918.000.72
16300454深信服3900449124.000.72
17002078太阳纸业28500448875.000.72
18688578艾力斯4300447845.000.72
19688099晶晨股份5100444873.000.72
第50页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
20601717中创智领18100444355.000.71
21300054鼎龙股份11700439920.000.71
22688213思特威4620439315.800.71
23603979金诚信5600426440.000.69
24002138顺络电子12000426360.000.69
25603606东方电缆7100424225.000.68
26300073当升科技7300421940.000.68
27300012华测检测31100421405.000.68
28002294信立泰8400416220.000.67
29603766隆鑫通用25800415638.000.67
30002624完美世界25332415191.480.67
31688375国博电子4447414060.170.67
32002414高德红外28100412227.000.66
33300567精测电子4500410400.000.66
34000733振华科技7800408798.000.66
35688220翱捷科技4900404789.000.65
36600909华安证券59700404766.000.65
37002080中材科技11100403374.000.65
38000932华菱钢铁71700402954.000.65
39002064华峰化学36600402600.000.65
40688183生益电子4200401898.000.65
41688322奥比中光4400394548.000.63
42300003乐普医疗24900393669.000.63
43688629华丰科技3900390234.000.63
44002203海亮股份30800389928.000.63
44000887中鼎股份16800389928.000.63
45601665齐鲁银行67900389746.000.63
46000830鲁西化工23500389395.000.63
47600873梅花生物38200386966.000.62
48000060中金岭南65900385515.000.62
49000729燕京啤酒34200384066.000.62
第51页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
50688772珠海冠宇17800383234.000.62
51002340格林美45700382052.000.61
52300972万辰集团1900382033.000.61
53603699纽威股份7300379381.000.61
54603486科沃斯4700379196.000.61
55603379三美股份6200376464.000.61
56000415渤海租赁91900372195.000.60
57688778厦钨新能4800371376.000.60
58600901江苏金租60400369648.000.59
59603816顾家家居12000368880.000.59
60600970中材国际35500368845.000.59
61688301奕瑞科技3600363996.000.59
62688582芯动联科5400356994.000.57
63300679电连技术7300355364.000.57
64000050深天马Ａ39200353976.000.57
65600166福田汽车121200353904.000.57
66000750国海证券81900347256.000.56
67600208衢州发展89200345204.000.55
68002773康弘药业11500344655.000.55
69600282南钢股份65300343478.000.55
70600060海信视像14100342348.000.55
71688728格科微22900342126.000.55
72688561奇安信9600341568.000.55
73000967盈峰环境46500341310.000.55
74601918新集能源51200338432.000.54
75600959江苏有线96900333336.000.54
76688281华秦科技4500332100.000.53
77688188柏楚电子2439331435.710.53
78688248南网科技7400331076.000.53
79601061中信金属22900329760.000.53
80600578京能电力64600329460.000.53
第52页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
81600739辽宁成大29400328692.000.53
82688295中复神鹰10000328100.000.53
83001389广合科技4000326520.000.52
84600312平高电气18800326180.000.52
85600848上海临港27600322920.000.52
86688114华大智造5300322028.000.52
87300888稳健医疗8400317856.000.51
88300496中科创达4700317250.000.51
89600562国睿科技10900308034.000.50
90600131国网信通18900305046.000.49
91600754锦江酒店12000303240.000.49
92688819天能股份9100302302.000.49
93003035南网能源65900301822.000.49
94600398海澜之家49300298265.000.48
95600517国网英大49600298096.000.48
96000960锡业股份10600295528.000.48
97601233桐昆股份17000292570.000.47
98688052纳芯微1811286463.980.46
99002444巨星科技8000272160.000.44
100301358湖南裕能4200271572.000.44
101002461珠江啤酒28900268481.000.43
102002500山西证券44200264758.000.43
103603737三棵树5720264664.400.43
104000703恒逸石化24200260634.000.42
105688027国盾量子500251895.000.40
106601108财通证券27400238928.000.38
107600801华新建材9500233130.000.37
108601000唐山港60700233088.000.37
109000987越秀资本27400223036.000.36
110000951中国重汽13100221390.000.36
111300146汤臣倍健18300219783.000.35
第53页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
112002244滨江集团21700218085.000.35
113000009中国宝安20200198970.000.32
114000937冀中能源36000193680.000.31
115688336三生国健2900172753.000.28
116603529爱玛科技5800172260.000.28
117003031中瓷电子2300168268.000.27
118603659璞泰来6000164040.000.26
119603156养元饮品5700163875.000.26
120001286陕西能源16300151753.000.24
121600378昊华科技4600147016.000.24
122688349三一重能5800146624.000.24
123600486扬农化工2000138780.000.22
124000728国元证券16600138610.000.22
125688235百济神州500134300.000.22
126600497驰宏锌锗17700129387.000.21
127000959首钢股份24900122010.000.20
128601228广州港37400121176.000.19
129300450先导智能2400119952.000.19
130002056横店东磁6100118950.000.19
131600563法拉电子1100115445.000.19
132688100威胜信息2800110040.000.18
133002683广东宏大2300109940.000.18
134600927永安期货6500104455.000.17
135688266泽璟制药100092700.000.15
136002926华西证券930086304.000.14
137000933神火股份300082410.000.13
138600098广州发展1070069978.000.11
139601921浙版传媒860067252.000.11
140300735光弘科技250062150.000.10
141688425铁建重工1100055770.000.09
142000563陕国投Ａ1580054510.000.09
第54页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
143603298杭叉集团200053140.000.09
144600863内蒙华电1040046592.000.07
145600546山煤国际460046414.000.07
146601333广深铁路1490045296.000.07
147000623吉林敖东230044919.000.07
148600737中粮糖业230039583.000.06
149002156通富微电100037700.000.06
150002008大族激光90037071.000.06
151000883湖北能源650029510.000.05
152600369西南证券590026432.000.04
153601991大唐发电750026175.000.04
154600096云天化70023387.000.04
155601168西部矿业80022112.000.04
156002837英维克20021378.000.03
157000591太阳能420018648.000.03
158002299圣农发展110018194.000.03
159600298安琪酵母40017496.000.03
160601555东吴证券190017214.000.03
161002318久立特材40011580.000.02
162601156东航物流60011046.000.02
163603885吉祥航空5007440.000.01
164300140节能环境10006770.000.01
165002195岩山科技8005672.000.01
166603565中谷物流5005020.000.01
167000528柳工4004748.000.01
168601128常熟银行100704.000.00
8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元序占基金资
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)号产净值比
第55页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
例(%)
1688182灿勤科技10200301104.000.48
2603036如通股份14000299180.000.48
3688084晶品特装3578296258.400.48
4002048宁波华翔9300292578.000.47
5688208道通科技7900290720.000.47
6600262北方股份11100288933.000.46
7688510航亚科技10700287830.000.46
8600415小商品城18000287100.000.46
9300709精研科技6000282960.000.45
10688207格灵深瞳18600282720.000.45
11300134大富科技22300278750.000.45
12000408藏格矿业3300278520.000.45
13688636智明达6500278460.000.45
14688088虹软科技5600277200.000.45
15688311盟升电子6000273600.000.44
16688143长盈通5400271134.000.44
17688499利元亨4600265512.000.43
18301080百普赛斯4900264600.000.43
19600052东望时代56100264231.000.42
20600867通化东宝32200263074.000.42
21300365恒华科技41400261648.000.42
22688429时创能源19700257873.000.41
23688372伟测科技2300250907.000.40
24600039四川路桥24700245765.000.40
25300662科锐国际8000202640.000.33
26688176亚虹医药17600202576.000.33
27300559佳发教育14700185367.000.30
28002489浙江永强48200184606.000.30
29688391钜泉科技6400181312.000.29
30603500祥和实业15100180898.000.29
第56页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
31300940南极光6300179298.000.29
32688512慧智微16000178560.000.29
33688015交控科技7500170850.000.27
34688458美芯晟4300170452.000.27
35601636旗滨集团28500169005.000.27
36300162雷曼光电18000146340.000.24
37603556海兴电力4000145600.000.23
38600361创新新材33800143312.000.23
39601872招商轮船11900106862.000.17
40002420毅昌科技1290099201.000.16
41688025杰普特60084942.000.14
42600389江山股份320080896.000.13
43688321微芯生物270078894.000.13
44600649城投控股1680074760.000.12
45688062迈威生物190073093.000.12
46000159国际实业1170067626.000.11
47688127蓝特光学170065433.000.11
48688593新相微260052468.000.08
49000419通程控股680043452.000.07
50603997继峰股份310043090.000.07
51300916朗特智能110036058.000.06
52688536思瑞浦20031976.000.05
53688258卓易信息40030628.000.05
54000807云铝股份80026272.000.04
55601515东峰集团550023650.000.04
56688059华锐精密30023610.000.04
57301031中熔电气20022438.000.04
58301316慧博云通50022340.000.04
59688148芳源股份250021925.000.04
60601020华钰矿业80021488.000.03
61603185弘元绿能70021350.000.03
第57页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
62300438鹏辉能源40021288.000.03
63601336新华保险30020910.000.03
64002127南极电商540018198.000.03
65688552航天南湖50018160.000.03
66601898中煤能源110013684.000.02
67601319中国人保130011635.000.02
68600626申达股份220010626.000.02
69002687乔治白220010604.000.02
70688700东威科技30010584.000.02
71688326经纬恒润758812.500.01
72603990麦迪科技5007585.000.01
73688001华兴源创2006036.000.01
74600195中牧股份7005509.000.01
75300257开山股份3004215.000.01
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期末基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号
例(%)
1300476胜宏科技1849257.002.97
2300012华测检测1544047.002.48
3300395菲利华1506127.002.42
4688617惠泰医疗1443046.142.32
5688183生益电子1291332.202.08
6002517恺英网络1268644.002.04
7300765新诺威1212774.001.95
8002414高德红外1135502.001.83
9603596伯特利1127275.001.81
10688213思特威1126855.951.81
第58页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
11002353杰瑞股份1105335.001.78
12688235百济神州1039118.301.67
13688582芯动联科1037121.131.67
14688772珠海冠宇1030159.411.66
15688278特宝生物1020838.211.64
16002850科达利990768.001.59
17688220翱捷科技989980.521.59
18000733振华科技964496.001.55
19000932华菱钢铁961293.001.55
20300017网宿科技948669.001.53
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期末基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号
例(%)
1300476胜宏科技2491081.004.00
2300395菲利华1701216.002.74
3688617惠泰医疗1474762.092.37
4688183生益电子1313802.962.11
5000988华工科技1238123.001.99
6300012华测检测1188281.001.91
7600487亨通光电1068506.001.72
8300765新诺威1058734.001.70
9603596伯特利1038780.001.67
10601179中国西电1023869.001.65
11688278特宝生物1018369.161.64
12688235百济神州1005797.701.62
13002414高德红外1001135.201.61
14300037新宙邦987321.001.59
15300017网宿科技980010.001.58
第59页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
16600885宏发股份972166.001.56
17002472双环传动937280.001.51
18002821凯莱英918540.001.48
19688425铁建重工885120.911.42
20688122西部超导875372.101.41
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额266617088.86
卖出股票收入（成交）总额225654122.99
注：本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合无。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
第60页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券除赤峰黄金（证券代码：600988）外，其他证
券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2025年03月24日，赤峰黄金（证券代码：600988）发行人赤峰吉隆黄金矿业股份有
限公司因未及时对全资子公司停产情况进行信息披露被中国证券监督管理委员会内蒙
古监管局出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合本基金管理人投资管理制度的规定。
8.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款366405.89
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计366405.89
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
第61页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额人户均持有的占总级别户基金份额占总份持有份额份额持有份额数额比例比例
(户)泓德中证5
59.5
00指26793604.3314879290.4910113064.6340.46%
4%
数增
强A泓德中证5
00指50444440.960.000.00%22398243.53100.00%
数增
强C
31.4
合计76462029.5814879290.4932511308.1668.60%
0%
第62页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数占基金总份额比项目份额级别
（份）例泓德中证500指数
124894.540.50%
增强A基金管理人所有从业人员泓德中证500指数
持有本基金0.000.00%
增强C
合计124894.540.26%
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）泓德中证500指数
10~50
本公司高级管理人员、基金投资 增强A和研究部门负责人持有本开放式泓德中证500指数
0
基金 增强C
合计10~50泓德中证500指数
10~50
增强A本基金基金经理持有本开放式基泓德中证500指数金0
增强C
合计10~50
§10开放式基金份额变动
单位：份
泓德中证500指数增强A 泓德中证500指数增强C
第63页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
基金合同生效日(2025年04月17
44517696.67167790549.97日)基金份额总额基金合同生效日起至报告期期末
41677757.7957787717.92
基金总申购份额
减：基金合同生效日起至报告期
61203099.34203180024.36
期末基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末
--基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额24992355.1222398243.53
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动2025年7月12日，本基金管理人发布《泓德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，李娇担任公司督察长，不再担任公司副总经理；李晓春退休离任公司督察长。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内不存在基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为28000.00元。目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为1年。
第64页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期未发生公司被中国证监会、基金业协会、证券交易所施以重大处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生管理人高级管理人员及其他从业人员受调查或处罚的情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人无受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量中航
2325997488.3866.22%60601.9566.22%-
证券华林
2166273723.4733.78%30910.5933.78%-
证券山西
2-----
证券
注：1、本基金采用券商结算模式，本报告期内管理人选择中航证券、华林证券、山西证券作为证券经纪商。
2、本基金采用证券公司交易结算模式，可免于执行《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》中关于交易佣金分仓的规定。
第65页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
3、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）该证券机构经营行为规范，内控制度健全；
（2）财务状况良好，公司经营状况稳定；
（3）具有基金投资运作所需的证券服务能力和水平。
4、基金专用交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后选定证券经营机构；
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债券商名占当期债占当期权占当期基券回购成称成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总成交金额金成交总交总额的额的比例额的比例额的比例比例
中航证40068794.80000000.
99.93%77.67%----
券4800
华林证23000000.
26805.300.07%22.33%----
券00山西证
--------券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期泓德中证500指数增强型证
公司官网、证券时报、中国
1券投资基金基金份额发售公2025-03-27
证监会基金电子披露网站告泓德基金管理有限公司关于
泓德中证500指数增强型证公司官网、证券时报、中国
22025-03-28
券投资基金新增部分销售机证监会基金电子披露网站构的公告泓德基金管理有限公司关于泓德中证500指数增强型证
公司官网、证券时报、中国
3券投资基金新增华泰证券股2025-04-15
证监会基金电子披露网站份有限公司为销售机构的公告
第66页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告泓德中证500指数增强型证
公司官网、证券时报、中国
4券投资基金基金合同生效公2025-04-18
证监会基金电子披露网站告泓德基金管理有限公司关于泓德中证500指数增强型证
公司官网、证券时报、中国
5券投资基金开放日常申购、2025-05-16
证监会基金电子披露网站
赎回、转换及定期定额投资业务的公告泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加腾安基金公司官网、证券时报、中国
62025-06-27销售（深圳）有限公司为销证监会基金电子披露网站售机构的公告泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加北京汇成公司官网、证券时报、中国
72025-07-09
基金销售有限公司为销售机证监会基金电子披露网站构的公告泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加国泰海通公司官网、证券时报、中国
82025-08-28
证券股份有限公司为销售机证监会基金电子披露网站构的公告泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加中国人寿公司官网、证券时报、中国
92025-09-05
保险股份有限公司为销售机证监会基金电子披露网站构的公告泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加玄元保险公司官网、证券时报、中国
102025-10-23
代理有限公司为销售机构的证监会基金电子披露网站公告泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加中国邮政公司官网、证券时报、中国
112025-11-12
储蓄银行股份有限公司为销证监会基金电子披露网站售机构的公告
§12影响投资者决策的其他重要信息
第67页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
类号超过20%的时别间区间
机2025/07/31-20
15000000.009031701.59-14031701.5929.61%
构25/12/31
2025/07/03-20
25/08/242025/
个09/152025/09/
10.009860960.460.009860960.4620.81%
人30-2025/10/08
2025/12/24-20
25/12/31
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准泓德中证500指数增强型证券投资基金设立的文件；
2、《泓德中证500指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《泓德中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《泓德中证500指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。
13.2存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
13.3查阅方式
第68页，共69页泓德中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
二〇二六年三月二十八日
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