诺德安承利率债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
诺德安承利率债债券型证券投资基金
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：恒丰银行股份有限公司
送出日期：2026年8月31日诺德安承利率债2026年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................10
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................10
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................11
§5托管人报告..............................................11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....11
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............11
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................11
6.1资产负债表.............................................11
6.2利润表...............................................12
6.3净资产变动表............................................14
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................33
7.1期末基金资产组合情况........................................33
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................33
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................34
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................34
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................34
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............34
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........34
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........34
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............35
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................35
7.11投资组合报告附注.........................................35
§8基金份额持有人信息..........................................35
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................35
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................36
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................36
§9开放式基金份额变动..........................................36
§10重大事件揭示............................................36
10.1基金份额持有人大会决议......................................36
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................36
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................36
10.4基金投资策略的改变........................................36
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................36
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................37
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................37
10.8其他重大事件...........................................38
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................39
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................39
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................39
§12备查文件目录............................................39
12.1备查文件目录...........................................39
12.2存放地点.............................................39
12.3查阅方式.............................................39
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称诺德安承利率债债券型证券投资基金基金简称诺德安承利率债基金主代码014184基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年9月15日基金管理人诺德基金管理有限公司基金托管人恒丰银行股份有限公司
报告期末基金份额总额793570451.39份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线
变化趋势等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，构建投资组合的久期水平、期限结构和类属配置，并根据市场变化及时进行调整，力求获取长期稳健的投资收益。
业绩比较基准中债-国债及政策性银行债全价（总值）指数收益率×90%+银行活期
存款利率(税后)×10%
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称诺德基金管理有限公司恒丰银行股份有限公司姓名邵天婷梁明信息披露
联系电话021-68985056021-63890689负责人
电子邮箱 tianting.shao@nuodefund.com liangming@hfbank.com.cn
客户服务电话400-888-000995395
传真021-68985121021-63890708
注册地址中国（上海）自由贸易试验区富济南市历下区栎源大街8号城路99号18层
办公地址中国（上海）自由贸易试验区富上海市黄浦区开平路88号瀛通城路99号震旦国际大楼18层绿地大厦16楼邮政编码200120200023法定代表人郑成武辛树人
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》
登载基金中期报告的管理人互联网网址 www.nuodefund.com基金中期报告置备地点基金管理人及基金托管人住所
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2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国（上海）自由贸易试验区注册登记机构诺德基金管理有限公司富城路99号18层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2026年1月1日-2026年6月30日)
本期已实现收益-8074.63
本期利润12768722.49
加权平均基金份额本期利润0.0161
本期加权平均净值利润率1.56%
本期基金份额净值增长率1.57%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2026年6月30日)
期末可供分配利润31009800.25
期末可供分配基金份额利润0.0391
期末基金资产净值826000867.10
期末基金份额净值1.0409
3.1.3累计期末指标报告期末(2026年6月30日)
基金份额累计净值增长率5.70%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同生效日为2023年9月15日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去三个月0.69%0.05%0.56%0.05%0.13%0.00%
过去六个月1.57%0.05%0.82%0.05%0.75%0.00%
过去一年0.41%0.11%-0.37%0.07%0.78%0.04%
第6页共40页诺德安承利率债2026年中期报告自基金合同生效起
5.70%0.10%4.64%0.09%1.06%0.01%
至今
注：本基金业绩比较基准为中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率*90%+银行活期存款
利率(税后)*10%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金成立于2023年9月15日，图示时间段为2023年9月15日至2026年6月30日。
本基金建仓期间自2023年9月15日至2024年3月14日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为天府清源控股有限公司和北京天朗云创信息技术有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。
截至本报告期末，公司管理了四十四只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券
投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德货币市场
基金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券投资基金、诺
德新盛灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金、诺德新宜灵活配
置混合型证券投资基金、诺德新旺灵活配置混合型证券投资基金、诺德天富灵活配置混合型证券
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投资基金、诺德消费升级灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化核心灵活配置混合型证券投资
基金、诺德短债债券型证券投资基金、诺德新生活混合型证券投资基金、诺德策略精选混合型证
券投资基金、诺德中证研发创新100指数型证券投资基金、诺德大类精选配置三个月定期开放混
合型基金中基金（FOF）、诺德汇盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、诺德安盈纯债
债券型证券投资基金、诺德安瑞39个月定期开放债券型证券投资基金、诺德量化优选6个月持有
期混合型证券投资基金、诺德安鸿纯债债券型证券投资基金、诺德品质消费6个月持有期混合型
证券投资基金、诺德优势产业混合型证券投资基金、诺德安盛纯债债券型证券投资基金、诺德兴
远优选一年持有期混合型证券投资基金、诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金、诺德量
化先锋一年持有期混合型证券投资基金、诺德新能源汽车混合型证券投资基金、诺德安元纯债债
券型证券投资基金、诺德策略回报股票型证券投资基金、诺德兴新趋势混合型证券投资基金、诺
德中短债债券型证券投资基金、诺德惠享稳健三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、诺德安承
利率债债券型证券投资基金、诺德中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、诺德安锦利
率债债券型证券投资基金、诺德安悦债券型证券投资基金、诺德丰景90天持有期债券型证券投资
基金、诺德华证价值优选50指数型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期本基金基
金经理、诺德货币市场基
金、诺德汇盈纯债一年定期上海财经大学金融学硕士。2006年11月开放债券至2008年10月任职于平安资产管理有限型发起式赵滔2023年9责任公司。2008年10月加入诺德基金管证券投资-19年滔月15日理有限公司先后担任债券交易员、固定收
基金、诺
益研究员、固定收益部总监等职务，具有德安鸿纯基金从业资格。
债债券型证券投资
基金、诺德安盛纯债债券型证券投资基金的基
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金经理、诺德中证同业存单
AAA指数 7天持有期证券投资基金基金经理
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交
第9页共40页诺德安承利率债2026年中期报告易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026 年上半年 GDP 同比增速 4.7%，CPI 同比上涨 1%，PPI 受基数及输入涨价影响有所上行
宏观经济运行平稳。2026上半年债市整体震荡走强，收益率曲线整体下行，10年期国债收益率最低下探至1.70%附近，创年内新低；从期限结构上看，3-7年期限段收益率下行幅度较大。信用利差方面，各期限各评级普通信用债利差持续压缩。货币政策维持适度宽松基调，政策利率保持不变。6月新增隔夜逆回购完善短端调控，进一步丰富货币政策工具箱。
报告期内，本基金的投资品种主要是国债、政策性金融债等利率债品种。在久期选择上，主要以中等久期为主，同时对于关键期限品种进行波段操作来增厚收益。上半年组合业绩表现较为稳健，未来将根据市场情况灵活调整投资策略，以期保持组合稳健运行。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2026年6月30日，本基金份额净值为1.0409元，累计净值为1.0569元。本报告期份额净值增长率为1.57%，同期业绩比较基准增长率为0.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望目前，债券市场收益率处于历史较低水平，信用利差压缩较为极致，而央行维持政策利率不变，债市收益率继续下行的动力不足，预计下半年债券市场将较上半年有所分化。未来，本基金将紧密跟踪市场期限利差和信用利差的变化情况，挖掘潜在的投资机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格遵守企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及确保估值政策和程序的一贯性。估值委员会由投资、研究、风控、合规、清算等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的业务负责人员或相关指定人员担任。
估值委员会成员中不包含基金经理，基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。上述各方不存在任何重大利益冲突。
基金日常估值由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支、利润分配情况等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：诺德安承利率债债券型证券投资基金
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2026年6月30日2025年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1201512.781924769.40
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2826192783.56991356485.82
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资826192783.56991356485.82
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
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债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计826394296.34993281255.22本期末上年度末负债和净资产附注号
2026年6月30日2025年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款-179609876.42
应付清算款--
应付赎回款--
应付管理人报酬203426.37207517.08
应付托管费33904.3934586.19
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费26514.934526.09
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9129583.55192459.39
负债合计393429.24180048965.17
净资产：
实收基金6.4.7.10793570451.39793570592.29
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.1232430415.7119661697.76
净资产合计826000867.10813232290.05
负债和净资产总计826394296.34993281255.22
注：报告截止日2026年6月30日，基金份额净值为1.0409元，基金份额总额793570451.39份。
6.2利润表
会计主体：诺德安承利率债债券型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
第12页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2026年1月1日至20262025年1月1日至2025年6月30日年6月30日
一、营业总收入15047810.191361278.29
1.利息收入51481.03144114.47
其中：存款利息收入6.4.7.1310498.0010574.73
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
40983.03133539.74
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
2219532.047974006.33
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14--
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.152219532.047974006.33资产支持证券投资
6.4.7.16--
收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19--以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.2012776797.12-6756842.51失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.21--号填列）
减：二、营业总支出2279087.703007935.07
1．管理人报酬6.4.10.2.11220068.621534278.84
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2203344.75255713.17
3．销售服务费6.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出730826.181085287.72
其中：卖出回购金融资产
730826.181085287.72
支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加10167.70-
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8．其他费用6.4.7.23114680.45132655.34三、利润总额（亏损总额
12768722.49-1646656.78以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
12768722.49-1646656.78号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额12768722.49-1646656.78
6.3净资产变动表
会计主体：诺德安承利率债债券型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元本期项目2026年1月1日至2026年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
793570592.29-19661697.76813232290.05
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
793570592.29-19661697.76813232290.05
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-140.90-12768717.9512768577.05号填列）
（一）、综合收益
--12768722.4912768722.49总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-140.90--4.54-145.44
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
----购款
2.基金赎
-140.90--4.54-145.44回款
（三）、本期向基
金份额持有人分----配利润产生的净
第14页共40页诺德安承利率债2026年中期报告资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
793570451.39-32430415.71826000867.10
资产上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1026250926.1
988330822.81-37920103.34
资产5
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1026250926.1
988330822.81-37920103.34
资产5
三、本期增减变
动额（减少以“-”48303383.65-48792.0248352175.67号填列）
（一）、综合收益
---1646656.78-1646656.78总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数48303383.65-1695448.8049998832.45
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
48303545.55-1695454.4549999000.00
购款
2.基金赎
-161.90--5.65-167.55回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
----收益结转留存收
第15页共40页诺德安承利率债2026年中期报告益
四、本期期末净1036634206.1074603101.8
-37968895.36资产462报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
刘翔刘翔高奇基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
诺德安承利率债债券型证券投资基金(原名为诺德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]1658号《关于准予诺德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金变更注册的批复》注册，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德安承利率债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1000000042.80元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第0489号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德安承利率债债券型证券投资基金合同》于2023年9月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1000000042.80份基金份额，其中认购资金利息折合0.00份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为恒丰银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德安承利率债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、政策性金融债、地方政府债、央行票据等）、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资股票，也不投资于可转换债券、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债国债及政策性银行债全价（总值）指数收益率×90%＋银行活期存款
利率税后×10%。
第16页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会发布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号——定期报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号〈会计报表附注的编制及披露〉》，中国证券投资基金业协会发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号——年度报告和中期报告》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年1月1日起至2026年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年6月30日的财务状况以及2026年1月1日起至2026年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有
第17页共40页诺德安承利率债2026年中期报告关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2026年6月30日
活期存款201512.78
等于：本金201472.48
加：应计利息40.30
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
第18页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计201512.78
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2026年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场821637989.714569783.56826192783.56-14989.71
合计821637989.714569783.56826192783.56-14989.71
资产支持证券----
基金----
其他----
合计821637989.714569783.56826192783.56-14989.71
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末未持有期货合约。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
第19页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
本基金本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期末未计提债权投资减值准备。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期末未计提其他债权投资减值准备。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2026年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用33503.10
其中：交易所市场-
银行间市场33503.10
应付利息-
预提费用96080.45
合计129583.55
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份）账面金额
第20页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
上年度末793570592.29793570592.29
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）-140.90-140.90
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末793570451.39793570451.39
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益不适用。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末31017879.26-11356181.5019661697.76
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初31017879.26-11356181.5019661697.76
本期利润-8074.6312776797.1212768722.49本期基金份额交易产生
-4.38-0.16-4.54的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款-4.38-0.16-4.54
本期已分配利润---
本期末31009800.251420615.4632430415.71
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
活期存款利息收入10498.00
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入-
其他-
合计10498.00
第21页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益-买卖股票差价收入。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
债券投资收益——利息收入8946284.16债券投资收益——买卖债券（债转股及债券-6726752.12到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计2219532.04
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
4879022504.61
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
4847193547.12
本总额
减：应计利息总额38502354.61
减：交易费用53355.00
买卖债券差价收入-6726752.12
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
第22页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益-申购差价收入。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.19股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2026年1月1日至2026年6月30日
1.交易性金融资产12776797.12
股票投资-
债券投资12776797.12
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计12776797.12
第23页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.7.21其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.22信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
审计费用27273.08
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费27900.00
合计114680.45
6.4.7.24分部报告不适用。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
诺德基金管理有限公司(“诺德基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
恒丰银行股份有限公司(“恒丰银行”)基金托管人
天府清源控股有限公司(“天府清控”)基金管理人的股东北京天朗云创信息技术有限公司(“天朗基金管理人的股东云创”)
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据诺德基金管理有限公司于2026年1月5日发布的公告，经中国证券监督管理委员会证监许
可(2025)2968号文核准，诺德基金管理有限公司实际控制人变更为四川能源发展集团有限责任公司。本次实际控制人变更不涉及诺德基金管理有限公司注册资本变更、不涉及诺德基金管理有限公司股权结构变更。
第24页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年1月1日至2026年62025年1月1日至2025年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费1220068.621534278.84
其中：应支付销售机构的客户维护
-4317.66费
应支付基金管理人的净管理费1220068.621529961.18
注：支付基金管理人诺德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年1月1日至2026年62025年1月1日至2025年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费203344.75255713.17
注：支付基金托管人恒丰银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年天数。
第25页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.10.2.3销售服务费不适用。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2026年1月1日至2026年6月30
关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
恒丰银行201512.7810498.002549573.3010574.73
注：本基金的银行存款由基金托管人恒丰银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
第26页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.12期末（2026年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，在获得稳定的息票收益的基础上，争取获得资本利得收益。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个
方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；
(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、合规稽核部、风险控制部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
第27页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人恒丰银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2026年06月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2025年
12月31日：同)。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
第28页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2026年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资
第29页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末，本基金组合资产中经确认的当日净赎回金额不超过7个工作日可变现资产的账面价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2026年6月301个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金201512.78-----201512.78
交易性金融资50643287.6408594657.366954838.826192783.---产7533656
50643287.6408594657.366954838.826394296.
资产总计201512.78--
7533634
负债
应付管理人报-----203426.37203426.37
第30页共40页诺德安承利率债2026年中期报告酬
应付托管费-----33904.3933904.39
应交税费-----26514.9326514.93
其他负债-----129583.55129583.55
负债总计-----393429.24393429.24
利率敏感度缺50643287.6408594657.366954838.-393429.2826000867.
201512.78-
口75336410上年度末
2025年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
货币资金1924769.40-----1924769.40
交易性金融资50588027.4940768458.991356485.----产04282
50588027.4940768458.993281255.
资产总计1924769.40---
04222
负债应付管理人报
-----207517.08207517.08酬
应付托管费-----34586.1934586.19
卖出回购金融179609876.179609876.-----资产款4242
应交税费-----4526.094526.09
其他负债-----192459.39192459.39
179609876.180048965.
负债总计----439088.75
4217
利率敏感度缺-17768510750588027.4940768458.-439088.7813232290.--
口.02042505
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2025年12月动本期末（2026年6月30日）
31日）
分析市场利率下降25个
10378087.7020263399.93
基点
市场利率上升25个-10207894.82-19780807.45
第31页共40页诺德安承利率债2026年中期报告基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口无。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析无。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2026年6月30日2025年12月31日
第一层次--
第二层次826192783.56991356485.82
第三层次--
合计826192783.56991356485.82
第32页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2026年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2025年12月
31日：同）。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资826192783.5699.98
其中：债券826192783.5699.98
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计201512.780.02
8其他各项资产--
9合计826394296.34100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
第33页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券383523134.2446.43
2央行票据--
3金融债券442669649.3253.59
其中：政策性金融债442669649.3253.59
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计826192783.56100.02
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
126000826附息国债082000000201352876.7124.38
226000726附息国债071800000182170257.5322.05
323021023国开1090000097082136.9911.75
423020523国开0580000087702443.8410.62
525021825国开1880000081884668.499.91
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第34页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
本基金本报告期末无其他资产。
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的基机构投资者个人投资者
（户）金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
2023928566.59793569085.68100.001365.71-
第35页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金994.040.00
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
0
负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2023年9月15日）
1000000042.80
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额793570592.29
本报告期基金总申购份额-
减：本报告期基金总赎回份额140.90
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额793570451.39
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额；总赎回份额包含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
（2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内为基金进行审计的会计师事务所未发生变更。
第36页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人未有受到监管部门调查或处罚的情形。
10.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人相关从业人员未有受到监管部门调查或处罚的情形。
10.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金托管人未有受到监管部门调查或处罚的情形。
10.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金托管人相关从业人员未有受到监管部门调查或处罚的情形。
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
中邮证券2-----
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全、在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人新租交易单元：无，退租交易单元：无。
10.7.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易
第37页共40页诺德安承利率债2026年中期报告占当期占当期债占当期债券权证券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
中邮证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期诺德基金管理有限公司关于公司实际
1中国证监会规定媒介2026年1月5日
控制人变更的公告诺德基金管理有限公司关于旗下基金
2所持停牌股票采用指数收益法进行估中国证监会规定媒介2026年1月13日
值的提示性公告诺德基金管理有限公司旗下部分基金
3中国证监会规定媒介2026年1月22日
2025年第4季度报告提示性公告
诺德基金管理有限公司关于旗下基金
4所持停牌股票采用指数收益法进行估中国证监会规定媒介2026年1月22日
值的提示性公告诺德安承利率债债券型证券投资基金
5中国证监会规定媒介2026年1月22日
2025年第4季度报告
诺德基金管理有限公司关于旗下部分
6证券投资基金招募说明书更新提示性中国证监会规定媒介2026年2月13日
公告诺德安承利率债债券型证券投资基金
7中国证监会规定媒介2026年2月13日
招募说明书（更新）（2026年2月）诺德基金管理有限公司旗下部分基金
8中国证监会规定媒介2026年3月31日
2025年年度报告提示性公告
诺德基金管理有限公司旗下公募基金
9通过证券公司证券交易及佣金支付情中国证监会规定媒介2026年3月31日
况（2025年度）诺德安承利率债债券型证券投资基金
10中国证监会规定媒介2026年3月31日
2025年年度报告
诺德基金管理有限公司关于终止与深
11圳市小牛投资管理有限公司合作关系中国证监会规定媒介2026年4月8日
的公告诺德基金管理有限公司旗下部分基金
12中国证监会规定媒介2026年4月22日
2026年第1季度报告提示性公告
诺德安承利率债债券型证券投资基金
13中国证监会规定媒介2026年4月22日
2026年第1季度报告注：中国证监会规定媒介指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介。
第38页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
202601017935688793568820.9100.0
机构1--
-2026063020.9220产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《诺德安承利率债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《诺德安承利率债债券型证券投资基金托管协议》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德安承利率债债券型证券投资基金2026年中期报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
12.2存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、
第39页共40页诺德安承利率债2026年中期报告
(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。
诺德基金管理有限公司
2026年8月31日
